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嘉实稳泽纯债债券(003056)

嘉实稳泽纯债债券:更新招募说明书摘要(2018年第1号)查看PDF公告

 
 
嘉实稳泽纯债债券型证券投资基金 
更新招募说明书摘要 
(2018 年第 1 号) 
基 金管 理人: 嘉实 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
 
 
重要提 示 
嘉实稳泽 纯债 债券型 证券 投资基金 (以 下简称 “本 基金 ”) 经中 国证监 会2016年7月12
日证监 许可[2016]1555 号 《 关于准 予嘉 实稳 泽纯 债债 券型证 券投 资基 金注 册的 批复 》 注册 募
集。 本 基金 基金 合同 于2016 年9 月13 日正 式生 效, 自 该日起 本基 金管 理人 开始 管理本 基金 。 
投资有 风险 ,投 资者 申购 本基金 时应 认真 阅读 本招 募说明 书。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写, 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额, 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 , 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ,并按 照《证 券投 资基金 法》 、 《 运作办 法》 、 基金合 同及其 他有关 规定 享有权 利、 承
担义务 。基 金投 资人 欲了 解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 , 应 详细 查阅 基金 合同。 
基金管 理人 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产。 但不 保
证基金 一定 盈利 ,也 不向 投资者 保证 最低 收益 。 
本 招 募 说 明 书 已 经 本 基 金 托 管 人 复 核 。 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2018 年3 月13
日 (特 别事 项注 明除 外) , 有关财 务数 据和 净值 表现 截止日 为2017 年12 月31 日 。 
 嘉实基金管理有限公司


2 一 、基金管理人 (一) 基金 管理 人基 本情 况 1 、基 本信 息 名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 注册地 址 中国 ( 上海 ) 自 由贸 易试 验区世 纪大 道 8 号上 海国 金中心 二 期 53 层 09-11 单元 办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 法定代 表人 赵学军 成立日 期 1999 年3 月25 日 注册资 本 1.5 亿元 股权结 构 中诚信 托有 限责 任公 司 40%, 德 意志 资产 管理 ( 亚洲 ) 有限 公司30% , 立信 投资有 限责 任公 司 30%。 存续期 间 持续经 营 电话 (010 )65215588 传真 (010 )65185678 联系人 胡勇钦 嘉实基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基字[1999]5 号 文批 准, 于1999 年3 月25 日 成立, 是中 国第 一批 基金 管理公 司之 一 , 是中 外合 资基金 管理 公司 。 公 司注 册地上 海, 总部 设在北 京并设 深 圳、 成都 、 杭州、 青岛、 南京、 福 州 、 广 州 分 公司。 公司 获 得首批 全国 社保 基金、 企业 年金 投资 管理 人 、QDII 资格 和特 定资 产 管理业 务资 格。 (二) 主要 人员 情况 1 、基 金管 理人 董事 、监 事 、总经 理及 其他 高级 管理 人员基 本情 况 牛成立 先生 , 联 席董 事长 , 经济 学硕 士, 中共 党员。 曾任中 国人 民银 行非 银行 金融机 构 监管司 副处长 、处长 ;中 国银行 厦门分 行党委 委员 、 副行 长(挂 职) ; 中国银 行业监 督管理 委员会 (下 称银 监会 )非 银行金 融机 构监 管部 处长 ;银监 会新 疆监 管局 党委 委员、 副局 长 ; 银监会 银行 监管 四部 副主 任; 银监 会黑 龙江监 管局 党委书 记 、 局 长; 银监 会 融资性 担保 业务 工作部 (融 资性 担保 业务 监 管部际 联席 会议 办公 室) 主 任; 中 诚信 托有 限责 任公 司 党委委 员、 总裁 。 现 任中 诚信托 有限 责任公 司党 委书 记、 董事 长, 兼任 中国 信托业 保障 基金有 限责 任 公 司董事 。 嘉实基金管理有限公司


