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西部利得 合 赢 债券 型 证 券 投 资 基金
更新招募说明书
(2018 年 第 一 期)
（摘要）
重 要提 示
西部利得合赢 债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监
督管理委员会2016 年7 月5 日 证监许可【2016 】1515 号 文准予注册。本基金的基
金合同于2016年9月9日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对
本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。投
资有风险，投资人在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基
金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。基金投资中的风险 包
括：市场风险、管理风险、技术风险、合规风险等，也包括本基金的特定风险
等 。
本基金为债券型基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于货币市场
基金，但低于股票型、 混合型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种。
投资有风险，投资人认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书
及基金合同。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人
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作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自
行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
也不构成对本基金业绩表现的保证 。
本次招募说明书的更新内容中与托管相关的信息已经本基金托管人复核。
所载内容截止日为 2018 年 3 月 9 日，投资组 合报告为 2017 年四 季 度报告，有
关财务数据和净值表现截止日为 2017 年12 月31 日（财务数据未经审计）。
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第 一 部分
基 金管 理 人
一 、公 司概况
名称：西部利得基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02 、03 单元
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
楼
法定代表人：徐剑钧
成立时间：2010 年7 月20 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]864 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：叁亿伍仟万元
存续期限：持续经营
联系人：陈眉媚
联系电话：（021）38572888
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
西部证券股份有限公司 178,500,000 51%
利得科技有限公司 171,500,000 49%
合
计 350,000,000 100%
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
徐剑钧先生：董事长
徐剑钧先生，董事长，博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学、
复旦大学及西安西北大学，分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。
曾在英国爱丁堡大学从事资本市场研究工作，23 年证券从业经历。1995 年 3 月
起任陕西 省证 监局市 场 部负责人 。1995 年 10 月起任 陕西 证券有 限 公司总经理
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助理。2001 起任西部证券股份有限公司副总经理。历任公司督察长，2016 年 9
月起任公司董事长。
贺燕萍女士：董事
贺燕萍女士，董事，硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学院研
究生院，获经济学硕士学位，20 年证券从业经历。1990 年起任北京市永安宾馆
业务主管 。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起任
中信建投 证券股 份有限 公司机构 销售部 总经理 助理。2007 年起在 光 大证券股份
有限公司工作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013 年 1 月起
任光大证券资产管理有限公司总经理。2013 年 8 月起任国泰基金管理有限公司
副总经理。自2015 年11 月起任公司总经理。
刘建武先生：董事
刘建武先生，董事，博士研究生，高级经济师。毕业于西安西北大学，获
经济管理学博士学位。1991 年起在陕西省计划委员会经济研究所工作。1993 年
起在西安市人民政府办公厅 工作，历任财贸、金融、经济管理副处级秘书，科
技文教管理处处长。2001 年起任西安高新管委会管理办副主任及西安高科集团
公司副总经理。2002 年起任西安市投资服务中心投资管理副主任。2003 年起任
陕西省投资集团公司金融证券部经理。2005 年10 月任西部证券股份有限公司
董事长、党委书记。目前兼任陕西省投资集团（有限）公司董事、陕西证券期
货业协会会长。
李兴春先生：董事
李 兴 春 先 生 ， 董 事 ， 博 士 。 毕 业 于 南 京 大 学 ， 获 管 理 科 学 与 工 程 博 士 学
位 。 曾 任 携 程 旅 行 网 高 级 总 监, 富 友 证 券 有 限 责 任 公 司 副 总 裁, 泛 亚 信 托 投 资 有
限公司执行副总 裁 ， 西 部 发 展 控 股 有 限 公 司 董 事 、 总 裁 ， 利 得 科 技 有 限 公 司 执
行董事，现任利得科技有限公司董事长兼总经理。
陈伟忠先生：独立董事
陈伟忠，教授，独立董事，博士研究生。毕业于西安交通大学，获管理学
博士学位 。长期 从事金 融研究及 管理工 作。1984 年起历 任西安 交通 大学教研室
主任、系主任、博导，同济大学经管学院现代金融研究所所长。现担任同济大
学经济金融系主任、同济大学上海期货研究院院长、应用经济学学术委员会主
任、中国金融学会金融工程分会理事、上海金融学会常务理事。
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沈宏山先生：独立董事
沈宏山先生：独立董事。毕业于北京大学法学院，获法学硕士学位。曾任
君安证券、国泰君安证券法律事务部、人力资源部、收购兼并部门业务董事，
方正证券法律事务部总经理等职务。爱建证券有限公司、上海辰光医疗股份有
限公司独立董事，安信证券内核委员。现任德恒上海律师事务所主任，高级合
伙人。
严荣荣女士：独立董事
严荣荣，独立董事，硕士研究生。毕业于西北政法学院、美国纽约大学法
学院。曾任 Gless Lutz & Partner 律师事务所法律顾问。现任君合律师事务所
合伙人。中华全国律师协会会员和上海市律师协会会员。
2、监事会成员
王光辉先生：监事会主席
王光辉先生，监事会主席。毕业于中南财经政法大学工商管理专业，研究
生学历。曾任陆家嘴国际信托公司济南业务部总经理，兴业银行济南分行同业
部总经理，万家共赢资产管理有限公司副总经理。现任利得科技有限公司副总
裁。
何方先生：监事
何方先生，监事。毕业于上海财经大学，硕士研究生学历。曾任汉唐证券
资产管理部研究员、西部证券投资管理总部投资经理、西部证券投资管理总部
副总经理、西部证券投资管理总部总经理、西部证券总经理助理兼上海第一分
公司总经理。现任西部证券总经理。
杨超先生：监事
杨超先生，监事，硕士学历。先后毕业于上海同济大学信息工程专业，获
学士学位 ；上海 交通大 学软件工 程专业 ，获硕 士学位。 曾任汇 添富基 金高级 IT
经理、中银国际证券信息技术部经理、华夏证券软件开发工程师。现任公司总
经理助理 兼事业十二部总经理 。
谢娟女士：监事
谢娟女士，监事。毕业于四川大学行政管理专业，获硕士学位。曾任中国
银行重庆市分行助理风险经理、南洋商业银行总行风险主任。现任公司风险管
理部副总经理（主持工作）。
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3、公司高级管理人员
徐剑钧先生：董事长
徐剑钧先生，董事长，博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学、
复旦大学及西安西北大学，分别获理学硕士（基础数 学 ） 和 经 济 学 博 士 学 位 。
曾在英国爱丁堡大学从事资本市场研究工作，23 年证券从业经历。1995 年 3 月
