鹏 华 兴 锐 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金
更新的招 募说明书 摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
2018 年 4 月 重 要提 示
本基金 经 2016 年 5 月 16 日中国 证券 监督 管理 委员 会下发 的《 关于 准予 鹏华 兴锐定 期
开 放 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 注 册的 批 复 》 注册 ， 进 行 募 集。 根 据 相 关法 律 法 规 ，本
基金基 金合 同已 于 2016 年 9 月 13 日 正式 生效 ， 基金管 理人 于该 日起 正式 开始对 基金 财产
进行运 作管 理。
基金管理人保证本招 募说 明书的内容真实、准 确、 完整。本招募说明书 经中 国证监会
注 册 ， 但 中 国证 监 会 对 本基 金 募 集 的 注册 ， 并 不 表明 其 对 本 基 金的 价 值 和 收益 作 出 实 质性
判断或 保证 ，也 不表 明投 资于本 基金 没有 风险 。
本基金属于混合型基 金， 其预期风险和预期收 益高 于货币市场基金、债 券 型基 金 ， 低
于 股 票 型 基 金， 属 于 证 券投 资 基 金 里 中高 风 险 、 中高 预 期 收 益 的品 种 。 本 基金 投 资 于 证券
市 场 ， 基 金 净值 会 因 为 证券 市 场 波 动 等因 素 产 生 波动 ， 投 资 人 在投 资 本 基 金前 ， 应 全 面了
解 本 基 金 的 产品 特 性 ， 充分 考 虑 自 身 的风 险 承 受 能力 ， 理 性 判 断市 场 ， 并 承担 基 金 投 资中
出 现 的 各 类 风险 ， 包 括 但不 限 于 ： 系 统性 风 险 、 非系 统 性 风 险 、管 理 风 险 、流 动 性 风 险、
本基金 特定 风险 及其 他风 险等。
本基金投资范围包括 中小 企业私募债，中小企 业私 募债券的流动性风险 在于 该类债券
采 取 非 公 开 方式 发 行 和 交易 ， 由 于 不 公开 资 料 ， 外部 评 级 机 构 一般 不 对 这 类债 券 进 行 外部
评级， 可 能 会降 低 市 场 对该 类 债 券 的 认可 度 ， 从 而影 响 该 类 债 券的 市 场 流 动性 。 中 小 企业
私 募 债 券 的 信用 风 险 在 于该 类 债 券 发 行主 体 的 资 产规 模 较 小 、 经营 的 波 动 性较 大 ， 同 时，
各 类 材 料 （ 包括 招 募 说 明书 、 审 计 报 告） 不 公 开 发布 ， 也 大 大 提高 了 分 析 并跟 踪 发 债 主体
信用基 本面 的难 度。
基金的过往业绩并不 预示 其未来表现，基金管 理人 管理的其他基金的业 绩并 不构成对
本基金 表现 的保 证。
基金管理人依照恪尽 职守 、诚实信用、谨慎勤 勉的 原则管理和运用基金 财产 ，但不保
证 基 金 一 定 盈利 ， 也 不 保证 最 低 收 益 。基 金 管 理 人提 醒 投 资 人 基金 投 资 的 “买 者 自 负 ”原
则 ， 在 投 资 人作 出 投 资 决策 后 ， 基 金 运营 状 况 与 基金 净 值 变 化 引致 的 投 资 风险 ， 由 投 资人
自 行 承 担 。 投资 有 风 险 ，投 资 人 在 投 资本 基 金 前 应认 真 阅 读 本 基金 的 招 募 说明 书 和 基 金合
同。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2018 年 3 月 12 日 ，有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日
为2017 年12 月31 日 ( 未 经审计)。
一、基 金管理人
（一）基金管理人概 况 1 、名 称： 鹏华 基金 管理 有 限公司
2 、住 所： 深圳 市福 田区 福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层
3 、设 立日 期：1998 年 12 月22 日
4 、法 定代 表人 ：何 如
5 、办 公地 址： 深圳 市福 田 区福华 三 路168 号深 圳国 际商会 中 心43 层
6 、电 话： （0755 ）33688115
传 真： （0755）82021155
7 、联 系人 ：吕 奇志
8 、注 册资 本： 人民 币 1.5 亿元
9 、股 权结 构：
出资人名称 出资额（万元） 出资比例
国信证 券股 份有 限公 司 7,500 50%
意大利 欧利 盛资 本资 产管 理股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）
7,350 49%
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 150 1%
总
计 15,000 100%
（二）主要人员情况
1 、基 金管 理人 董事 会成 员
何如先 生， 董事 长， 硕士 ，高级 会计 师， 国籍 ：中 国。历 任中 国电 子器 件公 司深圳 公
司副总 会计 师兼 财务 处处 长、总 会计 师、 常务 副总 经理、 总经 理、 党委 书记 ，深圳 发展 银
行行长 助理 、副 行长 、党 委委员 、副 董事 长、 行长 、党委 副书 记， 现任 国信 证券股 份有 限
公司董 事长 、党 委书 记， 鹏华基 金管 理有 限公 司董 事长。
邓召明 先生 ，董 事， 经济 学博士 ，讲 师， 国籍 ：中 国。历 任北 京理 工大 学管 理与经 济
学院讲 师、 中国 兵器 工业 总公司 主任 科员 、中 国证 监会处 长、 南方 基金 管理 有限公 司副 总
经 理 、 中 国证 监 会 第六 、七 届 发 审 委委 员 ， 现任 鹏华 基 金 管 理有 限 公 司总 裁、 党 总 支 书记 。
孙煜扬 先生 ，董 事， 经济 学博士 ，国 籍： 中国 。历 任贵州 省政 府经 济体 制改 革委员 会
主任科 员、 中共 深圳 市委 政策研 究室 副处 长、 深圳 证券结 算公 司常 务副 总经 理、深 圳证 券
交易所 首任 行政 总监 、香 港深业 （集 团） 有限 公司 助理总 经理 、香 港深 业控 股有限 公司 副
总经理 、中 国高 新技 术产 业投资 管理 有限 公司 董事 长兼行 政总 裁、 鹏华 基金 管理有 限公 司
董事总 裁, 国信 证券 股份 有限公 司副 总裁 ，国 信证 券股份 有限 公司 公司 顾问 。
Massimo Mazzini 先 生， 董事， 经济 和商 学学 士。 国籍： 意大 利。 曾在 安达 信
（Arthur Andersen MBA ） 从事风 险管 理和 资产 管理 工作， 历 任CA AIPG SGR 投资总 监、
CAAM AI SGR 及CA AIPG SGR 首 席执 行官 和投 资总 监 、东方 汇理 资产 管理 股份 有限公 司（CAAM SGR ）投 资副 总监 、农业 信贷 另类 投资 集团 （Credit Agricole Alternative
Investments Group ）国 际 执行委 员会 委员 、意 大利 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）投 资方 案部 投资 总 监、Epsilon 资 产管 理股 份公司
（Epsilon SGR ）首 席执 行 官， 欧 利盛 资本 股份 公司 （Eurizon Capital S.A. ）（卢 森堡 ）
首席执 行官 和总 经理 。现 任意大 利欧 利盛 资本 资产 管理股 份公 司（Eurizon Capital SGR
S.p.A. ）市 场及 业务 发展 总监。
Andrea Vismara 先 生， 董 事，法 学学 士， 律师 ，国 籍：意 大利 。曾 在意 大利 多家律 师
事务所 担任 律师 ，先 后在 法国农 业信 贷集 团（Credit Agricole Group ） 东方 汇理资 产管 理
股份有 限公 司（CAAM SGR ）法务 部、 产品 开发 部， 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司（Eurizon
