中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
第 1 页共 14 页
中 银 稳健 双 利债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年四 月二十 三日中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银双 利债 券
基金主 代码 163811
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,046,710,640.81 份
投资目 标 在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 对核 心固 定收益
类资产 辅以 权益 类资 产增 强性配 置， 优化 资产 结构 ，追求
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本基金 将通 过 “ 自上 而下 ” 的方法 进行 资产 配置 、 久 期配置 、
期限结 构配 置、 类属 配置 ，结合 “ 自 下而 上 ” 的 个券 、个股
选择， 积极 运用 多种 资产 管理增 值策 略， 努力 实现 投资目
标。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金
和混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 163811 163812
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
2,633,251,550.82 份 413,459,089.99 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
3
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
1. 本期 已实 现收 益 11,994,293.36 409,866.06
2. 本期 利润 31,957,043.08 -7,760,847.29
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0120 -0.0130
4. 期末 基金 资产 净值 3,149,779,980.33 489,943,020.22
5. 期末 基金 份额 净值 1.196 1.185
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银双利债券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.96% 0.31% 1.13% 0.04% -0.17% 0.27%
2、中银双利债券 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.98% 0.30% 1.13% 0.04% -0.15% 0.26%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2010 年 11 月 24 日至 2018 年 3 月 31 日)
1．中 银双 利债 券 A ： 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
4
2．中 银双 利债 券 B ：
注： 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效起6个 月 内为建 仓期 ， 截 至建 仓结 束时各 项资 产配 置
比例均 符合 基金 合同 约定 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲 本基金 的基 金经 2010-11-24 - 18 中银基金管理有限公中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
5
理、中 银增 利基 金
基金经 理、 中银 信
用增利 基金 基金 经
理、中 银互 利基 金
基金经 理、 中银 惠
利纯债 基金 基金 经
理、公 司固 定收 益
投资部 总经 理
司固定收益投资部总
经 理 ， 董 事 总 经 理
(MD) ， 理 学 硕 士 。 曾
任中国银行总行全球
金融市场部债券高级
交易员 。 2009 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ，
2010 年 5 月至 2011 年
9 月任 中银 货币 基金 基
金经理 ， 2010 年 6 月至
今任中银增利基金基
金经理 ，2010 年 11 月
至今任中银双利基金
基金经理，2012 年 3
月至今任中银信用增
利基金基金经理,2013
年 9 月 至今 任中 银互 利
基 金 基 金 经 理 ，2013
年 11 月至 今任 中银 惠
利纯债 基金 基金 经理 。
具有 18 年 证券 从业 年
限。具备基金从业资
格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ，基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关
规则和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，严 格遵 循本 基金 基金合 同， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则 管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
6
