红 塔 红土 盛 隆 保本 混 合 型 证券 投 资 基金
2 0 1 7 年 年 度报 告
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 广 州 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 8 年 3 月 2 7 日红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1 . 1 重要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以
上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 广 州 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 8 年 3 月 2 3 日 复 核
了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证
复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 报 告 中 财 务 资 料 经 审 计 , 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 为 本 基 金 出 具 了 无 保 留 意
见 的 审 计 报 告 ， 请 投 资 者 注 意 阅 读 。
本 报 告 期 自 2 0 1 7 年 1 月 1 日 起 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 止 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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1 . 2 目录
§ 1 重 要 提 示 及 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 1 重 要 提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ 2 基 金 简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 1 基 金 基 本 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 2 基 金 产 品 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 4 信 息 披 露 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 5 其 他 相 关 资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
§ 3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3 . 2 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3 . 3 其 他 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
3 . 4 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
§ 4 管 理 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
4 . 5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
4 . 6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
4 . 7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
4 . 8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
4 . 9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
§ 5 托 管 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . 1 8
5 . 3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
§ 6 审 计 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9
6 . 1 审 计 报 告 基 本 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9
6 . 2 审 计 报 告 的 基 本 内 容 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9
§ 7 年 度 财 务 报 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2
7 . 1 资 产 负 债 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2
7 . 2 利 润 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3
7 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4
7 . 4 报 表 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5
§ 8 投 资 组 合 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4
8 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4
8 . 2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4
8 . 3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5
8 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5
8 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7
8 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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8 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
8 . 8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
8 . 9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
8 . 1 0 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
8 . 1 1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
8 . 1 2 投 资 组 合 报 告 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 0
9 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 0
9 . 2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 0
9 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 0
§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 2
§ 1 1 重 大 事 件 揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3
1 1 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3
1 1 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3
1 1 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3
1 1 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3
1 1 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3
1 1 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3
1 1 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 4
1 1 . 8 其 他 重 大 事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 4
§ 1 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 7
1 2 . 1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 7
1 2 . 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 7
§ 1 3 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 8
1 3 . 1 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 8
1 3 . 2 存 放 地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 8
1 3 . 3 查 阅 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 8红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 5 页 共 6 8 页
§ 2 基 金 简 介
2 . 1 基金 基 本 情况
基 金 名 称 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基 金 简 称 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合
场 内 简 称 -
基 金 主 代 码 0 0 2 7 1 7
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 6 年 6 月 3 日
基 金 管 理 人 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 广 州 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 2 0 0 , 8 5 5 , 9 6 3 . 2 0 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易 所 -
上 市 日 期 -
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 ： 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 A 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 C
下 属 分 级 基 金 的 场 内 简 称 ： - -
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 ： 0 0 2 7 1 7 0 0 2 7 1 8
下 属 分 级 基 金 的 前 端 交 易 代 码 - -
下 属 分 级 基 金 的 后 端 交 易 代 码 - -
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 2 0 0 , 3 1 9 , 8 7 1 . 5 8 份 5 3 6 , 0 9 1 . 6 2 份
2 . 2 基金 产 品 说明
投 资 目 标 在 保 障 保 本 周 期 到 期 时 本 金 安 全 的 前 提 下 ， 严 格 控 制 风 险 ， 追 求 基 金 资 产 的 稳
定 增 值 。
投 资 策 略 本 基 金 充 分 发 挥 基 金 管 理 人 的 研 究 优 势 ， 将 严 谨 、 规 范 化 的 基 本 面 研 究 分 析 与
组 合 保 险 技 术 相 结 合 ， 动 态 调 整 固 定 收 益 类 资 产 与 风 险 资 产 的 投 资 比 例 ， 以 确
保 基 金 在 保 本 周 期 到 期 时 ， 实 现 基 金 资 产 在 保 本 基 础 上 的 保 值 增 值 目 的 。 本 基
金 的 保 本 策 略 采 用 固 定 比 例 投 资 组 合 保 险 策 略 （ C P P I ） 保 本 策 略 。 根 据 固 定 比
例 组 合 保 险 原 理 ， 本 基 金 将 根 据 市 场 的 波 动 、 组 合 安 全 垫 （ 即 基 金 净 资 产 超 过
基 金 价 值 底 线 的 数 额 ） 的 大 小 动 态 调 整 固 定 收 益 类 资 产 与 风 险 资 产 投 资 的 比
例 ， 通 过 对 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 实 现 保 本 周 期 到 期 时 投 资 本 金 的 安 全 ， 通 过
对 风 险 资 产 的 投 资 寻 求 保 本 期 间 资 产 的 稳 定 增 值 。 本 基 金 根 据 C P P I 策 略 ， 在
股 票 投 资 限 额 之 下 发 挥 基 金 管 理 人 主 动 选 股 能 力 ， 控 制 股 票 资 产 下 行 风 险 ， 分
享 股 票 市 场 成 长 收 益 。
业 绩 比 较 基 准 两 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率 （ 税 后 ）
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 保 本 混 合 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种 。 投 资 者 投 资 于
保 本 基 金 并 不 等 于 将 资 金 作 为 存 款 放 在 银 行 或 存 款 类 金 融 机 构 ， 保 本 基 金 在 极
端 情 况 下 仍 然 存 在 本 金 损 失 的 风 险 。
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 A 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 C红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 6 页 共 6 8 页
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
2 . 3 基金 管 理 人和基 金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公
司
广 州 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公
司
信 息 披 露 负 责 人
姓 名 李 凌
卿 苗
联 系 电 话 0 7 5 5 - 3 3 3 7 9 0 7 9
0 2 0 - 2 8 0 1 9 5 1 2
电 子 邮 箱 l i l i n g @ h t a m c . c o m . c n
q i n g m i a o @ g r c b a n k . c o m
客 户 服 务 电 话 4 0 0 1 - 6 6 6 - 9 1 6 （ 免 长 途 话
费 ）
9 5 3 1 3
传 真 0 7 5 5 - 3 3 3 7 9 0 0 7 0 2 0 - 2 8 0 1 9 3 4 0
注 册 地 址 深 圳 市 前 海 深 港 合 作 区 前
湾 一 路 1 号 A 栋 2 0 1 室 （ 入
驻 深 圳 市 前 海 商 务 秘 书 有
限 公 司 ）
广 州 市 黄 埔 区 映 日 路 9 号
办 公 地 址 深 圳 市 南 山 区 侨 香 路 4 0 6 8
号 智 慧 广 场 A 栋 8 0 1
广 州 市 珠 江 新 城 华 夏 路 1 号 信
合 大 厦 1 6 楼
邮 政 编 码 5 1 8 0 5 2
5 1 0 0 0 0
法 定 代 表 人 刘 辉 王 继 康
2 . 4 信息 披 露 方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 《 证 券 时 报 》 、 《 证 券 日 报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
h t t p : / / w w w . h t a m c . c o m . c n
基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所
2 . 5 其他 相 关 资料
项 目 名 称 办 公 地 址
会 计 师 事 务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合 伙 ）
北 京 市 东 城 区 东 长 安 街 1 号 东 方 广
场 安 永 大 楼 1 6 层
注 册 登 记 机 构
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
深 圳 市 南 山 区 侨 香 路 4 0 6 8 号 智 慧 广
场 A 栋 8 0 1
基 金 保 证 人
深 圳 市 高 新 投 集 团 有 限 公 司
深 圳 市 深 南 大 道 7 0 2 8 号 时 代 科 技 大
厦 2 2 层 、 2 3 层红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 7 页 共 6 8 页
§ 3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3 . 1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和
指 标
2 0 1 7 年
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生
效 日 ) - 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
2 0 1 5 年
红 塔 红 土 盛 隆 保
本 混 合 A
红 塔 红 土 盛
隆 保 本 混 合
C
红 塔 红 土 盛 隆 保
本 混 合 A
红 塔 红 土 盛
隆 保 本 混 合
C
红 塔 红
土 盛 隆
保 本 混
合 A
红 塔 红
土 盛 隆
保 本 混
合 C
本 期 已 实 现 收 益 9 , 0 1 9 , 0 9 5 . 6 5 3 8 , 5 5 5 . 2 3 4 , 4 4 0 , 6 2 2 . 4 8 1 2 , 9 8 2 . 4 2 - -
本 期 利 润 1 0 , 5 3 1 , 9 0 2 . 2 3 3 6 , 2 6 1 . 8 1 1 , 1 9 1 , 5 8 4 . 7 3 1 , 8 1 1 . 0 6 - -
加 权 平 均 基 金 份 额
本 期 利 润
0 . 0 5 2 6 0 . 0 5 5 9 0 . 0 0 6 0 0 . 0 0 3 0 - -
本 期 加 权 平 均 净 值
利 润 率
5 . 1 0 % 5 . 4 1 % 0 . 5 9 % 0 . 3 0 % - -
本 期 基 金 份 额 净 值
增 长 率
5 . 2 6 % 5 . 7 7 % 0 . 6 0 % 0 . 5 0 % - -
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和
指 标
2 0 1 7 年 末 2 0 1 6 年 末 2 0 1 5 年 末
期 末 可 供 分 配 利 润 1 , 7 1 3 , 9 8 3 . 0 6 6 , 7 7 3 . 4 9 1 , 1 9 1 , 1 5 6 . 1 8 2 , 7 0 7 . 3 3 - -
期 末 可 供 分 配 基 金
份 额 利 润
0 . 0 0 8 6 0 . 0 1 2 6 0 . 0 0 6 0 0 . 0 0 4 5 - -
期 末 基 金 资 产 净 值 2 0 2 , 0 3 3 , 8 5 4 . 6 4 5 4 2 , 8 6 5 . 1 1 2 0 1 , 2 5 9 , 9 7 6 . 9 6 6 0 1 , 0 0 9 . 0 2 - -
期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 0 0 9 1 . 0 1 3 1 . 0 0 6 1 . 0 0 5 - -
3 . 1 . 3 累 计 期 末
指 标
2 0 1 7 年 末 2 0 1 6 年 末 2 0 1 5 年 末
基 金 份 额 累 计 净 值
增 长 率
5 . 9 0 % 6 . 3 0 % 0 . 6 0 % 0 . 5 0 % - -
注 ： 1 、 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要
低 于 所 列 数 字 ；
2 、 本 期 已 实 现 收 益 是 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除
相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
3 . 2 基金 净 值 表现
3 . 2 . 1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 A
阶 段
份 额 净 值 增
长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
业 绩 比 较
基 准 收 益
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
① － ③ ② － ④红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 8 页 共 6 8 页
准 差 ② 率 ③ ④
过 去 三 个 月 0 . 3 7 % 0 . 0 9 % 0 . 5 1 % 0 . 0 1 % - 0 . 1 4 % 0 . 0 8 %
过 去 六 个 月 2 . 7 1 % 0 . 1 1 % 1 . 0 4 % 0 . 0 1 % 1 . 6 7 % 0 . 1 0 %
过 去 一 年 5 . 2 6 % 0 . 1 1 % 2 . 0 7 % 0 . 0 1 % 3 . 1 9 % 0 . 1 0 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
5 . 9 0 % 0 . 1 1 % 3 . 3 2 % 0 . 0 1 % 2 . 5 8 % 0 . 1 0 %
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 C
阶 段
份 额 净 值 增
长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 0 . 8 5 % 0 . 1 0 % 0 . 5 1 % 0 . 0 1 % 0 . 3 4 % 0 . 0 9 %
过 去 六 个 月 3 . 3 0 % 0 . 1 2 % 1 . 0 4 % 0 . 0 1 % 2 . 2 6 % 0 . 1 1 %
过 去 一 年 5 . 7 7 % 0 . 1 2 % 2 . 0 7 % 0 . 0 1 % 3 . 7 0 % 0 . 1 1 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
6 . 3 0 % 0 . 1 2 % 3 . 3 2 % 0 . 0 1 % 2 . 9 8 % 0 . 1 1 %
3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准
收益 率变 动 的比 较红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 9 页 共 6 8 页红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 1 0 页 共 6 8 页
3 . 2 . 3 自基 金合 同生效 以来 基金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率的
比较红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 1 1 页 共 6 8 页
3 . 3 其他 指 标
注 ： 无 。
3 . 4 过去 三 年 基金的 利润 分配情 况
单 位 ： 人 民 币 元
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 A
年 度
每 1 0 份 基 金
份 额 分 红 数
现 金 形 式 发 放 总 额
再 投 资 形 式 发 放
总 额
年 度 利 润 分 配 合
计
备 注
2 0 1 7 0 . 5 0 0 0 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0 - 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0 注 ： -
2 0 1 6 - - - - 注 ： -
合 计 0 . 5 0 0 0 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0 - 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0 注 ： -
单 位 ： 人 民 币 元
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 C
年 度
每 1 0 份 基 金
份 额 分 红 数
现 金 形 式 发 放 总 额
再 投 资 形 式 发 放
总 额
年 度 利 润 分 配 合
计
备 注
2 0 1 7 0 . 5 0 0 0 2 9 , 3 6 0 . 3 2 - 2 9 , 3 6 0 . 3 2 注 ： -
2 0 1 6 - - - - 注 ： -
合 计 0 . 5 0 0 0 2 9 , 3 6 0 . 3 2 - 2 9 , 3 6 0 . 3 2 注 ： -红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 1 2 页 共 6 8 页
§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 管 理 人及基 金经 理情况
4 . 1 . 1 基金 管理 人及其 管理 基金的 经验
本 基 金 管 理 人 为 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称 “ 公 司 ” ） ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 批
准 ， 于 2 0 1 2 年 6 月 1 2 日 正 式 成 立 ， 注 册 地 位 于 深 圳 前 海 ， 注 册 资 本 4 . 9 6 亿 元 人 民 币 。 其 中 ， 红
塔 证 券 股 份 有 限 公 司 出 资 比 例 为 5 9 . 2 7 % ， 北 京 市 华 远 集 团 有 限 公 司 出 资 比 例 为 3 0 . 2 4 % ， 深 圳 市 创
新 投 资 集 团 有 限 公 司 出 资 比 例 为 1 0 . 4 9 % 。 公 司 业 务 范 围 包 括 基 金 募 集 、 基 金 销 售 、 特 定 客 户 资 产
管 理 、 资 产 管 理 及 中 国 证 监 会 许 可 的 其 他 业 务 。
作 为 一 家 为 客 户 提 供 专 业 投 资 服 务 的 资 产 管 理 机 构 ， 公 司 将 坚 持 价 值 投 资 理 念 ， 以 专 业 服 务
回 馈 社 会 ， 建 立 并 不 断 完 善 投 研 一 体 化 平 台 ， 坚 持 把 基 金 持 有 人 利 益 放 在 首 位 ， 努 力 实 现 基 金 持
有 人 资 产 增 值 。 同 时 ， 重 视 投 资 的 风 险 控 制 ， 建 立 起 一 套 全 面 完 善 的 风 险 管 理 体 系 ， 以 风 险 预 算
为 基 础 ， 合 法 合 规 运 作 为 前 提 ， 将 风 险 控 制 贯 穿 于 整 个 投 资 运 作 的 全 过 程 ， 进 而 实 现 专 业 组 合 投
资 。 截 止 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 ， 公 司 有 员 工 4 9 人 , 其 中 3 3 人 具 有 硕 士 或 博 士 学 位 ； 截 止 2 0 1 7 年
1 2 月 3 1 日 , 公 司 管 理 9 只 证 券 投 资 基 金 。
4 . 1 . 2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限
证 券 从
业 年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
赵 耀 基 金 经 理
2 0 1 6 年 6 月 3
日
- 1 4
香 港 中 文 大 学 金 融 财 务 工 商
管 理 硕 士 ， 厦 门 大 学 经 济 学
学 士 ， C F A （ 美 国 注 册 金 融 分
析 师 ） 。 近 1 4 年 证 券 、 基 金
从 业 经 历 ， 历 任 诺 安 基 金 交
易 员 、 中 国 国 际 金 融 有 限 公
司 交 易 员 ， 具 有 丰 富 的 大 资
金 运 作 交 易 经 验 。 现 任 职 公
司 投 资 部 , 为 公 司 投 资 决 策
委 员 会 委 员 。
罗 薇 基 金 经 理
2 0 1 6 年 6 月 3
日
- 5
澳 洲 新 南 威 尔 士 大 学 会 计 学
硕 士 ， 北 京 大 学 理 学 学 士 ，
具 有 五 年 医 药 / 传 媒 等 行 业
研 究 经 验 ， 2 0 1 2 年 加 入 红 塔
红 土 基 金 研 究 部 ， 现 任 职 于
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 1 3 页 共 6 8 页