Capital SGR S.p.A. ）治 理与股 权部 工作 ，现 在担 任意大 利欧 利盛 资本 资产 管理股 份公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A ） 董事 会秘 书兼 任企 业事务 部总 经理 ，欧 利盛 资本股 份公 司
（Eurizon Capital S.A. ）（卢 森堡 ）企 业服 务部 总经理 。
周中国 先生 ，董 事， 会计 学硕士 研究 生， 国籍 ：中 国。曾 任深 圳市 华为 技术 有限公 司
定价中 心经 理助 理；2000 年7 月 起历 任国 信证 券有 限责任 公司 资金 财务 总部 业务经 理、 外
派财务 经理 、高 级经 理、 总经理 助理 、副 总经 理、 国信证 券股 份有 限公 司人 力资源 总部 副
总经理 、资 金财 务总 部副 总经理；2015 年 6 月至 今 任国信 证券 股份 有限 公司 资金财 务总 部
总经理 。
史际春 先生 ，独 立董 事， 法学博 士， 国籍 ：中 国。 历任安 徽大 学讲 师、 中国 人民大 学
副教授 ，现 任中 国人 民大 学法学 院教 授、 博士 生导 师，国 务院 特殊 津贴 专家 ，兼任 中国 法
学会经 济法 学研 究会 副会 长、北 京市 人大 常委 会和 法制委 员会 委员 。
张元先 生， 独立 董事 ，大 学本科 ，国 籍： 中国 。曾 任新疆 军区 干事 、秘 书、 编辑， 甘
肃省委 研究 室干 事、 副处 长、处 长、 副主 任， 中央 金融工 作委 员会 研究 室主 任，中 国银 监
会政策 法规 部（ 研究 局） 主任（ 局长 ）等 职务 ；2005 年 6 月至2007 年 12 月 ，任中 央国 债
登记结 算有 限责 任公 司董 事长兼 党委 书记 ；2007 年12 月至 2010 年12 月， 任 中央国 债登
记结算 有限 责任 公司 监事 长兼党 委副 书记 。
高臻女 士， 独立 董事 ，工 商管理 硕士 ，国 籍： 中国 。曾任 中国 进出 口银 行副 处长， 负
责贷款 管理 和运 营， 项目 涉及制 造业 、能 源、 电信 、跨国 并购 ；2007 年加 入 曼达林 投资 顾
问有限 公司 ，现 任曼 达林 投资顾 问有 限公 司执 行合 伙人。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
黄俞先 生， 监事 会主 席， 研究生 学历 ，国 籍： 中国 。曾在 中农 信公 司、 正大 财务公 司
工作， 曾任 鹏华 基金 管理 有限公 司董 事、 监事 ，现 任深圳 市北 融信 投资 发展 有限公 司董 事
长。 陈冰女 士， 监事 ，本 科学 历，国 籍： 中国 。曾 任国 信证券 股份 有限 公司 资金 财务部 会
计、上 海营 业部 财务 科副 科长、 资金 财务 部财 务科 副经理 、资 金财 务部 资金 科经理 、资 金
财务部 主任 会计 师兼 科经 理、资 金财 务部 总经 理助 理、资 金财 务总 部副 总经 理等， 现任 国
信证券 资金 财务 总部 副总 经理兼 资金 运营 部总 经理 、融资 融券 部总 经理 。
SANDRO VESPRINI 先 生， 监事， 工商 管理 学士 ，国 籍：意 大利 。先 后在 米兰 军医院 出
纳部、 税务 师事 务所 、菲 亚特汽 车发 动机 和变 速器 平台管 控管 理团 队工 作、 圣保 罗 IMI 资
产管 理SGR 企业 经管 部、 圣保罗 财富 管 理 企业 管控 部工作 、曾 任欧 利盛 资本 资产管 理股 份
公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）财 务管 理和 投 资经理 ，现 任欧 利盛 资本 资产管 理股
份公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 财务 负责 人 。
于丹女 士， 职工 监事 ，法 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任北京 市金 杜( 深圳) 律师 事务所 律
师；2011 年7 月加 盟鹏 华 基金管 理有 限公 司， 历任 监察稽 核部 法务 主管 ，现 任监察 稽核 部
总经理 助理 。
郝文高 先生 ，职 工监 事， 大专学 历， 国籍 ：中 国。 历任深 圳奥 尊电 脑有 限公 司证券 基
金事业 部副 经理 、招 商基 金管理 有限 公司 基金 事 务 部总监 ；2011 年 7 月加 盟 鹏华基 金管 理
有限公 司， 现任 登记 结算 部总经 理。
刘嵚先 生， 职工 监事 ，管 理学硕 士， 国籍 ：中 国。 历任毕 马威 （中 国） 管理 顾问公 司
咨询顾 问， 南方 基金 管理 有限公 司北 京分 公司 副总 经理；2014 年 10 月 加入 鹏华基 金管 理
有限公 司， 现任 首席 市场 官兼市 场发 展部 、北 京分 公司总 经理 。
3 、高 级管 理人 员情 况
何如先 生， 董事 长， 硕士 ，高级 会计 师， 国籍 ：中 国。历 任中 国电 子器 件公 司深圳 公
司副总 会计 师兼 财务 处处 长、总 会计 师、 常务 副总 经理、 总经 理、 党委 书记 ，深圳 发展 银
行行长 助理 、副 行长 、党 委委员 、副 董事 长、 行长 、党委 副书 记， 现任 国信 证券股 份有 限
公司董 事长 、党 委书 记， 鹏华基 金管 理有 限公 司董 事长。
邓召明 先生 ，董 事， 总裁 ，经济 学博 士， 讲师 ，国 籍：中 国。 历任 北京 理工 大学管 理
与经济 学院 讲师 、中 国兵 器工业 总公 司主 任科 员、 中国证 监会 处长 、南 方基 金管理 有限 公
司副总 经理 、中 国证 监会 第六、 七届 发审 委委 员， 现任鹏 华基 金管 理有 限公 司总裁 、党 总
支书记 。
高阳先 生， 副总 裁， 特许 金融分 析师 （CFA ） ，经 济 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任中国 国
际金融 有限 公司 经理 ，博 时基金 管理 有限 公司 博时 价值增 长基 金基 金经 理、 固定收 益部 总
经理、 基金 裕泽 基金 经理 、基金 裕隆 基金 经理 、股 票投资 部总 经理 ，现 任鹏 华基金 管理 有
限公司 副总 裁。 邢彪先 生， 副总 裁， 工商 管理硕 士、 法学 硕士 ，国 籍：中 国。 历任 中国 人民 大学校 办
科员， 中国 证监 会办 公厅 副处级 秘书 ，全 国社 保基 金理事 会证 券投 资部 处长 、股权 资产 部
（实业 投资 部） 副主 任， 并于 2014 年至2015 年期 间担任 中国 证监 会 第 16 届 主板发 审委 专
职委员 ，现 任鹏 华基 金管 理有限 公司 副总 裁。
高鹏先 生， 副总 裁， 经济 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任博时 基金 管理 有限 公司 监察法 律
部监察 稽核 经理 ，鹏 华基 金管理 有限 公司 监察 稽核 部副总 经理 、监 察稽 核部 总经理 、职 工
监事、 督察 长， 现任 鹏华 基金管 理有 限公 司副 总裁 、电子 商务 部总 经理 。
苏波先 生， 副总 裁， 管理 学博士 ，国 籍： 中国 。历 任深圳 经济 特区 证券 公司 研究所 副
所长、 投资 部经 理， 南方 基金管 理有 限公 司渠 道服 务二部 总监 助理 ，易 方达 基金管 理有 限
公司信 息技 术部 总经 理助 理，鹏 华基 金管 理有 限公 司总裁 助理 、机 构理 财部 总经理 、职 工
监事， 现任 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
高永杰 先生 ，督 察长 ，法 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任中共 中央 办公 厅秘 书局 干部， 中
国 证 监 会 办公 厅 新 闻处 干部 、 秘 书 处副 处 级 秘书 、发 行 监 管 部副 处 长 、人 事教 育 部 副 处长 、
处长， 现任 鹏华 基金 管理 有限公 司督 察长 。
韩亚庆 先生 ，副 总经 理， 经济学 硕士 。国 籍： 中国 。历任 国家 开发 银行 资金 局主任 科