起任陕西 省证 监局市 场 部负责人 。1995 年 10 月起任 陕西 证券有 限 公司总经理
助理。2001 起任西部证券股份有限公司副总经理。历任公司督察长，2016 年 9
月起任公司董事长。
贺燕萍女士：总经理
贺燕萍女士，总经理，硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学院
研究生院，获经济学硕士学位，20 年证券从业经历。1990 年起任北京市永安宾
馆业务主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起
任中信建 投证券 股份有 限公司机 构销售 部总经 理助理。2007 年起 在 光大证券股
份有限公司工作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013 年 1 月
起任光大证券资产管理有限公司总经理。2013 年 8 月起任国泰基金管理有限公
司副总经理。自2015 年11 月起任公司总经理。
赵毅先生：督察长
赵毅先生，督察长，硕士研究生，毕业于加拿大卡尔加里大学工商管理硕
士专业，22 年 证券从 业经历。1988 年 起任 北京大学 社会 科学处 职 员。1993 年
起任北京 市波姆 红外技 术公司总 经理助 理。1996 年起任 华夏证 券有 限责任公司
高级投资 经理。2007 年起在华 夏 基金 管理有 限公司工 作，历 任股票 分析师、风
险管理部总经理助理。历任公司风险管理部总经理，自 2016 年 9 月 起任公司督
察长。
4． 基金经理
张维文先生，基金经理，硕士研究生，毕业于上海财经大学金融学专业，
获经济学硕士学位。10 年证券从业年限。曾任交银施罗德基金公司信用分析
师、国民信托有限公司固定收益研究员。2013 年11 月加入西部利得基金管理
有限公司，曾任固定收益高级研究员。自 2016 年11 月起担任西部利得合赢债
券型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 2 月起担任西部利得汇逸债券型证券
投资基金的基金经理，自 2017 年3 月起担任西部利得得尊纯债债券型证券投资
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基金、西部利得祥逸债券型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 6 月起担任西
部利得新富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 8 月起担任西
部利得新润灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。5．投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
资决策委员会主任委员，吴江先生，总经理助理、投资总监，硕士毕业于
复 旦 大 学 财 政 学 专 业 。12 年 证 券 从 业 年 限 。 曾 任 兴 业 银 行 资 金 营 运 中 心 交 易
员、农银汇理基金管理有限公司基金经理、固定收益部副总经理。2016 年 8 月
加入本公司，现任总经理助理、投资总监，自 2017 年 3 月起担任 西部利得天添
富货币市场基金的基金经理，自 2017 年 4 月 起担任西部利得汇享债券型证券投
资基金的基金经理。
投资决策委员会副主任委员，刘荟女士，公募投资部副总经理，硕士毕业
于辽宁大 学应用 数学专 业。10 年 证券从 业年 限。曾任 群益证 券股份 有限公司研
究员。2014 年 1 月加入本公司，曾任研究员，现任公募投资部副总经理。自
2016 年 1 月起担任西 部利得策略优选混合型证券投资基金的基金经理，自 2016
年 8 月至 2017 年 10 月担任西部利得景瑞灵活配置混合型证 券投资基金的基金
经理，自 2016 年 11 月至 2017 年 12 月起 担任西部利得新动力灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，自 2017 年 1 月起 担任西部利得个股精选股票型证券
投资基金的基金经理，自 2017 年 3 月担任西 部利得久安回报灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，自 2017 年 7 月起担 任西部利得祥盈债券型证券投资基
金的基金经理。投资决策委员会委员，周平先生，总经理助理兼机构三部总经
理兼联席 投资总 监，硕 士毕业于 复旦大 学国际 政治专业 。12 年 证券 从业年限。
曾任普华永道中天会计师事务所审计师、中信资本资产管理有限公司分析师 、
国联安基 金管理 有限公 司研究员/基金 经理。2015 年 6 月 加入本 公 司，现任总
经理助理兼机构三部总经理兼联席投资总监。投资决策委员会委员，韩丽楠女
士，事业三部副总经理，硕士研究生，毕业于英国约克大学经济与金融专业，
获理学硕 士学位 。13 年证券从 业年限 。曾任 渣打银行 国际管 理培训 生、诺德基
金管理有限公司研究员、上海元普投资管理有限公司固定收益投资总监。2015
年 5 月加 入西部 利得 基金管理 有限公 司，曾 任基金经 理助理 ，现任 事业三部副
总经理。 自 2015 年 8 月起担 任西 部利得 成 长精选灵 活配 置混合 型 证券投资基
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金、西部利得多策略优选 灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年
2 月起担任西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年
3 月起担任西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，
自 2016 年 6 月起 担 任西部利 得稳 健双利 债 券型证券 投资 基金的 基 金经理，自
2016 年 8 月至 2017 年 10 月担任西部利得 合享债券型证券投资基金的基金经
理，自 2016 年 9 月至 2017 年 10 月担任西部 利得合赢债券型证券投资基金的基
金经理，自 2016 年 12 月起担任西部利得天添金货币市场基金、西部利得祥运
灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理, 自 2017 年 2 月起担任 西部利得汇逸
债券型证券投资基金、西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理，自 2017 年 3 月 起担任西 部利 得汇享 债 券型证券 投资 基金的 基 金经理，自
2017 年 8 月起担任西部利得天添益货币市场基金的基金经理。
投资决策委员会委员，陈保国先生，研究部副总经理，硕士毕业于上海理
工大学系统理论专业，获理学硕士学位。8 年 证 券 从 业 年 限 。 曾 任 西 藏 同 信 证
券有限公司研究员、上海嘉华投资有限公司研究员。2016 年 1 月加入我公司，
现任研究部副总经理。
投资决策委员会委员，盛丰衍先生，基金经理，硕士毕业于复旦大学计算
机应用技术专业。5 年 证 券 从 业 年 限 。 曾 任 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 权 益 投 资 助
理、上海光大证券资产管理有限公司研究员、兴证证券资产管理有限公司量化
研究员。2016 年 10 月加入本公司，自 2016 年 11 月起担任西部利得中证 500
等权重指数分级证券投资基金的基金经理，自 2018 年 1 月起担任 西部利得久安
回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员，刘心峰先生，基金经理，硕士毕业于英国曼彻斯特
大学数量金融专业。5 年证券从业年限。曾任中德安联人寿保险有限公司交易
员、华泰 柏瑞 基金管 理 有限公司 交 易 员。2016 年 11 月 加入 本公司 ，曾任基金
经理助理。自 2017 年 2 月起担任西部利得天添鑫货币市场基金、西部利得天添
富货币市场基金、西部利得合享债券型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 8
月起担任西部利得天添益货币市场基金的基金经理。
投资决策委员会委员，冷文鹏先生，基金经理，硕士毕业于中国人民银行
研究生部 金融学 专业。13 年证券 从业年 限。 曾任中国 经济技 术投资 担保有限公
司产品经理、华夏基金管理有限公司高级经理、新华基金管理有限公司研究
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员、华泰柏瑞基金管理有限公司高级研究员。2016 年 4 月加入本公 司，自 2016
年 6 月 起 担 任 西 部 利 得 新 动 向 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ， 自
2017 年 2 月起担任西 部利得个股精选股票型证券投资基金的基金经理，自 2017