3 赵学军 先生 , 董 事长, 党委 书记, 经济 学博 士。 曾 就职 于天津 通信 广播 公司 电视 设计所 、 外经贸 部中 国仪 器进 出口 总公司 、 北京 商品交 易所 、 天 津纺 织原 材料交 易所 、 商 鼎期 货经 纪 有限公 司、 北京 证券 有限 公司、 大成 基金 管理 有限 公司。2000 年 10 月至 2017 年 12 月 任嘉 实基金 管理 有限 公司 董事 、总经 理。 朱蕾女 士, 董事 , 硕 士研 究生, 中共 党员 。 曾 任保 监会财 会部 资金 运用 处主 任科员 ; 国 都证券 有限 责任 公司 研究 部高级 经理 ; 中 欧基 金管 理有限 公司 董秘 兼发 展战 略官; 现任 中诚 信托有 限责 任公 司总 裁助 理兼国 际业 务部 总经 理; 兼任中 诚国 际资 本有 限公 司总经 理、 深圳 前海中 诚股 权投 资基 金管 理有限 公司 董事 长、 总经 理。 高峰先 生, 董事 , 美 国籍, 美国纽 约州 立大 学石 溪分 校博士 。 曾 任所 罗门 兄弟 公司利 息 衍生品 副总 裁, 美 国 友邦 金融产 品集 团结 构产 品部 副总裁 。 自 1996 年加 入德 意志银 行以 来, 曾任德 意志 银行 ( 纽约 、 香 港、 新加 坡) 董事 、 全 球市 场部中 国区 主管 、 上海 分 行行长 , 2008 年至今 任德 意志 银行 (中 国)有 限公 司行 长、 德意 志银行 集团 中国 区总 经理 。 Jonathan Paul Eilbeck 先生 , 董事 , 英国籍 , 南 安普 顿 大学学 士学 位。 曾 任 Sena Consulting 公司咨 询顾 问,JP Morgan 固定 收益 亚太 区 CFO 、COO ,JP Morgan Chase 固 定收益 亚太 区 CFO 、COO ,德 意志 银行 资产与 财富 管理 全球 首席 运营官 。2008 年 至今 任德 意志银 行资 产 管理全 球首 席运 营官 。 韩家乐 先生 ,董 事。1990 年毕业 于清 华大 学经 济管 理学院 ,硕 士研 究生 。1990 年 2 月 至 2000 年 5 月 任海 问证 券 投资咨 询有 限公 司总 经理 ;1994 年至 今, 任 北京 德 恒有限 责任 公 司总经 理;2001 年 11 月 至今, 任立 信投 资有 限责 任公司 董事 长。 王巍先 生 , 独 立董事 , 美 国福特 姆大 学文 理学 院国 际金融 专业 博士 。 曾 任职 于中国 建设 银行辽 宁分 行 。 曾任 中国 银行总 行国 际金 融研 究所 助理研 究员 , 美国化 学银 行分析 师 , 美 国 世界银行 顾问 ,中国 南方 证券有限 公司 副总裁 ,万 盟投资管 理有 限公司 董事 长。2004 至 今 任万盟 并购 集团 董事 长。 汤欣先 生, 独立 董事 , 中 共党员 , 法 学博 士, 清华 大学法 学院 教授 、 清 华大 学商法 研究 中心副 主任 、 《 清华 法学》 副主编 , 汤 姆森 路透 集团 “中国 商法 ” 丛 书编 辑咨 询委员 会成 员。 曾兼任 中国 证券 监督 管理 委员会 第一 、 二 届并 购重 组审核 委员 会委 员, 现兼 任上海 证券 交易 所上市 委员 会委 员、 中国 上市公 司协 会独 立董 事委 员会首 任主 任。 王瑞华 先生, 独立 董事, 管理学 博士, 会计 学教 授 , 注册会 计师 , 中共 党员 。 曾任中 央 财经大 学财 务会 计教 研室 主任、 研究 生部 副主 任。2012 年 12 月起 担任 中央 财 经大学 商学 院 院长 兼 MBA 教育 中心 主 任。 嘉实基金管理有限公司


4 张树忠 先生 , 监 事长 , 经 济学博 士, 高级 经济 师, 中共党 员。 曾任 华夏 证券 公司投 资银 行部总 经理 、 研 究发 展部 总经理 ; 光 大证 券公 司总 裁助理 、 北 方总 部总 经理、 资产管 理总 监; 光大保 德信 基金 管理 公司 董事、 副总 经理 ; 大 通证 券股份 有限 公司 副总 经理 、 总经 理; 大成 基金管 理有 限公 司董 事长 , 中 国人 保资 产管理 股份 有限公 司副 总裁 、 首 席投 资执行 官 ; 中 诚 信托有 限责 任公 司副 董事 长、党 委副 书记 。现 任中 诚信托 有限 责任 公司 党委 副书记 、总 裁 , 兼任中 诚资 本管 理( 北京 )有限 公司 董事 长。 穆群先 生 , 监 事, 经济 师, 硕士研 究生 。 曾任 西安 电 子科技 大学 助教 , 长安 信 息产 业 ( 集 团) 股 份有 限公 司董 事会 秘书, 北京 德恒 有限 责任 公司财 务主 管。2001 年 11 月至今 任立 信 投资有 限公 司财 务总 监。 龚康先 生, 监事 ,中 共党 员,博 士研 究生 。2005 年 9 月至 今就 职于 嘉实 基 金管理 有限 公司人 力资 源部 ,历 任人 力资源 高级 经理 、副 总监 、总监 。 曾宪政 先生 ,监 事, 法学 硕士。1999 年 7 月至 2003 年 10 月就职 于首 钢集 团 ,2003 年 10 月至 2008 年 6 月 , 为 国 浩律师 集团 (北 京) 事务 所证券 部律 师。2008 年 7 月至今 , 就 职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 法律稽 核部 、法 律部 ,现 任法律 部总 监。 经雷先 生, 总经 理, 金融 学、 会 计学 专业 本科 学历 , 工商 管理 学学 士学 位, 特许金 融分 析师 (CFA)。 1998 年到 2008 在 美国 国际 集团 (AIG ) 国际 投资 公司 美国 纽约 总部担 任研 究 投资工 作。2008 年到 2013 年历任 友邦 保险 中国 区资 产管理 中心 副总 监, 首席 投资总 监及 资 产管理 中心 负责 人。 2013 年 10 月至 今就 职于 嘉实 基 金管理 有限 公司 , 历 任董 事 总经理 (MD)、 机构投 资和 固定 收益 业务 首席投 资官 ,现 兼任 公司 固定收 益业 务首 席投 资官 。 宋振茹 女士 ,副 总经 理, 中共党 员, 硕士 研究 生, 经济师 。1981 年 6 月至 1996 年 10 月任职 于中 办警 卫局 。 1996 年 11 月至 1998 年 7 月 于中国 银行 海外 行管 理部 任副处 长。 1998 年 7 月至 1999 年 3 月任 博 时基金 管理 公司 总经 理助 理。 1999 年 3 月至 今任 职 于嘉实 基金 管 理有限 公司 ,历 任督 察员 和公司 副总 经理 。 王炜女 士, 督察 长, 中共 党员, 法学 硕士 。 曾 就职 于中国 政法 大学 法学 院、 北京市 陆通 联合律 师事 务所 、 北 京市 智浩律 师事 务所 、 新 华保 险股份 有限 公司 。 曾 任嘉 实基金 管理 有 限 公司法 律部 总监 。 邵健先 生, 副总 经理 , 硕 士研究 生。 历任 国泰 证券 行业研 究员 , 国 泰君 安证 券行业 研究 部副经 理, 嘉实 基金 管理 有限公 司基 金经 理、 总经 理助理 。 李松林 先生, 副 总经 理, 工 商管理 硕士 。 历 任国 元证 券深圳 证券 部信 息总 监, 南方证 券 金通证 券部 总经 理助 理, 南方基 金运 作部 副总 监, 嘉实基 金管 理有 限公 司总 经理助 理。 嘉实基金管理有限公司


