中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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中 银 丰润 定 期开 放 债券 型 发起 式 证券 投 资基 金
( 原 中 银丰 润 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金)
2018 年第 1 季 度报 告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年四月二十三日中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 4 月 20 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
2.1 中银丰润定期开放债 券型发起式证券投资 基金
基金简 称 中银丰 润定 期开 放债 券
基金主 代码 003832
交易代 码 003832
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2018年3月16 日
报告期 末基 金份 额总 额 18,810,348,869.65 份
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基
金份额 持有 人创 造超 越业 绩比较 基准 的稳 定收 益。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏
观政策 方向 及收 益率 曲线 分析， 进行 债券 投资 时机 的选择
和久期 、 类属 配置 ，实 施 积极的 债券 投资 组合 管理 ，力 争
获取超 越业 绩比 较基 准的 稳定投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证投 资中 的较 低风 险品 种， 本
基金的 预期 收益 和预 期风 险高于 货币 市场 基金 ， 低 于混合
型基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.2 中银丰润定期开放债 券型证券投资基金
基金简 称 中银丰 润定 期开 放债 券
基金主 代码 003832
交易代 码 003832
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2016年12 月1日
报告期 末基 金份 额总 额 20,000,454,669.19 份
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基
金份额 持有 人创 造超 越业 绩比较 基准 的稳 定收 益。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏
观政策 方向 及收 益率 曲线 分析， 进行 债券 投资 时机 的选择
和久期 、 类属 配置 ，实 施 积极的 债券 投资 组合 管理 ，力 争
获取超 越业 绩比 较基 准的 稳定投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证投 资中 的较 低风 险品 种， 本
基金的 预期 收益 和预 期风 险高于 货币 市场 基金 ， 低 于混合
型基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 自 原中 银丰 润债 券型 证 券投资 基金 的基 金份 额结 转为中 银丰 润定 期开 放债 券型发 起式 证
券投资 基金 的基 金份 额的 下一工 作日 （即 2018 年 3 月 16 日 ）起 （含 该日 ），《 中银 丰
润定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同 》 生效 ， 《 中银 丰润 债券 型 证券投 资基 金基
金基金 合同 》同 时失 效。 原中银 丰润 债券 型证 券投 资基金 报告 期为2018 年1 月1 日起 至2018中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
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年3月15 日 ，中 银丰 润定 期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 报告 期为2018 年3 月16日至2018
年3月31 日。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
3.1.1 中银丰润定期开放债 券型发起式证券投资 基金
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年3月16 日-2018年3月31日)
1.本期 已实 现收 益 36,111,186.07
2.本期 利润 129,205,586.07
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0066
4.期末 基金 资产 净值 18,933,631,979.00
5.期末 基金 份额 净值 1.0066
注： 原 中银 丰润 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金 于 2018 年 3 月 16 日转 型为 中银 丰 润定期 开放
债券型发 起式证券 投资基 金，中银 丰润定期 开放债 券型发起 式证券投 资基金 报告期为 2018
年 3 月 16 日至 2018 年 3 月 31 日， 不足 一季 。
3.1.2 中银丰润定期开放债 券型证券投资基金
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年1月1 日-2018年3 月15 日)
1.本期 已实 现收 益 157,354,668.82
2.本期 利润 241,379,768.82
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0121
4.期末 基金 资产 净值 20,148,037,734.07
5.期末 基金 份额 净值 1.0074
注：原 中银 丰润 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 于2018 年3月16日 转型 为中 银丰 润定期 开放 债
券型发 起式 证券 投资 基金 ，原中 银丰 润定 期开 放债 券型证 券投 资基 金报 告期 为2018 年1 月01
日至2018 年3月15 日 ，不 足 一季。 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
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3.2 基金净值表现
3.2.1 中银丰润定期开放债 券型发起式证券投资 基金
（报告期：2018 年3 月16 日-2018 年3 月31 日）
3.2.1.1 本报告期基金份 额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.66% 0.07% 0.42% 0.06% 0.24% 0.01%
3.2.1.2 自 基金转 型以来基金 份额累 计净值增 长率变动 及其与 同期业绩 比较基准 收益率 变动