年4 月起担任西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员，朱朝华先生，基金经理，硕士毕业于法国高等商业
管理学院 工商管 理硕士 专业。13 年证券 从业 年限。曾 任广东 省高速 公路公司项
目经理助理、百德能证券有限公司上海代表处研究员、荷兰银行港汇支行理财
经理、安信资产管理有限公司研究分析经理、上海日升昌行股权投资基金管理
有限公司研究副总监、前海投资控股有 限 公 司 投 资 经 理 、 北 大 方 正 人 寿 保 险 有
限公司投资经理。2016 年 8 月加入本公司， 自 2016 年 9 月起担任 西部利得景
瑞灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员，严志勇先生，基金经理，硕士毕业于复旦大学数量
经济学专业。7 年证券从业年限。曾任上海强生有限公司管理培训生、中国国
际金融股份有限公司研究员、中证指数有限公司研究员、兴业证券股份有限公
司研究员、鑫元基金管理有限公司债券研究主管。2017 年5 月加入本公司，自
2017 年 8 月起担任西部利得汇享债券型证券投资基金、西部利得祥盈债券型证
券投资基金的基金经 理。
6．上述人员之间不存在近亲属关系。
三 、基 金管理 人的 职责
1．依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2．办理基金备案手续；
3．对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；
4．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
5．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6．编制季度、半年度和年度基金报告；
7．计算并公告基金资产及份额净值，确定基金份额申购、赎回价格；
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8．严格按照《基金法》、基金合同及 其他有关规定，履行信息披露及报告
义务；
9．召集基金份额持有人大会；
10．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11．以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为；
12．有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。
四 、基 金管理 人的 承诺
1．基金管理人将遵守《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息
披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措
施，防止违法违规行为的发生。
2．基金管理人不从事下列行为：
（1 ）将其固有财产 或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3 ）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5 ）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3． 基金经理承诺
（1 ）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持
有人谋取最大利益；
（2 ）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人
牟取不当利益；
（3 ）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公 开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4 ）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五 、基 金管理 人内 部控制 制度 及风险 控制 体系
1．内部控制制度概述
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公司内部控制是指公司为合理地评价和控制风险，保证经营运作符合公司
的发展规划，防范和化解风险，保护投资人、公司和公司股东的合法权益，在
充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作
程序与控制措施所形成的风险导向型的内部控制系统。
（1 ）内部控制的原则
1）健全性原则：内部控制须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级
岗位，并渗透到各项 业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的内控程序，
并适时调整和不断完善，维护内控制度的有效执行；
3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位的职责应当保持相对独立，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；
4）防火墙原则：公司管理的基金资产、自有资产以及其他资产的运作应当
分离，基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上
和制度上适当隔离，以达到风险防范的目的；
5）相互制约原则：公司组织机构、内部部门和岗位的设置应当权 责分明、
相互制衡；
6）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经
济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2 ）内部控制的制度系统
公司内部控制制度系统包括四个层次：第一个层次是国家有关法律法规和
公司章程；第二个层次是包括内部控制大纲在内的基本管理制度；第三个层次
是部门管理制度；第四个层次是各项具体业务规则。
1）国家有关法律法规是公司一切制度的最高准则，公司章程是公司管理制
度的基本原则，公司章程、董事会及其下属的专门委员会的管理规定是制订各
项制度的基础和前提；
2）内部控制大 纲是依据国家相关法律法规、监管机构的有关规定以及公司
章程规定的内控原则而确定的方针和策略，是内部控制纲领性文件，对制订各
项基本管理制度和部门业务规章起着指导性的作用。公司内部控制是公司为实
现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的
总称；
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3）公司基本管理制度包括了以下内容：内部控制大纲、风险控制制度、投
资管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制
度、紧急应变制度、公司财务管理制度、人力资源管理制度和资料档案管理制
度等；
4）部门管理制度是根据公司章程和内控大 纲等文件的要求，在基本管理制
度的基础上，对各部门内部管理的具体说明，包括主要职责、岗位设置、岗位
责任及操作规程等；
5）各项具体业务规则是针对公司的某项具体业务，对该业务的操作要求、
流程、授权等作出的详细完整的规定。
（3 ）内部控制的要素
公司内部控制的要素主要包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息沟
通及内部监控。
1）控制环境
公司设立董事会，向股东会负责。董事会由 7 名董事组成，其中独立董事
3 名。董事会下设合规审核委员会、资格审查委员会及薪酬与考核委员会等各
专门委员会。董事会是股东会的执行机构，依照法 律法规及公司章程的规定贯
彻执行股东会的决议，行使决定公司经营和投资方案等重大职权。公司设立监
事会，向股东会负责，依照《公司法》和公司章程对公司经营管理活动、董事
和公司管理层的经营管理行为进行监督。公司的日常经营管理工作在总经理的
领导下运行，总经理直接对董事会负责。
公司设立督察长，对董事会负责，负责监督检查基金和公司运作的合法合
规情况及公司内部风险控制情况，行使法律法规及公司章程规定的职权。
2）风险评估
A、董事会下属的合规审核委员会对公司制度的合规性和有效性进行评估，
并对公司与基金运作的合法合规性进行监 督检查，以协助董事会确定风险管理
目标，提出风险防范措施的建议，建立并有效维持公司内部控制系统，确保公
司规范健康发展；
B、公司经营层下设风险控制委员会，向总经理负责，负责对基金投资风险
控制及公司运作风险控制的有效性进行分析和评估，评估公司面临的风险事项
将导致公司在承担法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域
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的任何组合损失，以及对商业机会、运营基础以及法律责任等方面的影响，具
体包括负责审核公司的风险控制制度和风险管理流程，识别、监控与管理公司
整体风险；
C、公司经营层下设投资决策委员会，负责对公司 的基金产品及各投资品种
的市场风险、流动性风险、信用风险等进行风险分析和评估，采用风险量化技