5 2 、基 金经 理 (1) 现任 基金 经理 曲 扬女士, 曾任中信 基金债 券研究员 和债券交 易员、 光大银行 债券自营 投资业 务副主 管,2010 年 6 月 加入 嘉实 基金管 理有 限公 司任 基金 经理助 理。 硕士 研究 生, 具有基 金从 业 资格 ,13 年证 券从 业经 验 。 中 国国 籍。2011 年 11 月 18 日起 至2012 年11 月21 日任 嘉实 稳 固收益 债券 基金 经理 。 2016 年5 月17 日至2017 年11 月9 日任 嘉实 稳丰 纯债 债 券基金 经理 。 2017 年8 月24 日至2018 年4 月10 日任 嘉实 稳悦 纯 债债券 基金 经理 。 2011 年 11 月 18 日至 今任嘉 实债 券 基 金经 理。2012 年12 月11 日至 今任 嘉实纯 债债 券基 金经 理。2013 年5 月21 日至今 任嘉 实丰 益纯 债定 期债券 基金 经理 。 2014 年4 月18 日至 今任 嘉实 稳固 收 益债券 。 2015 年 4 月 18 日至 今 任 嘉实 中证中 期企 业债 指数 (LOF ) 、嘉 实中 证中 期国 债 ETF 、 嘉实 中期 国 债ETF 联接 基金 经理 。2016 年3 月 18 日 至今 任嘉 实 稳瑞纯 债债 券、 嘉实 稳祥 纯债债 券基 金 经理。2016 年 3 月 30 日 至今任 嘉实 新财 富混 合、 嘉实新 起航 混合 基金 经理 。2016 年 4 月 26 日 至今 任嘉 实新 常态 混 合、 嘉 实新 优选 混合、 嘉 实新思 路混 合基 金经 理。2016 年7 月15 日至今 任嘉 实稳 鑫纯 债债 券基金 经理 。 2016 年8 月25 日至今 任嘉 实安 益混 合 基金经 理。 2016 年12 月1 日至 今任 嘉实 策 略优选 混合 、 嘉 实主 题增 强混合 基金 经理 。2016 年12 月 14 日至 今任嘉 实价 值增 强混 合基 金经理。 2016 年 12 月21 日至今 任嘉 实新 添瑞 混合 基金经 理。 2017 年2 月 28 日至 今任 嘉实 新 添程混 合 基 金经 理 ,2017 年 3 月 9 日 至今 任 嘉 实稳 元纯债 债券 基 金经理 , 2017 年3 月16 日 至今任 嘉实 稳熙 纯债 债券 基金经 理,2017 年6 月 21 日至今 任嘉 实 稳怡债 券基 金经 理, 2017 年9 月 28 日至今 任 嘉 实 新添辉 定期 混合 基金 经理 。2016 年9 月 13 日 至今 任本 基金 基金 经 理 。 崔思维 女士 ,硕 士研 究生 ,具有 6 年 证券 从业 经验 。2011 年 7 月加 入嘉 实基 金管理 有 限公司, 曾任 产品管 理部 产品经理 ,现 任职于 固定 收益业务 体系 全回报 策略 组。2017 年 7 月6 日 至今 任嘉 实稳 瑞纯 债债券 、 嘉实 稳鑫纯 债债 券 、 嘉实 稳荣 债券 、 嘉 实 稳熙纯 债债 券及 本基金 基金 经理 。 (2) 历任 基金 经理 无。 3 、债 券投 资决 策委 员会 本基金 采取 集体 投资 决策 制度, 债券 投资 决策 委员 会的成 员包 括: 公司 总经 理兼固 定收 益业务 首席 投资 官经 雷先 生、 固 定收 益体 系策 略组 组 长王茜 女士 、 万 晓西 先生、 胡永青 先生 、 以及养 老金 固收 投资 组长 王怀震 先生 。 嘉实基金管理有限公司


6 4 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。 嘉实基金管理有限公司


7 二、基金托管人 (一)基本情况 名称: 中国 银行 股份 有限 公司( 简称 “中 国银 行” ) 住所及 办公 地址 :北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号 首次注 册登 记日 期:1983 年10 月31 日 注册资 本: 人民 币贰 仟玖 佰肆拾 叁亿 捌仟 柒佰 柒拾 玖万壹 仟贰 佰肆 拾壹 元整 法定代 表人 :陈 四清