投 资 部 ， 为 公 司 投 资 决 策 委
员 会 委 员 。
注 ： 1 、 证 券 从 业 年 限 的 计 算 标 准 ： 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》
的 相 关 规 定 ；
2 、 本 基 金 无 基 金 经 理 助 理 。
4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资
基 金 运 作 管 理 办 法 》 等 有 关 法 律 法 规 ， 以 及 《 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、
招 募 说 明 书 等 有 关 基 金 法 律 文 件 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ，
在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 报 告 期 内 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 、 投
资 比 例 、 投 资 组 合 、 证 券 交 易 行 为 、 信 息 披 露 等 符 合 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 等 规 定 ， 未 从 事 内
幕 交 易 、 操 纵 市 场 等 违 法 、 违 规 行 为 ， 未 开 展 有 损 于 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 关 联 交 易 ， 整 体 运 作
合 法 合 规 。
4 . 3 管理 人 对 报告期 内公 平交易 情况的 专项 说明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度和 控制 方法
本 基 金 管 理 人 根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 及 其 他 相 关 法 律 法 规 ，
制 定 了 《 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 办 法 》 ， 在 投 资 管 理 活 动 中 公 平 对 待 不 同 投 资 组
合 ， 严 禁 直 接 或 者 通 过 与 第 三 方 的 交 易 安 排 在 不 同 投 资 组 合 之 间 进 行 利 益 输 送 。 为 确 保 交 易 的 公
平 执 行 ， 公 司 交 易 管 理 实 行 集 中 交 易 制 度 ， 将 公 司 所 有 投 资 组 合 的 投 资 决 策 过 程 和 交 易 执 行 过 程
分 开 ， 各 投 资 组 合 的 所 有 证 券 买 卖 活 动 须 通 过 集 中 交 易 室 集 中 统 一 完 成 。 该 公 平 交 易 管 理 方 法 规
范 的 范 围 涵 盖 一 级 市 场 分 销 、 二 级 市 场 交 易 和 公 司 内 部 证 券 分 配 等 所 有 投 资 管 理 活 动 ； 以 及 研 究 、
授 权 、 决 策 和 执 行 等 投 资 管 理 活 动 的 各 个 环 节 。
公 司 建 立 研 究 管 理 平 台 向 所 有 投 资 部 门 人 员 开 放 ， 确 保 各 投 资 组 合 公 平 获 得 研 究 资 源 ， 通 过
建 立 科 学 、 制 衡 的 投 资 决 策 体 系 ， 加 强 交 易 分 配 环 节 的 内 部 控 制 ， 并 通 过 实 时 的 行 为 监 控 与 及 时
的 分 析 评 估 ， 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 。 公 司 制 度 规 定 投 资 组 合 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 备 选 股 票
库 ， 重 点 投 资 的 股 票 必 须 来 源 于 核 心 股 票 库 。 在 公 司 备 选 股 票 库 的 基 础 上 ， 各 投 资 组 合 应 根 据 不
同 投 资 组 合 的 投 资 目 标 、 投 资 风 格 和 投 资 范 围 ， 建 立 不 同 投 资 组 合 的 备 选 股 票 库 。 公 司 建 立 了 严
格 的 投 资 授 权 制 度 ， 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 独 立 、 自 主 、 审 慎 决 策 ， 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需
要 经 过 严 格 的 逐 级 审 批 程 序 。 基 金 经 理 不 得 兼 任 投 资 经 理 ， 且 各 投 资 组 合 的 基 金 经 理 、 投 资 经 理红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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投 资 系 统 权 限 要 严 格 分 离 。 针 对 公 司 旗 下 所 有 投 资 组 合 的 交 易 所 公 开 竞 价 交 易 ， 由 集 中 交 易 室 通
过 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块 ， 按 照 “ 价 格 优 先 、 时 间 优 先 、 比 例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的 原 则 ，
对 于 不 同 投 资 组 合 同 日 同 向 买 卖 同 一 证 券 的 指 令 自 动 进 行 比 例 分 配 。 针 对 以 公 司 名 义 开 展 的 场 外
网 下 交 易 ， 严 格 按 照 价 格 优 先 、 比 例 分 配 的 原 则 在 各 投 资 组 合 间 进 行 分 配 。 对 于 银 行 间 市 场 交 易 、
交 易 所 大 宗 交 易 、 非 公 开 发 行 股 票 申 购 、 债 券 一 级 市 场 申 购 等 非 集 中 竞 价 交 易 ， 涉 及 到 两 个 或 以
上 投 资 组 合 参 与 同 一 证 券 交 易 的 情 况 ， 各 投 资 组 合 经 理 在 交 易 前 独 立 确 定 各 投 资 组 合 的 交 易 价 格
和 数 量 ， 集 中 交 易 室 按 照 价 格 优 先 、 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配 。 监 察 稽 核 部 通 过 投 资
交 易 系 统 对 投 资 交 易 过 程 进 行 实 时 监 控 及 预 警 ， 对 非 公 开 发 行 股 票 申 购 、 以 公 司 名 义 进 行 的 债 券
一 级 市 场 申 购 的 申 购 方 案 和 分 配 过 程 进 行 审 核 和 监 控 ， 保 证 分 配 结 果 符 合 公 平 交 易 的 原 则 ， 定 期
针 对 旗 下 所 有 投 资 组 合 在 交 易 所 公 开 竞 价 交 易 中 的 同 日 同 向 、 临 近 交 易 日 同 向 、 反 向 交 易 记 录 ，
进 行 交 易 时 机 和 交 易 价 差 的 专 项 统 计 分 析 ， 以 排 查 异 常 交 易 。
4 . 3 . 2 公平 交易 制度的 执行 情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 、 《 红 塔
红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 办 法 》 的 规 定 ， 通 过 制 度 、 流 程 和 系 统 等 在 研 究 分 析 、 投 资
决 策 、 交 易 执 行 等 各 业 务 环 节 严 格 控 制 ， 公 平 对 待 旗 下 所 有 投 资 组 合 。
报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 管 理 的 各 投 资 组 合 的 整 体 收 益 率 、 分 投 资 类 别 （ 股 票 、 债 券 ） 的 收 益
率 以 及 不 同 时 间 窗 内 （ 同 日 内 、 3 日 内 、 5 日 内 ） 同 向 交 易 的 交 易 价 格 未 发 现 异 常 差 异 ， 各 投 资
组 合 间 不 存 在 违 背 公 平 交 易 原 则 的 行 为 。
4 . 3 . 3 异常 交易 行为的 专项 说明
本 基 金 管 理 人 建 立 了 《 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 异 常 交 易 监 控 管 理 办 法 》 ， 除 完 全 按 照 有 关
指 数 的 构 成 比 例 进 行 证 券 投 资 的 投 资 组 合 外 ， 同 一 投 资 组 合 禁 止 同 日 反 向 交 易 ， 不 同 投 资 组 合 之
间 严 格 限 制 同 日 反 向 交 易 。 确 因 投 资 组 合 的 投 资 策 略 或 流 动 性 等 需 要 而 发 生 的 同 日 反 向 交 易 ， 需
经 严 格 审 批 并 留 痕 备 查 。
报 告 期 内 ， 本 基 金 与 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 中 ，
成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 均 未 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % ， 本 基 金 未 发 生 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利
益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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4 . 4 管理 人 对 报告期 内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4 . 4 . 1 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
2 0 1 7 年 中 国 经 济 在 上 半 年 在 海 外 经 济 复 苏 带 动 和 国 内 库 存 周 期 的 双 重 影 响 下 呈 现 小 幅 反 弹
走 势 ， 下 半 年 库 存 周 期 进 入 被 动 补 库 存 阶 段 ， 但 经 济 仍 然 表 现 平 稳 ， 全 年 6 . 9 的 G D P 增 速 高 于 政
策 目 标 ， 使 得 全 年 经 济 政 策 主 要 以 去 杠 杆 调 结 构 为 主 。 在 这 样 的 背 景 下 ， 经 济 基 本 面 向 好 ， 企 业
盈 利 改 善 ， 而 政 策 面 偏 紧 ， 股 票 市 场 估 值 压 缩 ， 债 券 市 场 收 益 率 上 行 。 整 个 2 0 1 7 年 ， 股 票 市 场 的
走 势 波 动 不 大 但 分 化 非 常 明 显 ， 上 证 5 0 指 数 上 涨 2 5 . 0 8 % ， 沪 深 3 0 0 指 数 上 涨 2 1 . 7 8 % ， 创 业 板 指
数 下 跌 1 0 . 6 7 % 。 债 券 市 场 方 面 ， 市 场 利 率 整 体 持 续 振 荡 向 上 ， 1 0 年 国 债 利 率 全 年 上 行 8 7 个 b p 。
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 基 金 以 C P P I 保 本 策 略 指 导 投 资 ， 由 于 监 管 机 构 对 保 本 型 产 品 风 险 资 产 比 例
和 无 风 险 资 产 的 认 定 有 严 格 政 策 限 制 ， 保 本 基 金 股 票 仓 位 维 持 低 位 ， 以 银 行 股 等 低 估 值 的 价 值 股
为 主 要 投 资 标 的 ， 整 体 来 看 股 票 组 合 给 保 本 基 金 带 来 了 较 为 可 观 的 正 收 益 ， 在 债 券 市 场 收 益 率 较
为 不 理 想 的 情 况 下 ， 为 保 本 基 金 提 高 收 益 率 做 出 了 较 好 的 贡 献 ； 债 券 投 资 方 面 ， 基 金 主 要 投 资 于
A A A 级 债 券 和 银 行 存 单 ， 债 券 行 业 主 要 分 布 在 公 用 事 业 、 交 运 、 地 产 、 商 贸 等 现 金 流 回 笼 情 况 较
好 的 行 业 。 截 止 年 末 ， 基 金 债 券 组 合 平 均 修 正 久 期 在 一 年 以 内 ， 组 合 久 期 较 短 ， 与 保 本 期 限 基 本
一 致 。 盛 隆 保 本 基 金 在 2 0 1 7 会 计 年 度 取 得 了 较 好 的 正 收 益 和 相 对 排 名 。
4 . 4 . 2 报告 期内 基金的 业绩 表现
截 止 报 告 期 末 ， 本 基 金 A 级 基 金 份 额 净 值 1 . 0 0 9 元 ， C 级 基 金 份 额 净 值 1 . 0 1 3 元 。 本 报 告 期 A
级 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 5 . 2 6 % ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 2 . 0 7 % ； C 级 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为
5 . 7 7 % ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 2 . 0 7 % 。
4 . 5 管理 人 对 宏观经 济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展 望
展 望 2 0 1 8 年 的 中 国 经 济 ， 结 合 近 两 年 的 中 国 经 济 走 势 ， 我 们 可 以 很 高 兴 的 看 到 中 国 经 济 已 经
探 底 启 稳 成 功 ， 目 前 处 于 L 型 的 底 部 。 但 启 稳 成 功 并 不 意 味 着 经 济 增 速 会 马 上 反 弹 ， 由 于 人 口 等
因 素 ， 中 国 经 济 长 期 潜 在 的 增 长 速 度 是 在 下 降 的 ， 因 此 从 长 期 来 看 ， 未 来 经 济 增 速 肯 定 还 是 会 下
行 的 ， 但 启 稳 成 功 意 味 着 我 们 的 经 济 不 会 出 现 失 速 的 断 崖 式 下 跌 ， 而 期 间 受 库 存 周 期 和 海 外 经 济
波 动 影 响 还 会 呈 现 小 幅 反 弹 振 荡 ， 也 就 是 说 经 济 已 经 具 备 了 一 定 的 短 周 期 弹 性 。 并 且 我 们 的 经 济
启 稳 是 在 不 断 的 金 融 去 杠 杆 的 背 景 下 实 现 的 ， 也 就 是 说 在 这 样 的 一 个 中 高 增 速 经 济 情 况 下 ， 我 们
经 济 的 结 构 性 问 题 是 在 改 善 的 ， 因 此 我 们 看 到 了 更 多 蓝 天 白 云 和 清 山 绿 水 ， 也 看 到 了 企 业 盈 利 质
量 的 改 善 ， 整 个 经 济 发 生 系 统 性 风 险 的 概 率 在 下 降 ， 应 对 外 围 经 济 冲 击 的 能 力 也 在 增 强 。
对 于 2 0 1 8 年 的 股 票 市 场 我 们 是 谨 慎 乐 观 ， 指 数 可 能 是 小 幅 正 增 长 ， 但 个 股 方 面 仍 然 会 有 较 大红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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的 分 化 ， 因 为 我 们 仍 然 处 于 金 融 去 杠 杆 和 全 球 货 币 政 策 收 紧 的 大 背 景 下 ， 市 场 的 整 体 估 值 仍 然 处
于 收 缩 期 ， 不 具 备 大 牛 市 的 土 壤 ， 市 场 继 续 向 业 绩 和 价 值 回 归 ， 部 份 高 估 值 的 个 股 仍 然 会 面 临 估
值 收 缩 的 压 力 ， 而 部 份 估 值 合 理 ， 业 绩 有 保 证 有 增 长 的 个 股 可 以 赚 到 企 业 盈 利 的 收 益 。 因 此 在 2 0 1 8
年 我 们 对 于 股 票 市 场 要 有 合 理 的 收 益 预 期 ， 要 寻 找 业 绩 与 估 值 相 匹 配 ， 并 且 在 基 本 面 上 有 改 善 的
个 股 ， 赚 企 业 业 绩 的 钱 。
债 券 市 场 也 同 样 遵 循 慢 既 是 快 的 规 律 ， 在 金 融 去 杠 杆 和 全 球 货 币 政 策 收 紧 的 大 环 境 下 ， 债 券
市 场 也 是 个 小 年 ， 可 以 获 得 较 好 的 票 息 ， 却 较 难 获 得 资 本 利 得 ， 因 此 通 过 短 久 期 高 评 级 的 防 守 策
略 是 当 前 情 况 下 较 好 的 稳 健 策 略 。 而 货 币 市 场 基 金 全 年 因 该 都 有 较 好 的 收 益 ， 仍 然 是 非 常 好 的 现
金 替 代 产 品 。
4 . 6 管理 人 内 部有关 本基 金的监 察稽核 工作 情况
报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 内 部 开 展 的 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 包 括 ， 严 格 事 前 的 监 督 审 查 ，
通 过 系 统 和 人 工 相 结 合 ， 开 展 事 中 监 控 、 事 后 检 查 稽 核 ， 保 障 业 务 运 作 的 合 法 合 规 性 。 监 察 稽 核
部 对 基 金 募 集 和 持 续 营 销 、 基 金 等 各 受 托 资 产 的 投 资 管 理 、 基 金 信 息 披 露 等 方 面 进 行 事 先 合 规 审
核 ， 通 过 投 资 交 易 系 统 预 设 风 控 指 标 阀 值 对 相 关 投 资 组 合 的 合 规 风 险 实 现 事 前 控 制 ， 通 过 公 平 交
易 模 块 对 本 基 金 及 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 投 资 组 合 之 间 的 公 平 交 易 情 况 进 行 每 日 监 控 和 定 期 分
析 ， 对 各 投 资 组 合 的 潜 在 异 常 交 易 进 行 每 日 监 测 和 分 析 ； 定 期 、 不 定 期 地 对 本 基 金 投 资 、 销 售 和
后 台 运 营 等 各 项 业 务 开 展 情 况 、 内 部 规 章 制 度 执 行 情 况 、 合 规 控 制 和 风 险 控 制 情 况 进 行 全 面 检 查 ，
对 控 制 手 段 提 出 改 进 建 议 和 督 促 业 务 部 门 改 进 存 在 问 题 。 此 外 ， 监 察 稽 核 部 还 根 据 新 出 台 的 法 律
法 规 和 行 业 的 新 要 求 ， 督 促 公 司 各 部 门 及 时 制 定 、 更 新 规 章 制 度 和 业 务 流 程 ， 有 计 划 、 有 针 对 性
针 对 全 体 员 工 、 投 资 管 理 人 员 及 其 他 相 关 业 务 人 员 进 行 多 种 形 式 的 法 律 合 规 培 训 ， 每 当 新 法 规 出
台 时 ， 及 时 向 公 司 员 工 发 送 并 对 有 关 新 法 规 的 主 要 条 款 进 行 解 释 或 培 训 ， 促 进 公 司 合 规 文 化 的 建
设 。
4 . 7 管理 人 对 报告期 内基 金估值 程序等 事项 的说明
（ 1 ） 有 关 参 与 估 值 流 程 各 方 及 人 员 的 职 责 分 工 、 专 业 胜 任 能 力 和 相 关 工 作 经 历 的 描 述
基 金 的 估 值 由 基 金 会 计 负 责 ， 基 金 会 计 对 公 司 所 管 理 的 基 金 以 基 金 为 会 计 核 算 主 体 ， 独 立 建
账 、 独 立 核 算 ， 保 证 不 同 基 金 之 间 在 名 册 登 记 、 账 户 设 置 、 资 金 划 拨 、 账 簿 记 录 等 方 面 相 互 独 立 。
基 金 会 计 核 算 独 立 于 公 司 会 计 核 算 。 基 金 会 计 核 算 采 用 专 用 的 财 务 核 算 软 件 系 统 进 行 基 金 核
算 及 帐 务 处 理 ； 每 日 按 时 接 收 成 交 数 据 及 权 益 数 据 ， 进 行 基 金 估 值 。 基 金 会 计 核 算 采 用 基 金 管 理
公 司 与 托 管 银 行 双 人 同 步 独 立 核 算 、 相 互 核 对 的 方 式 ， 每 日 就 基 金 的 会 计 核 算 、 基 金 估 值 等 与 托红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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管 银 行 进 行 核 对 ； 每 日 估 值 结 果 必 须 与 托 管 行 核 对 一 致 后 才 能 对 外 公 告 。 基 金 会 计 除 设 有 专 职 基
金 会 计 核 算 岗 外 ， 还 设 有 基 金 会 计 复 核 岗 位 ， 负 责 基 金 会 计 核 算 的 日 常 事 后 复 核 工 作 ， 确 保 基 金
净 值 核 算 无 误 。
配 备 的 基 金 会 计 具 备 会 计 资 格 和 基 金 从 业 资 格 ， 在 基 金 核 算 与 估 值 方 面 掌 握 了 丰 富 的 知 识 和
经 验 , 熟 悉 及 了 解 基 金 估 值 法 规 、 政 策 和 方 法 。
根 据 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 ， 本 公 司 针 对 停 牌 股 票 、 债 券 不 活 跃 市 场 报 价 等 投 资 品 种 启 用 特
殊 估 值 流 程 ， 由 基 金 估 值 小 组 确 定 相 应 证 券 的 估 值 方 法 。
估 值 小 组 成 员 包 括 公 司 领 导 、 运 营 部 门 、 法 律 、 监 察 稽 核 部 、 研 究 部 等 相 关 人 员 。
（ 2 ） 基 金 经 理 参 与 或 决 定 估 值 的 程 度
基 金 经 理 不 参 与 或 决 定 基 金 日 常 估 值 。
基 金 经 理 参 与 公 司 启 用 特 殊 估 值 的 流 程 ， 发 表 相 关 意 见 和 建 议 ， 与 运 营 部 门 、 公 司 领 导 、 研
究 部 相 关 人 员 共 同 商 定 估 值 原 则 和 政 策 。
（ 3 ） 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 存 在 的 任 何 重 大 利 益 冲 突
参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 。
（ 4 ） 已 签 约 的 与 估 值 相 关 的 任 何 定 价 服 务 的 性 质 与 程 度
本 基 金 管 理 人 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 签 署 服 务 协 议 ， 由 其 提 供 银 行 间 同 业 市 场 交
易 的 债 券 品 种 的 估 值 数 据 。
4 . 8 管理 人 对 报告期 内基 金利润 分配情 况的 说明
本 基 金 于 2 0 1 7 年 1 1 月 2 3 日 对 A 级 基 金 份 额 持 有 人 按 每 1 0 份 基 金 份 额 分 配 人 民 币 0 . 5 0 元 进
行 分 红 ， 实 际 分 配 收 益 为 人 民 币 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0 元 ， 并 全 部 以 现 金 形 式 发 放 ； 对 C 级 基 金 份 额 持
有 人 按 每 1 0 份 基 金 份 额 分 配 人 民 币 0 . 5 0 元 进 行 分 红 ， 实 际 分 配 收 益 为 人 民 币 2 9 , 3 6 0 . 3 2 元 ， 并
全 部 以 现 金 形 式 发 放 。
4 . 9 报告 期 内 管理人 对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值 预警情 形的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 需 要 说 明 的 相 关 情 形 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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§ 5 托 管 人 报 告
5 . 1 报告 期 内 本基金 托管 人遵规 守信情 况声 明
本 报 告 期 内 ， 广 州 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 称 “ 本 托 管 人 ” ） 在 对 红 塔 红 土 盛 隆 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 称 “ 本 基 金 ” ） 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有
关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 和 托 管 协 议 的 有 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 完 全 尽
职 尽 责 地 履 行 了 应 尽 的 义 务 。
5 . 2 托管 人 对 报告期 内本 基金投 资运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情况 的说 明
本 报 告 期 内 ， 本 托 管 人 根 据 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 和 托 管 协 议
的 规 定 ， 对 本 基 金 的 投 资 运 作 进 行 了 必 要 的 监 督 ， 对 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份 额 申 购 赎 回 价
格 的 计 算 以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核 ， 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持
有 人 利 益 的 行 为 。
5 . 3 托管 人 对 本年度 报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 报 告 期 内 ， 由 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 本 托 管 人 复 核 的 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值
表 现 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 ， 未 发 现 有 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的
行 为 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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§ 6 审 计 报 告
6 . 1 审计 报 告 基本信 息
财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 是
审 计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见
审 计 报 告 编 号 安 永 华 明 ( 2 0 1 8 ) 审 字 第 6 1 0 1 4 6 7 0 _ H 0 5 号
6 . 2 审计 报 告 的基本 内容
审 计 报 告 标 题 审 计 报 告
审 计 报 告 收 件 人 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人
审 计 意 见 我 们 审 计 了 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报 表 ， 包 括
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 的 资 产 负 债 表 ， 2 0 1 7 年 度 的 利 润 表 及 所 有 者 权
益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 以 及 相 关 财 务 报 表 附 注 。
我 们 认 为 ， 后 附 的 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 红 塔
红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 的 财 务 状 况
以 及 2 0 1 7 年 度 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情 况 。
形 成 审 计 意 见 的 基 础 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 审 计 报
告 的 “ 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 任 ” 部 分 进 一 步 阐 述 了 我 们
在 这 些 准 则 下 的 责 任 。 按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 我 们 独
立 于 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 并 履 行 了 职 业 道 德 方
面 的 其 他 责 任 。 我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ，
为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 。
强 调 事 项 -
其 他 事 项 -
其 他 信 息 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 ( 以 下 简 称 “ 管 理
层 ” ) 对 其 他 信 息 负 责 。 其 他 信 息 包 括 年 度 报 告 中 涵 盖 的 信 息 ， 但
不 包 括 财 务 报 表 和 我 们 的 审 计 报 告 。
我 们 对 财 务 报 表 发 表 的 审 计 意 见 不 涵 盖 其 他 信 息 ， 我 们 也 不 对 其 他
信 息 发 表 任 何 形 式 的 鉴 证 结 论 。
