中 银 证 券 汇宇 定 期 开 放债 券 型 发 起式 证 券
投资基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 中银国际证 券股份有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日 中银证券汇宇债券 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中银证 券汇 宇定 期开 放债 券
交易代 码 005321
基金运 作方 式 契约型
基金合 同生 效日 2017 年 11 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 15,009,999,486.16 份
投资目 标
在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管
理，追 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 通过 久期 管理 策略 、 类属 配置 策略 、 期 限结 构
配 置 策 略 、 信 用 债 券 投 资 策 略 、 资 产 支 持 证 券 投 资
策略、 证券 公司 短期 公司 债券投 资策 略、 投资 于高 流
动性的 投资 品种 策略 ，以 实现基 金资 产的 稳健 增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 低于 股
票型及 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
基金管 理人 中银国 际证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
中银证券汇宇债券 2018 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 144,926,728.53
2.本期 利润 267,782,559.47
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0178
4.期末 基金 资产 净值 15,227,793,681.89
5.期末 基金 份额 净值 1.0145
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.78% 0.05% 1.13% 0.04% 0.65% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1. 本基 金的 基金 合同 于 2017 年11 月17 日生 效 。
2.按基金合 同规定,本 基金 建仓期为三 个月。建 仓期 满后,本基金 的各项投 资比 例符合基金 合同投
资范围 、投 资限 制中 规定 的各项 比例 。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 中银证券汇宇债券 2018 年第 1 季度报告
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王玉玺
本 基 金 基
金经理
2017 年11 月
17 日
- 10
王玉玺 ， 硕 士研 究生，
中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。
2006 年7 月至2008 年
7 月任职于中国农业
银行资金运营部，担
任交易 员；2008 年 8
月至2016 年6 月 任职
于中国农业银行金融
市场部 ， 担 任交 易员、
高级交 易员 ；2016 年
6 月加入中银国际证
券股份有限公司，现
任基金管理部副总经
理、中银国际证券中
国红债券宝投资主办
人。2017 年 1 月 起担
任中银 证券 保本 1 号
混 合 型 证 券 投 资 基
金、中银证券安进债
券型证券投资基金、
中银证券瑞益定期开
放灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、中银证券瑞享定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、中银证券安弘
债券型证券投资基金
经理、中银证券瑞丰
定期开放灵活配置混
合证券投资基金基金
经理、中银证券汇宇
定期开放债券型发起
式证券投资基金基金
经理、中银证券聚瑞
混合型证券投资基金
基金经理、中银证券
祥瑞混合型证券投资
基金基金经理、中银
证券汇嘉定期开放债
券型发起式证券投资
基金基金经理、中银
证券安誉债券型投资
基金基 金经 理。 中银证券汇宇债券 2018 年第 1 季度报告
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陈渭泉
本 基 金 基
金经理
2017 年11 月
17 日
- 11
陈渭泉先生，硕士研
究生，中国国籍，已
取得证券、基金从业
资格。2004 年 8 月至
2006 年 3 月 任职 于北
京玖方量子科技有限
公司，任金融工程研
究员；2006 年 3 月至
2008 年 9 月 任职 于天
相 投 资 顾 问 有 限 公
司，任宏观与固定收
益研究 员；2008 年10
月至 2009 年 12 月任
职于华泰柏瑞基金管
理有限公司，任固定
收益研 究员 ；2009 年
12 月至2017 年5 月任
职于长江养老保险股
份有限公司，先后担
任宏观固收研究员、
投资经理助理、投资
经理；2017 年 5 月加
入中银国际证券股份
有限公司，现任中银
证券瑞享定期开放灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理、中
银证券汇宇定期开放
债券型发起式证券投
资基金基金经理、中
银证券聚瑞混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、中银证券祥瑞混
合型证券投资基金基
金经理 。
注：1 、上 述任 职日 期为 根 据公司 确定 的聘 任日 期， 离任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ；首 任基
金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控中银证券汇宇债券 2018 年第 1 季度报告
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制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，不存 在违 法违 规或 未履 行基金 合同 承诺 的情
形。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 证公 司管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 合法 权益 ，本 基金管 理人 根据
《证券 投资 基金 法》 、《 证券投 资基 金管 理公 司管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 律法 规，建 立了 基金 管理 业务 、 资产 管理 业务 公平 交易 管理办 法、 产品 与交
易部交 易室 异常 交易 监控 与报告 管理 办法 等公 平交 易相关 制度 体系 。公 司旗 下投资 组合 严格 按照
制度的 规定 ，参 与股 票、 债券的 一级 市场 申购 、二 级市场 交易 等投 资管 理活 动，主 要包 括授 权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关环 节。 研究 团队负 责提 供投 资研
究支持 ，投 资团 队负 责投 资决策 ，交 易室 负责 实施 交易并 实时 监控 ，风 险管 理部负 责事 前监 督、
事中检 查和 事后 稽核 ，对 交易情 况进 行合 理性 分析 。通过 多部 门的 协作 互控 ，保证 了公 平交 易的
可操作 、可 稽核 和可 持续 。
公司一 直严 格遵 循公 平交 易相关 规章 制度 ，执 行严 格的公 平交 易行 为。 在严 格方针 指导 下，
报告期 内， 未出 现任 何异 常关联 交易 以及 与禁 止交 易对手 间的 交易 行为 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗口下 （如：1 日 内、3 日 内、5 日内） 公
司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 开展 交易 价差 分析 。分析 结果 表明 ，本 报告 期内公 司对 各投 资组