基金托 管业 务批 准文 号: 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 托管部 门信 息披 露联 系人 :王永 民 传真: (010 )66594942 中国银 行客 服电 话:95566 (二)基金托管部门 及主 要人员情况 中国银 行托 管业 务部 设立 于 1998 年 , 现 有员 工 110 余人, 大部 分员 工具 有丰 富的银 行、 证券、 基金 、 信 托从 业经 验, 且 具有 海外 工作 、 学 习或培 训经 历,60% 以上 的员工 具有 硕士 以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化的 托管 服务 , 中 国银 行已在 境内 、 外 分行 开展 托 管业务 。 作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行, 中 国银 行拥 有证 券投 资基金 、 基 金 ( 一对 多 、 一 对一) 、 社 保基金 、 保险 资金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外三 类 机构 、 券 商资 产管理 计划、 信托 计划、 企业年 金、 银 行理 财产 品 、 股权基 金、 私募基 金、 资金托 管等 门类 齐全、 产品 丰富 的托 管业 务体系 。 在 国内 , 中 国银 行首家 开展 绩效 评估 、 风 险分析 等增 值服 务,为 各类 客户 提供 个性 化的托 管增 值服 务, 是国 内领先 的大 型中 资托 管银 行。 (三)证券投资基金 托管 情况 截至2017 年12 月 31 日, 中国银 行已 托 管650 只证 券投资 基金 , 其 中境 内基 金 613 只, QDII 基金 37 只, 覆盖 了 股票型 、债 券型 、混 合型 、货币 型、 指数 型、FOF 等多种 类型 的基 金,满 足了 不同 客户 多元 化的投 资理 财需 求, 基金 托管规 模位 居同 业前 列。 嘉实基金管理有限公司


8 三、相关服务机构 (一) 基金 份额 发售 机构 1 、直 销机 构:


(1) 嘉实 基金 管理 有限 公 司直销 中心 办公地 址 北京市 东城 区建 国门 南大 街 7 号 万豪 中 心D 座 12 层 电话 (010 )65215588 传真 (010 )65215577 联系人 赵佳 (2) 嘉实 基金 管理 有限 公 司上海 直销 中心 办公地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大 道 8 号上 海国 金中 心 2 期 53 层 09-11 单元 电话 (021 )38789658 传真 (021 )68880023 联系人 邵琦 (3) 嘉实 基金 管理 有限 公 司 成都 分公 司 办公地 址 成都市 高新 区交 子大 道177 号中 海国 际中心A 座2 单元21 层04-05 单元 电话 (028 )86202100 传真 (028 )86202100 联系人 王启明 (4) 嘉实 基金 管理 有限 公 司深圳 分公 司 办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 16 层 电话 (0755 )84362200 传真 (0755 )25870663 联系人 陈寒梦 (5) 嘉实 基金 管理 有限 公 司 青岛 分公 司 办公地 址 青岛市 市南 区山 东 路6 号 华润大 厦 3101 室 电话 (0532 )66777997 传真 (0532 )66777676 联系人 胡洪峰 (6) 嘉实 基金 管理 有限 公 司 杭州 分公 司 办公地 址 杭州市 江干 区四 季青 街道 钱江 路 1366 号 万象 城2 幢 1001A 室 电话 (0571)88061392 传真 (0571 )88021391 嘉实基金管理有限公司


9 联系人 王振 (7) 嘉实 基金 管理 有限 公 司福州 分公 司 办公地 址 福州市 鼓楼 区五 四 路 137 号信合 广 场 801A 单元 电话 (0591 )88013670 传真 (0591 )88013670 联系人 吴志锋 (8) 嘉实 基金 管理 有限 公 司南京 分公 司 办公地 址 南京市 白下 区中 山东 路 288 号新 世纪 广场A 座4202 室 电话 (025 )66671118 传真 (025 )66671100 联系人 徐莉莉 (9 ) 嘉实 基金 管理 有限 公 司 广州 分公 司 办公地 址 广州市 天河 区珠 江西 路 5 号广州 国际 金融 中 心 50 层 05-06A 单元 电话 (020 )88832125 传真 (020 )81552120 联系人 周炜 2 、代 销机 构 基金管 理人 可根 据有 关法 律、 法 规的 要求, 选择 符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金, 并及 时公告 。 (二) 登记 机构 (三) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 住所 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区世 纪大 道 8 号 上海 国 金中心 二期 53 层 09-11 单元 办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 法定代 表人 赵学军 联系人 彭鑫 电话 (010 )65215588 传真 (010 )65185678 名称 上海市 源泰 律师 事务 所 住所、 办公 地址 上海市 浦东 新区 浦东 南 路256 号 华夏 银行 大厦14 楼 嘉实基金管理有限公司


10 (四) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 负责人 廖海 联系人 范佳斐 电话 (021 )51150298-827 传真 (021 ) 51150398 经 办 律 师 刘佳、 范佳 斐 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 住所 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦6 楼 办公地 址 上海市黄浦区湖滨 路 202 号领展企业广场二座普华永道中 心 11 楼 法定代 表人 李丹 联系人 张勇 电话 (021 )23238888 传真 (021 )23238800 经办注 册会 计师 薛竞、 张勇 嘉实基金管理有限公司


11 四、基金的名称 本基金 名称 :嘉实 稳 泽纯 债债券 型 证 券投 资基 金 五、基金的类型 本基金 类型 : 债 券型 证券 投资基 金 , 契约 型开 放式 六、基金的投资目标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 , 通 过积 极主 动的 投资管 理, 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健增 值。 七、基金的投资范围 本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具, 具体 包括 :国债 、金 融债 、企 业债、 公司 债 、 次级债 、 地 方政 府债 、 可 分离交 易可 转债 的纯 债部 分、 央 行票 据、 短期 融资 券、 超 短期 融资 券、 中 期票据 、 中小 企业 私募债 等债 券, 以 及资 产 支持证 券、 债 券回 购、 同 业存单、 银行 存 款(包 括协议 存款、 定期 存款及 其他银 行存款 ) 、现 金等固 定收益 类金融 工具 ,国债 期货以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 (但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定 ) 。 本基金 不投 资于 股票 、 权 证等权 益类 资产 , 也 不投 资于可 转换 债券 (可 分离 交易可 转 债 的纯债 部分 除外 ) 、 可交 换 债券。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 , 基金 管理 人在 履行 适当 程序后,可 以将其 纳入 投资 范围 。 基金的 投资 组合 比例 为: 本基金 对债 券资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% ; 在扣 除 国债期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 , 基金 保留 的现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不 低于基金 资产 净值 的 5% , 其中现金 不包 括结算 备付 金、存出 保证 金、应 收申 购款等 ; 国债 期货及 其他 金融 工具 的投 资比例 符合 法律 法规 和监 管机构 的规 定。 嘉实基金管理有限公司