结 合 我 们 对 财 务 报 表 的 审 计 ， 我 们 的 责 任 是 阅 读 其 他 信 息 ， 在 此 过
程 中 ， 考 虑 其 他 信 息 是 否 与 财 务 报 表 或 我 们 在 审 计 过 程 中 了 解 到 的
情 况 存 在 重 大 不 一 致 或 者 似 乎 存 在 重 大 错 报 。
基 于 我 们 已 执 行 的 工 作 ， 如 果 我 们 确 定 其 他 信 息 存 在 重 大 错 报 ， 我
们 应 当 报 告 该 事 实 。 在 这 方 面 ， 我 们 无 任 何 事 项 需 要 报 告 。
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的
责 任
管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 使 其 实 现 公 允
反 映 ， 并 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在
由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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在 编 制 财 务 报 表 时 ， 管 理 层 负 责 评 估 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券
投 资 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项 ( 如 适 用 ) ，
并 运 用 持 续 经 营 假 设 ， 除 非 计 划 进 行 清 算 、 终 止 运 营 或 别 无 其 他 现
实 的 选 择 。
治 理 层 负 责 监 督 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
告 过 程 。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的
责 任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 ， 并 出 具 包 含 审 计 意 见 的 审 计 报 告 。 合 理 保
证 是 高 水 平 的 保 证 ， 但 并 不 能 保 证 按 照 审 计 准 则 执 行 的 审 计 在 某 一
重 大 错 报 存 在 时 总 能 发 现 。 错 报 可 能 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 ， 如 果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表 作 出 的 经 济 决 策 ， 则 通 常 认 为 错 报 是 重 大 的 。
在 按 照 审 计 准 则 执 行 审 计 工 作 的 过 程 中 ， 我 们 运 用 职 业 判 断 ， 并 保
持 职 业 怀 疑 。 同 时 ， 我 们 也 执 行 以 下 工 作 ：
( 1 ) 识 别 和 评 估 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 ， 设
计 和 实 施 审 计 程 序 以 应 对 这 些 风 险 ， 并 获 取 充 分 、 适 当 的 审 计 证 据 ，
作 为 发 表 审 计 意 见 的 基 础 。 由 于 舞 弊 可 能 涉 及 串 通 、 伪 造 、 故 意 遗
漏 、 虚 假 陈 述 或 凌 驾 于 内 部 控 制 之 上 ， 未 能 发 现 由 于 舞 弊 导 致 的 重
大 错 报 的 风 险 高 于 未 能 发 现 由 于 错 误 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 。
( 2 ) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的
并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。
( 3 ) 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露
的 合 理 性 。
( 4 ) 对 管 理 层 使 用 持 续 经 营 假 设 的 恰 当 性 得 出 结 论 。 同 时 ， 根 据 获
取 的 审 计 证 据 ， 就 可 能 导 致 对 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定
性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论 认 为 存 在 重 大 不 确 定 性 ， 审 计 准 则
要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披
露 ； 如 果 披 露 不 充 分 ， 我 们 应 当 发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基
于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信 息 。 然 而 ， 未 来 的 事 项 或 情 况 可 能 导红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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致 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续 经 营 。
( 5 ) 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 、 结 构 和 内 容 ( 包 括 披 露 ) ， 并 评 价 财
务 报 表 是 否 公 允 反 映 相 关 交 易 和 事 项 。
会 计 师 事 务 所 的 名 称 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
注 册 会 计 师 的 姓 名 昌 华 乌 爱 莉
会 计 师 事 务 所 的 地 址 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街 1 号 东 方 广 场 安 永 大 楼 1 6 层
审 计 报 告 日 期 2 0 1 8 年 3 月 2 5 日红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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§ 7 年 度 财 务 报 表
7 . 1 资产 负 债 表
会 计 主 体 ： 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行 存 款 7 . 4 . 7 . 1 6 8 , 3 7 0 . 0 4 1 , 9 6 1 , 6 2 3 . 8 3
结 算 备 付 金 7 7 8 , 9 6 6 . 2 6 9 1 , 0 9 4 . 5 5
存 出 保 证 金 4 2 , 5 2 1 . 3 4 3 4 , 1 2 5 . 9 5
交 易 性 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 2 2 6 6 , 9 7 7 , 5 0 7 . 5 0 2 4 5 , 3 3 5 , 9 1 5 . 2 7
其 中 ： 股 票 投 资 1 5 , 9 1 7 , 0 5 7 . 5 0 3 0 , 2 5 3 , 7 1 5 . 2 7
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 2 5 1 , 0 6 0 , 4 5 0 . 0 0 2 1 5 , 0 8 2 , 2 0 0 . 0 0
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 7 . 4 . 7 . 4 - -
应 收 证 券 清 算 款 1 , 1 6 9 , 7 0 4 . 7 6 2 1 9 , 2 6 1 . 0 3
应 收 利 息 7 . 4 . 7 . 5 5 , 9 5 5 , 3 7 9 . 9 0 4 , 5 0 9 , 0 7 6 . 6 6
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 - -
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 7 . 4 . 7 . 6 - -
资 产 总 计 2 7 4 , 9 9 2 , 4 4 9 . 8 0 2 5 2 , 1 5 1 , 0 9 7 . 2 9
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 7 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 7 1 , 8 4 9 , 7 1 9 . 8 2 4 9 , 9 9 9 , 7 2 5 . 0 0
应 付 证 券 清 算 款 - -
应 付 赎 回 款 - 1 0 , 9 4 4 . 0 4
应 付 管 理 人 报 酬 1 7 1 , 8 6 2 . 0 7 1 7 1 , 1 7 6 . 2 0
应 付 托 管 费 1 7 , 1 8 6 . 1 9 1 7 , 1 1 7 . 6 0
应 付 销 售 服 务 费 1 5 2 . 8 0 1 7 1 . 6 0
应 付 交 易 费 用 7 . 4 . 7 . 7 3 7 , 3 5 9 . 8 6 1 9 , 9 7 8 . 0 2
应 交 税 费 - -红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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应 付 利 息 8 0 , 4 4 9 . 3 1 1 1 , 8 9 0 . 8 2
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 7 . 4 . 7 . 8 2 5 9 , 0 0 0 . 0 0 5 9 , 1 0 8 . 0 3
负 债 合 计 7 2 , 4 1 5 , 7 3 0 . 0 5 5 0 , 2 9 0 , 1 1 1 . 3 1
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 7 . 4 . 7 . 9 2 0 0 , 8 5 5 , 9 6 3 . 2 0 2 0 0 , 6 6 7 , 1 2 2 . 4 7
未 分 配 利 润 7 . 4 . 7 . 1 0 1 , 7 2 0 , 7 5 6 . 5 5 1 , 1 9 3 , 8 6 3 . 5 1
所 有 者 权 益 合 计 2 0 2 , 5 7 6 , 7 1 9 . 7 5 2 0 1 , 8 6 0 , 9 8 5 . 9 8
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 2 7 4 , 9 9 2 , 4 4 9 . 8 0 2 5 2 , 1 5 1 , 0 9 7 . 2 9
注 ： 1 、 报 告 截 止 日 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 A 类 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1 . 0 0 9 元 ， A 类 基 金 份
额 2 0 0 , 3 1 9 , 8 7 1 . 5 8 份 ； C 类 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1 . 0 1 3 元 ， C 类 基 金 份 额 5 3 6 , 0 9 1 . 6 2 份 ， 基 金 份
额 总 额 合 计 为 2 0 0 , 8 5 5 , 9 6 3 . 2 0 份 。
2 、 本 基 金 合 同 于 2 0 1 6 年 6 月 3 日 生 效 ， 上 年 度 可 比 期 间 数 据 系 自 2 0 1 6 年 6 月 3 日 （ 基 金 合 同 生
效 日 ） 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 。
7 . 2 利润 表
会 计 主 体 ： 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 附 注 号
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7
年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金
合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 1 2 月 3 1 日
一 、 收 入 1 6 , 2 8 2 , 0 1 5 . 5 7 3 , 4 9 7 , 4 0 5 . 2 8
1 . 利 息 收 入 1 1 , 8 2 8 , 0 6 7 . 5 9 5 , 7 4 7 , 7 6 5 . 6 2
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 7 . 4 . 7 . 1 1 3 0 , 3 4 7 . 1 6 4 6 0 , 3 2 5 . 2 7
债 券 利 息 收 入 1 1 , 7 8 3 , 8 1 9 . 4 7 5 , 2 2 1 , 3 3 3 . 3 2
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 1 3 , 9 0 0 . 9 6 6 6 , 1 0 7 . 0 3
其 他 利 息 收 入 - -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） 2 , 9 3 5 , 9 3 5 . 6 7 1 , 0 0 9 , 2 2 8 . 5 0
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 2 6 , 6 1 1 , 3 5 6 . 4 1 1 , 3 7 2 , 4 3 1 . 6 1
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 - 5 , 1 7 1 , 1 7 2 . 7 0 - 3 6 3 , 2 0 3 . 1 1
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 . 5 - -
贵 金 属 投 资 收 益 7 . 4 . 7 . 1 4 - -
衍 生 工 具 收 益 7 . 4 . 7 . 1 5 - -
股 利 收 益 7 . 4 . 7 . 1 6 1 , 4 9 5 , 7 5 1 . 9 6 -红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“ - ” 号 填 列 ）
7 . 4 . 7 . 1 7
1 , 5 1 0 , 5 1 3 . 1 6 - 3 , 2 6 0 , 2 0 9 . 1 1
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
- -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
7 . 4 . 7 . 1 8
7 , 4 9 9 . 1 5 6 2 0 . 2 7
减 ： 二 、 费 用 5 , 7 1 3 , 8 5 1 . 5 3 2 , 3 0 4 , 0 0 9 . 4 9
1 ． 管 理 人 报 酬 7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 2 , 0 7 0 , 8 4 5 . 9 2 1 , 1 6 6 , 3 9 8 . 3 0
2 ． 托 管 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 2 0 7 , 0 8 4 . 5 8 1 1 6 , 6 3 9 . 8 3
3 ． 销 售 服 务 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 3 2 , 2 1 4 . 2 6 1 , 1 6 7 . 4 4
4 ． 交 易 费 用 7 . 4 . 7 . 1 9 1 5 0 , 1 7 0 . 9 0 8 7 , 7 8 8 . 1 8
5 ． 利 息 支 出 2 , 9 9 6 , 3 3 5 . 8 7 7 6 4 , 9 1 5 . 7 4
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 2 , 9 9 6 , 3 3 5 . 8 7 7 6 4 , 9 1 5 . 7 4
6 ． 其 他 费 用 7 . 4 . 7 . 2 0 2 8 7 , 2 0 0 . 0 0 1 6 7 , 1 0 0 . 0 0
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 ）
1 0 , 5 6 8 , 1 6 4 . 0 4 1 , 1 9 3 , 3 9 5 . 7 9
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号
填 列 ）
1 0 , 5 6 8 , 1 6 4 . 0 4 1 , 1 9 3 , 3 9 5 . 7 9
注 ： 本 基 金 合 同 于 2 0 1 6 年 6 月 3 日 生 效 ， 上 年 度 可 比 期 间 数 据 系 自 2 0 1 6 年 6 月 3 日 （ 基 金 合 同
生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 。
7 . 3 所有 者 权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2 0 0 , 6 6 7 , 1 2 2 . 4 7 1 , 1 9 3 , 8 6 3 . 5 1 2 0 1 , 8 6 0 , 9 8 5 . 9 8
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- 1 0 , 5 6 8 , 1 6 4 . 0 4 1 0 , 5 6 8 , 1 6 4 . 0 4
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
1 8 8 , 8 4 0 . 7 3 4 , 0 6 6 . 9 2 1 9 2 , 9 0 7 . 6 5
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 1 , 2 9 5 , 3 7 4 . 4 2 5 6 , 2 9 3 . 7 3 1 , 3 5 1 , 6 6 8 . 1 5红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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2 . 基 金 赎 回 款 - 1 , 1 0 6 , 5 3 3 . 6 9 - 5 2 , 2 2 6 . 8 1 - 1 , 1 5 8 , 7 6 0 . 5 0
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“ - ” 号 填 列 ）
- - 1 0 , 0 4 5 , 3 3 7 . 9 2 - 1 0 , 0 4 5 , 3 3 7 . 9 2
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2 0 0 , 8 5 5 , 9 6 3 . 2 0 1 , 7 2 0 , 7 5 6 . 5 5 2 0 2 , 5 7 6 , 7 1 9 . 7 5
项 目
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2 0 0 , 6 5 9 , 7 5 4 . 6 0 - 2 0 0 , 6 5 9 , 7 5 4 . 6 0
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- 1 , 1 9 3 , 3 9 5 . 7 9 1 , 1 9 3 , 3 9 5 . 7 9
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
7 , 3 6 7 . 8 7 4 6 7 . 7 2 7 , 8 3 5 . 5 9
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 1 7 2 , 1 4 3 . 0 5 2 , 0 4 3 . 3 6 1 7 4 , 1 8 6 . 4 1
2 . 基 金 赎 回 款 - 1 6 4 , 7 7 5 . 1 8 - 1 , 5 7 5 . 6 4 - 1 6 6 , 3 5 0 . 8 2
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“ - ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2 0 0 , 6 6 7 , 1 2 2 . 4 7 1 , 1 9 3 , 8 6 3 . 5 1 2 0 1 , 8 6 0 , 9 8 5 . 9 8
注 ： 本 基 金 合 同 于 2 0 1 6 年 6 月 3 日 生 效 ， 上 年 度 可 比 期 间 数 据 系 自 2 0 1 6 年 6 月 3 日 （ 基 金 合 同
生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 止 。
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 7 . 1 至 7 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
_ _ _ _ _ _ 刘 辉 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 许 艺 然 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 李 志 朋 _ _ _ _
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
7 . 4 报表 附 注
7 . 4 . 1 基金 基本 情况
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) ， 系 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 2 0 1 6 年 4 月 1 2 日 下 发 的 证 监 许 可 [ 2 0 1 6 ] 7 5 8 号 《 关 于 准 予 红 塔 红 土
盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 注 册 的 批 复 》 的 核 准 ， 由 基 金 管 理 人 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以
下 简 称 “ 红 塔 红 土 基 金 公 司 ” ) 自 2 0 1 6 年 5 月 2 3 日 至 2 0 1 6 年 5 月 3 1 日 向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 募
集 期 结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 验 证 并 出 具 安 永 华 明 ( 2 0 1 6 ) 验 字 第
6 1 0 1 4 6 7 0 _ H 0 2 号 验 资 报 告 后 ， 向 中 国 证 监 会 报 送 基 金 备 案 材 料 。 本 基 金 的 首 次 发 售 募 集 的 有 效 认
购 资 金 扣 除 认 购 费 后 的 净 认 购 金 额 为 人 民 币 2 0 0 , 6 5 5 , 7 0 8 . 2 0 元 ， 折 合 2 0 0 , 6 5 5 , 7 0 8 . 2 0 份 基 金 份
额 ； 有 效 认 购 资 金 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 为 人 民 币 4 , 0 4 6 . 4 0 元 ， 折 合 4 , 0 4 6 . 4 0 份 基 金 份 额 ， 以
上 实 收 基 金 ( 本 息 ) 合 计 为 人 民 币 2 0 0 , 6 5 9 , 7 5 4 . 6 0 元 ， 折 合 2 0 0 , 6 5 9 , 7 5 4 . 6 0 份 基 金 份 额 。 本 基 金
合 同 于 2 0 1 6 年 6 月 3 日 正 式 生 效 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 。 本 基 金 的 基 金 管
理 人 为 红 塔 红 土 基 金 公 司 ， 注 册 登 记 机 构 为 红 塔 红 土 基 金 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 广 州 农 村 商 业 银 行
股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 广 州 农 村 商 业 银 行 ” ) 。
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 ( 包 括 中 小
板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ) 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 、
股 指 期 货 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关
规 定 ) 。
本 基 金 投 资 的 股 票 等 风 险 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 高 于 4 0 % ； 债 券 、 货 币 市 场 工 具 等 保 本 资
产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于 6 0 % ； 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产
净 值 的 5 % 。
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 两 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率 ( 税 后 ) 。
本 基 金 的 财 务 报 表 于 2 0 1 8 年 3 月 2 7 日 已 经 本 基 金 的 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 批 准 报 出 。
7 . 4 . 2 会计 报表 的编制 基础
本 财 务 报 表 系 按 照 财 政 部 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基 本 准 则 》 以 及 其 后 颁 布 及 修 订 的 具 体 会
计 准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ) 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具
体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 修 订 并 发 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会
计 核 算 业 务 指 引 》 、 中 国 证 监 会 制 定 的 《 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指
导 意 见 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 》 第 2 号
《 年 度 报 告 的 内 容 与 格 式 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 编 报 规 则 》 第 3 号 《 会 计 报 表 附 注 的 编 制 及
披 露 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 及 其 他 中 国 证 监 会 及
中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 布 的 相 关 规 定 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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本 财 务 报 表 以 本 基 金 持 续 经 营 为 基 础 列 报 。
7 . 4 . 3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 于 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 的 财
务 状 况 以 及 2 0 1 7 年 度 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情 况 。
7 . 4 . 4 重要 会计 政策和 会计 估计
本 基 金 财 务 报 表 所 载 财 务 信 息 根 据 下 列 依 照 企 业 会 计 准 则 、 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引 》 和 其 他 相 关 规 定 所 厘 定 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 编 制 。
7 . 4 . 4 . 1 会计 年度
本 基 金 会 计 年 度 采 用 公 历 年 度 ， 即 每 年 1 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。
7 . 4 . 4 . 2 记账 本位 币
本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明 外 ， 均 以 人 民
币 元 为 单 位 表 示 。
7 . 4 . 4 . 3 金融 资产 和金融 负债 的分类
金 融 工 具 是 指 形 成 本 基 金 的 金 融 资 产 （ 或 负 债 ） ， 并 形 成 其 他 单 位 的 金 融 负 债 （ 或 资 产 ） 或 权