员，全 国社 保基 金理 事会 投资部 副调 研员 ，南 方基 金管理 有限 公司 固定 收益 部基金 经理 、
固定收 益部 总监 ，现 任鹏 华基金 管理 有限 公司 副总 裁、固 定收 益投 资总 监、 固定收 益部 总
经理。
4 、本 基金 基金 经理
汤志彦 先生 ，国 籍中 国， 理学硕 士，8 年 证券 基金 从业经 验。 历 任SAP 中国 研究院 项
目经理 ，伊 藤 忠IT 咨询 顾 问，国 泰君 安证 券研 究所 研究员 ，上 海彤 源投 资有 限公司 高级 研
究员；2017 年2 月 加盟 鹏 华基金 管理 有限 公司 ，担 任绝对 收益 投资 部基 金经 理助理/资深
研究员 。2017 年07 月担 任鹏华 弘益 混合 基金 基金 经理，2017 年 12 月 担任 鹏华弘 嘉混 合基
金基金 经理 。汤 志彦 先生 具备基 金从 业资 格。
本基金 基金 经理 管理 的其 他基金 情况 ：
2017 年07 月担 任鹏 华弘 益混合 基金 基金 经理
2017 年12 月担 任鹏 华弘 嘉混合 基金 基金 经理
本基金 历任 的基 金经 理：
2016 年09 月至2017 年 11 月
李 君女 士
5 、投 资决 策委 员会 成员 情 况
邓召明 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 董事 、总 裁、 党总支 书记 。 高阳先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
邢彪先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
高鹏先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
韩亚庆 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 副总 裁。
梁浩先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司研 究部 总经 理， 鹏华新 兴产 业混 合、 鹏华 研究精 选
混合基 金经 理。
赵强先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司资 产配 置与 基金 投资 部 FOF 投资 副总 监。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基 金托管人
（一）基金托管人概 况
本基金 托管 人为 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司， 基本信 息如 下：
名称： 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：高 国富
成立时 间： 1992 年 10 月 19 日
经营范围：经中国人 民银 行和中国银行业监督 管理 委员会批准，公司主 营业 务主要包
括 ： 吸 收 公 众存 款 ； 发 放短 期 、 中 期 和长 期 贷 款 ；办 理 结 算 ； 办理 票 据 贴 现； 发 行 金 融债
券 ； 代 理 发 行、 代 理 兑 付、 承 销 政 府 债券 ； 买 卖 政府 债 券 ； 同 业拆 借 ； 提 供信 用 证 服 务及
担 保 ； 代 理收 付 款 项及 代理 保 险 业 务； 提 供 保险 箱业 务 ； 外 汇存 款 ； 外汇 贷款 ； 外 汇 汇款 ；
外 币 兑 换 ； 国际 结 算 ； 同业 外 汇 拆 借 ；外 汇 票 据 的承 兑 和 贴 现 ；外 汇 借 款 ；外 汇 担 保 ；结
汇 、 售 汇 ； 买卖 和 代 理 买卖 股 票 以 外 的外 币 有 价 证券 ； 自 营 外 汇买 卖 ； 代 客外 汇 买 卖 ；资
信 调 查 、 咨 询、 见 证 业 务； 离 岸 银 行 业务 ； 证 券 投资 基 金 托 管 业务 ； 全 国 社会 保 障 基 金托
管业务 ；经 中国 人民 银行 和中国 银行 业监 督管 理委 员会批 准经 营的 其他 业务 。
织形式 ：股 份有 限公 司
注册资 本： 293.52 亿元 人 民币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 金字[2003]105 号
联系人 ：朱 萍
联系电 话： （021 ）61618888
上海浦 东发 展银 行 自 2003 年开展 资产 托管 业务 ，是 较早开 展银 行资 产托 管服 务的股 份
制 商 业 银 行之 一 。 经过 二十 年 来 的 稳健 经 营 和业 务开 拓 ， 各 项业 务 发 展一 直保 持 较 快 增长 ，
各项经 营指 标在 股份 制商 业银行 中处 于较 好水 平。
上海 浦东发展银 行总行 于 2003 年设立 基金托管部 ，2005 年更名 为资产托管 部，2013
年更名为资产托管与养 老 金业务部，2016 年 进行组 织架构优化调整，并更 名 为资产托管部，
目 前 下 设 证 券托 管 处 、 客户 资 产 托 管 处、 内 控 管 理处 、 、 业 务 保障 处 、 总 行资 产 托 管 运营
中心（ 含合 肥分 中心 ）五 个职能 处室 。
目前，上海浦东发展 银行 已拥有客户资金托管 、资 金信托保 管 、 证 券 投资 基金 托 管 、
全 球 资 产 托 管、 保 险 资 金托 管 、 基 金 专户 理 财 托 管、 证 券 公 司 客户 资 产 托 管、 期 货 公 司客
户 资 产 托 管 、私 募 证 券 投资 基 金 托 管 、私 募 股 权 托管 、 银 行 理 财产 品 托 管 、企 业 年 金 托管
等 多 项 托 管产 品 ， 形成 完备 的 产 品 体系 ， 可 满足 多领 域 客 户 、境 内 外 市场 的资 产 托 管 需求 。
（二）主要人员情况
高国富，男，1956 年出 生 ，研究生学历，博士学位 ，高级经济师职称。曾任 上海外高
桥 保 税 区 开 发（ 控 股 ） 公司 总 经 理 ； 上海 外 高 桥 保税 区 管 委 会 副主 任 ； 上 海万 国 证 券 公司
代 总 裁 ； 上 海久 事 公 司 总经 理 ； 上 海 市城 市 建 设 投资 开 发 总 公 司总 经 理 ； 中国 太 平 洋 保 险
（ 集 团 ） 股份 有 限 公司 党委 书 记 、 董事 长 。 现任 上海 浦 东 发 展银 行 股 份有 限公 司 党 委 书记 、
董 事 长 。 第 十二 届 全 国 政协 委 员 。 伦 敦金 融 城 中 国事 务 顾 问 委 员会 委 员 ， 中欧 国 际 工 商学
院理事 会成 员、 国际 顾问 委员会 委员 ，上 海交 通大 学安泰 经济 管理 学院 顾问 委员会 委员 。
刘信义，男，1965 年出 生 ，硕士研究生，高级经济 师。曾任上海浦东发展银 行上海地
区 总 部 副 总 经理 ， 上 海 市金 融 服 务 办 挂职 任 机 构 处处 长 、 市 金 融服 务 办 主 任助 理 ， 上 海浦
东 发 展 银 行 党委 委 员 、 副行 长 、 财 务 总监 ， 上 海 国盛 集 团 有 限 公司 总 裁 。 现任 上 海 浦 东发
展银行 党委 副书 记、 副董 事长、 行长 。
刘长江，男，1966 年 出生 ，硕士研究生，经济师。 历任工商银行总行教育部 主任科员，
工 商 银 行 基金 托 管 部综 合管 理 处 副 处长 、 处 长， 上海 浦 东 发 展银 行 总 行基 金托 管 部 总 经理 ，
上 海 浦 东 发 展银 行 公 司 及投 资 银 行 总 部资 产 托 管 部、 企 业 年 金 部、 期 货 结 算部 总 经 理 ，上
海 浦 东 发 展 银行 公 司 及 投资 银 行 总 部 副总 经 理 兼 资产 托 管 部 、 企业 年 金 部 、期 货 结 算 部总
经 理 ， 上 海浦 东 发 展银 行总 行 金 融 机构 部 总 经理 。现 任 上 海 浦东 发 展 银行 总行 金 融 机 构部 、
资产托 管部 总经 理。
（三）基金托管业务 经营 情况
截止 2017 年 12 月 31 日 ，上海 浦东 发展 银行 证券 投资基 金托 管规 模 为 2817.65 亿 元，
比去年 末增 长 53.08% 。托 管证券 投资 基金 共一 百二 十九只 ，分 别为 国泰 金龙 行业精 选基 金 、