12 八、基金的投资策略 (1) 债券 投资 策略 本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 态势 、 利 率走 势、 收 益率 曲线 变化 趋势 和信用 风险 变化等 因素 , 并 结合 各种 固定收 益类 资产 在特 定经 济形势 下的 估值 水平 、 预 期收益 和预 期风 险特征 , 在符 合本基 金相 关投资 比例 规定 的前 提下 , 决 定组 合的 久期水 平 、 期限结 构和 类属 配置, 并在 此基 础之 上实 施积极 的债 券投 资组 合管 理,以 获取 较高 的投 资收 益。 1 、利 率策 略 本基金 将通 过对 宏观 经济 变量和 宏观 经济 政策 进行 分析 , 积 极主 动的 预测 未来 的利率 趋 势。 组 合久 期是 反映 利率 风险最 重要 的指 标, 本基 金管理 人将 根据 相关 因素 的研判 调整 组合 久期 。 如 果预 期利率 下降 , 本 基金 将增 加组合 的久 期, 以较 多地 获得债 券价 格上升 带来 的 收 益; 反 之, 如 果预 期利 率上 升, 本 基金 将缩 短组 合的 久期, 以减 小债 券价 格下 降带来 的风 险 。 2 、信 用债 券投 资策 略 本基金 通过 承担 适度 的信 用风险 来获 取信 用溢 价 , 主 要关注 个别 债券 的选 择和 行业配 置 两方面 。 在定 性与定 量分 析结合 的基 础上 , 通 过自 下而上 的策 略 , 在信 用类 固定收 益金 融 工 具中进 行个 债的 精选 ,结 合适度 分散 的行 业配 置策 略,构 造和 优化 组合 。 通过采 用 “ 嘉实 信用 分析 系统” 的信 用评 级和 信用 分析, 包括 宏观 信用 环境 分析、 行业 趋势分 析、 管理 层素 质与 公司治 理分 析、 运营 与财 务状况 分析 、 债 务契 约分 析、 特 殊事 项风 险分析 等, 依靠 嘉实 信用 分析团 队及 嘉实 中央 研究 平台的 其他 资源 , 深 入分 析挖掘 发债 主体 的经营 状况 、 现 金流 、 发 展趋势 等情 况, 严格 遵守 嘉实信 用分 析流 程, 执行 嘉实信 用投 资纪 律。 1 )个 别债 券选 择 首先,本 基金 依据“ 嘉实 信用分析 系统 ”的研 究成 果,执行 “嘉 实投资 备选 库流程” , 生成或 更新 买入 信用 债券 备选库 ,强 化投 资纪 律, 保护组 合质 量。 其次 , 本 基金 主要从 信用 债券备 选库 中选 择或 调整 个债 。 本 基金 根据个 债的 类属 、 信 用 评级、 收益 率 (到 期收 益 率、 票 面利 率、 利 息支 付 方式、 利息 税务 处理) 、 剩 余期限 、 久 期、 凸性、 流动 性 (发 行总 量 、 流通 量、 上 市时 间) 等 指标, 结合 组合 管理 层面 的要求 , 决 定是 否将个 债纳 入组 合及 其投 资数量 。 再有, 因信 用改 善而 支持 本基金 投资 的个 债信 用指 标可以 包括 但不 限于 : 更 稳定或 增强 的现金 流 、 通 过自由 现金 流增强 去杠 杆的 财务 能力 、 资 产估 值更 利于支 持债 务、 更强 大的 公嘉实基金管理有限公司


13 司管理 、 更稳 定或更 高的 市场占 有率 、 更易于 获得 资金等 ; 个债 因信用 恶化 而支持 本基 金 卖 出的指 标可 以包 括但 不限 于: 发 债企 业出 现坏 于 分 析师预 期的 情况 、 发 债企 业没有 去杠 杆的 财务能 力 、 发 债企业 覆盖 债务的 资产 减少 、 发 债企 业市场 竞争 地位 恶化 、 发 债企业 获得 资 金 的途径 减少 、 发债企 业发 生管理 层的 重大 变化 、 个 债已达 到本 基金 对其 设定 的目标 价格 、 本 基金对 该个 债评 估的 价格 上行空 间有 限等 。 2 )行 业配 置 宏观信 用环 境变 化, 影响 同一发 债人 的违 约概 率, 影响不 同发 债人 间的 违约 相关度 , 影 响既定 信用 等级 发债 人在 信用周 期不 同阶 段的 违约 损失率 , 影响 不同 信用 等级 发债人 的违 约 概率。 同时 , 不 同行 业对 宏观经 济的 相关 性差 异显 著, 不 同行 业的 潜在 违约 率差异 显著 。 本 基金借 助 “ 嘉实 信用 分析 系 统” 及嘉 实中 央研 究平 台, 基 于深 入的 宏观 信用 环境、 行业 发展 趋势等 基本 面研 究, 运用 定性定 量模 型 , 在自 下而 上的个 债精 选策 略基 础上 , 采 取适 度分 散 的行业 配置 策略 ,从 组合 层面动 态优 化风 险收 益。 3 )信 用风 险控 制措 施 本基金 实施 谨慎 的信 用评 估和市 场分 析、 个债 和行 业层面 的分 散化 投资 策略 , 当发 债企 业的基 本面 情况 出现 恶化 时,运 用“ 尽早 出售 (first sale, best sale ) ” 策 略,控 制投 资 风险。