益 工 具 的 合 同 。
（ 1 ） 金 融 资 产 分 类
本 基 金 的 金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 为 以 下 两 类 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融 资 产 及 贷 款 和 应 收 款 项 ；
本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 股 票 、 债 券 、 基 金
和 衍 生 工 具 等 投 资 。
本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项 ， 包 括 银 行 存 款 、 结 算 备 付 金 、 买 入 返 售 金 融 资
产 和 各 类 应 收 款 项 等 。
（ 2 ） 金 融 负 债 分 类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 和
其 他 金 融 负 债 。
本 基 金 持 有 的 金 融 负 债 均 划 分 为 其 他 金 融 负 债 ， 主 要 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 各 类 应 付 款
项 等 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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7 . 4 . 4 . 4 金融 资产 和金融 负债 的初始 确认、 后续 计量和 终止 确认
初 始 确 认
本 基 金 于 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 确 认 一 项 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ， 按 照 取 得 时 的 公 允 价 值
作 为 初 始 确 认 金 额 。 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 取 得 时 发 生 的 相 关
交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ； 应 收 款 项 及 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 。
后 续 计 量
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 采 用 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 。 在 持 有 该 类
金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现 金 股 利 ， 应 当 确 认 为 当 期 收 益 。 每 日 ， 本 基 金 将 以 公 允 价 值 计 量 且
其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 公 允 价 值 变 动 计 入 当 期 损 益 ； 应 收 款 项 及 其 他 金 融
负 债 采 用 实 际 利 率 法 ， 按 照 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 ， 其 摊 销 或 减 值 产 生 的 利 得 或 损 失 ， 均 计 入 当
期 损 益 。
终 止 确 认
当 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 ， 或 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 符 合 金 融 资 产 转 移 的
终 止 确 认 条 件 的 ， 金 融 资 产 将 终 止 确 认 ；
当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的 ， 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 将 终 止 确 认 ；
处 置 该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 时 ， 其 公 允 价 值 与 初 始 入 账 金 额 之 间 的 差 额 应 确 认 为 投 资 收 益 ，
同 时 调 整 公 允 价 值 变 动 收 益 。
金 融 资 产 转 移
本 基 金 已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 的 ， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ；
保 留 了 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的 ， 不 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ； 本 基 金 既 没 有 转 移
也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的 ， 分 别 下 列 情 况 处 理 ： 放 弃 了 对 该 金 融 资
产 控 制 的 ， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 并 确 认 产 生 的 资 产 和 负 债 ； 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控 制 的 ， 按 照 其
继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度 确 认 有 关 金 融 资 产 ， 并 相 应 确 认 有 关 负 债 。
7 . 4 . 4 . 5 金融 资产 和金融 负债 的估值 原则
公 允 价 值 ， 是 指 市 场 参 与 者 在 计 量 日 发 生 的 有 序 交 易 中 ， 出 售 一 项 资 产 所 能 收 到 或 者 转 移 一
项 负 债 所 需 支 付 的 价 格 。 本 基 金 以 公 允 价 值 计 量 相 关 资 产 或 负 债 ， 假 定 出 售 资 产 或 者 转 移 负 债 的
有 序 交 易 在 相 关 资 产 或 负 债 的 主 要 市 场 进 行 ； 不 存 在 主 要 市 场 的 ， 本 基 金 假 定 该 交 易 在 相 关 资 产
或 负 债 的 最 有 利 市 场 进 行 。 主 要 市 场 ( 或 最 有 利 市 场 ) 是 本 基 金 在 计 量 日 能 够 进 入 的 交 易 市 场 。 本
基 金 采 用 市 场 参 与 者 在 对 该 资 产 或 负 债 定 价 时 为 实 现 其 经 济 利 益 最 大 化 所 使 用 的 假 设 。
在 财 务 报 表 中 以 公 允 价 值 计 量 或 披 露 的 资 产 和 负 债 ， 根 据 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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意 义 的 最 低 层 次 输 入 值 ， 确 定 所 属 的 公 允 价 值 层 次 ： 第 一 层 次 输 入 值 ， 在 计 量 日 能 够 取 得 的 相 同
资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 ； 第 二 层 次 输 入 值 ， 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负
债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 ； 第 三 层 次 输 入 值 ， 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。
每 个 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 对 在 财 务 报 表 中 确 认 的 持 续 以 公 允 价 值 计 量 的 资 产 和 负 债 进 行 重
新 评 估 ， 以 确 定 是 否 在 公 允 价 值 计 量 层 次 之 间 发 生 转 换 。
本 基 金 持 有 的 股 票 、 债 券 、 基 金 和 衍 生 工 具 等 投 资 按 如 下 原 则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 ：
( 1 ) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 照 估 值 日 能 够 取 得 的 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 调 整 的
报 价 作 为 公 允 价 值 ； 估 值 日 无 报 价 且 最 近 交 易 日 后 未 发 生 影 响 公 允 价 值 计 量 的 重 大 事 件 的 ， 应 采
用 最 近 交 易 日 的 报 价 确 定 公 允 价 值 。 有 充 足 证 据 表 明 估 值 日 或 最 近 交 易 日 的 报 价 不 能 真 实 反 映 公
允 价 值 的 ， 应 对 报 价 进 行 调 整 ， 确 定 公 允 价 值 。
( 2 ) 与 上 述 投 资 品 种 相 同 ， 但 具 有 不 同 特 征 的 ， 应 以 相 同 资 产 或 负 债 的 公 允 价 值 为 基 础 ， 并 在
估 值 技 术 中 考 虑 不 同 特 征 因 素 的 影 响 。 特 征 是 指 对 资 产 出 售 或 使 用 的 限 制 等 ， 如 果 该 限 制 是 针 对
资 产 持 有 者 的 ， 那 么 在 估 值 技 术 中 不 应 将 该 限 制 作 为 特 征 考 虑 。 此 外 ， 基 金 管 理 人 不 应 考 虑 因 大
量 持 有 相 关 资 产 或 负 债 所 产 生 的 溢 价 或 折 价 。
( 3 ) 不 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 ， 应 采 用 在 当 前 情 况 下 适 用 并 且 有 足 够 可 利 用 数 据 和 其 他 信 息
支 持 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 时 ， 应 优 先 使 用 可 观 察 输 入 值 ， 只 有
在 无 法 取 得 相 关 资 产 或 负 债 可 观 察 输 入 值 或 取 得 不 切 实 可 行 的 情 况 下 ， 才 使 用 不 可 观 察 输 入 值 。
( 4 ) 如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 其 公 允 价 值 的 ， 基 金 管 理 人 可 根 据 具
体 情 况 与 基 金 托 管 人 商 定 后 ， 按 最 能 反 映 公 允 价 值 的 方 法 估 值 ；
( 5 ) 如 有 新 增 事 项 ， 按 国 家 最 新 规 定 估 值 。
7 . 4 . 4 . 6 金融 资产 和金融 负债 的抵销
当 本 基 金 同 时 满 足 下 列 条 件 时 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 相 互 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 内 列
示 ： 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 是 当 前 可 执 行 的 ； 计 划 以 净 额 结 算 ， 或 同
时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 。
7 . 4 . 4 . 7 实收 基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 的 基 金 份 额 总 额 所 对 应 的 金 额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变
动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 确 认 。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转
入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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7 . 4 . 4 . 8 损益 平准 金
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 。 已 实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回
基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 收 益 / ( 损 失 ) 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的
金 额 。 未 实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 利
得 / ( 损 失 ) 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 确 认 。
未 实 现 损 益 平 准 金 与 已 实 现 损 益 平 准 金 均 在“ 损 益 平 准 金 ” 科 目 中 核 算 ， 并 于 期 末 全 额 转 入
“ 未 分 配 利 润 / ( 累 计 亏 损 ) ” 。
7 . 4 . 4 . 9 收入 / ( 损失 ) 的确 认和 计量
( 1 ) 存 款 利 息 收 入 按 存 款 的 本 金 与 适 用 的 利 率 逐 日 计 提 的 金 额 入 账 。 若 提 前 支 取 定 期 存 款 ， 按
协 议 规 定 的 利 率 及 持 有 期 重 新 计 算 存 款 利 息 收 入 ， 并 根 据 提 前 支 取 所 实 际 收 到 的 利 息 收 入 与 账 面
已 确 认 的 利 息 收 入 的 差 额 确 认 利 息 损 失 ， 列 入 利 息 收 入 减 项 ， 存 款 利 息 收 入 以 净 额 列 示 ；
( 2 ) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 债 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ；
( 3 ) 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 按 证 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的 金 额 ， 扣 除 应 由 资 产 支 持 证 券 发
行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 证 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ；
( 4 ) 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 ， 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 及 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率 与 合 同
利 率 差 异 较 小 时 ， 也 可 以 用 合 同 利 率 ） ， 在 回 购 期 内 逐 日 计 提 ；
( 5 ) 股 票 投 资 收 益 / （ 损 失 ） 于 卖 出 股 票 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 股 票 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额
入 账 ；
( 6 ) 债 券 投 资 收 益 / ( 损 失 ) 于 卖 出 债 券 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 债 券 成 交 总 额 与 其 成 本 、 应 收 利
息 的 差 额 入 账 ；
( 7 ) 衍 生 工 具 收 益 / （ 损 失 ） 于 卖 出 衍 生 工 具 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 衍 生 工 具 成 交 金 额 与 其 成
本 的 差 额 入 账 ；
( 8 ) 股 利 收 益 于 除 息 日 确 认 ， 并 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 上 市 公 司
代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 入 账 ；
( 9 ) 公 允 价 值 变 动 收 益 / ( 损 失 ) 系 本 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 交 易 性 金 融 资 产 、 交
易 性 金 融 负 债 等 公 允 价 值 变 动 形 成 的 应 计 入 当 期 损 益 的 利 得 或 损 失 ；
( 1 0 ) 其 他 收 入 在 主 要 风 险 和 报 酬 已 经 转 移 给 对 方 ， 经 济 利 益 很 可 能 流 入 且 金 额 可 以 可 靠 计 量
的 时 候 确 认 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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7 . 4 . 4 . 1 0 费用 的确 认和计 量
( 1 ) 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 1 . 0 0 % 的 年 费 率 逐 日 计 提 ；
( 2 ) 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 . 1 0 % 的 年 费 率 逐 日 计 提 ；
( 3 ) 基 金 销 售 服 务 费 ： 本 基 金 A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 ， C 类 基 金 份 额 的 销 售 服 务 费 按
前 一 日 C 类 基 金 资 产 净 值 的 0 . 3 3 % 年 费 率 逐 日 计 提 ；
( 4 ) 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 ， 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 及 实 际 利 率 ( 当 实 际 利 率 与 合 同
利 率 差 异 较 小 时 ， 也 可 以 用 合 同 利 率 ) 在 回 购 期 内 逐 日 计 提 ；
( 5 ) 其 他 费 用 系 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协 议 规 定 ， 按 实 际 支 出 金 额 ， 列 入 当 期 基 金 费 用 。 如 果 影
响 基 金 份 额 净 值 小 数 点 后 第 四 位 的 ， 则 采 用 待 摊 或 预 提 的 方 法 。
7 . 4 . 4 . 1 1 基金 的收 益分配 政策
本 基 金 收 益 分 配 应 遵 循 下 列 原 则 ：
( 1 ) 本 基 金 收 益 分 配 方 式 ：
保 本 周 期 内 ： 仅 采 取 现 金 分 红 一 种 收 益 分 配 方 式 ；
转 型 为 “ 红 塔 红 土 盛 隆 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” 后 ： 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 ， 投 资 者
可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 投 资 者 不 选 择 ， 本 基 金 默 认 的 收
益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ；
( 2 ) 基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ； 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去
每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低 于 面 值 ；
( 3 ) 本 基 金 两 类 基 金 份 额 在 费 用 收 取 上 不 同 ， 其 对 应 的 可 供 分 配 利 润 可 能 有 所 不 同 ； 同 一 类 别
的 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ；
( 4 ) 法 律 法 规 或 监 管 机 构 另 有 规 定 的 ， 从 其 规 定 。
7 . 4 . 4 . 1 2 分部 报告
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 仅 在 中 国 大 陆 境 内 从 事 证 券 投 资 单 一 业 务 ， 因 此 ， 无 需 作 披 露 的 分
部 报 告 。
7 . 4 . 4 . 1 3 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
本 基 金 本 报 告 期 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 事 项 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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7 . 4 . 5 会计 政策 和会计 估计 变更以 及差错 更正 的说明
7 . 4 . 5 . 1 会计 政策 变更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 需 要 说 明 的 会 计 政 策 变 更 。
7 . 4 . 5 . 2 会计 估计 变更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 需 要 说 明 的 会 计 估 计 变 更 。
7 . 4 . 5 . 3 差错 更正 的说明
本 基 金 本 报 告 期 无 需 要 说 明 的 重 大 会 计 差 错 更 正 。
7 . 4 . 6 税项
（ 1 ） 印 花 税
经 国 务 院 批 准 ， 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 研 究 决 定 ， 证 券 （ 股 票 ） 交 易 印 花 税 税 率 为 1 ‰ ， 由
出 让 方 缴 纳 。
股 权 分 置 改 革 过 程 中 因 非 流 通 股 股 东 向 流 通 股 股 东 支 付 对 价 而 发 生 的 股 权 转 让 ， 暂 免 征 收 印
花 税 。
（ 2 ） 营 业 税 、 增 值 税 、 企 业 所 得 税
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 的 规 定 ，
自 2 0 0 4 年 1 月 1 日 起 ， 对 证 券 投 资 基 金 ( 封 闭 式 证 券 投 资 基 金 ， 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ) 管 理 人 运 用
基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 免 征 营 业 税 。
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 1 6 ] 3 6 号 文 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 增 值 税 试 点 的 通 知 》
的 规 定 ， 经 国 务 院 批 准 ， 自 2 0 1 6 年 5 月 1 日 起 在 全 国 范 围 内 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 ， 金
融 业 纳 入 试 点 范 围 ， 由 缴 纳 营 业 税 改 为 缴 纳 增 值 税 。 对 证 券 投 资 基 金 ( 封 闭 式 证 券 投 资 基 金 ， 开 放
式 证 券 投 资 基 金 ) 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 转 让 收 入 免 征 增 值 税 ； 国 债 、 地 方 政 府 债 利 息
收 入 以 及 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 免 征 增 值 税 ； 存 款 利 息 收 入 不 征 收 增 值 税 。
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 1 6 ] 4 6 号 文 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业
有 关 政 策 的 通 知 》 的 规 定 ， 金 融 机 构 开 展 的 质 押 式 买 入 返 售 金 融 商 品 业 务 及 持 有 政 策 性 金 融 债 券
取 得 的 利 息 收 入 属 于 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 。
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 1 6 ] 7 0 号 文 《 关 于 金 融 机 构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的 补 充
通 知 》 的 规 定 ， 金 融 机 构 开 展 的 买 断 式 买 入 返 售 金 融 商 品 业 务 、 同 业 存 款 、 同 业 存 单 以 及 持 有 金
融 债 券 取 得 的 利 息 收 入 属 于 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 1 6 ] 1 4 0 号 文 《 关 于 明 确 金 融 、 房 地 产 开 发 、 教 育 辅 助 服
务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 的 规 定 ， 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 以 资 管 产 品 管 理
人 为 增 值 税 纳 税 人 。
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 1 7 ] 5 6 号 文 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 的 规
定 ， 自 2 0 1 8 年 1 月 1 日 起 ， 资 管 产 品 管 理 人 运 营 资 管 产 品 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ( 以 下 简
称 “ 资 管 产 品 运 营 业 务 ” ) ， 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 ， 按 照 3 % 的 征 收 率 缴 纳 增 值 税 ， 资 管 产 品 管 理
人 未 分 别 核 算 资 管 产 品 运 营 业 务 和 其 他 业 务 的 销 售 额 和 增 值 税 应 纳 税 额 的 除 外 。 资 管 产 品 管 理 人
可 选 择 分 别 或 汇 总 核 算 资 管 产 品 运 营 业 务 销 售 额 和 增 值 税 应 纳 税 额 。 对 资 管 产 品 在 2 0 1 8 年 1 月 1
日 前 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 未 缴 纳 增 值 税 的 ， 不 再 缴 纳 ； 已 缴 纳 增 值 税 的 ， 已 纳 税
额 从 资 管 产 品 管 理 人 以 后 月 份 的 增 值 税 应 纳 税 额 中 抵 减 。
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 1 7 ] 9 0 号 文 《 关 于 租 入 固 定 资 产 进 项 税 额 抵 扣 等 增 值 税 政
策 的 通 知 》 ， 自 2 0 1 8 年 1 月 1 日 起 ， 资 管 产 品 管 理 人 运 营 资 管 产 品 提 供 贷 款 服 务 ， 以 2 0 1 8 年 1
月 1 日 起 产 生 的 利 息 及 利 息 性 质 的 收 入 为 销 售 额 ； 转 让 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 前 取 得 的 股 票 ( 不 包 括
限 售 股 ) 、 债 券 、 基 金 、 非 货 物 期 货 ， 可 以 选 择 按 照 实 际 买 入 价 计 算 销 售 额 ， 或 者 以 2 0 1 7 年 最 后
一 个 交 易 日 的 股 票 收 盘 价 ( 2 0 1 7 年 最 后 一 个 交 易 日 处 于 停 牌 期 间 的 股 票 ， 为 停 牌 前 最 后 一 个 交 易
日 收 盘 价 ) 、 债 券 估 值 ( 中 债 金 融 估 值 中 心 有 限 公 司 或 中 证 指 数 有 限 公 司 提 供 的 债 券 估 值 ) 、 基 金 份
额 净 值 、 非 货 物 期 货 结 算 价 格 作 为 买 入 价 计 算 销 售 额 。
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 文 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 的 规
定 ， 对 证 券 投 资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股 息 、
红 利 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股 股 东 通 过 对 价 方 式 向 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现 金 等 收 入 ， 暂 免 征
收 流 通 股 股 东 应 缴 纳 的 企 业 所 得 税 。
（ 3 ） 个 人 所 得 税