国 泰 金 龙 债 券基 金 、 天 治财 富 增 长 基 金、 广 发 小 盘成 长 基 金 、 汇添 富 货 币 基金 、 长 信 金利
趋 势 基 金 、 嘉实 优 质 企 业基 金 、 国 联 安货 币 基 金 、银 华 永 泰 债 券型 基 金 、 长信 利 众 债 券基
金（LOF ） 、 华 富 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 海 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 基 金 、 博 时 安 丰18 个月 基金（LOF ） 、易方达裕 丰回报基金年、鹏华丰泰 定期开放基金、汇添富双 利增强
债 券 基 金 、 中信 建 投 稳 信债 券 基 金 、 华富 恒 财 分 级债 券 基 金 、 汇添 富 和 聚 宝货 币 基 金 、工
银目标收益一 年 定 开 债 券基 金 、 北 信 瑞丰 宜 投 宝 货币 基 金 、 中 海医 药 健 康 产业 基 金 、 国寿
安 保 尊 益 信 用纯 债 基 金 、华 富 国 泰 民 安灵 活 配 置 混合 基 金 、 博 时产 业 债 纯 债基 金 、 安 信动
态 策 略 灵 活配 置 基 金、 东方 红 稳 健 精选 基 金 、国 联安 鑫 享 混 合基 金 、 国联 安鑫 富 混 合 基金 、
长 安 鑫 利 优 选混 合 基 金 、工 银 瑞 信 生 态环 境 基 金 、天 弘 新 价 值 混合 基 金 、 嘉实 机 构 快 线货
币基金 、鹏 华 REITs 封闭 式基金 、华富 健康 文娱基 金、国 寿安保 稳定 回报基 金、国 寿安保
稳 健 回 报 基 金、 国 投 瑞 银新 成 长 基 金 、金 鹰 改 革 红利 基 金 、 易 方达 裕 祥 回 报债 券 基 金 、国
联 安 鑫 禧 基 金、 国 联 安 鑫悦 基 金 、 中 银瑞 利 灵 活 配置 混 合 基 金 、华 夏 新 活 力混 合 基 金 、鑫
元 汇 利 债 券 型基 金 、 国 联安 安 稳 保 本 基金 、 南 方 转型 驱 动 灵 活 配置 基 金 、 银华 远 景 债 券基
金 、 华 富 诚 鑫灵 活 配 置 基金 、 富 安 达 长盈 保 本 基 金、 中 信 建 投 稳溢 保 本 基 金、 工 银 瑞 信恒
享 纯 债 基 金 、长 信 利 发 债券 基 金 、 博 时景 发 纯 债 基金 、 国 泰 添 益混 合 基 金 、鑫 元 得 利 债券
型 基 金 、 中 银尊 享 半 年 定开 基 金 、 鹏 华兴 盛 定 期 开放 基 金 、 华 富元 鑫 灵 活 配置 基 金 、 东方
红 战 略 沪 港 深混 合 基 金 、博 时 富 发 纯 债基 金 、 博 时利 发 纯 债 基 金、 银 河 君 信混 合 基 金 、鹏
华 兴 锐 定 期 开放 基 金 、 汇添 富 保 鑫 保 本混 合 基 金 、景 顺 长 城 景 颐盛 利 债 券 基金 、 兴 业 启元
一年定 开债 券基 金 、 工银 瑞信瑞 盈 18 个月 定开 债券 基金、 中信 建投 稳裕 定开 债券基 金、 招
商 招 怡 纯 债 债券 基 金 、 中加 丰 享 纯 债 债券 基 金 、 长安 泓 泽 纯 债 债券 基 金 、 银河 君 耀 灵 活配
置 混 合 基 金、 广 发 汇瑞 一年 定 开 债 券基 金 、 国联 安鑫 盛 混 合 基金 、 汇 安嘉 汇纯 债 债 券 基金 、
鹏 华 普 泰 债 券基 金 、 南 方宣 利 定 开 债 券基 金 、 招 商兴 福 灵 活 配 置混 合 基 金 、博 时 鑫 润 灵活
配 置 混 合 基 金、 兴 业 裕 华债 券 基 金 、 易方 达 瑞 通 灵活 配 置 混 合 基金 、 招 商 招祥 纯 债 债 券基
金 、 国 泰 景 益灵 活 配 置 混合 基 金 、 、 易方 达 瑞 程 混合 基 金 、 华 福长 富 一 年 定开 债 券 基 金、
中 欧 骏 泰 货 币基 金 、 招 商招 华 纯 债 债 券基 金 、 汇 安丰 融 灵 活 配 置 混 合 基 金 、汇 安 嘉 源 纯债
债 券 基 金 、 国泰 普 益 混 合基 金 、 汇 添 富鑫 瑞 债 券 基金 、 鑫 元 合 丰纯 债 债 券 基金 、 博 时 鑫惠
混 合 基 金 、 工银 瑞 信 瑞 盈半 年 定 开 债 券基 金 、 国 泰润 利 纯 债 基 金、 华 富 天 益货 币 基 金 、汇
安 丰 华 混 合 基金 、 汇 安 丰泰 灵 活 配 置 混合 基 金 、 汇安 丰 恒 混 合 基金 、 交 银 施罗 德 启 通 灵活
配置混合型证券投资基金 、景顺长城中证 500 指数 基金、南方和利定开债券 基金、鹏华丰
康债券基金、兴业安润 货 币基金、兴业瑞丰 6 个 月 定开债券基金、兴业裕 丰 债券基金、易
方 达 瑞 弘 混 合基 金 、 银 河犇 利 灵 活 配 置混 合 基 金 、长 安 鑫 富 领 先混 合 基 金 、长 盛 盛 泰 灵活
配 置 混 合 基 金、 万 家 现 金增 利 货 币 基 金、 上 银 慧 增利 货 币 市 场 基金 、 易 方 达瑞 富 灵 活 配置
证 券投 资基 金、 博时 富腾纯 债债 券型 证券 投资 基金、 安信 工业 4.0 主题 沪港深 精选 混合 基
金 、 民 生 加 银鑫 顺 债 券 型基 金 、 万 家 天添 宝 货 币 基金 、 长 安 鑫 垚主 题 轮 动 混合 基 金 、 中欧
瑾 泰 灵 活 配 置混 合 基 金 、中 银 证 券 安 弘债 券 基 金 、鑫 元 鑫 趋 势 灵活 配 置 混 合基 金 、 泰 康年
年 红 纯 债 一 年定 期 开 放 债券 基 金 、 广 发高 端 制 造 股票 型 发 起 式 基金 、 永 赢 永益 债 券 基 金、博 时 鑫 禧 灵 活配 置 混 合 基金 、 南 方 安 福混 合 基 金 、中 银 证 券 聚 瑞混 合 基 金 、太 平 改 革 红利
精选灵 活配 置混 合基 金、 中金价 值轮 动灵 活配 置混 合基金 等。
（四）基金托管人的 内部 控制制度
1 、本行 内部控 制目标 为： 确保经营 活动 中严格 遵守 国家有关 法律 法规、 监管 部门监 管
规 则 和 本 行 规章 制 度 ， 形成 守 法 经 营 、规 范 运 作 的经 营 思 想 。 确保 经 营 业 务的 稳 健 运 行，
保 证 基 金 资 产的 安 全 和 完整 ， 确 保 业 务活 动 信 息 的真 实 、 准 确 、完 整 ， 保 护基 金 份 额 持有
人的合 法权 益。
2 、本行 内部控 制组织 架构 为：总行 法律 合规部 是全 行内部控 制的 牵头管 理部 门，指 导
业 务 部 门 建 立并 维 护 资 产托 管 业 务 的 内部 控 制 体 系。 总 行 风 险 监控 部 是 全 行操 作 风 险 的牵
头 管 理 部 门 。指 导 业 务 部门 开 展 资 产 托管 业 务 的 操作 风 险 管 控 工作 。 总 行 资产 托 管 部 下设
内控管 理 处 。内 控 管 理 处是 全 行 托 管 业务 条 线 的 内部 控 制 具 体 管理 实 施 机 构， 并 配 备 专职
内控监 督人 员负 责托 管业 务的内 控监 督工 作， 独立 行使监 督稽 核职 责。
3 、内 部控 制制度 及措 施: 本 行已 建立完 善的 内部控制 制度 。内控 制度 贯穿资产 托管 业
务 的 决 策 、 执行 、 监 督 全过 程 ， 渗 透 到各 业 务 流 程和 各 操 作 环 节， 覆 盖 到 从事 资 产 托 管各
级 组 织 结 构 、岗 位 及 人 员。 内 部 控 制 以防 范 风 险 、合 规 经 营 为 出发 点 ， 各 项业 务 流 程 体现
“内控 优先 ”要 求。
具体内控措施包括： 培育 员工树立内控优先、 制度 先行、全员化风险控 制的 风险管理
理 念 ， 营 造 浓厚 的 内 控 文化 氛 围 ， 使 风险 意 识 贯 穿到 组 织 架 构 、业 务 岗 位 、人 员 的 各 个环
节 。 制 定 权 责清 晰 的 业 务授 权 管 理 制 度、 明 确 岗 位职 责 和 各 项 操作 规 程 、 员工 职 业 道 德规
范 、 业 务 数 据备 份 和 保 密等 在 内 的 各 项业 务 管 理 制度 ； 建 立 严 格完 善 的 资 产隔 离 和 资 产保