本基金 使用 各信 用级 别持 仓量 、 行 业分 散度 、 组 合 持仓分 布 、 各 项重要 偿债 指标范 围等 描述性 统计 指标 ,还 运 用VaR、Credit Metrics 、Credit Portfolio Views 等 模型, 估计 组 合在给 定置 信水 平和 事件 期限内 可能 遭受 的最 大损 失, 以便 有效 评估 和控 制组 合信用 风险 暴 露。


3 、期 限结 构配 置策 略 本基金 对同 一类 属收 益率 曲线形 态和 期限 结构 变动 进行分 析 , 在 给定 组合 久期 以及其 他 组合约 束条 件的 情形 下, 通过嘉 实债 券组 合优 化数 量模型 , 确定 最优的 期限 结构 。 本 基金 期 限结构 调整 的配 置方 式包 括子弹 策略 、哑 铃策 略和 梯形策 略。 4 、骑 乘策 略 本基金 将采 用骑 乘策 略增 强组合 的持 有期 收益 。 当 债券收 益率 曲线 比较 陡峭 时, 也 即相 邻期限 利差 较大 时, 可以 买入 期 限位 于收 益率 曲线 陡峭处 的债 券, 也即 收益 率水平 处于 相对 高位的 债券 , 随着持 有期 限的延 长 , 债 券的剩 余期 限将会 缩短 , 债券的 收益 率水平 将会 较 投 资期初 有所 下降 ,对 应的 将是债 券价 格的 走高 ,而 这一期 间债 券的 涨幅 将会 高于其 他期 间 , 这样就 可以 获得 丰厚 的价 差收益 即资 本利 得收 入。 嘉实基金管理有限公司


14 5 、息 差策 略 本基金将利用回购利 率低 于债券收益率的情形 ,通 过正回购将所获得的 资金 投资于债 券,利 用杠 杆放 大债 券投 资的收 益。 6 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 本基金 将通 过对 中小 企业 私募债 券进 行信 用评 级控 制, 通过 对投 资单 只中 小企 业私募 债 券的比 例限 制, 严格 控制 风 险, 对投 资单 只中 小企 业私募 债券 而引 起组 合整 体的利 率风 险敞 口和信 用风 险敞 口变 化进 行风险 评估 , 并充 分考 虑单 只中小 企业 私募 债券 对基 金资产 流动 性 造成的 影响 ,通 过信 用研 究和流 动性 管理 后, 决定 投资品 种。 基金投 资中 小企 业私 募债 券,基 金管 理人 将根 据审 慎原则 ,制 定严 格的 投资 决策流 程 、 风险控 制制 度和 信用 风险 、 流动性 风险 处置 预案 , 以 防 范信用 风险 、 流 动性 风险 等 各种风 险。 (2) 国债 期货 投资 策略 1 、有 效控 制投 资组 合杠 杆 水平, 做多 利率 债品 种 本基金 将在 深入 研究 宏观 经济形 势和 影响 利率 水平 各项指 标的 基础 上 , 预 判利 率债品 种 的后期 表现 , 在有 效 控制 组合杠 杆水 平的 基础 上, 充分利 用国 债期 货保 证金 交易特 点 , 灵 活 调整组 合国 债期 货多 头仓 位。 2 、国 债期 货的 套期 保值 本基金 在综 合分 析经 济基 本面、 资金 面和 政策 面的 基础上 , 结 合组 合内 各利 率债持 仓结 构的基 础上 , 按照 “利 率 风险评 估—— 套 期保 值比 例计算 —— 保证 金、 期现 价格变 化等 风险 控制” 的流 程, 构建 并实 时调整 利率 债的 套期 保值 组合。 3 、信 用利 差交 易 利率风险是信用债的 重要 风险组成。本基金将 在基 于经济形势和信用风 险预 期的基础 上, 利用 国债 期货 , 对 于 信用债 的利 率风 险部 分进 行一定 程度 的套 期保 值, 实现信 用利 差交 易, 即 在预 期信 用利 差缩 窄的情 况下 , 做 空国 债期 货, 做 多信 用债 , 在 预期 信用利 差变 宽的 情况下 ,做 多国 债期 货, 做空信 用债 。 (3) 资产 支持 证券 投资 策 略 本基金 将在 国内 资产 证券 化产品 具体 政策 框架 下, 通过宏 观经 济 、 提前 偿还 率、 资产 池 结构及 资产 池资 产所 在行 业景气 变化 等因 素的 研究 , 对个券 进行 风险 分析 和价 值评估 后选 择 风险调 整后 收益 高的 品种 进行投 资 。 本 基金 将严 格控 制资产 支持 证 券 的总 体投 资规模 并进 行 分散投 资, 以降 低流 动性 风险。 (4) 投资 决策 依据 和决 策 程序


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15 1 )投 资决 策依 据


法律法 规和 基金 合同 。 本基 金的投 资将 严格 遵守 国家 有关法 律 、 法 规和 基金 的有 关规 定 。


宏观经 济和 上市 公司 的基 本面数 据。


投资对 象的 预期 收益 和预 期风险 的匹 配关 系。 本基 金将在 承受 适度 风险 的范 围内, 选择 预期收 益大 于预 期风 险的 品种进 行投 资。


2 )投 资决 策程 序


公司研 究部 通过 内部 独立 研究, 并借 鉴其 他研 究机 构的研 究成 果, 形成 宏观 、 政策 、 投 资策略 、行 业和 上市 公司 等分析 报告 ,为 投资 决策 委员会 和基 金经 理提 供决 策依据 。