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 3 2 号 《 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 储 蓄 存 款 利 息 所 得
有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 通 知 》 ， 自 2 0 0 8 年 1 0 月 9 日 起 暂 免 征 收 储 蓄 存 款 利 息 所 得 个 人 所 得 税 。
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 、 中 国 证 监 会 财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5 号 文 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差
别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 自 2 0 1 3 年 1 月 1 日 起 ， 证 券 投 资 基 金 从 公 开 发 行
和 转 让 市 场 取 得 的 上 市 公 司 股 票 ， 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的 ， 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计
入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的 ， 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持
股 期 限 超 过 1 年 的 ， 暂 减 按 2 5 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 。 上 述 所 得 统 一 适 用 2 0 % 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 、 中 国 证 监 会 财 税 [ 2 0 1 5 ] 1 0 1 号 文 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别
化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 自 2 0 1 5 年 9 月 8 日 起 ， 证 券 投 资 基 金 从 公 开 发 行 和
转 让 市 场 取 得 的 上 市 公 司 股 票 ， 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 股 息 红 利 所 得 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 。
股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股 股 东 通 过 对 价 方 式 向 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现 金 等 收 入 ， 暂 免 征
收 流 通 股 股 东 应 缴 纳 的 个 人 所 得 税 。
7 . 4 . 7 重要 财务 报表项 目的 说明
7 . 4 . 7 . 1 银行 存款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
活 期 存 款 6 8 , 3 7 0 . 0 4 1 , 9 6 1 , 6 2 3 . 8 3
定 期 存 款 - -
其 中 ： 存 款 期 限 1 - 3 个 月 - -
其 他 存 款 - -
合 计 ： 6 8 , 3 7 0 . 0 4 1 , 9 6 1 , 6 2 3 . 8 3
7 . 4 . 7 . 2 交易 性金 融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动
股 票 1 5 , 4 9 3 , 3 7 0 . 7 9 1 5 , 9 1 7 , 0 5 7 . 5 0 4 2 3 , 6 8 6 . 7 1
贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券
交 易 所 市 场 5 5 , 2 6 2 , 8 4 6 . 9 0 5 5 , 0 0 7 , 4 5 0 . 0 0 - 2 5 5 , 3 9 6 . 9 0
银 行 间 市 场 1 9 7 , 9 7 0 , 9 8 5 . 7 6 1 9 6 , 0 5 3 , 0 0 0 . 0 0 - 1 , 9 1 7 , 9 8 5 . 7 6
合 计 2 5 3 , 2 3 3 , 8 3 2 . 6 6 2 5 1 , 0 6 0 , 4 5 0 . 0 0 - 2 , 1 7 3 , 3 8 2 . 6 6
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 2 6 8 , 7 2 7 , 2 0 3 . 4 5 2 6 6 , 9 7 7 , 5 0 7 . 5 0 - 1 , 7 4 9 , 6 9 5 . 9 5
项 目
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动
股 票 3 0 , 1 5 0 , 2 1 1 . 9 2 3 0 , 2 5 3 , 7 1 5 . 2 7 1 0 3 , 5 0 3 . 3 5
贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券 交 易 所 市 场 1 , 9 6 9 , 3 8 8 . 3 4 1 , 9 7 9 , 2 0 0 . 0 0 9 , 8 1 1 . 6 6红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 3 5 页 共 6 8 页
银 行 间 市 场 2 1 6 , 4 7 6 , 5 2 4 . 1 2 2 1 3 , 1 0 3 , 0 0 0 . 0 0 - 3 , 3 7 3 , 5 2 4 . 1 2
合 计 2 1 8 , 4 4 5 , 9 1 2 . 4 6 2 1 5 , 0 8 2 , 2 0 0 . 0 0 - 3 , 3 6 3 , 7 1 2 . 4 6
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 2 4 8 , 5 9 6 , 1 2 4 . 3 8 2 4 5 , 3 3 5 , 9 1 5 . 2 7 - 3 , 2 6 0 , 2 0 9 . 1 1
7 . 4 . 7 . 3 衍生 金融 资产 / 负债
注 ： 本 基 金 于 本 期 末 及 上 年 度 末 均 无 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 。
7 . 4 . 7 . 4 买入 返售 金融资 产
7 . 4 . 7 . 4 . 1 各项 买入 返售金 融资 产期 末 余额
注 ： 本 基 金 于 本 期 末 及 上 年 度 末 均 无 买 入 返 售 金 融 资 产 。
7 . 4 . 7 . 4 . 2 期末 买断 式逆回 购交 易中 取 得的债 券
注 ： 本 基 金 于 本 期 末 及 上 年 度 末 均 未 持 有 因 买 断 式 逆 回 购 交 易 取 得 的 债 券 。
7 . 4 . 7 . 5 应收 利息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
应 收 活 期 存 款 利 息 2 1 9 . 9 1 4 6 1 . 0 6
应 收 定 期 存 款 利 息 - -
应 收 其 他 存 款 利 息 - -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 3 8 5 . 5 5 4 5 . 1 0
应 收 债 券 利 息 5 , 9 5 4 , 7 5 3 . 3 2 4 , 5 0 8 , 5 5 3 . 5 6
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 - -
应 收 申 购 款 利 息 - -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 - -
其 他 2 1 . 1 2 1 6 . 9 4
合 计 5 , 9 5 5 , 3 7 9 . 9 0 4 , 5 0 9 , 0 7 6 . 6 6
注 ： 其 他 为 应 收 结 算 保 证 金 利 息 。
7 . 4 . 7 . 6 其他 资产
注 ： 本 基 金 于 本 期 末 及 上 年 度 末 均 无 其 他 资 产 。
7 . 4 . 7 . 7 应付 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 3 6 页 共 6 8 页
交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 3 1 , 4 3 4 . 0 4 1 1 , 6 7 7 . 9 8
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 5 , 9 2 5 . 8 2 8 , 3 0 0 . 0 4
合 计 3 7 , 3 5 9 . 8 6 1 9 , 9 7 8 . 0 2
7 . 4 . 7 . 8 其他 负债
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 - -
应 付 赎 回 费 - 1 0 8 . 0 3
预 提 信 息 披 露 费 2 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -
预 提 审 计 费 5 0 , 0 0 0 . 0 0 5 0 , 0 0 0 . 0 0
预 提 银 行 间 账 户 维 护 费 9 , 0 0 0 . 0 0 9 , 0 0 0 . 0 0
合 计 2 5 9 , 0 0 0 . 0 0 5 9 , 1 0 8 . 0 3
7 . 4 . 7 . 9 实收 基金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 A
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
上 年 度 末 2 0 0 , 0 6 8 , 8 2 0 . 7 8 2 0 0 , 0 6 8 , 8 2 0 . 7 8
本 期 申 购 3 8 3 , 6 0 1 . 8 1 3 8 3 , 6 0 1 . 8 1
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - 1 3 2 , 5 5 1 . 0 1 - 1 3 2 , 5 5 1 . 0 1
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - -
本 期 末 2 0 0 , 3 1 9 , 8 7 1 . 5 8 2 0 0 , 3 1 9 , 8 7 1 . 5 8
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 C
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
上 年 度 末 5 9 8 , 3 0 1 . 6 9 5 9 8 , 3 0 1 . 6 9
本 期 申 购 9 1 1 , 7 7 2 . 6 1 9 1 1 , 7 7 2 . 6 1
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - 9 7 3 , 9 8 2 . 6 8 - 9 7 3 , 9 8 2 . 6 8红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 3 7 页 共 6 8 页
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - -
本 期 末 5 3 6 , 0 9 1 . 6 2 5 3 6 , 0 9 1 . 6 2
注 ： 申 购 含 转 换 入 份 额 及 金 额 ， 赎 回 含 转 换 出 份 额 及 金 额 。
7 . 4 . 7 . 1 0 未分 配利 润
单 位 ： 人 民 币 元
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 A
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
上 年 度 末 4 , 4 4 0 , 0 2 9 . 3 7 - 3 , 2 4 8 , 8 7 3 . 1 9 1 , 1 9 1 , 1 5 6 . 1 8
本 期 利 润 9 , 0 1 9 , 0 9 5 . 6 5 1 , 5 1 2 , 8 0 6 . 5 8 1 0 , 5 3 1 , 9 0 2 . 2 3
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
7 , 3 6 7 . 9 0 - 4 6 5 . 6 5 6 , 9 0 2 . 2 5
其 中 ： 基 金 申 购 款 1 3 , 6 2 3 . 0 9 - 7 8 9 . 9 2 1 2 , 8 3 3 . 1 7
基 金 赎 回 款 - 6 , 2 5 5 . 1 9 3 2 4 . 2 7 - 5 , 9 3 0 . 9 2
本 期 已 分 配 利 润 - 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0 - - 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0
本 期 末 3 , 4 5 0 , 5 1 5 . 3 2 - 1 , 7 3 6 , 5 3 2 . 2 6 1 , 7 1 3 , 9 8 3 . 0 6
单 位 ： 人 民 币 元
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 C
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
上 年 度 末 1 2 , 4 1 1 . 3 4 - 9 , 7 0 4 . 0 1 2 , 7 0 7 . 3 3
本 期 利 润 3 8 , 5 5 5 . 2 3 - 2 , 2 9 3 . 4 2 3 6 , 2 6 1 . 8 1
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
- 1 0 , 1 7 8 . 0 1 7 , 3 4 2 . 6 8 - 2 , 8 3 5 . 3 3
其 中 ： 基 金 申 购 款 4 0 , 2 8 3 . 6 5 3 , 1 7 6 . 9 1 4 3 , 4 6 0 . 5 6
基 金 赎 回 款 - 5 0 , 4 6 1 . 6 6 4 , 1 6 5 . 7 7 - 4 6 , 2 9 5 . 8 9
本 期 已 分 配 利 润 - 2 9 , 3 6 0 . 3 2 - - 2 9 , 3 6 0 . 3 2
本 期 末 1 1 , 4 2 8 . 2 4 - 4 , 6 5 4 . 7 5 6 , 7 7 3 . 4 9
7 . 4 . 7 . 1 1 存款 利息 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年
1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 )
至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
活 期 存 款 利 息 收 入 2 5 , 9 7 6 . 5 8 1 9 , 7 8 1 . 5 5
定 期 存 款 利 息 收 入 - -
其 他 存 款 利 息 收 入 - 4 3 9 , 7 1 9 . 4 5
结 算 备 付 金 利 息 收 入 4 , 0 7 6 . 0 6 6 3 8 . 3 1红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 3 8 页 共 6 8 页
其 他 2 9 4 . 5 2 1 8 5 . 9 6
合 计 3 0 , 3 4 7 . 1 6 4 6 0 , 3 2 5 . 2 7
注 ： 本 期 其 他 为 保 证 金 存 款 利 息 收 入 ； 上 年 度 可 比 期 间 其 他 存 款 利 息 收 入 为 基 金 投 资 于 协 议 存 款
产 生 的 利 息 收 入 ， 其 他 为 保 证 金 存 款 利 息 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 2 股票 投资 收益
7 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票 投资 收益 —— 买卖 股票 差价收 入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7
年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合
同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1
日
卖 出 股 票 成 交 总 额 5 4 , 9 0 7 , 2 2 4 . 1 4 1 7 , 5 4 7 , 5 3 2 . 9 9
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总 额 4 8 , 2 9 5 , 8 6 7 . 7 3 1 6 , 1 7 5 , 1 0 1 . 3 8
买 卖 股 票 差 价 收 入 6 , 6 1 1 , 3 5 6 . 4 1 1 , 3 7 2 , 4 3 1 . 6 1
7 . 4 . 7 . 1 3 债券 投资 收益
7 . 4 . 7 . 1 3 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7
年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合
同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1
日
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债 券 （ 、 债
转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 差 价 收 入
- 5 , 1 7 1 , 1 7 2 . 7 0 - 3 6 3 , 2 0 3 . 1 1
债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 - -
债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入 - -
合 计 - 5 , 1 7 1 , 1 7 2 . 7 0 - 3 6 3 , 2 0 3 . 1 1
7 . 4 . 7 . 1 3 . 2 债券 投资 收益 —— 买卖 债券 差价收 入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7
年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合
同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1
日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付 ） 成 交 总 额
2 4 1 , 1 0 1 , 3 4 3 . 4 8 8 2 , 3 0 3 , 2 6 3 . 1 4
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期 兑 付 ） 成 本 总 额
2 3 9 , 7 2 2 , 3 3 8 . 4 5 8 1 , 0 4 0 , 7 5 6 . 2 6红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 3 9 页 共 6 8 页
减 ： 应 收 利 息 总 额 6 , 5 5 0 , 1 7 7 . 7 3 1 , 6 2 5 , 7 0 9 . 9 9
买 卖 债 券 差 价 收 入 - 5 , 1 7 1 , 1 7 2 . 7 0 - 3 6 3 , 2 0 3 . 1 1
7 . 4 . 7 . 1 3 . 3 债券 投资 收益 —— 赎回 差价 收入
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 债 券 投 资 收 益 赎 回 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 3 . 4 债券 投资 收益 —— 申购 差价 收入
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 债 券 投 资 收 益 申 购 差 价 收 入 。
7 . 4 . 7 . 1 3 . 5 资产 支持 证券投 资收 益
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 贵金 属投 资收益
7 . 4 . 7 . 1 4 . 1 贵金 属投 资收益 项目 构成
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 2 贵金 属投 资收益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 3 贵金 属投 资收益 —— 赎回 差价 收入
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 4 . 4 贵金 属投 资收益 —— 申购 差价 收入
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 5 衍生 工具 收益
7 . 4 . 7 . 1 5 . 1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 5 . 2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 投 资 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 6 股利 收益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2
月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 )
至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 4 0 页 共 6 8 页
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收 益 1 , 4 9 5 , 7 5 1 . 9 6 -
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收 益 - -
合 计 1 , 4 9 5 , 7 5 1 . 9 6 -
注 ： 本 基 金 于 上 年 度 可 比 期 间 无 股 利 收 益 。
7 . 4 . 7 . 1 7 公允 价值 变动收 益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7
年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生
效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
1 . 交 易 性 金 融 资 产 1 , 5 1 0 , 5 1 3 . 1 6 - 3 , 2 6 0 , 2 0 9 . 1 1
— — 股 票 投 资 3 2 0 , 1 8 3 . 3 6 1 0 3 , 5 0 3 . 3 5
— — 债 券 投 资 1 , 1 9 0 , 3 2 9 . 8 0 - 3 , 3 6 3 , 7 1 2 . 4 6
— — 资 产 支 持 证 券 投 资 - -
— — 贵 金 属 投 资 - -
— — 其 他 - -
2 . 衍 生 工 具 - -
— — 权 证 投 资 - -
3 . 其 他 - -
合 计 1 , 5 1 0 , 5 1 3 . 1 6 - 3 , 2 6 0 , 2 0 9 . 1 1
7 . 4 . 7 . 1 8 其他 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年
1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效
日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
基 金 赎 回 费 收 入 7 , 4 8 6 . 0 6 6 2 0 . 2 7
转 换 费 收 入 _ 0 0 2 7 1 8 1 3 . 0 9 -
合 计 7 , 4 9 9 . 1 5 6 2 0 . 2 7
7 . 4 . 7 . 1 9 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年
1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效
日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
交 易 所 市 场 交 易 费 用 1 4 5 , 0 9 5 . 9 0 8 2 , 3 6 3 . 1 8
银 行 间 市 场 交 易 费 用 5 , 0 7 5 . 0 0 5 , 4 2 5 . 0 0
合 计 1 5 0 , 1 7 0 . 9 0 8 7 , 7 8 8 . 1 8红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 4 1 页 共 6 8 页
7 . 4 . 7 . 2 0 其他 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7
年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生
效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
审 计 费 用 5 0 , 0 0 0 . 0 0 5 0 , 0 0 0 . 0 0
信 息 披 露 费 2 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0
银 行 间 账 户 维 护 费 3 6 , 0 0 0 . 0 0 1 6 , 5 0 0 . 0 0
其 他 1 , 2 0 0 . 0 0 6 0 0 . 0 0
合 计 2 8 7 , 2 0 0 . 0 0 1 6 7 , 1 0 0 . 0 0
注 ： 其 他 为 上 清 所 账 户 查 询 费 。
7 . 4 . 7 . 2 1 分部 报告
截 至 本 期 末 ， 本 基 金 仅 在 中 国 大 陆 境 内 从 事 证 券 投 资 单 一 业 务 ， 因 此 ， 无 需 作 披 露 的 分 部 报
告 。
7 . 4 . 8 或有 事项 、资产 负债 表日后 事项的 说明
7 . 4 . 8 . 1 或有 事项
截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 无 需 要 说 明 的 重 大 或 有 事 项 。
7 . 4 . 8 . 2 资产 负债 表日后 事项
根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 中 基 协 发 [ 2 0 1 7 ] 6 号 《 关 于 发 布 < 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股
票 估 值 指 引 ( 试 行 ) > 的 通 知 》 ( 以 下 简 称 “ 估 值 业 务 指 引 ” ) ， 自 2 0 1 8 年 1 月 1 3 日 起 ， 本 基 金 持 有
的 流 通 受 限 股 票 参 考 估 值 业 务 指 引 进 行 估 值 。
截 至 财 务 报 表 批 准 日 ， 除 上 述 事 项 及 在 7 . 4 . 6 税 项 中 披 露 的 事 项 外 ， 本 基 金 无 其 他 需 要 披 露
的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 。
7 . 4 . 9 关联 方关 系
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
红 塔 红 土 基 金 公 司 基 金 管 理 人 、 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销 售 机 构
广 州 农 村 商 业 银 行 基 金 托 管 人
红 塔 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 红 塔 证 券 ” ） 基 金 管 理 人 的 股 东 、 基 金 销 售 机 构
深 圳 市 创 新 投 资 集 团 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东
北 京 市 华 远 集 团 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东
深 圳 市 红 塔 资 产 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 子 公 司红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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注 ： 以 下 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
7 . 4 . 1 0 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
7 . 4 . 1 0 . 1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
7 . 4 . 1 0 . 1 . 1 股票 交易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 1 2 月 3 1 日
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的
比 例