术和风险限额控制等方法把控基金投资整体风险；
D、各业务部门是公司内部控制的具体实施单位，负责对职责范围内的业务
所面临的风险进行识别和评估。各业务部门在公司基本管理制度的基础上，根
据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，对业务风
险进行控制。部门管理层定期对部门内风险进行评估，确定风险管理措施并实
施，监控风险管理绩效，以不断改进风险管理能力。
3）控制活动
公司根据自身经营的特点，从组织结构、操作流程 及报告制度等多种管理
方式入手，设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：
A、各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗
前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任；
B、建立重要业务处理凭据传递和信息沟通机制，相关部门和岗位之间相互
监督制衡；
C、公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内部控制制度的执
行情况实行严格的检查和反馈。
4）信息与沟通
公司采用适当、有效的信息系统，识别、采集、加工并相互交流经营活动
所需的一切信息。信息系统须保证业务经营信息和财务会计资料的真 实性、准
确性和完整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享，促进公司内部管理顺
畅实施。公司根据组织架构和授权制度，建立清晰的业务报告系统，保障信息
的及时、准确的传递，并且维护渠道的畅通。
5）内部监控
公司内部控制的监督系统由监事会、督察长和监察稽核部等组成，监督系
统通过其监督职能的行使确保公司决策系统和执行系统合法、合规、高效地运
作。根据市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况，公
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司组织专门部门对原有的内部控制进行全面的自查，审查其合法合规性、合理
性和有效性，适时改进。
（4 ）内部控制的检测
内部控制检测的过程包括如下：
1）内控制度设计检测；
2）内部控制执行情况测试；
3）将测试结果与内控目标进行比较；
4）形成测试报告，得出继续运行或纠偏的结论。
2.风险控制体系
公司风险控制体系包括以下三个层次：
1）第一层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责；
2）第二层次为总经理、风险控制委员会及监察稽核部；
3）第三层次为董事会、合规审核委员会及督察长；
4）为了有效地控制公司内部风险，公司各业务部门建立第一道监控防线。
独立的监察稽核部，对各业务部门的各项业务全面实行监督反馈，必要时 对有
关部门进行不定期突击检查。同时，监察稽核部对于日常操作中发现的或认为
具有潜在可能的问题出具监察稽核报告向风险控制委员会和总经理报告，形成
第二道监控防线。督察长在工作上向中国证监会和董事会负责，并将检查结果
汇报合规审核委员会和董事会，形成第三道监控防线。
3．基金管理人关于内部控制的声明
（1 ）本基金管理人知晓建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及
管理层的责任；
（2 ）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3 ）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。
第 二 部分
基 金托 管 人
一 、基 金托管 人情 况
1、基本情况
名称：国泰君安证券股份有限公司
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住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号32 层
法定代表人：杨德红
成立时间：1999 年8 月18 日
组织形式：股份有限公司
批准设立机关及批准设立文号：证监机构字[1999]77 号
注册资本： 捌拾柒亿壹仟叁佰玖拾叁万叁仟捌百元人民币
存续期间：持续经营
基金托管业务批准文号：证监许可[2014]511 号
联系人：王健
联系电话：021-38676666
国泰君安证券股份有限公司前身为国泰证券和君安 证券，1999 年8 月18
日两公司合并新设为国泰君安证券股份有限公司。2015 年6 月26 日国泰君安
证券股份有限公司在上交所上市交易，证券简称为“国泰君安”，证券代码为
“601211 ”。2017 年4 月11 日国泰君安证券股份有限公司在香港联交所主板
挂牌并上市交易，H 股股票中文简称“國泰君安”，英文简称为“GTJA”，股
票代码为“02611”。截至 2017 年09 月30 日，国泰君安证券股份有限公司注
册资本为87.139338 亿元人民币，直接设有 6 家境内子公司和1 家境外子公
司，并在全国设有 31 家分公司、368 家证券营业 部和17 家期货营业部，是国
内最早开展各类创新业务的券商之一。2008-2017 年，公司连续十年在中国证
监会证券公司分类评价中被评为 A 类AA 级，为目前证券公司获得的最高评级。
2、主要人员情况
陈忠义先生，中国国籍，无境外居留权，1970 年10 月出生，经济学学
士，中级经济师，现任国泰君安证券资产托管部总经理。1993 年参加工作，曾
任职于君安证券清算部总经理助理、国泰君安证券营运中心副总经理、光大证
券营运管理总部总经理等职。 “全国金融五一劳动奖章”、“金融服务能手”
称号获得者，中国证券业协会托管结算专业委员会副 主任委员，带领团队设计
的“直通式证券清算质量管理国际化标准平台”，被评为上海市 2011 年度金融
创新奖二等奖。2014 年2 月起任国泰君安证券资产托管部总经理。
16
国泰君安证券总部设资产托管部，现有员工全部具备基金从业资格及本科
以上学历，管理人员及业务骨干均具有多年基金、证券和银行的从业经验，从
业人员囊括了经济师、会计师、注册会计师、律师、国际注册内部审计师等中
高级专业技术职称及专业资格，专业背景覆盖了金融、会计、经济、法律、计
算机等各领域，是一支诚实勤勉、积极进取、专业分布合理，职业技能优良的
资产托管从业人员队 伍。
3、基金托管业务经营情况
国泰君安获得证券投资基金托管资格以来，广泛开展了公募基金、基金专
户、券商资管计划、私募基金等基金托管业务，与建信、平安大华、华夏、天
弘、富国、银华、鹏华、华安、长信、中融等多家基金公司及其子公司建立了
托管合作关系，截止 2018 年2 月25 日托管公募基金 21 只，专业的服务和可靠
的运营获得了管理人的一致认可。
二 、基 金托管 人的 内部控 制制 度
1、内部控制目标
严格遵守国家法律法规、行业规章及公司内相关管理规定，加强内部管
理，保证资产托管部业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种 风险
的梳理、评估、监控，有效地实现对各项业务风险的监控和管理，确保业务稳
健运行，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
国泰君安证券在 董事会中内设风险控制委员会 ，是公司风险管理的最高决
策机构 ；公司在 经营管理层 面设置风险管理委员会 ，对公司经营风险实行统筹
管理，对风险管理重大事项进行审议与决策； 风险管理部门包括专职履行风险
管理职责的风险管理部、合规部、法律部、稽核审计部，以及计划财务部、信
息技术部、营运中心等履行其他风险管理职责的部门。
资产托管部设置风控合规岗和稽核监控岗，负责制定本部门风险管理 规章
制度，分析报告部门整体风险管理状况，评估检查风险管理执行情况并提出改
进建议，抓住要害环节和关键风险，协助业务运营岗位进行专项化解，监督风
险薄弱环节的整改情况；同时部门设置风险评估及处置小组，由资产托管部总
经理及各小组、运营中心负责人组成，负责对重大风险事项进行评估、确定风
险管理违规事项的处理意见、突发事件应急管理等事项。
17
3、内部控制制度及措施
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》《证券投资基金托管业务管理办法》等法律法规，基金托管人制定
了一整套严密、高效的证券投资 基金托管管理规章制度，确保基金托管业务运
行的规范、安全、高效，包括《国泰君安证券资产托管业务管理暂行办法》、
《国泰君安证券资产托管部内部控制与风险管理操作规程》、《国泰君安证券
资产托管部稽核监控操作规程》、《国泰君安证券资产托管部突发事件与危机
处理规程》、《国泰君安证券资产托管部保密规程》、《国泰君安证券资产托
管部资产保管操作规程》、《国泰君安证券资产托管部档案管理操作规程》
等，并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务管理制度化，
技术系统完整独立，核心作业区实行封闭管理，业务分工合理，有关信息披 露
由专人负责。
基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽
核的动态管理过程来实施内部风险控制；安全保管基金财产，保持基金财产的