合公平 对待 ，不 存在 利益 输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，公 司旗 下所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ，未 发生 同日反 向交 易成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 总成 交 量5% 的 情况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ， 债 券市 场 表现总 体表 现良 好。 年初 至 1 月 中旬 ， 受 资金 面紧 张以及 美联 储加
息预期 的影 响， 收益 率快 速上行 ；1 月中 旬至 一季 度末， 受资 金面 超预 期宽 松、中 美贸 易摩 擦引
致股市 大幅 波动 ，市 场避 险情绪 增大 、大 宗商 品价 格大幅 下行 以及 金融 监管 相对平 静等 诸多 因素中银证券汇宇债券 2018 年第 1 季度报告
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的影响 ，债 券收 益率 有较 大幅度 下行 。
报告期 内， 基金 采取 了长 短期搭 配的 哑铃 型策 略， 固定收 益资 产主 要以 短期 限的股 份制 银行
存单和 期限 较长 的金 融债 为主， 将久 期控 制 在3 年 左右， 较好 地把 握了 收益 率下 行 带来 的资 本利
得机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0145 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.78% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.13% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
15,855,276,000.00 97.730
其中： 债券
15,855,276,000.00 97.730
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,919,408.75 0.090
8 其他资 产
353,415,264.27 2.180
9 合计
16,223,610,673.02
100.000
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 报告 期末 未持 有港股 通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：报 告期 末本 基金 未有 股票持 仓。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,166,685,000.00 66.760
其中： 政策 性金 融债 8,093,021,000.00 53.150
4 企业债 券 151,859,000.00 1.000
5 企业短 期融 资券 150,305,000.00 0.990
6 中期票 据 501,087,000.00 3.290
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 4,885,340,000.00 32.080
9 其他 - -
10 合计 15,855,276,000.00 104.120
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170206 17 国开 06 28,300,000 2,775,381,000.00 18.230
2 170411 17 农发 11 16,400,000 1,628,356,000.00 10.690
3 111709484
17 浦 发银
行CD484
15,000,000 1,465,500,000.00 9.620
4 170209 17 国开 09 13,200,000 1,311,024,000.00 8.610
5 1528006
15 浦 发银
行二级
12,900,000 1,276,584,000.00 8.380
中银证券汇宇债券 2018 年第 1 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 申 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 如 是， 还 应对相 关证 券 的投 资
决 策程 序 做出 说明
本报告 期内 ，本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 不存在 被监 管部 门立 案调 查的， 在本 报告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 如是 ， 还 应
对 相关 股票的 投资 决策程 序 做出 说明
本基金 不投 资于 股票 ，无 相关投 资决 策程 序说 明。 中银证券汇宇债券 2018 年第 1 季度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 353,415,264.27
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 353,415,264.27
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 不投 资可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 不投 资股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 15,009,999,486.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 15,009,999,486.16
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,486.16
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,486.16
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.070
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,486.16 0.070 10,000,486.16 0.070 三年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,486.16 0.070 10,000,486.16 0.070 三年
注：该 固有 资金 为本 发起 式基金 认购 期内 认购 金额 。
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额
占比
机
构
1 2017.11.17-2018.03.31 14,999,999,000.00 - - 14,999,999,000.00 100%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 如 遇市场 行情 突变可能 存在大 额赎
回甚至巨 额赎回 的风险 ， 增加基金 管理人 的流动 性 管理压力 。 同时 ， 基 金管 理人应付 赎回的 变现
行为可能 使基金 资产净 值 受到不利 影响或 者产生 较 大波动 。 本基 金管理 人后 期将审慎 评估大 额申
购对基金 持有集 中度的 影 响， 避 免单一投 资者集 中 度继续提 高， 同 时将完 善 流动性风 险风险 管控
机制，加 强对基 金持有 人 利益的保 护。
注：本基金募集 对象为符 合法律法规规定 的可投资 于证券投资基金 的机构投 资者、合格境外 机构投 资
者、发 起资 金提 供方 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许购买 证券 投资 基金 的其 他投资 者。
本基金出现单一投资者持有基金份额或构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或超过
50%， 本基 金不 向个 人投 资 者公开 发售 。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件
2 、基 金合 同
3 、托 管协 议 中银证券汇宇债券 2018 年第 1 季度报告
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4 、法 律意 见书
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
10.2 存 放地 点
除第6 项在 基金 托管 人处 外，其 余文 件均 在基 金管 理人的 住所 。
10.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
中 银国 际证券 股份 有限公 司
2018 年 4 月 23 日
