中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
1
中 银 季季 红 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年四 月二十 三日中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
2
§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银季 季红 定期 开放 债券
基金主 代码 002985
交易代 码 002985
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,003,104,548.36 份
投资目 标 本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基 金
份额持 有人 创造 超越 业绩 比较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期、 宏 观
政策方 向及 收益 率曲 线分 析， 进 行债 券投 资时 机的 选择和 久
期、 类属 配置 ， 实 施积 极 的债券 投资 组合 管理 ， 力 争获取 超
越业绩 比较 基准 的稳 定投 资收益 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品
种，本 基金 的预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场基 金 ，低
于混合 型基 金和 股票 型基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
3
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 52,007,312.21
2. 本期 利润 78,926,279.29
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0158
4. 期末 基金 资产 净值 5,019,040,317.63
5. 期末 基金 份额 净值 1.0032
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.58% 0.09% 1.13% 0.04% 0.45% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2016 年 7 月 15 日至 2018 年 3 月 31 日)
中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
4
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 各项 资
产配置 比例 均符 合基 金合 同约定 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王妍
本基金 的基 金经
理、中 银理 财 14
天债券 基金 基金
经理、 中银 理财
30 天 债券 型基 金
基金经 理 、 中 银中
高等级 债券 基金
基金经 理 、 中 银丰
实基金 基金 经理 、
中银丰 进基 金基
金经理 、 中银 利享
基金基 金经 理 、 中
银智享 基金 基金
经理
2016-07-15 - 13
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理副总 裁 （A VP ） ,管 理学 学
士。 曾 任南 京银 行金 融市 场
部债券 交易 员。 2011 年加 入
中银基 金管 理有 限公 司， 曾
担 任 基 金 经 理 助 理 。2012
年 9 月至 今任 中银 理财 14
天债券 基金 基金 经理 ， 2012
年 10 月至 2016 年 7 月任 中
银理 财 60 天债 券基 金基 金
经理， 2013 年 1 月至 今任 中
银理 财 30 天债 券基 金基 金
经理,2013 年 12 月至 今任 中
银 中 高 等 级 债 券 基 金 基 金
经理，2016 年 2 月至 2018
年 2 月 任中 银瑞 利基 金基 金
经理， 2016 年 3 月 至至 2018
年 2 月 任中 银珍 利基 金基 金
经理，2016 年 4 月至 2018
年 2 月 任中 银裕 利基 金基 金
经理， 2016 年 7 月至 今任 中
银 季 季 红 基 金 基 金 经 理 ，
2017 年 7 月至 今任 中银 丰
实 基 金 基 金 经 理 ，2017 年
11 月 至 今 任 中 银 丰 进 基 金
基金经 理，2017 年 12 月至
今 任 中 银 利 享 基 金 基 金 经
理， 2018 年 2 月 至今 任中 银
智享基 金基 金经 理。 具有 13
年 证 券 从 业 年 限 。 具 备 银
行、 基 金和 银行 间债 券市 场
交易员 从业 资格 。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期 ； 2、
证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
5
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严 格遵 循 本基金 基金 合同 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期 内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 继续稳 定复 苏 ， 美 国表 现 持续强 势 ， 欧 洲势 头略 有 下降 。 从 领
先指标 来看 ， 美 国经 济景 气度维 持高 位， 一季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指数 持 平于 2017 年底
的 59.3 ， 就业 市场 整体 稳 健，失 业率 持 续 4.1% 低位 ，通胀 略有 回暖 。欧 元区 经济复 苏势 头中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
6
略有减 慢， 一季 度制 造 业 PMI 指数从 60.6 显著 下行 至 56.6 ， 基础 通胀 依然 疲 软，欧 元有 所
走强； 日本 经济 继续 复苏， 一季度 制造 业 PMI 指数从 54.0 一 度冲 高至 54.8 后 小 幅回落 至 53.1 ，
失业率 持续 低位 ， 通胀 逐 步回暖 。 综合 来看 ， 美 国 复苏前 景仍 好 ， 通 胀仍 将 是美国 加息 路径
的主要 影响 因素 ，而 贸易 摩擦风 险上 升后 市场 情绪 回落， 美元 指数 继续 下探 至 90 附近 ； 欧
洲复苏 速度 放缓 ，日 本经 济复苏 态势 较好 。
国内经 济方 面 ， 在 外需 复 苏内需 稳定 背景 下 ， 经 济 领先指 标整 体仍 是韧 性延 续， 但下 行