独立性；实行经营场所封闭式双门禁管理，并配备录音和录像监控系统；建立
独立的托管运营系统并进行防火墙设置；实施严格的岗位冲突矩阵管理，重要
岗位设置双人复核机制，建立严格有效的操作制约体系；深入进行职业道德教
育，树立内控优先的理念，培养部门全体员工的风险防范和保密意识；配备专
门的稽核监控岗对基金托管业务运行进行内部稽核审查，以保证基金托管业务
内部控制的有效性。
三 、基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
1、监督方法
基金托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》等有关法律法规的规定及《基金合同》约定，制定投资
监督标准与监督流程，对基金合同生效之后所委托资产的投资范围、投资比
例、投资限制等进行严格监督，及时提示管理人违规风险，并定期编写基金投
资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算
和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对基金资产的
核算、基金资产净值的计算、对各基金费用的提 取与开支情况、基金的申购 资
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金的到账 与赎回资金的划付 、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督
和核查。
2、监督程序
基金托管人发现基金管理人有违反《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规和《基金合同》、
《托管协议》的行为，应当及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通
知后及时核对确认并进行调整。基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督
促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠
正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有 重大违规
行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
第三部分 相关 服务 机 构
一 、基 金份额 销售 机构
1.直销机构：
名称：西部利得基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02 、03 单元
办公地址： 上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
楼
法定代表人： 徐剑钧
联系人： 陈眉媚
客服热线：4007-007-818
网址：www.westleadfund.com
2. 代销机构：
（1 ）西部证券股份有限公司
地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
联系人：冯萍
客服热线：95582
网址：www.westsecu.com
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（2 ）上海利得基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号 1 幢 12 层（陆家嘴软件 园 10 号
楼）
法定代表人：沈继伟
联系人 ：曹怡 晨
客服热线：400-033-7933
网址：www.leadbank.com.cn
（3 ）中信建投证券股份有限公司
地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：魏明
客服热线:400-8888-108
网址：www.csc108.com
（4 ）平安证券有限责任公司
地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 号
法定代表人：谢永林
联系人：石静武
客服热线：95511-8
网址：http://stock.pingan.com
（5 ）申万宏源证券有限公司
地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
法定代表人：李梅
联系人 ：陈彪
客服热线：95523 、400-889-5523
网址：www.swhysc.com
（6 ）光大证券股份有限公司
地址：上海市新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨
客服热线： 95525 、400-8888-788
20
网址：www.ebscn.com
（7 ）国金证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪、贾鹏
客服热线: 95310
网址：www.gjzq.com.cn
（8 ）中国银河证券股份有限公司
地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈共炎
联系人：田薇
客服热线：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（9 ）东海证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
客服热线：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（10 ）上海华信证券有限责任公司
公司地址：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场18-23 层
法定代表人：郭林
联系人：李颖
客服热线：4008205999
网址： www.shhxzq.com
（11 ）国泰君安证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
联系人：朱雅崴
客服热线：95521
21
网址：http://www.gtja.com
（12 ）中泰证券股份有限公司
公司地址：济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：许曼华
客服热线：95538
网址：www.zts.com.cn
（13 ）世纪证券股份有限 公司
公司地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦40-42 层
法定代表人： 姜昧军
联系人： 王雯
客服热线：4008-323-000
网址：http://www.csco.com.cn/
（14 ）长城证券股份有限公司
地址：深圳市福田区深南大道 6008 号报业大厦 14 楼、16 楼、17 楼
法定代表人：何伟
联系人：金夏
客服热线：400-6666-888
网址：http://www.cgws.com
（15 ）联储证券有限责任公司
地址：广东省深圳市福田区华强北 路圣廷苑酒店 B 座26 楼
法定代表人：沙常明
联系人：丁倩云
客服热线：4006206868
网址： www.lczq.com （16）上海天天基金销售有限公司
地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 2 层
法定代表人：其实
联系人：朱玉
客服热线：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
22
（17 ）浙江同花 顺基金销售有限公司
地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：杨 翼
客服热线：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（18 ）上海联泰资产管理有限公司
地址：上海市长宁区金钟路 658 弄2 号楼 B 座6 楼
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
客服热线：021-52822063
公司网址：www.91fund.com.cn
（19 ）上海长 量基金销售投资顾问有限公司
地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕 景国际B 座16 层
法定代表人： 张跃伟
联系人 ：何昳
客服热线：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（20 ）北京汇成基金销售有限 公司
地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层1108 号
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
客服热线：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
（21 ）泛华普益基金销售有限公司
地址：四川省成都市锦江区东大街 99 号平安金融中心1501
法定代表人：于海锋
联系人：陈金红
客服热线：400-8878-566