的比较
中银丰 润定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2018 年 3 月 16 日-2018 年 3 月 31 日)
注： 中 银丰 润定 期开 放债 券 型发起 式证 券投 资基 金 于 2018 年 3 月 16 日由 原中 银丰润 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金转 型而来 ， 截至 报告 期末 ， 中 银丰润 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资
基金转 型未 满一 年 。 按 基 金合同 规定 ， 本基 金自 基 金合同 生效 起 6 个月 内为 建仓期 ， 截至 报
告期末 ，本 基金 尚在 建仓 期内。
3.2.2 中银丰润定期开放债 券型证券投资基金 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
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（报告期：2018 年1 月1 日-2018 年3 月15 日）
3.2.2.1 本报告期基金份 额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.22% 0.04% 0.72% 0.04% 0.50% 0.00%
3.2.2.2 自基金合同生效 日 以来基金份额累计净 值增 长率变动及其与同期 业绩 比较基准收益率
变动的比较
中银丰 润定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
2016 年 12 月 1 日-2018 年 3 月 15 日)
注： 按基 金合 同规 定， 本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ， 截至 建 仓结束 时各 项资
产配置 比例 均符 合基 金合 同约定 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
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任职日 期 离任日 期
限
易芳菲
本基金
的基金
经理、
中银机
构货币
基金基
金经
理、中
银如意
宝基金
基金经
理
2016-12-01 - 10
管理学 硕士。 曾任 中信 建 投
证券投 资经 理、 中 国农 业 银
行交易 员 。 2015 年 加入 中 银
基金管 理有 限公 司， 曾 任 固
定收益 基金 经理 助理。 2016
年 5 月至 今任 中银 机构 货 币
基金基 金经 理，2016 年 12
月 至 今 任 中 银 丰 润 基 金 基
金经理 ， 2017 年 5 月至 今 任
中银如 意宝 基金 基金 经理 。
具有 10 年证 券从 业年 限 。
具备基 金、 证券、 银行 间 本
币市场 交易 员从 业资 格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离 任日 期 ” 均为根 据公 司决 定确 定的 解聘日 期 ； 2 、
证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《 证券 业从 业 人员资 格管 理办 法 》 的 相 关规定 ； 3 、 2018
年3月16 日 ，原 中银 丰润 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金转型 为中 银丰 润定 期开 放债券 型发 起
式证券 投资 基金 ，易 芳菲 女士继 续担 任中 银丰 润定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严 格遵 循 本基金 基金 合同 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内公 司整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好， 未发 现有 违背 公平 交易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本公 司通 过对 公司管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类别 （股 票 、
债券 ） 的 收益 率差 异进 行 分析 ， 并 对连 续四 个季 度 的不同 时间 窗下 （ 日内 、 3 日内 、 5 日 内）
公司管理的 不同投资组合同向交易的 交易价差进行分析，对其 进行了 95% 置信区间，假 设中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
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溢价率 为 0 的 T 分 布检 验 ，结合 该时 间窗 下组 合互 相之间 的模 拟输 送金 额、 贡献度 、交 易
占优比 等指 标综 合判 断是 否存在 不公 平交 易或 利益 输送的 可能 。 结果 表明 ， 本 报告期 内公 司
对各投 资组 合公 平对 待， 不存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报 告期 内基 金投 资策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 继续稳 定复 苏 ， 美 国表 现 持续强 势 ， 欧 洲势 头略 有 下降 。 从 领
先指标 来看 ， 美 国经 济景 气度维 持高 位， 一季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指数 持 平于 2017 年底
的 59.3 ， 就业 市场 整体 稳 健，失 业率 持 续 4.1% 低位 ，通胀 略有 回暖 。欧 元区 经济复 苏势 头
略有减 慢， 一季 度制 造 业 PMI 指数从 60.6 显著 下行 至 56.6 ， 基础 通胀 依然 疲 软，欧 元有 所
走强； 日本 经济 继续 复苏， 一季度 制造 业 PMI 指数从 54.0 一 度冲 高至 54.8 后 小 幅回落 至 53.1 ，
失业率 持续 低位 ， 通胀 逐 步回暖 。 综合 来看 ， 美 国 复苏前 景仍 好 ， 通 胀仍 将 是美国 加息 路径
的主要 影响 因素 ，而 贸易 摩擦风 险上 升后 市场 情绪 回落， 美元 指数 继续 下探 至 90 附近 ； 欧
洲复苏 速度 放缓 ，日 本经 济复苏 态势 较好 。
国内经 济方 面 ， 在 外需 复 苏内需 稳定 背景 下 ， 经 济 领先指 标整 体仍 是韧 性延 续， 但下 行
压力趋 于增 加。 具体 来看 ，一季 度领 先指 标中 采制 造业 PMI 震荡下 行 至 51.5 ，同步 指标 工
业增加 值 1-2 月同 比累 计 增长 7.2%，较 2017 年 末 上行 0.6 个 百分 点， 但与 行业高 频数 据存
在背离 ， 可能 由于 统计 口 径的差 异 。 从 经济 增长 动 力来看 ， 拉动 经济 的三 驾 马车中 出口 短期
强势，消 费与投资 季节性 稳中有升 ：2 月美 元计价 出口增速 在春节错 位因素 作用下 较 2017
年末大 幅回 升 至 44.5% 左 右， 2 月 消费 增速 较 2017 年末小 幅回 升 至 9.7% ， 仍 处于较 低水 平；