管 制 度 ， 托 管资 产 与 托 管人 资 产 及 不 同托 管 资 产 之间 实 行 独 立 运作 、 分 别 核算 ； 对 各 类突
发 事 件 或 故 障， 建 立 完 备有 效 的 应 急 方案 ， 定 期 组织 灾 备 演 练 ，建 立 重 大 事项 报 告 制 度；
在 基 金 运 作 办公 区 域 建 立健 全 安 全 监 控系 统 ， 利 用录 音 、 录 像 等技 术 手 段 实现 风 险 控 制；
定期对业 务情况进行自查、内部稽 核等措施进行监控，通过 专项/ 全面审计等措施实施 业务
监控， 排查 风 险 隐患 。
（五）托管人对管理 人运 作基金进行监督的方 法和 程序
1 、监 督依 据
托管人严格按照有关 政策 法规、以及基金合同 、托 管协议等进行监督。 监督 依据具体
包括：
（1） 《中 华人 民共 和国 证 券法》 ；
（2） 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 ；
（3） 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办 法》 ；；
（4） 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》
（5） 《基 金合 同》 、《 基 金托管 协议 》； （6） 法律 、法 规、 政策 的 其他规 定。
2 、监 督内 容
我 行根 据基 金合 同及 托管 协议 约定 ，对 基金 合同生 效之 后所 托管 基金 的投资 范围 、
投资比 例、 投资 限制 等进 行严格 监督 ，及 时提 示基 金管理 人违 规风 险。
3 、监 督方 法
（1）资 产托管 部设置 核算 监督岗位 ，配 备相应 的业 务人员， 在授 权范围 内独 立行使 对
基 金 管 理 人 投资 交 易 行 为的 监 督 职 责 ，规 范 基 金 运作 ， 维 护 基 金投 资 人 的 合法 权 益 ， 不受
任何外 界力 量的 干预 ；
（2）在 日常运 作中， 凡可 量化的监 督指 标，由 核算 监督岗通 过托 管业务 的自 动处理 程
序进行 监督 ，实 现系 统的 自动跟 踪和 预警 ；
（3）对 非量化 指标、 投资 指令、管 理人 提供的 各种 报表和报 告等 ，采取 人工 监 督的 方
法。
4 、监 督结 果的 处理 方式
（1）基 金托管 人对基 金管 理人的投 资运 作监督 结果 ，采取定 期和 不定期 报告 形式向 基
金 管 理 人 和 中国 证 监 会 报告 。 定 期 报 告包 括 基 金 监控 周 报 等 。 不定 期 报 告 包括 提 示 函 、临
时日报 、其 他临 时报 告等 ；
（2）若 基金托 管人发 现基 金管理人 违规 违法操 作， 以电话、 邮件 、书面 提示 函的方 式
通 知 基 金 管 理人 ， 指 明 违规 事 项 ， 明 确纠 正 期 限 。在 规 定 期 限 内基 金 托 管 人再 对 基 金 管理
人 违 规 事 项 进行 复 查 ， 如果 基 金 管 理 人对 违 规 事 项未 予 纠 正 ， 基金 托 管 人 将报 告 中 国 证监
会 。 如 果 发现 基 金 管理 人投 资 运 作 有重 大 违 规行 为时 ， 基 金 托管 人 应 立即 报告 中 国 证 监会 ，
同时通 知基 金管 理人 限期 纠正；
（3）针 对中国 证监会 、中 国人民银 行对 基金投 资运 作监督情 况的 检查， 应及 时提供 有
关情况 和资 料。
三、相 关服务机构
一、基 金份 额销 售机 构
1 、直 销机 构
（1） 鹏华 基金 管理 有限 公 司直销 中心
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华三 路 168 号 深圳 国际 商会中 心 43 层
联系电 话：0755-33688115
传真：0755-82021155
联系人 ：吕 奇志
网址：www.phfund.com （2） 鹏华 基金 管理 有限 公 司北京 分公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 9 号 金融 街中 心南 楼 502 房
联系电 话：010-88082426
传真：010-88082018
联系人 ：张 圆圆
（3） 鹏华 基金 管理 有限 公 司上海 分公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区花园 石桥 路 33 号 花旗 集 团大 厦 801B 室
联系电 话：021-68876878
传真：021-68876821
联系人 ：李 化怡
（4） 鹏华 基金 管理 有限 公 司武汉 分公 司
办公地 址： 武汉 市江 汉区 建设大 道 568 号 新世 界国 贸大 厦 I 座 1001 室
联系电 话：027-85557881
传真：027-85557973
联系人 ：祁 明兵
（5） 鹏华 基金 管理 有限 公 司广州 分公 司
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城华 夏 路10 号富 力 中心 24 楼07 单元
联系电 话：020-38927993
传真：020-38927990
联系人 ：周 樱
2 、其 他销 售机 构
（1） 银行 销售 机构
1 ）江 苏银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 南京 市秦 淮区 中华 路 26 号
办公地 址： 南京 市秦 淮区 中华 路 26 号
法定代 表人 ：夏 平
客户服 务电 话：95319
网址：www.jsbchina.cn
2 ）上 海浦 东发 展银 行股 份 有限公 司
注册地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：高 国富 联系人 ：唐 苑
客户服 务电 话：95528
网址：www.spdb.com.cn
基金管理人可根据有 关法 律法规要求，根据实 情， 选择其他符合要求的 机构 销售本基
金或变 更上 述销 售机 构， 并及时 公告 。
二、注 册登 记机 构
名称： 鹏华 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 福华 三路 168 号深 圳国 际商 会 中心 43 层
法定代 表人 ：何 如
办公室 地址 ：深 圳市 福田 区福华 三 路 168 号 深圳 国 际商会 中 心 43 层
联系电 话： （0755 ）82021106
传真： （0755 ）82021165
负责人 ：吴 群莉
三、出 具法 律意 见书 的律 师事务 所
名称： 广东 嘉得 信律 师 事 务所
住所： 深圳 市罗 湖区 笋岗 东路中 民时 代广 场 A 座 201
法定代 表人 ：闵 齐双
办公室 地址 ：深 圳市 罗湖 区笋岗 东路 中民 时代 广 场 A 座 201
联系电 话： （0755 ）33391280
传真：0755-33033086
联系人 ：闵 齐双
经办律 师： 闵齐 双、 鲍泽 飞
四、会 计师 事务 所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大 厦 507 单元 01 室
法定代 表人 ：李 丹
办公室 地址 ：上 海市 湖滨 路 202 号普 华永 道中 心 11 楼
联系电 话： （021 ）23238888
传真： （021 ）23238800
联系人 ：魏 佳亮
经办会 计师 ：许 康玮 、陈 熹 四、基 金的名称
本基金 名称 ：鹏 华兴 锐定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
五、基 金运作方式及类型
契约型 开放 式， 混合 型基 金
本基金以定期开放方 式运 作，即采用封闭运作 和开 放运作交替循环的方 式。 本基金自
基金合 同生效 之日（ 含） 起或自 每一开 放期结 束之 日次日 （含） 起 6 个月的 期间封 闭运作 ，
不办理 申购 与赎 回业 务， 也不上 市交 易。
本基金自封闭期结束 之后 第一个工作日（含） 起进 入开放期，每个开放 期原 则上不少
于 五 个 工 作 日、 不 超 过 二十 个 工 作 日 ，开 放 期 的 具体 时 间 以 基 金管 理 人 届 时公 告 为 准 。如