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的
比 例
红 塔 证 券 6 2 , 9 5 8 , 8 8 3 . 7 0 7 1 . 2 5 % 4 3 , 0 0 8 , 9 3 2 . 9 9 6 7 . 6 9 %
7 . 4 . 1 0 . 1 . 2 债券 交易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 1 2 月 3 1 日
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的
比 例
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的
比 例
红 塔 证 券 5 5 , 9 8 6 , 3 6 8 . 8 2 9 5 . 6 3 % 1 , 9 6 9 , 3 8 8 . 3 4 9 0 . 1 5 %
7 . 4 . 1 0 . 1 . 3 债券 回购 交易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 1 2 月 3 1 日
回 购 成 交 金 额
占 当 期 债 券
回 购
成 交 总 额 的
比 例
回 购 成 交 金 额
占 当 期 债 券
回 购
成 交 总 额 的
比 例
红 塔 证 券 4 6 1 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 7 2 . 0 9 % 7 , 8 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
7 . 4 . 1 0 . 1 . 4 权证 交易
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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7 . 4 . 1 0 . 1 . 5 应支 付关 联方的 佣金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
当 期
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付
佣 金 总 额 的
比 例
红 塔 证 券 5 8 , 6 3 3 . 2 9 7 1 . 2 5 % 1 6 , 6 7 5 . 2 5 5 3 . 0 5 %
关 联 方 名 称
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
当 期
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付
佣 金 总 额 的
比 例
红 塔 证 券 4 0 , 0 5 3 . 9 6 6 7 . 6 9 % 1 1 , 5 0 3 . 6 5 9 8 . 5 1 %
7 . 4 . 1 0 . 2 关联 方报 酬
7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2
月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 )
至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管 理 费
2 , 0 7 0 , 8 4 5 . 9 2 1 , 1 6 6 , 3 9 8 . 3 0
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户 维 护 费
2 , 7 5 3 . 0 2 6 3 8 . 9 4
注 ： 基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 基 金 的 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 1 . 0 0 % 年 费 率 计 提 。
管 理 费 的 计 算 方 法 如 下 ：
H ＝ E × 1 . 0 0 % ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金 托管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2
月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 )
至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托 管 费
2 0 7 , 0 8 4 . 5 8 1 1 6 , 6 3 9 . 8 3
注 ： 基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 基 金 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 . 1 0 % 的 年 费 率 计红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H ＝ E × 0 . 1 0 % ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
7 . 4 . 1 0 . 2 . 3 销售 服务 费
单 位 ： 人 民 币 元
获 得 销 售 服 务 费 的
各 关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
红 塔 红 土 盛 隆 保 本
混 合 A
红 塔 红 土 盛 隆 保 本
混 合 C
合 计
红 塔 红 土 基 金 公 司 - 1 , 0 6 6 . 0 0 1 , 0 6 6 . 0 0
红 塔 证 券 - 4 . 8 8 4 . 8 8
合 计 - 1 , 0 7 0 . 8 8 1 , 0 7 0 . 8 8
获 得 销 售 服 务 费 的
各 关 联 方 名 称
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
红 塔 红 土 盛 隆 保 本
混 合 A
红 塔 红 土 盛 隆 保 本
混 合 C
合 计
红 塔 红 土 基 金 公 司 - 8 1 4 . 9 5 8 1 4 . 9 5
红 塔 证 券 - - -
合 计 - 8 1 4 . 9 5 8 1 4 . 9 5
注 ： 基 金 销 售 服 务 费 可 用 于 本 基 金 的 市 场 推 广 、 销 售 以 及 基 金 份 额 持 有 人 服 务 等 各 项 费 用 。 本 基
金 分 为 不 同 的 类 别 ， 适 用 不 同 的 销 售 服 务 费 率 。 其 中 ， A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 ， C 类 基 金
份 额 销 售 服 务 费 年 费 率 为 0 . 3 3 % 。 基 金 销 售 服 务 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 本 基 金 C 类 基 金 份 额 销
售 服 务 费 计 提 的 计 算 方 法 如 下 ：
H = E × 0 . 3 3 % ÷ 当 年 天 数
H 为 C 类 基 金 份 额 每 日 应 计 提 的 销 售 服 务 费
E 为 C 类 基 金 份 额 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
7 . 4 . 1 0 . 3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的债 券 ( 含回 购 ) 交易
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ） 交 易 。
7 . 4 . 1 0 . 4 各关 联方 投资本 基金 的情况
7 . 4 . 1 0 . 4 . 1 报告 期内 基金管 理人 运用固 有资金 投资 本基金 的情 况
注 ： 本 基 金 的 基 金 管 理 人 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 运 用 固 有 资 金 投 资 于 本 基 金 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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7 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告 期末 除基金 管理 人之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注 ： 本 基 金 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 于 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 均 未 持 有 本 基 金 份 额 。
7 . 4 . 1 0 . 5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方
名 称
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 6 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
广 州 农 村 商 业 银
行
6 8 , 3 7 0 . 0 4 2 5 , 9 7 6 . 5 8 1 , 9 6 1 , 6 2 3 . 8 3 1 9 , 7 8 1 . 5 5
注 ： 本 基 金 的 活 期 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 广 州 农 村 商 业 银 行 保 管 ， 按 银 行 同 业 利 率 计 息 。
7 . 4 . 1 0 . 6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承销 证券 的情况
注 ： 本 基 金 于 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 。
7 . 4 . 1 0 . 7 其他 关联 交易事 项的 说明
注 ： 无 。
7 . 4 . 1 1 利 润 分配 情况
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 A
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序
号
权 益
登 记 日
除 息 日 每 1 0 份
基 金 份 额 分 红
数
现 金 形 式
发 放 总 额
再 投 资 形
式
发 放 总 额
本 期 利 润 分 配
合 计 备 注
场 内 场 外
1
2 0 1 7 年
1 1 月 2 3
日
-
2 0 1 7 年
1 1 月 2 3
日
0 . 5 0 0 0 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0 - 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0
合
计
- - 0 . 5 0 0 0 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0 - 1 0 , 0 1 5 , 9 7 7 . 6 0
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 C
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序
号
权 益
登 记 日
除 息 日 每 1 0 份
基 金 份 额 分 红
数
现 金 形 式
发 放 总 额
再 投 资 形 式
发 放 总 额
本 期 利 润
分 配
合 计
备 注
场 内 场 外
1
2 0 1 7 年
1 1 月 2 3
日
-
2 0 1 7 年
1 1 月 2 3
日
0 . 5 0 0 0 2 9 , 3 6 0 . 3 2 - 2 9 , 3 6 0 . 3 2红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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合
计
- - 0 . 5 0 0 0 2 9 , 3 6 0 . 3 2 - 2 9 , 3 6 0 . 3 2
7 . 4 . 1 2 期 末 （ 2 017 年 1 2 月 3 1 日）本 基金 持有的 流通 受限证 券
7 . 4 . 1 2 . 1 因认 购新 发 / 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
7 . 4 . 1 2 . 1 . 1 受 限 证 券 类 别 ： 股 票
证 券
代 码
证 券
名 称
成 功
认 购 日
可 流
通 日
流 通 受
限 类 型
认 购
价 格
期 末 估
值 单 价
数 量
（ 单 位 ： 股 ）
期 末
成 本 总 额
期 末 估 值
总 额
备 注
3 0 0 6 6 4
鹏 鹞
环 保
2 0 1 7 年
1 2 月 2 8
日
2 0 1 8
年 1 月
5 日
新 股 未
上 市
8 . 8 8 8 . 8 8 5 0 0 4 , 4 4 0 . 0 0 4 , 4 4 0 . 0 0 -
7 . 4 . 1 2 . 1 . 2 受 限 证 券 类 别 ： 债 券
证 券
代 码
证 券
名 称
成 功
认 购 日
可 流
通 日
流 通 受
限 类 型
认 购
价 格
期 末 估
值 单 价
数 量
（ 单 位 ：
张 ）
期 末
成 本 总 额
期 末 估 值
总 额
备 注
1 2 3 0 0 4
铁 汉
转 债
2 0 1 7 年
1 2 月 2 1
日
2 0 1 8
年 1 月
2 6 日
新 债 未
上 市
1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 1 0 1 , 0 0 0 . 0 0 1 , 0 0 0 . 0 0 -
1 2 3 0 0 5
万 信
转 债
2 0 1 7 年
1 2 月 2 2
日
2 0 1 8
年 1 月
3 0 日
新 债 未
上 市
1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 1 0 1 , 0 0 0 . 0 0 1 , 0 0 0 . 0 0 -
1 2 3 0 0 6
东 财
转 债
2 0 1 7 年
1 2 月 2 5
日
2 0 1 8
年 1 月
2 9 日
新 债 未
上 市
1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 4 0 4 , 0 0 0 . 0 0 4 , 0 0 0 . 0 0 -
1 2 8 0 2 4
宁 行
转 债
2 0 1 7 年
1 2 月 8
日
2 0 1 8
年 1 月
1 2 日
新 债 未
上 市
1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 1 0 1 , 0 0 0 . 0 0 1 , 0 0 0 . 0 0 -
1 2 8 0 2 9
太 阳
转 债
2 0 1 7 年
1 2 月 2 7
日
2 0 1 8
年 1 月
1 6 日
新 债 未
上 市
1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 1 0 1 , 0 0 0 . 0 0 1 , 0 0 0 . 0 0 -
1 2 8 0 3 0
天 康
转 债
2 0 1 7 年
1 2 月 2 7
日
2 0 1 8
年 1 月
2 9 日
新 债 未
上 市
1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 1 0 1 , 0 0 0 . 0 0 1 , 0 0 0 . 0 0 -
7 . 4 . 1 2 . 2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限股 票
注 ： 本 基 金 于 本 期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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7 . 4 . 1 2 . 3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押的 债券
7 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 止 ， 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回
购 证 券 款 余 额 为 人 民 币 5 3 , 4 4 9 , 7 1 9 . 8 2 元 ， 是 以 如 下 债 券 作 为 质 押 :
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
债 券 代 码 债 券 名 称
回 购 到 期
日
期 末 估 值 单 价 数 量 （ 张 ） 期 末 估 值 总 额
1 0 1 3 5 4 0 0 6
1 3 中 南 方
M T N 0 0 3
2 0 1 8 年 1 月
4 日
1 0 0 . 3 2 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 3 2 , 0 0 0 . 0 0
1 0 1 5 5 8 0 1 7
1 5 川 发 展
M T N 0 0 1
2 0 1 8 年 1 月
4 日
1 0 0 . 0 6 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 0 6 , 0 0 0 . 0 0
1 1 1 7 1 3 0 9 9
1 7 浙 商 银
行 C D 0 9 9
2 0 1 8 年 1 月
4 日
9 6 . 3 6 1 0 0 , 0 0 0 9 , 6 3 6 , 0 0 0 . 0 0
1 1 1 7 1 4 1 4 1
1 7 江 苏 银
行 C D 1 4 1
2 0 1 8 年 1 月
4 日
9 5 . 3 4 1 0 0 , 0 0 0 9 , 5 3 4 , 0 0 0 . 0 0
1 1 1 7 2 1 1 2 4
1 7 渤 海 银
行 C D 1 2 4
2 0 1 8 年 1 月
4 日
9 7 . 5 9 1 0 0 , 0 0 0 9 , 7 5 9 , 0 0 0 . 0 0
1 1 1 7 9 7 3 1 3
1 7 杭 州 银
行 C D 1 1 7
2 0 1 8 年 1 月
4 日
9 5 . 3 4 5 0 , 0 0 0 4 , 7 6 7 , 0 0 0 . 0 0
合 计 5 5 0 , 0 0 0 5 3 , 7 3 4 , 0 0 0 . 0 0
7 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 止 ， 本 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回
购 证 券 款 余 额 为 人 民 币 1 8 , 4 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 于 2 0 1 8 年 1 月 2 日 到 期 。 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购
期 内 持 有 的 证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 和 / 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券 ， 按 证 券 交 易 所 规 定
的 比 例 折 算 为 标 准 券 后 ， 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 。
7 . 4 . 1 3 金 融 工具 风险及 管理
7 . 4 . 1 3 . 1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 的 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 体 系 的 建 设 ， 建 立 了 以 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的 、 由
督 察 长 、 风 险 控 制 委 员 会 、 监 察 稽 核 部 、 金 融 工 程 小 组 和 相 关 业 务 部 门 构 成 的 风 险 管 理 架 构 体 系 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 董 事 会 下 设 立 合 规 与 风 险 管 理 委 员 会 ， 负 责 制 定 风 险 管 理 的 宏 观 政 策 ， 审
议 通 过 风 险 控 制 的 总 体 措 施 等 ； 在 管 理 层 层 面 设 立 风 险 控 制 委 员 会 ， 讨 论 和 制 定 公 司 日 常 经 营 过
程 中 风 险 防 范 和 控 制 措 施 ； 在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 监 察 稽 核 部 负 责 ， 协 调 金 融 工 程
小 组 及 其 他 各 部 门 完 成 运 作 风 险 管 理 ， 并 进 行 投 资 风 险 分 析 与 绩 效 评 估 。 监 察 稽 核 部 对 公 司 总 经
理 负 责 ， 并 由 督 察 长 分 管 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去
估 测 各 种 风 险 产 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度 出 发 ， 判 断 风 险 损 失 的 严 重 程 度 和 出 现 同 类 风
险 损 失 的 频 度 。 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发 ， 根 据 本 基 金 的 投 资 目 标 ， 结 合 基 金 资 产 所 运 用 金 融 工
具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 、 模 型 ， 日 常 的 量 化 报 告 ， 确 定 风 险 损 失 的 限 度 和 相 应 置 信 程 度 ，
及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ， 并 通 过 相 应 决 策 ， 将 风 险 控 制 在 可 承 受 的 范 围 内 。
7 . 4 . 1 3 . 2 信用 风险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人
出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 交 易 前 对 交 易 对 手 的 资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本 基 金 与 银 行 存 款
相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易
对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风 险 可 能 性 很 小 ； 在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对
手 进 行 信 用 评 估 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
截 至 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 除 国 债 、 央 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 以 外 的 债 券 占 基
金 资 产 净 值 的 比 例 为 1 1 0 . 6 3 % ( 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ： 9 6 . 7 4 % ) 。
7 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按短 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
短 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
A 2 0 , 1 0 5 , 0 0 0 . 0 0
A - 1 以 下 - -
未 评 级 8 6 , 5 3 5 , 0 0 0 . 0 0 9 , 9 9 0 , 0 0 0 . 0 0
合 计 8 6 , 5 3 5 , 0 0 0 . 0 0 3 0 , 0 9 5 , 0 0 0 . 0 0
注 ： 1 、 债 券 评 级 取 自 第 三 方 评 级 机 构 的 债 项 评 级 。
2 、 未 评 级 债 券 为 债 券 期 限 小 于 等 于 一 年 的 银 行 间 同 业 存 单 及 政 策 性 金 融 债 。
3 、 债 券 投 资 以 净 价 列 示 。
7 . 4 . 1 3 . 2 . 2 按长 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
长 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
A A A 1 4 7 , 5 3 9 , 2 5 0 . 0 0 6 3 , 1 2 4 , 2 0 0 . 0 0
A A A 以 下 8 , 0 0 0 . 0 0 1 1 2 , 0 5 4 , 0 0 0 . 0 0
未 评 级 1 6 , 9 7 8 , 2 0 0 . 0 0 9 , 8 0 9 , 0 0 0 . 0 0
合 计 1 6 4 , 5 2 5 , 4 5 0 . 0 0 1 8 4 , 9 8 7 , 2 0 0 . 0 0红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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注 ： 1 、 债 券 评 级 取 自 第 三 方 评 级 机 构 的 债 项 评 级 。
2 、 未 评 级 债 券 为 债 券 期 限 大 于 一 年 的 政 策 性 金 融 债 。
3 、 债 券 投 资 以 净 价 列 示 。
7 . 4 . 1 3 . 3 流动 性风 险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险 。 本 基 金 的 流 动 性 风 险 一 方 面 来 自 于 基 金 份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额 ， 另 一
方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 。
7 . 4 . 1 3 . 3 . 1 金融 资产 和金融 负债 的到期 期限分 析
注 ： -
7 . 4 . 1 3 . 3 . 2 报告 期内 本基金 组合 资产的 流动性 风险 分析
本 基 金 的 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 及 《 公 开 募 集 开 放 式
证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 等 有 关 法 规 的 要 求 建 立 健 全 开 放 式 基 金 流 动 性 风 险 管 理 的 内
部 控 制 体 系 ， 审 慎 评 估 各 类 资 产 的 流 动 性 ， 针 对 性 制 定 流 动 性 风 险 管 理 措 施 ， 对 本 基 金 组 合 资 产
的 流 动 性 风 险 进 行 管 理 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 采 用 监 控 基 金 组 合 资 产 持 仓 集 中 度 指 标 、 逆 回 购 交
易 的 到 期 日 与 交 易 对 手 的 集 中 度 、 流 动 性 受 限 资 产 比 例 、 基 金 组 合 资 产 中 7 个 工 作 日 可 变 现 资 产
的 可 变 现 价 值 以 及 压 力 测 试 等 方 式 防 范 流 动 性 风 险 ， 并 于 开 放 日 对 本 基 金 的 申 购 赎 回 情 况 进 行 监
控 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 ， 确 保 本 基 金 资 产 的 变 现 能 力 与 投 资 者 赎 回
需 求 的 匹 配 与 平 衡 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 基 金 合 同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情 况 下
赎 回 申 请 的 处 理 方 式 ， 控 制 因 开 放 申 购 赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风 险 ， 有 效 保 障 基 金 持 有 人 利 益 。
本 基 金 所 持 有 证 券 均 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 ， 或 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 除 在 附 注 7 . 4 . 1 2
中 列 示 的 部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 外 ( 如 有 ) ， 其 余 均 能 及 时 变 现 。 此 外 ， 本 基 金 可 通 过 卖 出
回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 资 产 的 公 允
价 值 。 除 附 注 7 . 4 . 1 2 . 3 中 列 示 的 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额 ( 如 有 ) 将 在 1 个 月 内 到 期 且 计 息 外 ， 本
基 金 于 资 产 负 债 表 日 所 持 有 的 金 融 负 债 的 合 约 约 定 剩 余 到 期 日 均 为 一 年 以 内 且 一 般 不 计 息 ， 可 赎
回 基 金 份 额 净 值 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 一 般 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 。 本