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策略 和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 全球 经济 继续稳 定复 苏， 美国 表现 持续强 势， 欧洲 势头 略有 下降。 从领 先 指
标来看 ，美 国经 济景 气度 维持高 位， 一季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指数 持平 于 2017 年底 的 59.3 ，
就业市 场整 体稳 健 ， 失 业 率持 续 4.1% 低位 ， 通胀 略 有回暖 。 欧元 区经 济复 苏 势头略 有减 慢 ， 一 季
度制造 业 PMI 指数从 60.6 显著 下行至 56.6 ，基 础 通胀依 然疲 软， 欧元 有所 走强； 日本 经济 继续
复苏， 一季 度制 造 业 PMI 指数 从 54.0 一度 冲高 至 54.8 后 小幅 回落 至 53.1 ， 失 业率持 续低 位， 通
胀逐步 回暖 。综 合来 看， 美国复 苏前 景仍 好， 通胀 仍将是 美国 加息 路径 的主 要影响 因素 ，而 贸 易
摩擦风 险上 升后 市场 情绪 回落， 美元 指数 继续 下探 至 90 附近； 欧洲 复苏 速度 放缓， 日本 经济 复苏
态势较 好。
国内经 济方 面， 在外 需复 苏内需 稳定 背景 下， 经济 领先指 标整 体仍 是韧 性延 续，但 下行 压 力
趋于增 加。 具体 来看 ，一 季度领 先指 标中 采制 造业 PMI 震荡下行 至 51.5 ， 同 步指标 工业 增加 值
1-2 月同比累 计增 长 7.2%，较 2017 年末 上行 0.6 个 百分点 ， 但 与行 业高 频数 据存在 背离 ， 可 能由
于统计 口径 的差 异。 从经 济增长 动力 来看 ，拉 动经 济的三 驾马 车中 出口 短期 强势， 消费 与投 资 季
节性稳 中有 升： 2 月美 元计 价出口 增速 在春 节错 位因 素作用 下较 2017 年末 大幅 回升至 44.5% 左右 ，
2 月消 费增 速较 2017 年末 小幅回 升至 9.7% ，仍 处于 较低水 平； 制造 业和 基建 投资下 降， 房地 产
投资拉 动固 定资 产投 资上 升， 1-2 月 固定 资产 投资增 速较 2017 年末 反弹 至 7.9% 的水 平。 通胀 方面 ，中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
7
CPI 总体低 位徘 徊， 2 月 受 春节因 素影 响短 期同 比冲 高至 2.9% 的 水平 ， PPI 持 续回落 ，2 月同 比涨
幅下降 至 3.7% 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 一季 度债 市各 类券种 出现 了不 同程 度的 上涨。 其中 ，一 季度 中债 总全价 指数 上 涨
1.21% ， 中 债银 行间 国债 全 价指数 上 涨 1.29% ， 中债 企业债 总全 价指 数上 涨 0.41% ， 在收 益率 曲线
上， 一 季度 收益 率曲 线经 历了由 平变 陡的 变化 。 其 中， 一 季度 10 年 期国 债收 益率 从 3.88% 的 水平
下行 14 个 bp 至 3.74% ，10 年期 金融 债（ 国开 ）收 益率从 4.82% 下行 17 个 BP 至 4.65% 。 货币 市
场方面 ，一 季度 央行 货币 政策整 体中 性， 资金 面呈 现总体 宽松 的格 局。 其中 一季度 银行 间 1 天回
购加权 平均 利率 均值 在 2.68% 左右 ，较 上季 度均 值下 降 11bp ， 银行 间 7 天 回购 利率均 值在 3.21%
左右， 较上 季度 均值 下 降 31bp。
股票市 场方 面， 一季 度上 证综指 下跌 4.18% ，代 表 大盘股 表现 的沪 深 300 指 数下跌 3.28% ，
中小板 综合 指数 下跌 3.35% ，创 业板 综合 指数 上涨 3.41% 。 可转 债方 面， 一季 度中证 转债 指数 上
涨 3.88% ， 一 方面 虽然 权益 市场在 一季 度整 体波 动较 大， 但 以中 小创 为代 表的 成长板 块表 现突 出，
另一方 面一 季度 缺乏 大盘 转债的 发行 ，市 场整 体估 值中枢 有所 上移 。个 券方 面，与 权益 市场 风 格
一致 ， 宝信 转债 、 万信转 债 一季度 分别 上 涨 32.99% 、 31.33% ， 表现 相对 较好 。 从 市场波 动情 况看 ，
在供给 端压 力相 对平 稳的 背景下 ，权 益市 场的 高波 动及结 构性 行情 主导 了转 债价格 的波 动。 往 后
看，在 史无 前例 的潜 在巨 量供给 之下 ，转 债的 估值 预计短 期仍 难见 系统 性的 提升， 不过 随着 品 种
的持续 丰富 ，市 场结 构性 机会带 来的 择券 空间 将继 续增加 。
3. 运 行分 析
一季度 股票 市场 出现 结构 性分化 ，债 券市 场整 体上 涨。策 略上 ，我 们保 持合 适的久 期和 杠 杆
比例， 积极 参与 波段 投资 机会， 优化 配置 结构 ，重 点配置 中短 期限 、中 高评 级信用 债， 合理 分 配
类属资 产比 例。
4. 市场 展望 和投 资策 略
展望未 来， 全球 经济 依然 处于复 苏阶 段， 美国 经济 表现相 对较 好， 欧洲 经济 势头是 否放 缓 有
待观察 ， 中 美贸 易摩 擦仍 面临不 确定 性。 国内 宏观 政策总 体保 持稳 定的 同时 ， 更注 重于 结构 调整，
分部门、分 债务类型 推动 “ 结构性去杆 杠 ” ，从而 降低 地方政府和 国有企业 杠杆 ，逐步降低 宏观杠
杆率水 平。 财政 政策 积极 的取向 不变 ，但 地方 融资 监管趋 严， 财政 部发 文严 格规范 金融 企业 对 地
方政府 和国 有企 业投 融资 行为， 社会 融资 规模 增速 稳中有 降。
