中银尊享半年定期开放债券：2018年第一季度报告查看PDF公告
中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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中 银 尊享 半 年定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年四 月二十 三日中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 4 月 20
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等内 容 ， 保 证复 核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有 风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银尊 享半 年定 期开 放债 券
基金主 代码 002916
交易代 码 002916
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,246,854.95 份
投资目 标 本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基 金
份额持 有人 创造 超越 业绩 比较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济趋 势的动 态分 析， 结合 定性 分析和 定
量分析 的方 法 ， 在 限定 投 资范围 内 ， 决 定债 券类 资 产、 权益
类资产 和现 金类 资产 的配 置比例 ， 并 跟踪 影响 资产 配置策 略
的各种 因素 的变 化， 定期 或不定 期对 大类 资产 配置 比例进 行
调整。 在充 分论 证债 券市 场宏观 环境 和仔 细分 析利 率走势 基
础上 ， 依 次通 过久 期配 置 策略 、 期 限结 构配 置策 略 、 类 属配
置策略 、 信 用债 券投 资策 略、 中 小企 业私 募债 券投 资策略 以
及自下 而上 精选 潜力 股票 等完成 组合 构建 。 本 基金 在整个 投
资决策 过程 中将 认真 遵守 投资纪 律并 有效 管理 投资 风险。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率*90% + 沪深 300 指数收
益率*10% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证投 资中 的较 低风 险品 种， 本 基
金的预 期收 益和 预期 风险 高于货 币市 场基 金， 低于 混合型 基
金和股 票型 基金 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司 中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,305,426.53
2. 本期 利润 1,346,169.50
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0282
4. 期末 基金 资产 净值 1,254,932.44
5. 期末 基金 份额 净值 1.0065
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.92% 0.47% 0.72% 0.11% 0.20% 0.36%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2016 年 8 月 24 日至 2018 年 3 月 31 日) 中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 各项 资
产配置 比例 均符 合基 金合 同约定 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金 的基 金经
理、 中银 新趋 势基
金基金 经理 、 中银
益利基 金基 金经
理、 中银 合利 基金
基金经 理 、 中 银丰
利基金 基金 经理 、
中银锦 利基 金基
金经理
2016-08-24 - 12
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理 副 总 裁 （A VP ） ， 管 理 学
硕士。 曾任 信诚 基金 固定 收
益分析 师， 上投 摩根 基金 管
理有限 公司 基金 经理 。 2015
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限
公司， 2015 年 9 月至 今任 中
银 新 趋 势 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 4 月至 今任 中银 益
利基金 基金 经理 ， 2016 年 5
月 至 今 任 中 银 合 利 基 金 基
金经理 ， 2016 年 8 月 至今 任
中 银 丰 利 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月至 今任 中银 尊
享 基 金 基 金 经 理 ，2016 年
12 月 至 今 任 中 银 锦 利 基 金
基金经 理。 具 有 12 年证 券
从业年 限。 具备 基金 从业 资
格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期 ； 2、
证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严 格遵 循 本基金 基金 合同 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会 颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券 池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常 交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 继续稳 定复 苏 ， 美 国表 现 持续强 势 ， 欧 洲势 头略 有 下降 。 从 领中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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先指标 来看 ， 美 国经 济景 气度维 持高 位， 一季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指数 持 平于 2017 年底
的 59.3 ， 就业 市场 整体 稳 健，失 业率 持 续 4.1% 低位 ，通胀 略有 回暖 。欧 元区 经济复 苏势 头
略有减 慢， 一季 度制 造 业 PMI 指数从 60.6 显著 下行 至 56.6 ， 基础 通胀 依然 疲 软，欧 元有 所