投资决 策委 员会 定期 和不 定期召 开会 议 , 根 据本 基金 投资目 标和 对市 场的 判断 决定本 计 划的总 体投 资策 略, 审核 并批准 基金 经理 提出 的资 产配置 方案 或重 大投 资决 定。


在既定 的投 资目 标与 原则 下, 根 据分 析师 基本 面研 究成果 以及 定量 投资 模型 , 由基 金经 理选择 符合 投资 策略 的品 种进行 投资 。


独立的 交易 执行 : 本 基金 管理人 通过 严格 的交 易制 度和实 时的 一线 监控 功能 , 保证 基金 经理的 投资 指令 在合 法、 合规的 前提 下得 到高 效地 执行。


动态的 组合 管理 : 基 金经 理将跟 踪证 券市 场和 上市 公司的 发展 变化 , 结 合本 基金的 现金 流量情 况 , 以 及组合 风险 和流动 性的 评估 结果 , 对 投资组 合进 行动 态的 调整 , 使 之不 断得 到 优化。 风险管 理部 根据 市场 变化 对本基 金投 资组 合进 行风 险评估 与监 控 , 并 授权 风险 控制小 组 进行日 常跟 踪, 出具 风险 分析报 告。 监察 稽核 部对 本基金 投资 过程 进行 日常 监督。 九、基金的业绩比较 基准 本基金 业绩 比较 基准 :中 债总全 价指 数收 益率 中债总 全价 指数 是中 央国 债登记 结算 公司 编制 的综 合反映 银行 间债 券市 场 、 上 海证券 交 易所债 券市 场、 深圳 证券 交易所 债券 市场 和柜 台债 券市场 的跨 市场 债券 指数 。 该指 数样 本券 涵盖央 票、 国债 和政 策性 金融债 ,能 较好 地反 映债 券市场 的整 体收 益情 况。 嘉实基金管理有限公司


16 十、基金的风险收益 特征 本基金 为债 券型 证券 投资 基金 , 风 险与 收益高 于货 币市场 基金 , 低于股 票型 基金 、 混 合 型基金 。 十一、基金的投资组 合报 告 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 , 于 2018 年 1 月 17 日 复核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 12 月 31 日 (“ 报告 期末 ” ) , 本 报告 所 列财务 数 据未经 审计 。 1. 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


- - 其中: 股票


- - 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


1,087,918,000.00 97.98 其中: 债券


1,087,918,000.00 97.98 资产支 持证 券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买 入返售 金融 资产


- - 7


银行存 款和 结算 备付 金合计


1,134,384.14 0.10 8


其他资 产


21,265,441.47 1.92 9


合计


1,110,317,825.61 100.00 2. 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


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17 报告期 末, 本基 金未 持有 股票。


3. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 股票。


4. 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


19,632,000.00 2.41 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


731,543,000.00 89.81 其中: 政策 性金 融债


682,548,000.00 83.80 4


企业债 券


- - 5


企业短 期融 资券


- - 6


中期票 据


- - 7


可转债 (可 交换 债)


- - 8


同业存 单


336,743,000.00 41.34 9


其他


- - 10


合计


1,087,918,000.00 133.57 5. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


150418


15 农发 18


2,000,000 198,980,000.00 24.43 2


120412


12 农发 12


2,000,000 197,020,000.00 24.19 3


111783951


17 包 商银 行 CD113


1,600,000 151,952,000.00 18.66 4


150207


15 国开 07


1,500,000 149,910,000.00 18.40 5


111789814


17 杭 州银 行 CD241


1,000,000 98,680,000.00 12.12 6. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券 投 资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


7. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。


8. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


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18 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。


9. 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。


10. 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。


11. 投 资组 合报告 附注


(1)


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查 , 在 本报 告编制 日 前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。 (2)


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 (3) 其 他资 产构成


序 号


名称


金额( 元)


1


存出保 证金


- 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


- 4


应收利 息


21,265,441.47 5


应收申 购款


- 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8


其他


- 9


合计


21,265,441.47 (4) 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


(5) 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


报告期 末, 本基 金未 持有 股票。 十二、基金的业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利, 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 , 投嘉实基金管理有限公司


19 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 1. 本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较 嘉实稳 泽纯 债债 券 阶段 净值增 长率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 2016 年 9 月 13 日(基金 合同生 效日 ) 至2016 年12 月31 日 -0.37% 0.08% -2.26% 0.19% 1.89% -0.11% 2017 年 上 半 年 1.43% 0.03% -2.48% 0.11% 3.91% -0.08% 2017 年年度 2.50% 0.03% -4.26% 0.09% 6.76% -0.06% 2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的比较 图: 嘉实 稳泽 纯债 债券 基金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比 图 (2016 年9 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日) 注: 按基 金合 同和招 募说 明书的 约定 , 本基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期 , 建 仓 期结束 时本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同 ( 十 二 (二) 投资 范围和 (四 ) 投资限 制) 的 有关约 定。 嘉实基金管理有限公司


20 十三、基金的费用与 税收 (一) 与基 金运 作有 关的 费用 1 、基 金费 用的 种类 (1) 基金 管理 人的 管理 费 ; (2) 基金 托管 人的 托管 费 ; (3) 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用; (4) 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 和诉 讼或 仲裁 费; (5) 基金 份额 持有 人大 会 费用; (6) 基金 的证 券、 期货 交 易费用 ; (7) 基金 的银 行汇 划费 用 ; (8) 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定, 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 2 、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式 (1) 基 金管 理人 的管 理费