我们 对 2018 年 二季 度债 券 市场的 走势 判断 保持 乐观 。 经济 基本 面边 际转 弱， 固 定资产 投资 增
速延续 下行 ，其 中基 建投 资可能 有较 大下 行压 力。 在经济 基本 面转 弱的 同 时 ，结构 性去 杠杆 意 味中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
8
着 “ 双支柱 ” 调控框架 下政策目 标将更侧重 “ 宏观审慎支柱 ” ，货币 政策更多的会是回 归 “ 松紧 适度 ”
的中性 操作 ，把 握好 稳增 长、去 杠杆 、防 风险 之间 的平衡 。二 季度 ，金 融监 管进入 密集 落地 期 ，
资管新 规 3 月获 中央 全面 深化改 革委 员会 通过 ，最 终稿即 将正 式出 台。 通胀 对债市 的压 力相 对 可
控，二 季度 CPI 从春 节高 点见顶 回落 ，PPI 同比 增 速延续 回调 。中 美贸 易战 背景下 ，全 球市 场风
险偏好 有所 降低 ，美 债收 益率重 新下 行。 综合 上述 分析， 预计 二季 度债 券收 益率中 枢可 能呈 震 荡
下行走 势， 我们 将积 极把 握回调 后的 交易 机会 。信 用债方 面， 经济 下行 叠加 去杠杆 背景 下需 对 违
约风险 保持 关注 ，操 作上 在做好 组合 流动 性管 理的 基础上 ，保 持适 度杠 杆和 久期， 合理 分配 各 类
资产， 审慎 精选 信用 债和 可转债 品种 ，积 极把 握投 资交易 机会 。我 们将 坚持 从自上 而下 的角 度 预
判市场 走势 ，并 从自 下而 上的角 度严 防信 用风 险。 权益方 面， 居民 投资 热点 转移、 机构 投资 者 占
比增加 、外 资基 于投 资 MSCI 和人民 币配 置需 求等 因素将 继续 支撑 股票 配置 需求， 而中 美贸 易摩
擦升级 或阶 段性 扰动 市场 的风险 偏好 ，A 股市 场风 格可能 将更 趋于 均衡 ，我 们看好 代表 经济 转 型
方向的 行业 和领 域， 将积 极把握 结构 性与 波段 性行 情，借 此提 升基 金的 业绩 表 现。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
中银双 利 A ： 截至 2018 年 一季度 为止 ， 季 度内 本基 金份额 净值 增长 率 为 0.96% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为 1.13% 。
中银双 利 B ： 截 至 2018 年 一季度 为止 ， 季度 内本 基 金份额 净值 增长 率 为 0.98% ， 同 期业 绩比
较基准 收益 率 为 1.13% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 640,407,984.31 13.48
其中： 股票 640,407,984.31 13.48
2 固定收 益投 资 3,883,189,655.75 81.77
其中： 债券 3,883,189,655.75 81.77
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
9
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 135,746,450.37 2.86
7 其他各 项资 产 89,814,634.12 1.89
8 合计 4,749,158,724.55 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 23,851,556.33 0.66
B 采矿业
25,316,571.68
0.70
C 制造业 370,524,538.06 10.18
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 55,449,424.36 1.52
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,650,571.74 0.95
J 金融业 60,379,958.30 1.66
K 房地产 业 32,456,740.00 0.89
L 租赁和 商务 服务 业 14,087,215.56 0.39
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,972,288.28 0.08
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 20,719,120.00 0.57
S 综合 - -
合计 640,407,984.31 17.59
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002179 中航光 电 677,594 29,339,820.20 0.81
2 600068 葛洲坝 3,330,231 29,206,125.87 0.80 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
10
3 300249 依米康 2,700,094 25,029,871.38 0.69
4 002273 水晶光 电 1,228,005 24,756,580.80 0.68
5 600060 海信电 器 1,502,700 23,246,769.00 0.64
6 000001 平安银 行 2,131,867 23,237,350.30 0.64
7 600466 蓝光发 展 1,961,000 19,492,340.00 0.54
8 002050 三花智 控 1,088,400 19,329,984.00 0.53
9 600566 济川药 业 411,000 18,897,780.00 0.52