走强； 日本 经济 继续 复苏， 一季度 制造 业 PMI 指数从 54.0 一 度冲 高至 54.8 后 小 幅回落 至 53.1 ，
失业率 持续 低位 ， 通胀 逐 步回暖 。 综合 来看 ， 美 国 复苏前 景仍 好 ， 通 胀仍 将 是美国 加息 路径
的主要 影响 因素 ，而 贸易 摩擦风 险上 升后 市场 情绪 回落， 美元 指数 继续 下探 至 90 附近 ； 欧
洲复苏 速度 放缓 ，日 本经 济复苏 态势 较好 。
国内经 济方 面 ， 在 外需 复 苏内需 稳定 背景 下 ， 经 济 领先指 标整 体仍 是韧 性延 续， 但下 行
压力趋 于增 加。 具体 来看 ，一季 度领 先指 标中 采制 造业 PMI 震荡下 行 至 51.5 ，同步 指标 工
业增加 值 1-2 月同 比累 计 增长 7.2%，较 2017 年 末 上行 0.6 个 百分 点， 但与 行业高 频数 据存
在背离 ， 可能 由于 统计 口 径的差 异 。 从 经济 增长 动 力来看 ， 拉动 经济 的三 驾 马车中 出口 短期
强势，消 费与投资 季节性 稳中有升 ：2 月美 元计价 出口增速 在春节错 位因素 作用下较 2017
年末大 幅回 升 至 44.5% 左 右， 2 月消费 增速 较 2017 年末小 幅回 升 至 9.7% ， 仍 处于较 低水 平；
制 造 业 和 基 建 投 资 下 降 ， 房 地 产 投 资 拉 动 固 定 资 产 投 资 上 升 ，1-2 月 固 定 资 产 投 资 增 速 较
2017 年末 反弹 至 7.9% 的 水平。 通胀 方面 ，CPI 总 体低位 徘徊 ，2 月 受春 节 因素影 响短 期同
比冲高 至 2.9% 的 水平 ，PPI 持续回落，2 月 同比 涨幅 下降 至 3.7% 。
2. 市 场回 顾
整体来 看 ， 一 季度 债市 各 类券种 出现 了不 同程 度的 上涨 。 其 中， 一季 度中 债 总全价 指数
上涨 1.21% ， 中债 银行 间 国债全 价指 数上 涨 1.29% ，中债 企业 债总 全价 指数 上涨 0.41%，在
收益率 曲线 上， 一季 度收 益率曲 线经 历了 由平 变陡 的变化 。其 中， 一季 度 10 年期国 债收 益
率从 3.88% 的水 平下 行 14 个 bp 至 3.74% ，10 年期 金融债 （国 开） 收益 率 从 4.82%下行 17
个 BP 至 4.65% 。货 币市 场 方面， 一季 度央 行货 币政 策整体 中性 ，资 金面 呈现 总体宽 松的 格
局。其 中一 季度 银行 间 1 天回购 加权 平均 利率 均值 在 2.68% 左 右， 较上 季度 均值下 降 11bp ，
银行 间 7 天 回购 利率 均值 在 3.21% 左 右， 较上 季度 均值下 降 31bp 。
可转债 方面 ， 一 季度 中证 转债指 数上 涨 3.88% ， 一 方面虽 然权 益市 场在 一季 度整体 波 动
较大 ， 但 以中 小创 为代 表 的成长 板块 表现 突出 ， 另 一方面 一季 度缺 乏大 盘转 债的发 行 ， 市 场
整体估 值中 枢有 所上 移 。 个券方 面 ， 与 权益 市场 风 格一致 ， 宝信 转债 、 万 信 转债一 季度 分别
上涨 32.99% 、31.33% ， 表 现相对 较好 。从 市场 波动 情况看 ，在 供给 端压 力相 对平稳 的背 景
下， 权益 市场 的高 波动 及 结构性 行情 主导 了转 债价 格的波 动 。 往 后看 ， 在 史 无前例 的潜 在巨
量供给 之下 ， 转债 的估 值 预计短 期仍 难见 系统 性的 提升 ， 不 过随 着品 种的 持 续丰富 ， 市场 结中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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构性机 会带 来的 择券 空间 将继续 增加 。
从权益 市场 来看 ， 市场 呈 现震荡 分化 格局 ， 创业 板 表现好 于主 板 。 一 季度 上 证综指 下跌
4.18% ， 代表 大盘 股表 现的 沪深 300 指数 下跌 3.28% ，中小 板综 合指 数下 跌 3.35% ，创 业 板
综合指 数上 涨 3.41% 。 一 季度出 现了 大盘 蓝筹 1 月 快速拉 升，2、3 月逐 步下 跌；创 业板 1
月平稳 ，2 月初 下探 后强 势上行 的局 面 。 行 情结 构 显示 ，A 股 市场一 季度 的 运行可 分三 个阶
段。 首先 是随 着 1 月经 济 预期强 劲 ， 市 场对 货币 政 策调整 的风 险担 忧有 所减 弱， 各类 利空 逐
渐落地 ，金 融地 产行 业表 现抢眼 。此 后， 各类 微观 数据和 宏观 数据 显示 年初 经济低 于预 期 ，
周期股 、 银行 股带 动股 市 下跌 。 随 着两 会的 召开 和 1-2 月宏观数 据的 陆续 公布 ， 行 情风 格出
现切换 ， 板块 轮动 加快 ， 利多逐 渐反 映在 创业 板之 内， 市场 在 3 月中 美贸 易 战后 ， 市 场表 现
较大的 不确 定性 ，生 物医 药、电 子行 业相 继表 现强 劲。
3. 运 行分 析
一季度 股票 市场 出现 分化 ， 债 券市 场先 抑后 扬 。 本 基 金 3 月 末进 入半 年度 开放 期后遭 遇
了较大 的赎 回 ， 策 略上 维 持了较 高的 权益 投资 比例 ， 债 券组 合保 持短 久期 持 有策略 ， 权益 市
场波动 导致 净值 起伏 较大 。
4.市场 展望 和投 资策 略
展望未 来 ， 全 球经 济依 然 处于复 苏阶 段 ， 美 国经 济 表现相 对较 好 ， 欧 洲经 济 势头是 否放
缓有待 观察 ， 中美 贸易 摩 擦仍面 临不 确定 性 。 国 内 宏观政 策总 体保 持稳 定的 同时 ， 更 注重 于
结构调 整， 分部 门、 分债 务类型 推动 “ 结 构性 去杆 杠 ” ，从 而降 低地 方政 府和 国 有企业 杠杆 ，
逐步降 低宏 观杠 杆率 水平 。 财 政政 策积 极的 取向 不 变， 但地 方融 资监 管趋 严 ， 财 政部 发文 严
格规范 金融 企业 对地 方政 府和国 有企 业投 融资 行为 ，社会 融资 规模 增速 稳中 有降。
我们对 2018 年 二季 度债 券 市场的 走势 判断 保持 乐观 。经济 基本 面边 际转 弱， 固定资 产
投资增 速延 续下 行 ， 其 中 基建投 资可 能有 较大 下行 压力 。 在 经济 基本 面转 弱 的同时 ， 结构 性
去杠杆 意味 着 “ 双支 柱 ” 调 控框架 下政 策目 标将 更侧 重 “ 宏 观审 慎支 柱 ” ， 货币 政 策更多 的会 是
回归 “ 松紧 适度 ” 的中 性操 作， 把握 好稳 增长 、 去杠 杆、 防风 险之 间的 平衡 。 二季度 ， 金融 监
管进入 密集 落地 期， 资管 新规 3 月获 中央 全面 深化 改革委 员会 通过 ，最 终稿 即将正 式出 台 。
通胀对 债市 的压 力相 对可 控， 二 季 度 CPI 从春 节高 点见顶 回落 ，PPI 同 比增 速 延续回 调。 中
美贸易 战背 景下 ， 全球 市 场风险 偏好 有所 降低 ， 美 债收益 率重 新下 行 。 综 合 上述分 析 ， 预 计