制 造 业 和 基 建 投 资 下 降 ， 房 地 产 投 资 拉 动 固 定 资 产 投 资 上 升 ，1-2 月 固 定 资 产 投 资 增 速 较
2017 年末 反弹 至 7.9% 的 水平。 通胀 方面 ，CPI 总 体低位 徘徊 ，2 月 受春 节 因素影 响短 期同
比冲高 至 2.9% 的 水平 ，PPI 持续回落，2 月 同比 涨幅 下降 至 3.7% 。
2. 市 场回 顾
整体来 看 ， 一 季度 债市 各 类券种 出现 了不 同程 度的 上涨 。 其 中， 一季 度中 债 总全价 指数中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
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上涨 1.21% ， 中债 银行 间 国债全 价指 数上 涨 1.29% ，中债 企业 债总 全价 指数 上涨 0.41%，在
收益率 曲线 上， 一季 度收 益率曲 线经 历了 由平 变陡 的变化 。其 中， 一季 度 10 年期国 债收 益
率从 3.88% 的水 平下 行 14 个 bp 至 3.74% ，10 年期 金融债 （国 开） 收益 率 从 4.82%下行 17
个 BP 至 4.65% 。货 币市 场 方面， 一季 度央 行货 币政 策整体 中性 ，资 金面 呈现 总体宽 松的 格
局。其 中一 季度 银行 间 1 天回购 加权 平均 利率 均值 在 2.68% 左 右， 较上 季度 均值下 降 11bp ，
银行 间 7 天 回购 利率 均值 在 3.21% 左 右， 较上 季度 均值下 降 31bp 。
3. 运 行分 析
一季度股 票市场出 现结构 性分化， 债券市场 整体上 涨，本基 金业绩表 现好于 比 较基准 。
策略上， 我们保持 合适的 久期和杠 杆比例， 积极参 与可转债 波段投资 机会， 优化配置 结构 ，
积极增 持长 久期 利率 债， 适当提 高组 合杠 杆水 平， 合理分 配类 属资 产比 例。
4.市场 展望 和投 资策 略
展望未 来 ， 全 球经 济依 然 处于复 苏阶 段 ， 美 国经 济 表现相 对较 好 ， 欧 洲经 济 势头是 否放
缓有待 观察 ， 中美 贸易 摩 擦仍面 临不 确定 性 。 国 内 宏观政 策总 体保 持稳 定的 同时 ， 更 注重 于
结构调整，分部门、分债 务类型推动 “ 结构性去杆杠 ” ，从而降低地方政府和国 有企业杠杆，
逐步降 低宏 观杠 杆率 水平 。 财 政政 策积 极的 取向 不 变， 但地 方融 资监 管趋 严 ， 财 政部 发文 严
格规范 金融 企业 对地 方政 府和国 有企 业投 融资 行为 ，社会 融资 规模 增速 稳中 有降。
我们对 2018 年 二季 度债 券 市场的 走势 判断 保持 乐观 。经济 基本 面边 际转 弱， 固定资 产
投资增 速延 续下 行 ， 其 中 基建投 资可 能有 较大 下行 压力 。 在 经济 基本 面转 弱 的同时 ， 结构 性
去杠杆 意味 着 “ 双支 柱 ” 调 控框架 下政 策目 标将 更侧 重 “ 宏 观审 慎支 柱 ” ， 货币 政 策更多 的会 是
回归 “ 松紧 适度 ” 的中 性操 作， 把握 好稳 增长 、 去杠 杆、 防风 险之 间的 平衡 。 二季度 ， 金融 监
管进入 密集 落地 期， 资管 新规 3 月获 中央 全面 深化 改革委 员会 通过 ，最 终稿 即将正 式出 台 。
通胀对 债市 的压 力相 对可 控， 二 季 度 CPI 从春 节高 点 见顶 回落 ，PPI 同 比增 速 延续回 调。 中
美贸易 战背 景下 ， 全球 市 场风险 偏好 有所 降低 ， 美 债收益 率重 新下 行 。 综 合 上述分 析 ， 预 计
二季度 债券 收益 率中 枢可 能呈震 荡下 行走 势 ， 我 们 将积极 把握 回调 后的 交易 机会 。 信 用债 方
面， 经济 下行 叠加 去杠 杆 背景下 需对 违约 风险 保持 关注 ， 操 作上 在做 好组 合 流动性 管理 的基
础上 ， 保 持适 度杠 杆和 久 期， 合理 分配 各类 资产 ， 审慎精 选信 用债 品种 ， 积 极把握 投资 交易
机会 。 我 们将 坚持 从自 上 而下的 角度 预判 市场 走势 ， 并 从自 下而 上的 角度 严 防信用 风险 。 作
为基金 管理 者， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ，为 投资 人创 造应 有的回 报。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
10
截至 2018 年一 季度 为止 ， 季度内 中银 丰润 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 份额 净值增 长
率为 1.22% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 0.72% ； 季度内 中银 丰润 定期 开放 债券型 发起 式证
券投资 基金 份额 净值 增长 率为 0.66% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 0.42% 。
4.5 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本报告 期内 ，自 2017 年 12 月 18 日至 2018 年 3 月 15 日，中 银丰 润定 期开 放 债券型 证
券投资 基金 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 的情 形。
自 2018 年 3 月 16 日 至本 报告期 末， 中银 丰润 定期 开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金无 需
要说明 的相 关情 况。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 中银丰润定期开放债 券型发起式证券投资 基金
（报告期：2018 年3 月16 日-2018 年3 月31 日）
5.1.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 18,230,183,600.00 96.24
其中： 债券 18,230,183,600.00 96.24
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 220,050,450.08 1.16
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,112,039.95 0.12
7 其他各 项资 产 469,429,784.45 2.48
8 合计 18,941,775,874.48 100.00
5.1.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
11
5.1.2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.1.2.2 报告期末按行业 分 类的 港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.1.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.1.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 12,202,697,000.00 64.45