压力趋 于增 加。 具体 来看 ，一季 度领 先指 标中 采制 造业 PMI 震荡下 行 至 51.5 ，同步 指标 工
业增加 值 1-2 月同 比累 计 增长 7.2%，较 2017 年 末 上行 0.6 个 百分 点， 但与 行业高 频数 据存
在背离 ， 可能 由于 统计 口 径的差 异 。 从 经济 增长 动 力来看 ， 拉动 经济 的三 驾 马车中 出口 短期
强势，消 费与投资 季节性 稳中有升 ：2 月美 元计价 出口增速 在春节错 位 因素 作用下较 2017
年末大 幅回 升 至 44.5% 左 右， 2 月消费 增速 较 2017 年末小 幅回 升 至 9.7% ， 仍 处于较 低水 平；
制 造 业 和 基 建 投 资 下 降 ， 房 地 产 投 资 拉 动 固 定 资 产 投 资 上 升 ，1-2 月 固 定 资 产 投 资 增 速 较
2017 年末 反弹 至 7.9% 的 水平。 通胀 方面 ，CPI 总 体低位 徘徊 ，2 月 受春 节 因素影 响短 期同
比冲高 至 2.9% 的 水平 ，PPI 持续回落，2 月 同比 涨幅 下降 至 3.7% 。
2. 市 场回 顾
整体来 看 ， 一 季度 债市 各 类券种 出现 了不 同程 度的 上涨 。 其 中， 一季 度中 债 总全价 指数
上涨 1.21% ， 中债 银行 间 国债全 价指 数上 涨 1.29% ，中债 企业 债总 全价 指数 上涨 0.41%，在
收益率 曲线 上， 一季 度收 益率曲 线经 历了 由平 变陡 的变化 。其 中， 一季 度 10 年期国 债收 益
率从 3.88% 的水 平下 行 14 个 bp 至 3.74% ，10 年期 金融债 （国 开） 收益 率 从 4.82%下行 17
个 BP 至 4.65% 。货 币市 场 方面， 一季 度央 行货 币政 策整体 中性 ，资 金面 呈现 总体宽 松的 格
局。其 中一 季度 银行 间 1 天回购 加权 平均 利率 均值 在 2.68% 左 右， 较上 季度 均值下 降 11bp ，
银行 间 7 天 回购 利率 均值 在 3.21% 左 右， 较上 季度 均值下 降 31bp 。
可转债 方面 ， 一 季度 中证 转债指 数上 涨 3.88% ， 一 方面虽 然 权 益市 场在 一季 度整体 波 动
较大 ， 但 以中 小创 为代 表 的成长 板块 表现 突出 ， 另 一方面 一季 度缺 乏大 盘转 债的发 行 ， 市 场
整体估 值中 枢有 所上 移 。 个券方 面 ， 与 权益 市场 风 格一致 ， 宝信 转债 、 万 信 转债一 季度 分别
上涨 32.99% 、31.33% ， 表 现相对 较好 。从 市场 波动 情况看 ，在 供给 端压 力相 对平稳 的背 景
下， 权益 市场 的高 波动 及 结构性 行情 主导 了转 债价 格的波 动 。 往 后看 ， 在 史 无前例 的潜 在巨
量供给 之下 ， 转债 的估 值 预计短 期仍 难见 系统 性的 提升 ， 不 过随 着品 种的 持 续丰富 ， 市场 结
构性机 会带 来的 择券 空间 将继续 增加 。
3. 运 行分 析 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
7
一季度 股票 市场 出现 结构 性分 化 ，债 券市 场整 体上 涨，本 基金 业绩 表现 好于 比较基 准 。
策略上 ， 我们 保持 合适 的 久期和 杠杆 比例 ， 积极 参 与波段 投资 机会 ， 优化 配 置结构 ， 重点 配
置中短 期限 、中 高评 级信 用债， 合理 分配 类属 资产 比例。
4.市场 展望 和投 资策 略
展望未 来 ， 全 球经 济依 然 处于复 苏阶 段 ， 美 国经 济 表现相 对较 好 ， 欧 洲经 济 势头是 否放
缓有待 观察 ， 中美 贸易 摩 擦仍面 临不 确定 性 。 国 内 宏观政 策总 体保 持稳 定的 同时 ， 更 注重 于
结构调 整， 分部 门、 分债 务类型 推动 “ 结 构性 去杆 杠 ” ，从 而降 低地 方政 府和 国 有企业 杠杆 ，
逐步降 低宏 观杠 杆率 水平 。 财 政政 策积 极的 取向 不 变， 但地 方融 资监 管趋 严 ， 财 政部 发文 严
格规范 金融 企业 对地 方政 府和国 有企 业投 融资 行为 ，社会 融资 规模 增速 稳中 有降。
我们对 2018 年 二季 度债 券 市场的 走势 判断 保持 乐观 。经济 基本 面边 际转 弱， 固定资 产
投资增 速延 续下 行 ， 其 中 基建投 资可 能有 较大 下行 压力 。 在 经济 基本 面转 弱 的同时 ， 结构 性
去杠杆 意味 着 “ 双支 柱 ” 调 控框架 下政 策目 标将 更侧 重 “ 宏 观审 慎支 柱 ” ， 货币 政 策更多 的会 是
回归 “ 松紧 适度 ” 的中 性操 作， 把握 好稳 增长 、 去杠 杆、 防风 险之 间的 平衡 。 二季度 ， 金融 监
管进入 密集 落地 期， 资管 新规 3 月获 中央 全面 深化 改革委 员会 通过 ，最 终稿 即将正 式出 台 。
通胀对 债市 的压 力相 对可 控， 二 季 度 CPI 从春 节高 点见顶 回落 ，PPI 同 比增 速 延续回 调。 中
美贸易 战背 景下 ， 全球 市 场风险 偏好 有所 降低 ， 美 债收益 率重 新下 行 。 综 合 上述分 析 ， 预 计
二季度 债券 收益 率中 枢可 能呈震 荡下 行走 势 ， 我 们 将积极 把握 回调 后的 交易 机会 。 信 用债 方
面， 经济 下行 叠加 去杠 杆 背景下 需对 违约 风险 保持 关注 ， 操 作上 在做 好组 合 流动性 管理 的基
础上 ， 保 持适 度杠 杆和 久 期， 合理 分配 各类 资产 ， 审慎精 选信 用债 和可 转债 品种 ， 积 极把 握
投资交 易机 会 。 我 们将 坚 持从自 上而 下的 角度 预判 市场走 势 ， 并 从自 下而 上 的角度 严防 信用
风险。 权益 方面 ， 居 民投 资热点 转移 、 机 构投 资者 占比增 加、 外资 基于 投 资 MSCI 和人 民币
配置需 求等 因素 将继 续支 撑股票 配置 需求 ， 而 中美 贸 易摩擦 升级 或阶 段性 扰动 市场的 风险 偏
好， A 股市 场风 格可 能将 更趋于 均衡 ， 我们 看好 代 表经济 转型 方向 的行 业和 领域 ， 将 积极 把
握结构 性与 波段 性行 情 ， 借此提 升基 金的 业绩 表现 。 作 为基 金管 理者 ， 我 们 将一如 既往 地依
靠团队 的努 力和 智慧 ，为 投资人 创造 应有 的回 报。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2018 年 一季 度为 止， 季度内 本基 金份 额净 值增 长率为 1.58% ，同 期业 绩 比较基 准
收益率 为 1.13% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金在报告 期 内 未 出 现连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人或 者 基 金中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