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 生 重 大 流 动 性 风 险 事 件 。
7 . 4 . 1 3 . 4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动
而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率 风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利 率 敏 感
性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险 ， 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面
临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 。
本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性 资 产 主 要 为 银 行 存 款 、 结 算 备 付 金 、 存 出 保 证 金 及 债 券 投 资 等 ， 本
基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 ， 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的 久 期 等
方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 。 下 表 统 计 了 本 基 金 面 临 的 利 率 风 险 敞 口 。 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产
及 负 债 的 公 允 价 值 ， 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者 予 以 分 类 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率 风险 敞口
单 位 ： 人 民 币 元
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1
日
1 个 月 以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款
6 8 , 3 7 0 . 0 4 - - - - - 6 8 , 3 7 0 . 0 4
结 算 备 付 金
7 7 8 , 9 6 6 . 2 6 - - - - - 7 7 8 , 9 6 6 . 2 6
存 出 保 证 金
4 2 , 5 2 1 . 3 4 - - - - - 4 2 , 5 2 1 . 3 4
交 易 性 金 融 资
产
1 0 , 0 8 3 , 0 0 0 . 0 0 1 9 , 7 3 9 , 0 0 0 . 0 0 2 0 4 , 2 5 1 , 2 5 0 . 0 0 7 , 9 1 2 , 2 0 0 . 0 0 9 , 0 7 5 , 0 0 0 . 0 0 1 5 , 9 1 7 , 0 5 7 . 5 0 2 6 6 , 9 7 7 , 5 0 7 . 5 0
应 收 证 券 清 算
款
- - - - - 1 , 1 6 9 , 7 0 4 . 7 6 1 , 1 6 9 , 7 0 4 . 7 6
应 收 利 息
- - - - - 5 , 9 5 5 , 3 7 9 . 9 0 5 , 9 5 5 , 3 7 9 . 9 0
其 他 资 产
- - - - - - -
资 产 总 计 1 0 , 9 7 2 , 8 5 7 . 6 4 1 9 , 7 3 9 , 0 0 0 . 0 0 2 0 4 , 2 5 1 , 2 5 0 . 0 0 7 , 9 1 2 , 2 0 0 . 0 0 9 , 0 7 5 , 0 0 0 . 0 0 2 3 , 0 4 2 , 1 4 2 . 1 6 2 7 4 , 9 9 2 , 4 4 9 . 8 0
负 债
卖 出 回 购 金 融
资 产 款
7 1 , 8 4 9 , 7 1 9 . 8 2 - - - - - 7 1 , 8 4 9 , 7 1 9 . 8 2
应 付 管 理 人 报
酬
- - - - - 1 7 1 , 8 6 2 . 0 7 1 7 1 , 8 6 2 . 0 7
应 付 托 管 费 - - - - - 1 7 , 1 8 6 . 1 9 1 7 , 1 8 6 . 1 9
应 付 销 售 服 务
费
- - - - - 1 5 2 . 8 0 1 5 2 . 8 0
应 付 交 易 费 用 - - - - - 3 7 , 3 5 9 . 8 6 3 7 , 3 5 9 . 8 6
应 付 利 息 - - - - - 8 0 , 4 4 9 . 3 1 8 0 , 4 4 9 . 3 1
其 他 负 债 - - - - - 2 5 9 , 0 0 0 . 0 0 2 5 9 , 0 0 0 . 0 0
负 债 总 计 7 1 , 8 4 9 , 7 1 9 . 8 2 - - - - 5 6 6 , 0 1 0 . 2 3 7 2 , 4 1 5 , 7 3 0 . 0 5
利 率 敏 感 度 缺
口
- 6 0 , 8 7 6 , 8 6 2 . 1 8 1 9 , 7 3 9 , 0 0 0 . 0 0 2 0 4 , 2 5 1 , 2 5 0 . 0 0 7 , 9 1 2 , 2 0 0 . 0 0 9 , 0 7 5 , 0 0 0 . 0 0 不适用 不适用红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1
日
1 个 月 以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 1 , 9 6 1 , 6 2 3 . 8 3 - - - - - 1 , 9 6 1 , 6 2 3 . 8 3
结 算 备 付 金 9 1 , 0 9 4 . 5 5 - - - - - 9 1 , 0 9 4 . 5 5
存 出 保 证 金 3 4 , 1 2 5 . 9 5 - - - - - 3 4 , 1 2 5 . 9 5
交 易 性 金 融 资
产
2 0 , 1 0 5 , 0 0 0 . 0 0 9 , 9 9 0 , 0 0 0 . 0 0 9 1 , 2 2 6 , 0 0 0 . 0 0 8 3 , 9 5 2 , 2 0 0 . 0 0 9 , 8 0 9 , 0 0 0 . 0 0 3 0 , 2 5 3 , 7 1 5 . 2 7 2 4 5 , 3 3 5 , 9 1 5 . 2 7
应 收 证 券 清 算
款
- - - - - 2 1 9 , 2 6 1 . 0 3 2 1 9 , 2 6 1 . 0 3
应 收 利 息 - - - - - 4 , 5 0 9 , 0 7 6 . 6 6 4 , 5 0 9 , 0 7 6 . 6 6
其 他 资 产 - - - - - - -
资 产 总 计 2 2 , 1 9 1 , 8 4 4 . 3 3 9 , 9 9 0 , 0 0 0 . 0 0 9 1 , 2 2 6 , 0 0 0 . 0 0 8 3 , 9 5 2 , 2 0 0 . 0 0 9 , 8 0 9 , 0 0 0 . 0 0 3 4 , 9 8 2 , 0 5 2 . 9 6 2 5 2 , 1 5 1 , 0 9 7 . 2 9
负 债
卖 出 回 购 金 融
资 产 款
4 9 , 9 9 9 , 7 2 5 . 0 0 - - - - - 4 9 , 9 9 9 , 7 2 5 . 0 0
应 付 赎 回 款 - - - - - 1 0 , 9 4 4 . 0 4 1 0 , 9 4 4 . 0 4
应 付 管 理 人 报
酬
- - - - - 1 7 1 , 1 7 6 . 2 0 1 7 1 , 1 7 6 . 2 0
应 付 托 管 费 - - - - - 1 7 , 1 1 7 . 6 0 1 7 , 1 1 7 . 6 0
应 付 销 售 服 务
费
- - - - - 1 7 1 . 6 0 1 7 1 . 6 0
应 付 交 易 费 用 - - - - - 1 9 , 9 7 8 . 0 2 1 9 , 9 7 8 . 0 2
应 付 利 息 - - - - - 1 1 , 8 9 0 . 8 2 1 1 , 8 9 0 . 8 2
其 他 负 债 - - - - - 5 9 , 1 0 8 . 0 3 5 9 , 1 0 8 . 0 3
负 债 总 计 4 9 , 9 9 9 , 7 2 5 . 0 0 - - - - 2 9 0 , 3 8 6 . 3 1 5 0 , 2 9 0 , 1 1 1 . 3 1
利 率 敏 感 度 缺
口
- 2 7 , 8 0 7 , 8 8 0 . 6 7 9 , 9 9 0 , 0 0 0 . 0 0 9 1 , 2 2 6 , 0 0 0 . 0 0 8 3 , 9 5 2 , 2 0 0 . 0 0 9 , 8 0 9 , 0 0 0 . 0 0 不适用 不适用
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率 风险 的敏感 性分 析
假 设
下 表 为 利 率 风 险 的 敏 感 性 分 析 ， 反 映 了 在 其 他 变 量 不 变 的 假 设 下 ， 利 率 发 生 合 理 、 可 能
的 变 动 时 ， 为 交 易 而 持 有 的 债 券 公 允 价 值 的 变 动 将 对 基 金 净 值 产 生 的 影 响 。 正 数 表 示 可
能 增 加 基 金 资 产 净 值 ， 负 数 表 示 可 能 减 少 基 金 资 产 净 值
分 析
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 ）
上 年 度 末 （ 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1
日 ）
利 率 上 升 2 5 个 基 准 点 - 3 9 7 , 9 7 3 . 8 8 - 5 9 6 , 9 6 1 . 1 3
利 率 下 降 2 5 个 基 准 点 4 0 1 , 7 1 4 . 9 7 6 0 3 , 3 0 3 . 1 4红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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7 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇 风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
本 基 金 持 有 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他 价格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场
交 易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的
影 响 ， 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 1 其他 价格 风险敞 口
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
公 允 价 值
占 基 金
资 产 净
值 比 例
（ % ）
公 允 价 值
占 基 金 资
产 净 值 比
例 （ % ）
交 易 性 金 融 资 产 - 股 票 投 资 1 5 , 9 1 7 , 0 5 7 . 5 0 7 . 8 6 3 0 , 2 5 3 , 7 1 5 . 2 7 1 4 . 9 9
交 易 性 金 融 资 产 － 基 金 投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 债 券 投 资 2 5 1 , 0 6 0 , 4 5 0 . 0 0 1 2 3 . 9 3 2 1 5 , 0 8 2 , 2 0 0 . 0 0 1 0 6 . 5 5
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投 资 - - - -
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - - - -
其 他 - - - -
合 计 2 6 6 , 9 7 7 , 5 0 7 . 5 0 1 3 1 . 7 9 2 4 5 , 3 3 5 , 9 1 5 . 2 7 1 2 1 . 5 4
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 2 其他 价格 风险的 敏感 性分析
注 ： 于 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 持 有 交 易 性 权 益 类 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 7 . 8 6 % ， 因 此 ，
除 市 场 利 率 和 外 汇 利 率 以 外 的 市 场 因 素 的 变 动 对 本 基 金 资 产 净 值 无 重 大 影 响 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 4 采用 风险 价值法 管理 风险
注 ： -
7 . 4 . 1 4 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要说 明的 其他事 项
（ 1 ） 承 诺 事 项
截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 无 需 要 说 明 的 承 诺 事 项 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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（ 2 ） 其 他 事 项
（ a ） 公 允 价 值
本 基 金 管 理 人 已 经 评 估 了 银 行 存 款 、 结 算 备 付 金 、 存 出 保 证 金 、 其 他 应 收 款 项 类 投 资 以 及 其
他 金 融 负 债 ， 因 剩 余 期 限 不 长 ， 公 允 价 值 与 账 面 价 值 相 若 。
（ i ） 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值
于 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 1 5 , 9 1 2 , 6 1 7 . 5 0 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
2 5 1 , 0 6 4 , 8 9 0 . 0 0 元 ， 无 划 分 为 第 三 层 次 余 额 。 于 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值
计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 3 0 , 0 5 5 , 0 2 2 . 2 3 元 ， 划
分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 2 1 5 , 2 8 0 , 8 9 3 . 0 4 元 ， 无 划 分 为 第 三 层 次 余 额 。
（ i i ） 公 允 价 值 所 属 层 次 间 重 大 变 动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 等 情 况 ， 本 基 金 不 会
于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 及 交 易 不 活 跃 期 间 将 相 关 股 票 和 债 券 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 ；
并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定 相 关 股 票 和 债 券 公 允 价
值 应 属 第 二 层 次 或 第 三 层 次 。
（ i i i ） 第 三 层 次 公 允 价 值 本 期 变 动 金 额
本 基 金 于 本 报 告 期 初 未 持 有 公 允 价 值 划 分 为 第 三 层 次 的 金 融 工 具 ， 本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 第
三 层 次 公 允 价 值 转 入 转 出 情 况 。
（ b ） 除 公 允 价 值 外 ， 截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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§ 8 投 资 组 合 报 告
8 . 1 期末 基 金 资产组 合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额
占 基 金 总 资 产 的
比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 1 5 , 9 1 7 , 0 5 7 . 5 0 5 . 7 9
其 中 ： 股 票 1 5 , 9 1 7 , 0 5 7 . 5 0 5 . 7 9
2 固 定 收 益 投 资 2 5 1 , 0 6 0 , 4 5 0 . 0 0 9 1 . 3 0
其 中 ： 债 券 2 5 1 , 0 6 0 , 4 5 0 . 0 0 9 1 . 3 0
资 产 支 持 证 券 - -
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 8 4 7 , 3 3 6 . 3 0 0 . 3 1
7 其 他 各 项 资 产 7 , 1 6 7 , 6 0 6 . 0 0 2 . 6 1
8 合 计 2 7 4 , 9 9 2 , 4 4 9 . 8 0 1 0 0 . 0 0
8 . 2 期末 按 行 业分类 的股 票投资 组合
8 . 2 . 1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值 比
例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 4 , 4 0 3 , 4 5 7 . 5 0 2 . 1 7
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应 业
- -
E 建 筑 业 1 , 3 8 0 , 0 6 0 . 0 0 0 . 6 8
F 批 发 和 零 售 业 - -
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
- -
J 金 融 业 6 , 0 2 9 , 0 0 0 . 0 0 2 . 9 8
K 房 地 产 业 4 , 1 0 0 , 1 0 0 . 0 0 2 . 0 2
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - -红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 4 , 4 4 0 . 0 0 0 . 0 0
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 - -
S 综 合 - -
合 计 1 5 , 9 1 7 , 0 5 7 . 5 0 7 . 8 6
8 . 2 . 2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未 通 过 沪 港 通 投 资 股 票 。
8 . 3 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有股票 投资 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 6 0 1 9 8 8 中 国 银 行 7 0 0 , 0 0 0 2 , 7 7 9 , 0 0 0 . 0 0 1 . 3 7
2 6 0 1 3 2 8 交 通 银 行 4 0 0 , 0 0 0 2 , 4 8 4 , 0 0 0 . 0 0 1 . 2 3
3 6 0 0 4 8 7 亨 通 光 电 5 0 , 0 0 0 2 , 0 2 1 , 0 0 0 . 0 0 1 . 0 0
4 0 0 2 1 4 6 荣 盛 发 展 1 5 0 , 0 0 0 1 , 4 2 9 , 5 0 0 . 0 0 0 . 7 1
5 6 0 0 0 4 8 保 利 地 产 1 0 0 , 0 0 0 1 , 4 1 5 , 0 0 0 . 0 0 0 . 7 0
6 6 0 0 3 4 0 华 夏 幸 福 4 0 , 0 0 0 1 , 2 5 5 , 6 0 0 . 0 0 0 . 6 2
7 6 0 0 0 6 8 葛 洲 坝 1 1 0 , 0 0 0 9 0 2 , 0 0 0 . 0 0 0 . 4 5
8 6 0 1 2 8 8 农 业 银 行 2 0 0 , 0 0 0 7 6 6 , 0 0 0 . 0 0 0 . 3 8
9 6 0 0 1 0 4 上 汽 集 团 2 0 , 0 0 0 6 4 0 , 8 0 0 . 0 0 0 . 3 2
1 0 3 0 0 3 4 0 科 恒 股 份 1 0 , 0 0 0 5 8 0 , 6 0 0 . 0 0 0 . 2 9
1 1 6 0 1 6 6 8 中 国 建 筑 5 3 , 0 0 0 4 7 8 , 0 6 0 . 0 0 0 . 2 4
1 2 0 0 2 2 3 6 大 华 股 份 2 0 , 0 0 0 4 6 1 , 8 0 0 . 0 0 0 . 2 3
1 3 6 0 0 6 0 0 青 岛 啤 酒 1 0 , 0 0 0 3 9 3 , 3 0 0 . 0 0 0 . 1 9
1 4 0 0 2 4 6 6 天 齐 锂 业 5 , 7 5 0 3 0 5 , 9 5 7 . 5 0 0 . 1 5
1 5 3 0 0 6 6 4 鹏 鹞 环 保 5 0 0 4 , 4 4 0 . 0 0 0 . 0 0
8 . 4 报告 期 内 股票投 资组 合的重 大变动
8 . 4 . 1 累计 买入 金额超 出期 初基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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值 比 例 （ ％ ）
1 0 0 2 1 4 6 荣 盛 发 展 3 , 1 2 2 , 4 7 4 . 0 0 1 . 5 5
2 6 0 0 0 4 8 保 利 地 产 2 , 7 8 1 , 3 5 3 . 0 0 1 . 3 8
3 6 0 1 9 3 9 建 设 银 行 2 , 1 3 0 , 0 0 0 . 0 0 1 . 0 6
4 6 0 1 3 2 8 交 通 银 行 2 , 0 6 3 , 2 0 0 . 0 0 1 . 0 2
5 6 0 0 0 6 8 葛 洲 坝 2 , 0 5 0 , 8 9 0 . 0 0 1 . 0 2
6 6 0 0 3 4 0 华 夏 幸 福 1 , 9 9 8 , 0 0 0 . 0 0 0 . 9 9
7 6 0 0 4 8 7 亨 通 光 电 1 , 9 3 5 , 3 0 0 . 0 0 0 . 9 6
8 6 0 1 2 8 8 农 业 银 行 1 , 9 0 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 9 4
9 6 0 1 3 9 8 工 商 银 行 1 , 8 5 7 , 0 0 0 . 0 0 0 . 9 2
1 0 6 0 1 9 8 8 中 国 银 行 1 , 6 5 6 , 0 0 0 . 0 0 0 . 8 2
1 1 3 0 0 0 7 0 碧 水 源 1 , 0 3 7 , 9 0 2 . 0 0 0 . 5 1
1 2 6 0 1 1 5 5 新 城 控 股 9 9 9 , 5 7 7 . 0 0 0 . 5 0
1 3 6 0 0 3 0 9 万 华 化 学 9 9 9 , 2 2 0 . 0 0 0 . 5 0
1 4 0 0 2 1 7 4 游 族 网 络 9 8 4 , 2 7 3 . 0 0 0 . 4 9
1 5 6 0 0 1 0 4 上 汽 集 团 9 8 0 , 1 0 0 . 0 0 0 . 4 9
1 6 0 0 0 8 2 6 启 迪 桑 德 9 7 8 , 4 5 1 . 9 6 0 . 4 8
1 7 6 0 0 3 8 8 龙 净 环 保 8 5 6 , 6 4 0 . 0 0 0 . 4 2
1 8 0 0 2 4 6 6 天 齐 锂 业 7 4 5 , 8 3 1 . 0 0 0 . 3 7
1 9 3 0 0 3 4 0 科 恒 股 份 7 3 8 , 1 9 1 . 0 0 0 . 3 7
2 0 0 0 2 4 5 6 欧 菲 科 技 6 9 9 , 0 0 0 . 0 0 0 . 3 5
注 ： 买 入 金 额 按 买 入 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
8 . 4 . 2 累计 卖出 金额超 出期 初基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额
占 期 初 基 金 资 产 净
值 比 例 （ ％ ）
1 6 0 1 2 8 8 农 业 银 行 1 1 , 6 2 8 , 2 4 0 . 0 0 5 . 7 6
2 6 0 1 3 9 8 工 商 银 行 1 1 , 5 5 4 , 1 8 3 . 8 8 5 . 7 2
3 6 0 1 9 8 8 中 国 银 行 7 , 9 7 8 , 8 5 0 . 0 0 3 . 9 5
4 6 0 1 3 2 8 交 通 银 行 5 , 7 9 2 , 0 5 0 . 0 0 2 . 8 7
5 6 0 1 9 3 9 建 设 银 行 2 , 1 7 2 , 0 0 0 . 0 0 1 . 0 8
6 6 0 0 0 4 8 保 利 地 产 2 , 0 2 4 , 0 0 1 . 0 0 1 . 0 0
7 0 0 2 1 4 6 荣 盛 发 展 1 , 3 1 4 , 9 0 0 . 0 0 0 . 6 5
8 6 0 1 1 5 5 新 城 控 股 1 , 2 9 5 , 6 1 3 . 2 3 0 . 6 4
9 6 0 0 3 0 9 万 华 化 学 1 , 2 9 5 , 4 2 4 . 4 3 0 . 6 4红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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1 0 3 0 0 0 7 0 碧 水 源 1 , 1 2 2 , 3 8 6 . 0 8 0 . 5 6
1 1 0 0 0 8 2 6 启 迪 桑 德 1 , 0 3 8 , 9 0 8 . 2 8 0 . 5 1
1 2 0 0 2 1 7 4 游 族 网 络 8 3 0 , 1 3 4 . 3 4 0 . 4 1
1 3 6 0 0 3 8 8 龙 净 环 保 7 8 5 , 0 0 0 . 0 0 0 . 3 9
1 4 6 0 0 0 6 8 葛 洲 坝 7 2 5 , 7 8 0 . 0 0 0 . 3 6
1 5 0 0 2 4 5 6 欧 菲 科 技 7 1 3 , 1 0 0 . 0 0 0 . 3 5
1 6 3 0 0 1 3 6 信 维 通 信 6 4 1 , 1 2 2 . 0 0 0 . 3 2
1 7 6 0 0 3 4 0 华 夏 幸 福 6 3 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 3 1
1 8 6 0 0 4 9 9 科 达 洁 能 6 0 7 , 5 0 0 . 0 0 0 . 3 0
1 9 6 0 1 2 3 3 桐 昆 股 份 5 0 3 , 0 5 9 . 0 0 0 . 2 5
2 0 6 0 0 4 8 7 亨 通 光 电 4 1 5 , 1 1 1 . 7 2 0 . 2 1
注 ： 卖 出 金 额 按 卖 出 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
8 . 4 . 3 买入 股票 的成本 总额 及卖出 股票的 收入 总额
单 位 ： 人 民 币 元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 3 3 , 6 3 0 , 7 3 1 . 6 0
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总 额 5 4 , 9 0 7 , 2 2 4 . 1 4
8 . 5 期末 按 债 券品种 分类 的债券 投资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 2 6 , 9 5 8 , 2 0 0 . 0 0 1 3 . 3 1
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 2 6 , 9 5 8 , 2 0 0 . 0 0 1 3 . 3 1
4 企 业 债 券 4 7 , 0 8 7 , 2 5 0 . 0 0 2 3 . 2 4
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 1 0 0 , 4 5 1 , 0 0 0 . 0 0 4 9 . 5 9
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） 9 , 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0
8 同 业 存 单 7 6 , 5 5 5 , 0 0 0 . 0 0 3 7 . 7 9
9 其 他 - -
1 0 合 计 2 5 1 , 0 6 0 , 4 5 0 . 0 0 1 2 3 . 9 3
8 . 6 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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1 1 3 6 6 7 2 1 6 京 技 投 2 0 0 , 0 0 0 1 9 , 6 7 6 , 0 0 0 . 0 0 9 . 7 1
2 1 1 8 2 2 7 7 1 1 中 铁 建 M T N 1 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 8 8 , 0 0 0 . 0 0 4 . 9 8
3 1 3 8 2 0 4 6 1 3 津 港 股 M T N 1 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 8 3 , 0 0 0 . 0 0 4 . 9 8