发 生 不 可 抗力 或 其 他情 形致 使 基 金 无法 按 时 开放 或需 依 据 基 金合 同 暂 停申 购与 赎 回 业 务的 ，
基金管 理人 有权 合理 调整 申购或 赎回 业务 的办 理期 间并予 以公 告。
六、基 金的投资目标
在严格控制风险的基 础上 ，通过定期开放的形 式保 持适度流动性，力求 取得 超越基金
业绩比 较基 准的 收益 。
七、基 金的投资方向
本基金的投资范围为 具有 良好流动性的金融工 具， 包括国内依法发行上 市的 股票（包
含 中 小 板 、 创业 板 及 其 他经 中 国 证 监 会核 准 上 市 的股 票 ） 、 债 券（ 含 国 债 、金 融 债 、 企业
债 、 公 司 债 、央 行 票 据 、地 方 政 府 债 、中 期 票 据 、短 期 融 资 券 、次 级 债 、 可转 换 债 券 、可
交 换 债 券 、 中小 企 业 私 募债 等 ） 、 货 币市 场 工 具 （含 同 业 存 单 ）、 债 券 回 购、 权 证 、 资产
支 持 证 券 以 及法 律 法 规 或中 国 证 监 会 允许 基 金 投 资的 其 他 金 融 工具 （ 但 须 符合 中 国 证 监会
相关规 定） 。
如法律法规或监管机 构以 后允许基金投资其他 品种 ，基金管理人在履行 适当 程序后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的投 资组 合比例 为： 封闭期内 ，股 票资产 占基 金资产的 比例 为 0% －100% ；开放 期
内，股票资产占基 金资产 的比例为 0% －95% ， 现 金或 到 期 日 在 一 年 以内 的 政府 债 券 的 投 资
比例不 低于 基金 资产 净值 的 5％。
如法律法规或中国证 监会 变更投资品种的投资 比例 限制，基金管理人在 履行 适当程序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
八、基 金的投资策略
1 、资 产配 置策 略 本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量（ 包括 GDP 增 长率 、CPI 走 势、M2 的绝 对
水 平 和 增 长 率、 利 率 水 平与 走 势 等 ） 以及 各 项 国 家政 策 （ 包 括 财政 、 税 收 、货 币 、 汇 率政
策 等 ） ， 并 结合 美 林 时 钟等 科 学 严 谨 的资 产 配 置 模型 ， 动 态 评 估不 同 资 产 大类 在 不 同 时期
的投资 价值 及其 风险 收益 特征， 在股 票、 债券 和货 币等资 产间 进行 大类 资产 的灵活 配置 。
2 、股 票投 资策 略
本基金通过自上而下 及自 下而上相结合的方法 挖掘 优质的上 市 公 司 ， 严选 其中 安 全 边
际 较 高 的 个 股构 建 投 资 组合 ： 自 上 而 下地 分 析 行 业的 增 长 前 景 、行 业 结 构 、商 业 模 式 、竞
争 要 素 等 分 析把 握 其 投 资机 会 ； 自 下 而上 地 评 判 企业 的 产 品 、 核心 竞 争 力 、管 理 层 、 治理
结 构 等 ； 并 结合 企 业 基 本面 和 估 值 水 平进 行 综 合 的研 判 ， 严 选 安全 边 际 较 高的 个 股 ， 力争
实现组 合的 绝对 收益 。
（1） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金将自上而下地 进行 行业遴选，重点关注 行业 增长前景、行业利润 前景 和行业成
功 要 素 。 对 行业 增 长 前 景， 主 要 分 析 行业 的 外 部 发展 环 境 、 行 业的 生 命 周 期以 及 行 业 波动
与 经 济 周 期 的关 系 等 ； 对行 业 利 润 前 景， 主 要 分 析行 业 结 构 ， 特 别 是 业 内 竞争 的 方 式 、业
内 竞 争 的 激 烈程 度 、 以 及业 内 厂 商 的 谈判 能 力 等 。基 于 对 行 业 结构 的 分 析 形成 对 业 内 竞争
的关键 成功 要素 的判 断， 为预测 企业 经营 环境 的变 化建立 起扎 实的 基础 。
（2） 自下 而上 的个 股选 择
本基金主要从两方面 进行 自下而上的个股选择 ：一 方面是竞争力分析， 通过 对公司竞
争 策 略 和 核 心竞 争 力 的 分析 ， 选 择 具 有可 持 续 竞 争优 势 的 上 市 公司 或 未 来 具有 广 阔 成 长空
间 的 公 司 。 就公 司 竞 争 策略 ， 基 于 行 业分 析 的 结 果判 断 策 略 的 有效 性 、 策 略的 实 施 支 持和
策 略 的 执 行 成果 ； 就 核 心竞 争 力 ， 分 析公 司 的 现 有核 心 竞 争 力 ，并 判 断 公 司能 否 利 用 现有
的资源 、能 力 和 定位 取得 可持续 竞争 优势 。
另一方面是管理层分 析， 在国内监管体系落后 、公 司治理结构不完善的 基础 上，上市
公 司 的 命 运对 管 理 团队 的依 赖 度 大 大增 加 。 本基 金将 着 重 考 察公 司 的 管理 层以 及 管 理 制度 。
（3） 综合 研判
本基金在自上而下和 自下 而上的基础上，结合 估值 分析，严选安全边际 较高 的个股，
力 争 实 现 组 合的 绝 对 收 益。 通 过 对 估 值方 法 的 选 择和 估 值 倍 数 的比 较 ， 选 择股 价 相 对 低估
的 股 票 。 就 估值 方 法 而 言， 基 于 行 业 的特 点 确 定 对股 价 最 有 影 响力 的 关 键 估值 方 法 （ 包括
PE 、PEG 、PB、PS、EV/EBITDA 等 ）；就 估值倍 数而 言，通过 业内 比较、 历史 比较和增 长性
分析， 确定 具有 上升 基础 的股价 水平 。
3 、债 券投 资策 略
本基金债券投资将采 取久 期策略、收益率曲线 策略 、骑乘策略、息差策 略、 个券选择
策 略 、 信 用策 略 、 中小 企业 私 募 债 投资 策 略 等积 极投 资 策 略 ，灵 活 地 调整 组合 的 券 种 搭配 ，
精选安 全边 际较 高的 个券 ，力争 实现 组合 的绝 对收 益。 （1） 久期 策略
久期管理是债券投资 的重 要考量因素，本基金 将采 用以“目标久期”为 中心 、自上而
下的组 合久 期管 理策 略。
（2） 收益 率曲 线策 略
收益率曲线的形状变 化是 判断市场整体走向的 一个 重要依据，本基金将 据此 调整组合
长、中 、短 期债 券的 搭配 ，并进 行动 态调 整。
（3） 骑乘 策略
本基金将采用基于收 益率 曲线分析对债券组合 进行 适时调整的骑乘策略 ，以 达到增强
组合的 持有 期收 益的 目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大债券 投资 的收 益的 目的 。
（5） 个券 选择 策略
本基金将根据单个 债券到 期收益率相对于市 场收益 率曲线的偏离程度 ，结合 信用等级、
流 动 性 、 选 择权 条 款 、 税赋 特 点 等 因 素， 确 定 其 投资 价 值 ， 选 择定 价 合 理 或价 值 被 低 估的
债券进 行投 资。
（6） 信用 策略
本基金通过主动承担 适度 的信用风险来获取信 用溢 价，根据内、外部信 用评 级结果，
结 合 对 类 似 债券 信 用 利 差的 分 析 以 及 对未 来 信 用 利差 走 势 的 判 断， 选 择 信 用利 差 被 高 估、
未来信 用利 差可 能下 降的 信用债 进行 投资 。
（7） 中小 企业 私募 债投 资 策略
本基金将深入研究 发行 人资 信 及 公 司 运 营 情 况， 与中 小 企 业 私 募 债 券 承销 券商 紧 密 合
作 ， 合 理 合 规合 格 地 进 行中 小 企 业 私 募债 券 投 资 。本 基 金 在 投 资过 程 中 密 切监 控 债 券 信用
等级或 发行 人信 用等 级变 化情况 ，力 求规 避可 能存 在的债 券违 约， 并获 取超 额收益 。
4 、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将综合运用战 略资 产配置和战术资产配 置进 行资产支持证券的投 资组 合管理，
并 根 据 信 用 风险 、 利 率 风险 和 流 动 性 风险 变 化 积 极调 整 投 资 策 略， 严 格 遵 守法 律 法 规 和基