本基金每 日应 计提 的 管理 费按前一 日基 金资产 净值 的 0.3% 年费 率计提 。管理 费的计 算 方法如 下: H =E×0.3 % ÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付 , 经 基金 管理人 和基 金托管 人 双 方核对后 ,由 基金托 管人 于次月 首 日起 3 个 工作日 内从基金 财产 中一次 性支 付给基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、休 息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ,顺 延至 最近 可支付 日 支 付 。 (2) 基金 托管 人的 托管 费 本基金每 日应 计提 的 托管 费按前一 日基 金资产 净值 的 0.1% 的年 费率计 提。托 管费的 计 算方法 如下 : H =E×0.1% ÷当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 嘉实基金管理有限公司


21 基金托 管费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付 , 经 基金 管理人 和基 金托管 人 双 方核对 后, 由基 金托 管人 于次月 首日 起3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若 遇法 定节 假日、 休息 日或 不可 抗力 致使无 法按 时支 付的 ,顺 延至最 近可 支付 日支 付。 上述“ (一 )基 金费 用的 种 类中第 3-8 项费 用” , 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定,按 费 用实际 支出 金额 列入 当期 费用, 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 3 、不 列入 基金 费用 的项 目 下列费 用不 列入 基金 费用 : (1)基 金管理 人和基 金托 管人因未 履行 或未完 全履 行义务导 致的 费用支 出或 基金财 产 的损失 ; (2) 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用; (3) 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ; (4) 其他 根 据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。 4 、基 金税 收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 (二) 与基 金销 售有 关的 费用 1、本基金基金份额 前端申 购费率按照申购金 额递减 ,即申购金额越大 ,所适 用的申购 费率越 低。 投资 者在 一天 之内如 果有 多笔 申购 ,适 用费率 按单 笔分 别计 算。 具体如 下: 申购金额(含申购费 ) 申购费率 M<100 万元 0.8% 100 万 元≤M <300 万元 0.5% 300 万 元≤M<500 万元 0.3% M≥500 万元 按笔收 取, 单 笔 1000 元 个人投 资者 通过 本基 金管 理人直 销网 上交 易系 统申 购本基 金业 务实 行申 购费 率优惠 , 其 申购费率 不按 申购金 额分 档,统一 优惠 为申购 金额 的0.6% ,但中 国银 行长城 借记卡、 招商 银行借 记卡 、 中 国农 业银 行借记 卡持 卡人 , 申 购本 基金的 申购 费率 优惠 按照 相关公 告规 定的 费率执 行; 机构 投资 者通 过本基 金管 理人 直销 网上 交易系 统申 购本 基金 , 其 申购费 率不 按申 购金额分 档, 统一优 惠为 申购金额 的0.6 %。 优惠后 费率如果 低于0.6 % ,则按0.6%执 行。 基金招 募说 明书 及相 关公 告规定 的相 应申 购费 率低 于0.6% 时, 按实 际费 率收 取申购 费。 个人嘉实基金管理有限公司


22 投资者 于本 公司 网 上 直销 系统通 过汇 款方 式申 购本 基金的 , 前端 申购 费率 按照 相关公 告规 定 的优惠 费率 执行 。 本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 , 主 要用 于本 基金 的市场 推广 、 销 售、 注 册 登记等 各项 费用, 不列 入基 金财 产。 2、本基金对基金份 额收取 赎回费,在投资者 赎回基 金份额时收取。基 金份额 的赎回费 率按照 持有 时间 递减 ,即 相关基 金份 额持 有时 间越 长,所 适用 的赎 回费 率越 低。


本基金 的赎 回费 用由 基金 份额持 有人 承担 ,赎 回费100% 计 入基 金财 产。 本基金 基金 份额 的赎 回费 率具体 如下 : 持有期限(T) 赎回费率 T<7 天 1.5% 7天 ≤T<30 天 0.1% T≥30 天 0% 注:2014 年 9 月 2 日 , 本 基金 管理人 发布了 《嘉 实基金管 理有限 公司关 于增加 开通后 端收 费 基金产 品的公 告》, 自 2016 年 10 月19 日 起,增 加开通 本基金 在本公 司基金 网上直 销系统 的 后 端收费 模式 (包括 申购、 定 期定额 投资 、 基金 转换等业 务) 、 并对 通过本 公司基金 网上直 销系 统 交易的 后端收 费进行 费率优 惠,本 基金优 惠后的 费率见 下表: 持有期限(T ) 基金网上直销 后端申购优惠费率 0

23 4. 在“ 五、 相 关服 务机 构 ” 部 分: 更 新 了登记 机 构、 会 计 师事务 所办公 地 址及 经办 会计师 信 息 。 5. 在“ 八、 基金 份额 的申 购 与赎回 ” 部分 : 更 新了 基金 份额申 购、 赎回 的相关 内 容。 6. 在“ 九、 基金 的投 资 ” 部 分 :补充 了本 基金 最近 一期 投资组 合报 告内 容。 7. 在“ 十、 基金 的业 绩 ”部分:基金 业绩 更新 至 2017 年 12 月 31 日 。 8. 根据 《 公开 募集 开放 式 证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定 》 及 基金 管理 人2018 年 3 月22 日发 布的 《关 于修 改 嘉实稳 泽纯 债债 券型 证券 投资基 金 基 金合 同及 托管 协议的 公告 》 , 更新了 “基 金份 额的 申购 与赎回 、 基 金的 投资、 基金 资产 估 值、 基金 的信 息披 露、 风 险揭 示” 等章节 的相 关内 容。 嘉实基金管理有限公 司





2018年4月25日