8
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 4,961,279,510.51 86.92
其中： 债券 4,942,747,510.51 86.60
资产支 持证 券 18,532,000.00 0.32
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 5,000,000.00 0.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 443,092,443.52 7.76
7 其他各 项资 产 298,307,193.54 5.23
8 合计 5,707,679,147.57 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,925,951.33 1.41
其中： 政策 性金 融债 51,135,951.33 1.02
4 企业债 券 2,641,220,978.70 52.62
5 企业短 期融 资券 1,135,845,000.00 22.63
6 中期票 据 538,559,000.00 10.73
7 可转债 （可 交换 债） 309,481,580.48 6.17 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
9
8 同业存 单 246,715,000.00 4.92
9 其他 - -
10 合计 4,942,747,510.51 98.48
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 143528 18 国君 G1 2,000,000 201,600,000.00 4.02
2 111809074
18 浦 发银
行 CD074
2,000,000 197,860,000.00 3.94
3 136607 16 宁安 01 1,500,000 146,550,000.00 2.92
4 132013 17 宝武 EB 1,260,000 128,520,000.00 2.56
5 136544 16 联通 03 1,302,000 127,491,840.00 2.54
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 146706 PR01A3 200,000 18,532,000.00 0.37
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基金 管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ， 结合 对宏 观经 济 形势和 政策 趋势 的判 断 、 对债券 市场 进行
定性和 定量 分析 。 构建 量 化分析 体系 ， 对国 债期 货 和现货 的基 差 、 国 债期 货 的流动 性 、 波 动
水平 、 套 期保 值的 有效 性 等指标 进行 跟踪 监控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ， 力
求实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
10
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 163,749.86
2 应收证 券清 算款 207,019,178.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 91,124,265.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 298,307,193.54
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113011 光大转 债 54,240,000.00 1.08
2 110031 航信转 债 16,575,451.80 0.33
3 132007 16 凤凰 EB 9,183,000.00 0.18
4 113008 电气转 债 4,979,188.90 0.10
5 113010 江南转 债 3,114,900.00 0.06
6 127004 模塑转 债 240,745.50 0.00
7 128016 雨虹转 债 23,394.00 0.00
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
11
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,004,274,922.15
本报告 期基 金总 申购 份额 101,025.57
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,271,399.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,003,104,548.36
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，本 公司 未运 用固有 资金 申购 、赎 回或 买卖本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-01-01 至
2018-03-31
4,999,
999,00
0.00
- -
4,999,999,0
00.00
99.9379%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2 ） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20%的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
§ 9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 季 季红定 期开 放债 券型 证券 投资 基 金募 集注 册的 文件 ；
2、 《中 银季 季红 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3、 《中 银季 季红 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4、 《中 银季 季红 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 中银季 季红 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金 2018 年第 1 季 度报 告
12
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
9.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