10 002055 得润电 子 877,358 16,959,330.14 0.47
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 966,389,040.00 26.55
其中： 政策 性金 融债 966,389,040.00 26.55
4 企业债 券 1,935,605,096.60 53.18
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 293,655,000.00 8.07
7 可转债 （可 交换 债） 296,280,519.15 8.14
8 同业存 单 391,260,000.00 10.75
9 其他 - -
10 合计 3,883,189,655.75 106.69
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 111819124
18 恒 丰银 行
CD124
2,000,000 197,880,000.00 5.44
2 111719303
17 恒 丰银 行
CD303
2,000,000 193,380,000.00 5.31
3 170403 17 农发 03 1,500,000 145,680,000.00 4.00
4 170405 17 农发 05 1,500,000 139,860,000.00 3.84
5 170211 17 国开 11 1,000,000 99,990,000.00 2.75
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
11
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 166,892.93
2 应收证 券清 算款 301,072.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 84,103,228.54
5 应收申 购款 5,243,440.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 89,814,634.12
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113011 光大转 债 85,602,652.80 2.35
2 113008 电气转 债 42,333,669.70 1.16 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
12
3 132007 16 凤凰 EB 41,558,584.80 1.14
4 113013 国君转 债 19,966,146.00 0.55
5 127003 海印转 债 15,777,231.40 0.43
6 113009 广汽转 债 8,694,400.00 0.24
7 128012 辉丰转 债 4,394,152.80 0.12
8 110030 格力转 债 4,320,000.00 0.12
9 113010 江南转 债 3,907,122.90 0.11
10 132004 15 国盛 EB 3,696,400.00 0.10
11 123001 蓝标转 债 3,160,510.40 0.09
12 128013 洪涛转 债 2,903,896.45 0.08
13 128015 久其转 债 2,030,050.80 0.06
14 113012 骆驼转 债 1,768,347.60 0.05
15 120001 16 以岭 EB 1,068,082.00 0.03
16 127004 模塑转 债 944,100.00 0.03
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6 开 放式 基金 份额变动
单位： 份
项目 中银双 利债 券A 中银双 利债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,659,166,079.52 469,277,312.90
本报告 期基 金总 申购 份额 168,011,030.31 395,188,705.89
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 193,925,559.01 451,006,928.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,633,251,550.82 413,459,089.99
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
13
类别
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-01-01 至
2018-03-31
1,654,
777,25
0.99
148,91
6,035.
21
-
1,803,693,2
86.20
59.2013%
2
2018-01-03 至
2018-02-11
446,64
9,951.
44
392,15
6,862.
75
392,156,
862.75
446,649,951
.44
14.6601%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20% 的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 稳 健双利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 ， 也 可 登 录 基 金 管 理 人 网 站
www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
14
二 〇一 八年四 月二 十三日