网址：www.pyfund.cn
23
（22 ）京东金融-北京肯特瑞财富投资管理有限公司
地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部
法定代表 人：陈超
联系人：赵德赛
客服热线：95118
网址：http://fund.jd.com/
（23 ）大泰金石基金销售有限公司
地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
法定代表人：袁顾明
联系人：朱海涛
客服热线:4009282266
网址：www.dtfunds.com
（24 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
地址: 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
法定代表人：张彦
联系人： 文雯
客服热线：4001661188
网址：http://www.new-rand.cn/
（25 ）万得投资顾问有限公司
地址: 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
法定代表人：王廷富
联系人：徐亚丹
客服热线：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
（26 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司
地址: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海
商务秘书有限公司）
法定代表人：TAN YIK KUAN
联系人：叶健
客服热线：400-684-0500
24
网址：www.ifastps.com.cn
（27 ）上海好买基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦903 ～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：王诗玙
客服热线：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（28 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人： 姜焕洋
客服热线：0411-88891212
网址：http://www.taichengcaifu.com
（29 ）武汉市伯嘉基金销售有限公司
地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期 ）第七
幢23 层 1 号4 号
法定代表人：陶捷
联系人：徐博
客服热线：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
（30 ）北京晟视天下投资管理有限公司
地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号03 室
法定代表人：蒋煜
联系人：殷雯
客服热线：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com
（31 ）天津万家财富资产管理有限公司
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层
法定代表人：李修辞
联系人：邵玉磊
25
客服热线：010-59013825
网址：http://www.wanjiawealth.com/
（32 ）海银基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 4 楼
法定代表人：刘惠
联系人：毛林
客服热线：400-808-1016
网址：www.fundhaiyin.com
（33 ）成都华弈恒信财富投资管理有限公司
地址：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区蜀锦路 88 号 1 号楼 32 楼
2 号
法定代表人：赵壁
联系人： 徐莉
客服热线：400-8010-009
网址：http://www.huayihengxin.com
（34 ）喜鹊财富基金销售有限公司
地址：西藏拉萨市 柳梧新区柳梧大厦 1513 室
法定代表人：陈皓
联系人：曹砚财、张萌
客服热线：0891-6177483
网址：www.xiquefund.com
（35 ）上海挖财基金销售有限公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号5 层01、02、03 室
法定代表人：胡燕亮
联系人：李娟
客服热线：021-50810673
网址：www.wacaijijin.com
（36 ）上海华夏财富投资管理有限公司
地址：北京市西城区金融 大街33 号通泰大厦 B 座8 层
法定代表人：毛淮平
26
联系人：仲秋玥
客服热线：400-817-5666
网址：www.amcfortune.com
（37 ）西部期货有限公司
地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号8 幢10000 室9 层
法定代表人：陈杰
联系人：闫海
客服热线：400-688-6896
网址：www.westfutu.com
（38 ）上海基煜基金销售有限公司
地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A1002-A1003 室
法定代表人：王翔
联系人：吴鸿飞
客服热线：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
3.基金管理人可根据有关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金或变更上述销售机构，并及时公告。
二、 注册 登记 机构
名称：西部利得基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02 、03 单元
办公地址： 上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
楼
法定代表人 ： 徐剑钧
联系 电话：（021）38572888
传真：（021）38572750
联系人：张皞骏
客户服务电话：4007-007-818；（021 ）38572666
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称： 上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
27
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
经办律师：廖海、刘佳
四 、审 计基金 财产 的会计 师事 务所
名称：毕马威华振会计师事 务所(特殊普通合伙)
住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
办公地址：上海市南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼
法定代表人：邹俊
联系电话：（021）2212 2888
传真：（021）6288 1889
联系人：黄小熠
经办注册会计师：黄小熠、张楠
第 四 部分
基 金的 名称
西部利得 合赢 债券型证券投资基金
第 五 部分
基金 的 类型
契约型开放式
第 六 部分
基 金的 投 资 目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定收益类资产进行投资，优
化资产结构，追求基金资产的 长期稳健增值。
28
第 七 部分
基 金的 投 资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金不直接购买股
票、权证，但可持有因可转换债券转股所形成的股票和因投资分离交易可转债
所形成的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产，基金将在其可交易之日
起的10 个交易日内卖出。
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 主 要 投 资 于 固 定 收 益 类 金 融 工 具 ， 具 体 包 括 企 业
债、公司债、国债、央行票据、金融债、地方政府债、次级债券、可转换债
券、分离交易可转债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债、资产支持证
券、债券回购及银行存款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80% ；对中小企业私募债券的
投资比例不高于基金资产的 20% ； 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 投
资比例不低于基金资产净值的 5%。
第 八 部分
基 金的 投 资 策略
1、债券配置策略
债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理，识别收益率曲线中价值