其中： 政策 性金 融债 8,923,619,000.00 47.13
4 企业债 券 5,491,154,600.00 29.00
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 536,332,000.00 2.83
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存单 - -
8 其他 - -
9 合计 18,230,183,600.00 96.28
5.1.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 140215 14 国开 15 18,000,000 1,814,220,000.00 9.58
2 1728006 17 中 信银 行债 13,000,000 1,293,500,000.00 6.83
3 170402 17 农发 02 12,000,000 1,184,640,000.00 6.26
4 140211 14 国开 11 10,500,000 1,100,820,000.00 5.81
5 140423 14 农发 23 10,300,000 1,069,140,000.00 5.65
5.1.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序的前十名资产支 持证 券投资明细 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
12
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.1.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.1.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.1.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.1.9.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.1.9.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.1.10 报告期末本基金投 资 的国债期货交易情况 说明
5.1.10.1本期国债期货投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.1.10.2报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.1.10.3本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.1.11 投资组合报告附 注
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.1.11.1
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.1.11.2
5.1.11.3其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
13
4 应收利 息 469,429,784.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 469,429,784.45
5.1.11.4报告期末持有的处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.1.11.5报告期末前十名股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.1.11.6 投资组合报告附 注的其他文字描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
5.2 中银丰润定期开放债 券型证券投资基金
（报告期：2018 年1 月1 日-2018 年3 月15 日）
5.2.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 18,616,200,200.00 92.38
其中： 债券 18,616,200,200.00 92.38
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 300,925,851.39 1.49
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- - 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
14
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 699,991,548.68 3.47
7 其他各 项资 产 535,022,939.57 2.65
8 合计 20,152,140,539.64 100.00
5.2.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2.2 报告期末按行业 分 类的 港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.2.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 12,134,198,000.00 60.23
其中： 政策 性金 融债 8,870,168,000.00 44.03
4 企业债 券 5,468,734,200.00 27.14
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 533,968,000.00 2.65
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存单 479,300,000.00 2.38
8 其他 - -
9 合计 18,616,200,200.00 92.40
5.2.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资
产净值 比
例( ％) 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
15
1 140215 14 国开 15 18,000,000 1,798,560,000.00 8.93
2 1728006 17 中 信银 行债 13,000,000 1,288,040,000.00 6.39
3 170402 17 农发 02 12,000,000 1,180,800,000.00 5.86
4 140211 14 国开 11 10,500,000 1,091,370,000.00 5.42
5 140423 14 农发 23 10,300,000 1,061,106,000.00 5.27