金合同 的约 定， 在保 证本 金安全 和基 金资 产流 动性 的基础 上获 得稳 定收 益。
九、基 金的业绩比较基准
沪深300 指 数收 益率 ×50%+ 中证 全债 指数 收益 率×50%
沪深 300 指 数选样 科学客 观，行业 代表 性好， 流动 性高，抗 操纵 性强， 是目 前市场 上
较 有 影 响 力 的股 票 投 资 业绩 比 较 基 准 。而 中 证 全 债指 数 能 够 较 好的 反 映 债 券市 场 变 动 的全
貌 ， 适 合 作 为本 基 金 债 券投 资 的 比 较 基准 。 基 于 本基 金 的 投 资 范围 和 投 资 比例 限 制 ， 选用
上述业 绩比 较基 准能 够忠 实反映 本基 金的 风险 收益 特征。 如果今后法律法规发 生变 化，或者有更权威的 、更 能为市场普遍接受的 业绩 比较基准
推 出 ， 或 者 是市 场 上 出 现更 加 适 合 用 于本 基 金 的 业绩 比 较 基 准 的指 数 时 ， 本基 金 管 理 人与
基 金 托 管 人 协商 一 致 后 可以 在 报 中 国 证 监 会 备 案 以后 变 更 业 绩 比较 基 准 并 及时 公 告 ， 但不
需要召 开基 金份 额持 有人 大会。
十、基 金的风险收益特征
本基金属于混合型基 金， 其预期的风险和收益 高于 货币市场基金、债券 基金 ，低于股
票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 中高 风险 、中 高预 期收益 的品 种。
十一、 基金的投资组合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 1 月 17
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
1、 报告期末基金资产组合 情况
序
号
项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1
权益投 资 17,718,398.32
30.49
其中： 股票 17,718,398.32
30.49
2
基金投 资 -
-
3
固定收 益投 资 2,043,015.70
3.52
其中： 债券 2,043,015.70
3.52
资产支 持证 券 -
-
4
贵金属 投资 -
-
5
金融衍 生品 投资 -
-
6
买入返 售金 融资 产 34,000,000.00
58.51
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
-
-
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,056,851.42
6.98
8
其他资 产 295,662.93
0.51
9
合计 58,113,928.37
100.00
2、 报告期末按行业分类的 股票投资组合
（1） 报告期末按行业分 类 的境内股票投资组合
代
码
行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 -
-
B
采矿业 1,636,710.00
2.86
C
制造业 10,772,659.48
18.82
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和
供应业
561,510.00
0.98
E
建筑业 283,843.00
0.50
F
批发和 零售 业 566,350.00
0.99
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 388,932.60
0.68
H
住宿和 餐饮 业 -
-
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服
务业
-
-
J
金融业 2,398,812.24
4.19
K
房地产 业 58,976.00
0.10
L
租赁和 商务 服务 业 1,050,605.00
1.84
M
科学研 究和 技术 服务 业 -
-
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 -
-
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 -
-
P
教育 -
-
Q
卫生和 社会 工作 -
-
R
文化、 体育 和娱 乐业 -
-
S
综合 -
-
合计 17,718,398.32
30.96
（2） 报告期末按行业分 类 的港股通投资股票投 资组 合
注：无 。
3、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
600308
华泰股 份 265,800
1,669,224.00
2.92
2
600028
中国石 化 267,000
1,636,710.00
2.86
3
600485
信威集 团 124,600
1,455,328.00
2.54
4
601398
工商银 行 195,160
1,209,992.00
2.11
5
601318
中国平 安 16,988
1,188,820.24
2.08
6
600887
伊利股 份 31,158
1,002,976.02
1.75
7
000999
华润三 九 25,160
684,352.00
1.20
8
000858
五粮液 8,200
655,016.00
1.14
9
000910
大亚圣 象 27,000
618,300.00
1.08
10
600062
华润双 鹤 24,700
611,325.00
1.07
4、 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1
国家债 券 -
-
2
央行票 据 -
-
3
金融债 券 -
-
其中： 政策 性金 融债 -
-
4
企业债 券 2,040,808.20
3.57
5
企业短 期融 资券 - -
6
中期票 据 -
-
7
可转债 （可 交换 债） 2,207.50
0.00
8
同业存 单 -
-
9
其他 -
-
10
合计 2,043,015.70
3.57
5、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
122864
11 外 滩债 20,000
2,000,400.00
3.49
2
136530
16 深燃
01
420
40,408.20
0.07
3
128016
雨虹转 债 10
1,140.80
0.00
4
110039
宝信转 债 10
1,066.70
0.00
6、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
注：无 。
7、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 注：无 。
8、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
注：无 。
9、 报告期末本基金投资的 股指期货交易情况说 明
（1） 报告期末本基金投 资 的股指期货持仓和损 益明 细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
（2） 本基金投资股指期 货 的投资政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
10 、 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本期国债期货投资 政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
（2） 报告期末本基金投 资 的国债期货持仓和损 益明 细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
（3） 本期国债期货投资 评 价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
11 、 投资组合报告附注
（1）
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的证 券。