低估的部分以及各类债券中价值低估的种类。本基金在充分研究债券市场宏观
环境和仔细分析利率走势基础上，通过久期管理、期限结构配置、个券选择等
策略依次完成组合构建。在投资过程中，以中长期利率趋势分析为主，结合经
济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研
判及收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控的前提下，实施积极的债券投
资组合管理。
（1 ）债券久期管理
29
本基金将分析中长期利率趋势，结合经济周期、宏观经济运行中的价格指
数、资金 供求分 析、货 币政策、 财政政 策研判 密切跟踪 CPI 、PPI 、M2 、M1、汇
率等利率敏感指标，对未来中国债券市场利率走势进行分析与判断，并由此确
定合理的债券组合久期。
（2 ）期限结构配置
本基金在确定组合目标久期后，分析债券市场收益率期限结构，基于收益
率曲线变化对各期限段债券风险收益特征进行评估，将预期收益率与波动率匹
配度最高的期限段进行配比，构建风险收益特征最优的债券组合。
（3 ）类属资产配置策略
不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，本基金将债券
资产配置于不同类型的债券品种以及在不同市场间进行配置，以寻求收益性、
流动性和信用风险补偿间的最佳平衡 点。
在综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因素分析的基础上，本
基金根据对金融债、企业债等债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大和
收窄的预期，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预
期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，获取不同债券类属之间利差变化所
带来的投资收益。
（4 ）个券选择策略
在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上，本基金根据债券市场收
益率数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、
流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资价值的债
券品种进行投资。为控制基金债券投资的信用风险，本基金投资的企业债券需
经国内评估机构进行信用评估，要求其信用评级为投资级以上。如果债券获得
主管机构的豁免评级，本基金根据对债券发行人的内部信用风险分析，决定是
否将该债券纳入基金的投资范围。
（5 ）中小企业私募债投资策略
在中小企业私募债个券分析选择上，本基金综合考量发行主体所处行业发
展前景、公司成长速度、市场竞争力等综合因素，以及运用利率走势预期、信
用利差走势、担保价值评估、隐含期权价值评估等方法来评估个券的投资价
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值。在合理估值模型下，选择资信状况良好且能获得较 高 风 险 － 收 益 补 偿 的 中
小企业私募债券进行投资。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批
准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
（6 ）可转换债券投资策略
本基金管理人将认真考量可转换债券的股权价值、债券价值以及其转换期
权价值，将选择具有较高投资价值的可转换债券。
针对可转换债券的发行主体，本基金管理人将考量所处行业景气程度、公
司成长性、市场竞争力等因素，参考同类公司估值水平评价其股权投资价值；
重点关注公司基本面良好、具备良好的成长空间与潜力、转股溢价率和投资溢
价率合理并有一定下行保护的可转债。
（7 ）回购放大策略
本基金在基础组合基础上，使用基础组合持有的债券进行回购放大融资买
入收益率高于回购成本的债券，获得杠杆放大收益。
对于因投资分离交易可转债所形成的权证，在权证上市后，本基金将根据
权证估值模型的分析结果，在权证价值高估时，选择适当的时机卖出。
（8 ）资产支持证券投资策略
本 基 金 将 综 合 运 用 定 性 方 法 和 定 量 方 法 ， 基 本 面 分 析 和 数 量 化 模 型 相 结
合，对资产证券化产品的基础资产质量及未来现金流进行分析，并结合发行条
款、提前偿还 率 、 风 险 补 偿 收 益 等 个 券 因 素 以 及 市 场 利 率 、 流 动 性 等 影 响 资 产
支持证券价值的因素进行分析和价值评估后进行投资。本基金将严格遵守法律
法规和基金合同的约定，严格控制资产支持证券的投资比例、信用等级并密切
跟踪评级变化，采用分散投资方式以降低流动性风险，在保证本金安全和基金
资产流动性的基础上获得稳定收益。
第 九 部分
基 金的 业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。
31
第 十 部分
基 金的 风险收益特征
本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基
金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和 股票型基金，高于货币市场基
金。
第 十一部分
基金 的 投 资 组 合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 根 据 基 金 合 同 规 定 ， 复 核 了 本 报 告
中的投资组合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
本投资组合报告所载数据截止2017 年12 月31 日 ， 本 报 告 所 列 财 务 数 据 未 经
审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 498,449,500.00 83.91
其中：债券 498,449,500.00 83.91
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 52,310,318.47 8.81
其中：买断式回购的买 - -
32
入返售金融资产
7
银行存款和结算备付金
合计
3,632,346.33 0.61
8 其他资产 39,659,883.75 6.68
9 合计 594,052,048.55 100.00
1 权益投资 - -
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
股票不在本基金投资范围内。
3．报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名股票 投资明
细
股票不在本基金投资范围内。
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 216,162,000.00 40.57
2 央行票据 - -
3 金融债券 165,789,000.00 31.12
其中：政策性金融债 165,789,000.00 31.12
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 116,498,500.00 21.86
9 其他 - -
10 合计 498,449,500.00 93.55
33
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 170205 17 国开05 1,690,000
165,789,000.0
0
31.12
2 160016
16 附息国债
16
1,600,000
156,480,000.0
0
29.37
3 150012
15 附息国债
12
600,000 59,682,000.00 11.20
4 111782636
17 宁波通商
银行CD117
300,000 29,274,000.00 5.49
5 111791856
17 重庆银行
CD025
300,000 28,695,000.00 5.39
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报 告期末未持有资产支持证券。
7．报 告期 末按 公允 价 值占基 金资 产净 值比 例 大小排 序的 前五 名贵 金 属投资
明细
贵金属不在本基金投资范围内。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不在本基金投资范围内。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不在本基金投资范围内。
34
10. 报告期末本基金投 资的国债期货交易情况说明
（1 ）本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
（3 ）本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
11. 投资组合报告附注