5.2.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.2.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.2.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.2.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.2.9.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.2.9.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.2.10 报告期末本基金投 资 的国债期货交易情况 说明
5.2.10.1 本期国债期货投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.2.10.2报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.2.10.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.2.11 投资组合报告附注
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.2.11.1
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.2.11.2
5.2.11.3其他 资产构成 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
16
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 535,022,939.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 535,022,939.57
5.2.11.4 报告期末持有的 处于转股期的可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.2.11.5报告期末前十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.11.6投资组合报告附 注的其他文字描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
6.1 中银丰润定期开放债 券型发起式证券投资 基金
单位： 份
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 20,000,454,669.19
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
9,908,853.54
减： 基金 合同 生效 日起 至 报告期 期末 基金 总赎 回
份额
1,200,014,653.08
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 18,810,348,869.65 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
17
注：中 银丰 润定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 自2018 年3 月16 日起 生效 。
6.2 中银丰润定期开放债 券型证券投资基金
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 20,000,454,669.19
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
-
减： 基金 合同 生效 日起 至 报告期 期末 基金 总赎 回
份额
-
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 20,000,454,669.19
注：原 中银 丰润 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 报告 期末为2018 年3 月15 日。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
7.1.1 中银丰润定期开放债 券型发起式证券投资 基金
单位： 份
项目
报告期
(2018 年 3 月 16 日-2018 年 3 月 31 日)
基 金 转 型 日 管 理 人 持 有 的 本 基
金份额
-
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期
末买入/ 申购 总份 额
9,908,838.68
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期
末卖出/ 赎回 总份 额
-
报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基
金份额
9,908,838.68
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额
占基金 总份 额比 例（% ）
0.05
注：中 银丰 润定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 自2018 年3 月16 日起 生效 。 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
18
7.1.2 中银丰润定期开放债 券型证券投资基金
单位： 份
项目
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 15 日)
报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基
金份额
-
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期
末买入/ 申购 总份 额
-
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期
末卖出/ 赎回 总份 额
-
报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基
金份额
-
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额
占基金 总份 额比 例（% ）
-
注：本 报告 期内 基金 管理 人未持 有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
7.2.1 中银丰润定期开放债 券型发起式证券投资 基金
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 申购 2018-03-23 9,908,838.68 10,001,000.00 -
合计
9,908,838.68 10,001,000.00
7.2.2 中银丰润定期开放债 券型证券投资基金
本报告 期内 ，本 公司 未运 用固有 资金 申购 、赎 回或 买卖本 基金 。
§ 8 报 告期 末 发 起式基金 发起 资金持 有份 额情况
8.1 中银丰润定期开放债 券型发起式证券投资 基金
项目
持有份 额
总数
持有份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额
总数
发起份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资金
9,908,838.