4 1 3 8 2 1 6 0 1 3 北 排 水 M T N 1 1 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 5 2 , 0 0 0 . 0 0 4 . 9 6
5 1 3 8 2 2 1 3 1 3 津 地 铁 M T N 1 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 5 1 , 0 0 0 . 0 0 4 . 9 6
8 . 7 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有资产 支持 证券投 资明细
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
8 . 8 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
8 . 9 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名权 证投 资明细
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 权 证 。
8 . 1 0 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
8 . 1 0 . 1 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 本 基 金 报 告 期 内 未 持 有 股 指 期 货 投 资 ， 也 无 期 间 损 益 。
8 . 1 0 . 2 本 基 金投 资股指 期货 的投资 政策
注 ： 本 基 金 报 告 期 内 未 参 与 股 指 期 货 交 易 。
8 . 1 1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
8 . 1 1 . 1 本 期 国债 期货投 资政 策
注 ： 本 基 金 报 告 期 内 未 参 与 国 债 期 货 交 易 。
8 . 1 1 . 2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 本 基 金 报 告 期 内 未 持 有 国 债 期 货 投 资 ， 也 无 期 间 损 益 。
8 . 1 1 . 3 本 期 国债 期货投 资评 价
注 ： 本 基 金 报 告 期 内 未 参 与 国 债 期 货 交 易 。
8 . 1 2 投资 组合 报告附 注红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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8 . 1 2 . 1
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 未
受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。
8 . 1 2 . 2
基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 均 属 于 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 内 的 股 票 。
8 . 1 2 . 3 期 末 其他 各项资 产构 成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 4 2 , 5 2 1 . 3 4
2 应 收 证 券 清 算 款 1 , 1 6 9 , 7 0 4 . 7 6
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 5 , 9 5 5 , 3 7 9 . 9 0
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 7 , 1 6 7 , 6 0 6 . 0 0
8 . 1 2 . 4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
注 ： 报 告 期 内 ， 本 基 金 所 持 可 转 换 债 券 均 不 处 于 转 股 期 。
8 . 1 2 . 5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 。
8 . 1 2 . 6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 投 资 组 合 报 告 中 数 字 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9 . 1 期末 基 金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份
份 额 级
别
持 有 人
户 数
( 户 )
户 均 持 有 的 基
金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份 额 比
例
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
红 塔 红
土 盛 隆
保 本 混
合 A
5 1 3 , 9 2 7 , 8 4 0 . 6 2 2 0 0 , 0 0 3 , 0 0 0 . 0 0 9 9 . 8 4 % 3 1 6 , 8 7 1 . 5 8 0 . 1 6 %
红 塔 红
土 盛 隆
保 本 混
合 C
1 7 7 3 , 0 2 8 . 7 7 0 . 0 0 0 . 0 0 % 5 3 6 , 0 9 1 . 6 2 1 0 0 . 0 0 %
合 计 2 2 8 8 8 0 , 9 4 7 . 2 1 2 0 0 , 0 0 3 , 0 0 0 . 0 0 9 9 . 5 8 % 8 5 2 , 9 6 3 . 2 0 0 . 4 2 %
注 ： 1 、 分 级 基 金 机 构 / 个 人 投 资 者 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 的 计 算 中 ， 对 下 属 分 级 基 金 ， 比 例 的 分
母 采 用 各 自 级 别 的 份 额 ， 对 合 计 数 ， 比 例 的 分 母 采 用 下 属 分 级 基 金 份 额 的 合 计 数 （ 即 期 末 基 金 份
额 总 额 ） ；
2 、 户 均 持 有 的 基 金 份 额 合 计 = 期 末 基 金 份 额 总 额 / 期 末 持 有 人 户 数 合 计 。
9 . 2 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 （ 份 ）
占 基 金 总 份 额
比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人
员 持 有 本 基 金
红 塔 红 土 盛
隆 保 本 混 合 A
5 , 7 6 7 . 8 4 0 . 0 0 2 9 %
红 塔 红 土 盛
隆 保 本 混 合 C
4 0 , 3 9 5 . 9 7 7 . 5 3 5 3 %
合 计 4 6 , 1 6 3 . 8 1 0 . 0 2 3 0 %
注 ： 分 级 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 基 金 占 基 金 总 份 额 比 例 的 计 算 中 ， 对 下 属 分 级 基 金 ， 比 例 的
分 母 采 用 各 自 级 别 的 份 额 ， 对 合 计 数 ， 比 例 的 分 母 采 用 下 属 分 级 基 金 份 额 的 合 计 数 （ 即 期 末 基 金
份 额 总 额 ） 。
9 . 3 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
项 目 份 额 级 别 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 0红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人
持 有 本 开 放 式 基 金
合 A
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混
合 C
0 ~ 1 0
合 计 0 ~ 1 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放 式 基 金
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混
合 A
0
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混
合 C
0 ~ 1 0
合 计 0 ~ 1 0红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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§ 1 0 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
项 目
红 塔 红 土 盛 隆 保
本 混 合 A
红 塔 红 土 盛 隆 保
本 混 合 C
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 6 年 6 月 3 日 ） 基 金 份
额 总 额
2 0 0 , 1 1 9 , 8 7 5 . 8 3 5 3 9 , 8 7 8 . 7 7
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 2 0 0 , 0 6 8 , 8 2 0 . 7 8 5 9 8 , 3 0 1 . 6 9
本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 3 8 3 , 6 0 1 . 8 1 9 1 1 , 7 7 2 . 6 1
减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 1 3 2 , 5 5 1 . 0 1 9 7 3 , 9 8 2 . 6 8
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 " - "
填 列 ）
- -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2 0 0 , 3 1 9 , 8 7 1 . 5 8 5 3 6 , 0 9 1 . 6 2红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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§ 1 1 重 大 事 件 揭 示
1 1 . 1 基金 份额 持有人 大会 决议
报 告 期 内 本 基 金 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。
1 1 . 2 基金 管理 人、基 金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动 如 下 ：
2 0 1 7 年 1 0 月 2 9 日 ， 徐 骥 任 公 司 董 事 ， 原 董 事 施 安 平 不 再 任 公 司 董 事 。
2 0 1 7 年 1 0 月 2 9 日 ， 刘 珍 任 公 司 监 事 ， 原 监 事 徐 骥 不 再 任 公 司 监 事 。
本 报 告 期 内 ， 基 金 托 管 人 的 重 大 人 事 变 动 如 下 ：
自 2 0 1 7 年 8 月 起 ， 马 宇 阳 先 生 担 任 广 州 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 资 产 托 管 部 副 总 经 理 。
简 历 ： 马 宇 阳 先 生 ， 工 学 硕 士 。 曾 任 深 圳 发 展 银 行 广 州 分 行 科 技 部 副 总 经 理 、 贸 易 融 资 部 经
理 ， 广 州 市 信 用 合 作 联 社 公 司 业 务 部 经 理 ， 广 州 农 村 商 业 银 行 总 行 公 司 金 融 部 经 理 ， 北 京 门 头 沟
珠 江 村 镇 银 行 董 事 长 ， 广 州 农 村 商 业 银 行 北 京 业 务 部 风 险 总 监 ， 广 州 农 村 商 业 银 行 总 行 资 产 管 理
部 副 总 经 理 （ 主 持 工 作 ） ， 花 都 支 行 副 行 长 ， 广 州 农 村 商 业 银 行 总 行 授 信 审 批 部 一 级 审 批 人 。 2 0 1 7
年 8 月 起 ， 担 任 广 州 农 村 商 业 银 行 总 行 资 产 托 管 部 副 总 经 理 。
1 1 . 3 涉及 基金 管理人 、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报 告 期 内 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 。
1 1 . 4 基金 投资 策略的 改变
本 基 金 本 报 告 期 基 金 投 资 策 略 未 改 变 。
1 1 . 5 为基 金进 行审计 的会 计师事 务所情 况
报 告 期 内 应 支 付 给 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 的 审 计 费 用 为 5 0 , 0 0 0 . 0 0 元 。 该
审 计 机 构 自 基 金 合 同 生 效 日 起 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 。
1 1 . 6 管理 人、 托管人 及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 6 4 页 共 6 8 页
1 1 . 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况
1 1 . 7 . 1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易 单 元
数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
红 塔 证 券 1 6 2 , 9 5 8 , 8 8 3 . 7 0 7 1 . 2 5 % 5 8 , 6 3 3 . 2 9 7 1 . 2 5 % -
华 创 证 券 1 1 3 , 3 7 6 , 2 4 4 . 6 8 1 5 . 1 4 % 1 2 , 4 5 7 . 3 4 1 5 . 1 4 % -
长 城 证 券 2 1 2 , 0 2 6 , 2 3 5 . 7 2 1 3 . 6 1 % 1 1 , 1 9 9 . 9 6 1 3 . 6 1 % 新 增
中 金 公 司 2 - - - - 新 增
华 龙 证 券 1 - - - - 新 增
注 ： 本 基 金 管 理 人 在 租 用 证 券 机 构 交 易 单 元 上 符 合 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 。 本 基 金 管 理 人 将 证 券
经 营 机 构 的 注 册 资 本 、 研 究 水 平 、 财 务 状 况 、 经 营 状 况 、 经 营 行 为 以 及 通 讯 交 易 条 件 作 为 基 金 专
用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 ， 由 研 究 部 、 投 资 部 及 交 易 部 对 券 商 进 行 考 评 并 提 出 交 易 单 元 租 用 及 更 换
方 案 。
1 1 . 7 . 2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 债
券 回 购
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 权 证
成 交 总 额 的
比 例
红 塔 证 券 5 5 , 9 8 6 , 3 6 8 . 8 2 9 5 . 6 3 % 4 6 1 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 7 2 . 0 9 % - -
华 创 证 券 1 , 1 8 8 . 2 1 0 . 0 0 % - - - -
长 城 证 券 2 , 5 5 6 , 5 4 6 . 4 0 4 . 3 7 % 1 7 8 , 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 7 . 9 1 % - -
中 金 公 司 - - - - - -
华 龙 证 券 - - - - - -
注 ： 1 、 本 报 告 期 内 本 基 金 未 发 生 交 易 所 权 证 交 易 。
2 、 本 报 告 期 内 本 基 金 未 发 生 交 易 所 基 金 交 易 。
1 1 . 8 其他 重大 事件
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期
1
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
及 摘 要 （ 2 0 1 7 年 1 号 ）
证 券 时 报 、 证 券 日
报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 月 1 6 日红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 6 5 页 共 6 8 页
2
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 2 0 1 6 年 第 4 季 度
报 告
证 券 时 报 、 证 券 日
报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 月 2 0 日
3
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 2 月 2 0 日
4
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 2 0 1 6 年 度 报 告 及
摘 要
证 券 时 报 、 证 券 日
报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 3 月 2 8 日
5
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 2 0 1 7 年 第 1 季 度
报 告
证 券 时 报 、 证 券 日
报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 4 月 2 4 日
6
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 开 展 网 上 直 销 费 率 优 惠
活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 5 月 1 1 日
7
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构
的 公 告
证 券 时 报 、 证 券 日
报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 5 月 1 2 日
8
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 5 月 1 7 日
9
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
及 摘 要 （ 2 0 1 7 年 2 号 ）
证 券 时 报 、 证 券 日
报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 7 月 1 4 日
1 0
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 7 月 1 7 日
1 1
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 2 0 1 7 年 第 2 季 度
报 告
证 券 时 报 、 证 券 日
报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 7 月 2 0 日
1 2
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 8 月 1 日
1 3
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 2 0 1 7 半 年 度 报 告
及 摘 要
证 券 时 报 、 证 券 日
报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 8 月 2 5 日
1 4
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 2 0 1 7 年 第 3 季 度
报 告
证 券 时 报 、 证 券 日
报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 0 月 2 5 日
1 5
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 公 司 注 册 资 本 及 股 权 变
更 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 1 月 1 6 日
1 6
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 公 司 法 定 代 表 人 变 更 的
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
2 0 1 7 年 1 1 月 1 6 日红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 6 6 页 共 6 8 页
公 告 券 日 报 、 管 理 人 网 站
1 7
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 1 月 1 7 日
1 8
红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 分 红 公 告
证 券 时 报 、 证 券 日
报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 1 月 2 1 日
1 9
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 子 公 司 深 圳 市 红 塔 资 产
管 理 有 限 公 司 增 加 注 册 资 本
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 2 月 5 日
2 0
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 基 金 经 理 罗 薇 因 休 产 假
暂 停 履 行 职 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 2 月 1 2 日
2 1
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 2 月 2 2 日
2 2
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 开 展 网 上
直 销 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 2 月 2 8 日
2 3
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 开
通 基 金 转 换 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 2 月 2 9 日
2 4
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 降 低 旗 下 部 分 开 放 式 基
金 申 购 最 低 金 额 限 制 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 2 月 2 9 日
2 5
红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 证 券 投 资 基 金 缴 纳
增 值 税 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 管 理 人 网 站
2 0 1 7 年 1 2 月 3 0 日红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
第 6 7 页 共 6 8 页
§ 1 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
1 2 . 1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0 % 的情 况
投 资
者 类
别
报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况
序 号
持 有 基 金 份 额
比 例 达 到 或 者
超 过 2 0 % 的 时
间 区 间
期 初
份 额
申 购
份 额
赎 回
份 额
持 有 份 额
份 额 占
比
机 构 1
2 0 1 7 - 0 1 - 0 1 至
2 0 1 7 - 1 2 - 3 1
2 0 0 , 0 0 3 , 0 0 0 . 0 0 - - 2 0 0 , 0 0 3 , 0 0 0 . 0 0 9 9 . 5 8 %
个 人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产 品 特 有 风 险
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 出 现 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 形 ， 可 能 出 现 大 额 赎
回 导 致 基 金 净 值 波 动 的 风 险 ， 基 金 管 理 人 可 能 无 法 及 时 变 现 基 金 资 产 导 致 投 资 者 赎 回 申 请 延 期 办
理 的 风 险 。 敬 请 投 资 者 留 意 。
1 2 . 2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
根 据 2 0 1 6 年 1 2 月 2 5 日 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 联 合 下 发 的 《 关 于 明 确 金 融 、 房 地 产 开 发 、
教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 （ 财 税 〔 2 0 1 6 〕 1 4 0 号 ） 、 2 0 1 7 年 1 月 1 0 日 财 政 部 、 国 家 税
务 总 局 联 合 下 发 的 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 政 策 有 关 问 题 的 补 充 通 知 》 （ 财 税 〔 2 0 1 7 〕 2 号 ） 及 财
政 部 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 发 布 的 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 财 税 [ 2 0 1 7 ] 5 6 号 ） 的 通
知 ， 现 明 确 自 2 0 1 8 年 1 月 1 日 起 ， 基 金 管 理 人 运 营 公 募 基 金 及 资 管 产 品 （ 以 下 简 称 “ 产 品 ” ）
过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 ， 按 照 3 % 的 征 收 率 缴 纳 增 值 税 。
自 2 0 1 8 年 1 月 1 日 （ 含 ） 起 ， 本 基 金 管 理 人 将 对 旗 下 存 续 及 新 增 产 品 发 生 的 增 值 税 应 税 行
为 按 照 相 关 规 定 以 及 税 务 机 关 的 要 求 计 算 和 缴 纳 增 值 税 税 款 及 附 加 税 费 。 前 述 税 款 及 附 加 税 费
是 产 品 管 理 、 运 作 和 处 分 过 程 中 发 生 的 ， 将 由 产 品 资 产 承 担 ， 从 产 品 资 产 中 提 取 缴 纳 ， 可 能 对
产 品 收 益 水 平 有 所 影 响 ， 敬 请 广 大 投 资 者 知 悉 。红塔红土盛隆保本混合 2 0 1 7 年年度报告
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§ 1 3 备 查 文 件 目 录
1 3 . 1 备查 文件 目录
1 、 中 国 证 监 会 核 准 基 金 募 集 的 文 件 ；
2 、 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ；
3 、 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ；
4 、 红 塔 红 土 盛 隆 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ；
5 、 报 告 期 内 披 露 的 各 项 公 告 。
1 3 . 2 存放 地点
基 金 管 理 人 的 办 公 场 所 ： 广 东 省 深 圳 市 南 山 区 侨 香 路 4 0 6 8 号 智 慧 广 场 A 栋 8 0 1
基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ： 广 州 市 珠 江 新 城 华 夏 路 1 号 信 合 大 厦 1 6 楼
1 3 . 3 查阅 方式
投 资 者 可 通 过 基 金 管 理 人 网 站 ， 或 在 营 业 期 间 到 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 免 费 查
阅 备 查 文 件 。 在 支 付 工 本 费 后 ， 投 资 者 可 取 得 备 查 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 。
客 服 热 线 ： 4 0 0 1 - 6 6 6 - 9 1 6 （ 免 长 途 话 费 ）
公 司 网 址 ： w w w . h t a m c . c o m . c n
红塔 红土 基金管 理有 限公司
2 01 8 年 3 月 2 7 日