（1 ）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 73.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,659,810.05
5 应收申购款 30,000,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 39,659,883.75
（4 ） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
股票不在本基金投资范围内。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能
存在尾差。
35
第 十二部分
基金 的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨 慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1）西部利得 合赢 债券 A：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2016 年9 月9
日-2016 年12
月31日
0.08% 0.03% -1.12% 0.13% 1.20% -0.10%
2017 年1 月1
日-2017 年12
月31日
3.74% 0.02% 0.24% 0.06% 3.50% -0.04%
2016 年9 月9
日-2017 年12
月31日
3.82% 0.02% -0.86% 0.09% 4.68% -0.07%
2）西部利得 合赢 债券 C：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
36
2016 年9 月9
日-2016 年12
月31日
0.02% 0.03% -1.12% 0.13% 1.14% -0.10%
2017 年1 月1
日-2017 年12
月31日
3.61% 0.02% 0.24% 0.06% 3.37% -0.04%
2016 年9 月9
日-2017 年12
月31日
3.64% 0.02% -0.86% 0.09% 4.50% -0.07%
2.自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
西部利得 合赢债券型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率
历史走势对比图
1）西部利得 合赢债券 A：
（2016 年9 月9 日至 2017 年12 月31 日）
37
2）西部利得 合赢债券 C：
（2016 年9 月9 日至2017 年12 月31 日）
38
39
第十三 部分
费用 概 览
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁
费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的账户开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方 式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于
次月首日起5 个工作日内向基金托管人发送基金管理费划款指令，经基金托管
人复核无误后于5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支
付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
40
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于
次月首日起5 个工作日内向基金托管人发送基金托管费划款指令，经基金托管
人复核无误后于5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支
付。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为0.05%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服
务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.05%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×0.05%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 5 个工作日
内向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金托管人复核无误后于 5 个工作
日内从基金财产中支付到指定账户。基金销售服务费由登记机构代收，登记 机
构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、休息日或
不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支
付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
41
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相 关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四 、基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
五 、费 用 调整
基金管理人和基金托管人协商一致，待履行相关程序后可降低基金管理费
和基金托管费。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 个工作日前予以刊登公
告。
六 、与 基金销 售有 关的费 用
1．本基金的基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额两类。其中：
本基金 A 类基 金份额 在投资人 申购 时收取 申 购费，C 类基 金份额 不 收取申
购费 。申 购费用 不列入 基金财产 ，由 申购 A 类基金份 额的投 资人承 担 ，主要用
于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
本基金 A 类基金份额 的申购费率如下表所示：
申购金额 M （含申购费） 费率
M ＜100 万元
0.80%
100 万元≤M ＜300 万元
0.50%
300 万元≤M ＜500 万元 0.30%
500 万元≤M 1000 元/ 笔
2． 基金份额的赎回费用
本基金 A 类基金份额与 C 类基金份额 的赎回费率随基金份额持有人对该类
份额持有时间的增加而递减。本基金 A 类基金份额 的赎回费率如下：
持有时间（T） 赎回费率
42
T＜6 个月 0.10%
6 个月≤T 0%
对于持续持有 A 类基金 份额少于 30 日的投资 人收取的赎回费，将全额计入
基金财产；对于持续持有 A 类基金份额大于或 等于 30 日的投资人收 取的赎回费
的 25% 计 入 基 金 财 产 。 赎 回 费 用 未 归 入 基 金 财 产 的 部分用于支付登记费和其他
必要的手续费。
本基金 C 类基金份额的赎回费率如下：
持有时间（T） 赎回费率
T＜30 日 0.10%
30 日≤T 0%
对于持续持有 C 类基金 份额少于 30 日的投资 人收取的赎回费，将全额计入
基金财产。赎回费用未归入基金财产的部 分 用 于 支 付 登 记 费 和 其 他 必 要 的 手 续
费。
3、基金 管理人 可以在 基金合同 约定的 范围内 调整费率 或收 费 方式， 并依照
《信息披露办法》的有关规定进行公告。
4、 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金
申购费率和基金赎回费率，并进行公告。
七 、其 他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
43
第 十四部分
对招 募 说 明 书 更 新部 分 的 说 明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金
信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对 2017 年 10 月 24 日公布的
《西部利得 合 赢 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 进行更新，并根据本基金管
理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如
下：
1.根据最新资料，更新了“重要提示”部分。
2.根据最新资料，更新了“第三部分 基金管理人”部分。
3.根据最新资料，更新了“第四部分 基金托管人”部分。
4.根据最新资料，更新了“第五部分 相关服务机构”部分。
6.根据最新资料，更新了“第十 四部分 基金的投资”部分。
8.根据最新公告，更新了“第二十 六部分 其他应披露的事项”。
西部利得基金管理有限公司
2018 年4 月23 日