68
0.05%
9,908,838
.68
0.05% 三年 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
19
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
9,908,838.
68
0.05%
9,908,838
.68
0.05% -
§ 9 影响投资者决策的其他 重要信息
9.1 中银丰润定期开放债券 型发起式证券投资基 金
9.1.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构
1
2018-03-16 至
2018-03-31
- -
1,200,000,
000.00
18,800,399,0
00.00
99.9471%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回导致 的基 金份 额净 值波 动风险 ；（2） 持有 基
金份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额 赎回 导致 的流动 性风 险； （3 ）持 有 基金份 额比 例达 到或
超过20% 的 投资 者大 额赎 回导致 的巨 额赎 回风 险； （4） 持 有基 金份 额比 例达 到或超 过20% 的 投资 者
大额赎 回导 致的 基金 资产 净值持 续低 于5000 万 元的 风险。
9.2 中银丰润定期开放债券 型证券投资基金
9.2.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-01-01 至
2018-03-15
20,000,
399,00
0.00
- -
20,000,399,0
00.00
99.9997% 中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
20
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回导致 的基 金份 额净 值波 动风险 ；（2） 持有 基
金份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额 赎回 导致 的流动 性风 险； （3 ）持 有 基金份 额比 例达 到或
超过20% 的 投资 者大 额赎 回导致 的巨 额赎 回风 险； （4） 持 有基 金份 额比 例达 到或超 过20% 的 投资 者
大额赎 回导 致的 基金 资产 净值持 续低 于5000 万 元的 风险。
9.3 影响投资者决策的其他 重要信息
2018 年 2 月， 本基 金以 通 讯方式 召开 了基 金份 额持 有人大 会， 审议 了《 关于 中银丰 润
定期开 放债 券型 证券 投资 基金转 型的 议案 》 ， 权 益登 记日 为 2018 年 2 月 5 日 ， 投票时 间为 自
2018 年 2 月 6 日起， 至 2018 年 2 月 28 日 17 ：00 止 。 基金 管理 人授 权的 两名 监督员 在基 金
托管人 授权 代表 的监 督下 进行计 票 ， 上 海市 通力 律 师事务 所对 计票 结果 进行 了见证 ， 上海 市
东方公 证处 对计 票过 程进 行了公 证 。 大 会出 席投 票 情况达 到法 定开 会条 件 ， 表决结 果满 足法
定生效 条件 ， 本次 会议 议 案获得 通过 并生 效 。 根 据 生效决 议 ， 自 原中 银丰 润 定期开 放债 券型
证券投资基金的基金 份额 结转为中银丰润定期 开放 债券型发起式证券投 资基 金的基金份额
的下一 工作 日起 ， 《 中银 丰 润定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金合 同 》 生 效， 《中 银丰 润定
期开放 债券 型证 券投 资基 金合同 》 同时 失效 ， 中银 丰 润定期 开放 债券 型证 券投 资基金 正式变
更为中 银丰 润定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 ， 本 基金 基金 合同 当事 人 将按照 《 中银 丰
润定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金合 同 》 享 有 权利并 承担 义务 。 具体 情 况请参 考基 金管
理人于 公司 网站 及指 定报 刊发布 的相 关公 告。
§ 10 备 查文 件目 录
10.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 丰 润定期 开放 债券 型证 券投 资基金 变更 注册 的文 件；
2、 《中 银丰 润定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3、 《中 银丰 润定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4、 《中 银丰 润定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ；
5、关于申 请中银丰 润定期 开放债券 型证券投 资基金 变更注册 为中银丰 润定期 开放债 券
型发起 式证 券投 资基 金的 法律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
中银丰润定期开放债券型发起式证券投资基金( 原中银丰润定期开放债券型证券投资基金)2018 年第 1 季度
报告
21
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
10.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 所在 地，供 公众 查阅 。
10.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