二季度 债券 收益 率中 枢可 能呈震 荡下 行走 势 ， 我 们 将积极 把握 回调 后的 交易 机会 。 信 用债 方
面， 经济 下行 叠加 去杠 杆 背景下 需对 违约 风险 保持 关注 ， 操 作上 在做 好组 合 流动性 管理 的基
础上 ， 保 持适 度杠 杆和 久 期， 合理 分配 各类 资产 ， 审慎精 选信 用债 和可 转债 品种 ， 积 极把 握中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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投资交 易机 会 。 我 们将 坚 持从自 上而 下的 角度 预判 市场走 势 ， 并 从自 下而 上 的角度 严防 信用
风险。 权益 方面 ， 居 民投 资热点 转移 、 机 构投 资者 占比增 加、 外资 基于 投 资 MSCI 和人 民币
配置需 求等 因素 将继 续支 撑 股票 配置 需求 ， 而 中美 贸 易摩擦 升级 或阶 段性 扰动 市场的 风险 偏
好， A 股市 场风 格可 能将 更趋于 均衡 ， 我们 看好 代 表经济 转型 方向 的行 业和 领域 ， 将 积极 把
握结构 性与 波段 性行 情 ， 借此提 升基 金的 业绩 表现 。 作 为基 金管 理者 ， 我 们 将一如 既往 地依
靠团队 的努 力和 智慧 ，为 投资人 创造 应有 的回 报。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2018 年 一季 度为 止， 季度内 本基 金份 额净 值增 长率为 0.92% ，同 期业 绩 比较基 准
收益率 为 0.72% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 119,453.00 6.75
其中： 股票 119,453.00 6.75
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,519,630.21 85.81
7 其他各 项资 产 131,851.94 7.45
8 合计 1,770,935.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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B 采矿业
-
-
C 制造业 73,736.00 5.88
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 45,717.00 3.64
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 119,453.00 9.52
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 603799 华友钴 业 400 47,416.00 3.78
2 601318 中国平 安 700 45,717.00 3.64
3 600260 凯乐科 技 800 26,320.00 2.10
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细 中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基金 管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ， 结合 对宏 观经 济 形势和 政策 趋势 的判 断 、 对债券 市场 进行
定性和 定量 分析 。 构建 量 化分析 体系 ， 对国 债期 货 和现货 的基 差 、 国 债期 货 的流动 性 、 波 动
水平 、 套 期保 值的 有效 性 等指标 进行 跟踪 监控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ， 力
求实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行 主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 130,803.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 749.90
5 应收申 购款 298.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 131,851.94 中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 60,573,527.33
本报告 期基 金总 申购 份额 338,590.55
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 59,665,262.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,246,854.95
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 3
2018-01-01 至
2018-03-13
58,006
,000.0
0
0.00
58,006,0
00.00
- 0.0000%
个人
1
2018-03-16 至
2018-03-31
-
292,39
2.14
- 292,392.14 23.4504%
2
2018-03-14 至
2018-03-31
298,23
4.74
- - 298,234.74 23.9190%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2 ） 持 有基 金中银尊 享半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告
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份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20%的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
§ 9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 尊 享半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 注册 的文 件；
2、 《中 银尊 享半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3、 《中 银尊 享半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4、 《中 银尊 享半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
9.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