（2）
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
（3） 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1
存出保 证金 170,101.86
2
应收证 券清 算款 457.88
3
应收股 利 -
4
应收利 息 125,103.19
5
应收申 购款 -
6
其他应 收款 -
7
待摊费 用 -
8
其他 -
9
合计 295,662.93
（4） 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
注：无 。 （5） 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（%）
流通受 限情 况说
明
1
600485
信威集 团 1,455,328.00
2.54
重大事 项
（6） 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚 实信 用、勤勉尽责的原则 管理 和运用基金财产，但 不保 证基金一
定 盈 利 。 基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表 其 未来 表 现 。 投资 有 风 险 ， 投资 人 在 做 出投 资 决 策 前应
仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
基金合 同生 效以 来的 投资 业绩如 下表 所示 ：
净值增 长 率1
净值增 长率
标准 差2
业绩比 较基
准收益 率3
业绩比 较基
准收益 率标
准差4
1-3 2-4
2016 年09 月 13 日 （基 金
合同生 效日 ） 至2016 年
12 月 31 日
-1.47% 0.11% 0.09% 0.38% -1.56% -0.27%
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
10.12% 0.22% 10.30% 0.32% -0.18% -0.10%
自基金 合同 生效 日 至2017
年12 月31 日
8.50% 0.20% 10.41% 0.34% -1.91% -0.14%
十三、 基金的费用与税收
一、基 金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 交易 费用 ；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、证 券账 户开 户费 用、 账 户维护 费用 ；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1 、基 金管 理人 的管 理费 本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.7% 年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E×0.7 % ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每日计算 ，逐 日累计至每月月末， 按月 支付，经基金管理人 与基 金托管人
双方核对 无误 后，基 金托 管人按照 与基 金管理 人协 商一致的 方式 于次月 首日 起 5 个 工作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假等 ，支 付日期 顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.12% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.12% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每日计算 ，逐 日累计至每月月末， 按月 支付，经基金管理人 与基 金托管人
双方核对 无误 后，基 金托 管人按照 与基 金管理 人协 商一致的 方式 于次月 首日 起 5 个 工作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。
上述“ 一、 基 金 费用 的种 类中第 3－9 项费 用” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
三、与 基金 销售 有关 的费 用
1、申 购费 率
本基金对通过直销柜 台申 购的养老金客户与除 此之 外的其他投资人实施 差别 的申购费
率。
养老金客户指基本养 老基 金与依法成立的养老 计划 筹集的资金及其投资 运营 收益形成
的 补 充 养 老 基金 等 ， 包 括全 国 社 会 保 障基 金 、 可 以投 资 基 金 的 地方 社 会 保 障基 金 、 企 业年
金 单 一 计 划 以及 集 合 计 划。 如 将 来 出 现经 养 老 基 金监 管 部 门 认 可的 新 的 养 老基 金 类 型 ，基
金 管 理 人 可 在招 募 说 明 书更 新 时 或 发 布临 时 公 告 将其 纳 入 养 老 金客 户 范 围 ，并 按 规 定 向中
国证监 会备 案。 非养 老金 客户指 除养 老金 客户 外的 其他投 资人 。
通过基金管理人的 直销柜 台申购本基金基金 份额的 养老金客户适用下 表特定 申购费率，
其他投 资人 申购 本基 金基 金份额 的适 用下 表一 般申 购费率 ：
申购金额 M （元） 一般申购费率 特定申购费率
M<100 万 0.8% 0.32%
100 万≤ M <500 万 0.4% 0.12%
M≥ 500 万 每笔 1000 元 每笔 1000 元 本基金的申购费用应 在投 资人申购基金份额时 收取 。投资人在一天之内 如果 有多笔申
购，适 用费 率按 单笔 分别 计算。
申购费用由投资人承 担， 不列入基金财产，主 要用 于本基金的市场推广 、销 售、登记
等各项 费用 。
2 、赎 回费 率
本基金 的赎 回费 率如 下表 所示：
持有年限（Y ） 赎回费率
Y ＜6 个月 1.5%
Y≥6 个月 0
赎回费用由赎回基金 份额 的基金份额持有人承 担， 在基金份额持有人赎 回基 金份额时
收取。 赎回 费总 额 的100% 计入基 金财 产。
四、不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
五、基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
基金财产投资的相关 税收 ，由基金份额持有人 承担 ，基金管理人或者其 他扣 缴义务人
按照国 家有 关税 收征 收的 规定代 扣代 缴。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人根据《 中华 人民共和国证券投资 基金 法》、《公开募集证 券投 资基金运
作 管 理 办 法 》、 《 证 券 投资 基 金 销 售 管理 办 法 》 、《 证 券 投 资 基金 信 息 披 露管 理 办 法 》及
其 它 有 关 法 律法 规 的 规 定， 结 合 本 基 金管 理 人 对 本基 金 实 施 的 投资 管 理 活 动， 对 本 基 金管
理人原 公告 的本 基金 招募 说明书 进行 了更 新， 主要 更新的 内容 如下 ：
1 、在 “重 要提 示” 部分 明 确了更 新招 募说 明书 内容 的截止 日期 和有 关财 务数 据的截 止
日期。
2 、在 “第 三部 分基 金管 理 人”部 分内 容进 行了 更新 。
3 、在 “第 四部 分基 金托 管 人”部 分内 容进 行了 更新 。 4 、在 “第 五部 分相 关服 务 机构” 部分 内容 进行 了更 新。
5 、在 “第 八部 分基 金份 额 的申购 与赎 回” 部分 内容 进行了 更新 。
6 、在 “第 九部 分基 金投 资 ”部分 内容 进行 了更 新。
7 、在 “第 十部 分基 金业 绩 ”部分 内容 进行 了更 新。
8 、在 “第 二十 一部 分对 基 金份额 持有 人的 服务 ”部 分内容 进行 了更 新。
9 、在 “第 二十 二部 分其 他 披露事 项” 部分 内容 进行 了更新 。
鹏华基金管理有限公 司
2018 年 4 月
