中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
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中 银 中高 等 级债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年四 月二十 三日中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银中 高等 级债 券
基金主 代码 000305
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,554,525,736.83 份
投资目 标 本基金 主要 投资 于中 高等 级非国 家信 用债 券， 基金 管理人
在严格 控制 风险 和维 持基 金资产 安全 性的 基础 上， 通过对
各类债 券品 种积 极主 动的 管理， 追求 基金 资产 的长 期稳定
增值， 力求 获得 高于 业绩 比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、国 家政 策方 向、 行业 和企业
盈利、 信用 状况 及其 变化 趋势、 债券 市场 和股 票市 场估值
水平及 预期 收益 等因 素的 动态分 析， 在限 定投 资范 围内，
决定债 券类 资产 的配 置比 例，并 跟踪 影响 资产 配置 策略的
各种因 素的 变化 ，定 期或 不定期 对大 类资 产配 置比 例进行
调整。 在充 分论 证债 券市 场宏观 环境 和仔 细分 析利 率走势
基础上 ，依 次通 过久 期配 置策略 、期 限结 构配 置策 略、类
属配置 策略 、个 券精 选策 略等自 上而 下完 成组 合构 建。本
基金在 整个 投资 决策 过程 中将认 真遵 守投 资纪 律并 有效管
理投资 风险 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险 收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品
种，本 基金 的预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场基 金，低
于混合 型基 金和 股票 型基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
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下属两 级基 金的 基金 简称 中银中 高等 级债 券 A 中银中 高等 级债 券 C
下属两 级基 金的 交易 代码 000305 004548
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
5,554,147,121.90 份 378,614.93 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
中银中 高等 级债 券 A 中银中 高等 级债 券 C
1. 本期 已实 现收 益 50,428,289.74 1,766.42
2. 本期 利润 98,153,497.29 3,722.73
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0177 0.0225
4. 期末 基金 资产 净值 5,747,225,473.99 391,683.58
5. 期末 基金 份额 净值 1.035 1.035
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银中高等级债 券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.76% 0.05% 1.13% 0.04% 0.63% 0.01%
2、中银中高等级债 券 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 2.05% 0.06% 1.13% 0.04% 0.92% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 12 月 5 日至 2018 年 3 月 31 日) 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
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1．中 银中 高等 级债 券 A ：
2．中 银中 高等 级债 券 C ：
注： 本基 金A 类 份额 按基 金 合同规 定 ， 本 基金 自基 金 合同生 效起6个 月内 为建 仓 期， 截至 建仓 结束
时各项 资产 配置 比例 均符 合基金 合同 约定 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 说明 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
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任职日 期 离任日 期
年限
王妍
本基金 的基 金经
理、 中 银理 财 14 天
债券基 金基 金经
理、 中 银理 财 30 天
债券基 金基 金经
理、中 银季 季红 基
金基金 经理 、中 银
丰实基 金基 金经
理、中 银丰 进基 金
基金经 理、 中银 利
享基金 基金 经理 、
中银智 享基 金基 金
经理
2013-12-05 - 13
中银基金管理有限公
司助理 副总 裁 （A VP ） ,
管理学 学士 。 曾 任南 京
银行金融市场部债券
交易员 。 2011 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ，
曾担任 基金 经理 助理 。
2012 年 9 月至 今任 中
银理 财 14 天债 券基 金
基金经 理，2012 年 10
月至 2016 年 7 月任 中
银理 财 60 天债 券基 金
基金经理，2013 年 1
月 至 今 任 中 银 理 财 30
天 债 券 基 金 基 金 经
理,2013 年 12 月 至今 任
中银中高等级债券基
金基金 经理 ， 2016 年 2
月至 2018 年 2 月任 中
银瑞利 基金 基金 经理 ，
2016 年 3 月至 至 2018
年 2 月 任中 银珍 利基 金
基金经理，2016 年 4
月至 2018 年 2 月任 中
银裕利 基金 基金 经理 ，
2016 年 7 月至 今任 中
银季季红基金基金经
理， 2017 年 7 月 至今 任
中银丰实基金基金经
理，2017 年 11 月至 今
任中银丰进基金基金
经理，2017 年 12 月至
今任中银利享基金基
金经理 ， 2018 年 2 月至
今任中银智享基金基
金经理 。具 有 13 年证
券从业年限。具备银
行、 基 金和 银行 间债 券
市场交 易员 从业 资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ，基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
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4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关
规则和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，严 格遵 循本 基金 基金合 同， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则 管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内 ，
本基金 运 作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ， 采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易 执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策略 和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 全球 经济 继续稳 定复 苏， 美国 表现 持续强 势， 欧洲 势头 略有 下降。 从领 先 指
标来看 ，美 国经 济景 气度 维持高 位， 一季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指数 持平 于 2017 年底 的 59.3 ，
就业市 场整 体稳 健 ， 失 业 率持 续 4.1% 低位 ， 通胀 略 有回暖 。 欧元 区经 济复 苏 势头略 有减 慢 ， 一 季
度制造 业 PMI 指数从 60.6 显著 下行至 56.6 ，基 础 通胀依 然疲 软， 欧元 有所 走强； 日本 经济 继续中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
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复苏， 一季 度制 造 业 PMI 指数 从 54.0 一度 冲高 至 54.8 后 小幅 回落 至 53.1 ， 失 业率持 续低 位， 通
胀逐步 回暖 。综 合来 看， 美国复 苏前 景仍 好， 通胀 仍将是 美国 加息 路径 的主 要影响 因素 ，而 贸 易
摩擦风 险上 升后 市场 情绪 回落， 美元 指数 继续 下探 至 90 附近； 欧洲 复苏 速度 放缓， 日本 经济 复苏
态势较 好 。
国内经 济方 面， 在外 需复 苏内需 稳定 背景 下， 经济 领先指 标整 体仍 是韧 性延 续，但 下行 压 力
趋于增 加。 具体 来看 ，一 季度领 先指 标中 采制 造业 PMI 震荡下行 至 51.5 ， 同 步指标 工业 增加 值
1-2 月同比累 计增 长 7.2%，较 2017 年末 上行 0.6 个 百分点 ， 但 与行 业高 频数 据存在 背离 ， 可 能由
于统计 口径 的差 异。 从经 济增长 动力 来看 ，拉 动经 济的三 驾马 车中 出口 短期 强势， 消费 与投 资 季
节性稳 中有 升： 2 月美 元计 价出口 增速 在春 节错 位因 素作用 下较 2017 年末 大幅 回升至 44.5% 左右 ，
2 月消 费增 速较 2017 年末 小幅回 升至 9.7% ，仍 处于 较低水 平； 制造 业和 基建 投资下 降， 房地 产
投资拉 动固 定资 产投 资上 升， 1-2 月 固定 资产 投资增 速较 2017 年末 反弹 至 7.9% 的水 平。 通胀 方面 ，
CPI 总体低 位徘 徊， 2 月 受 春节因 素影 响短 期同 比冲 高至 2.9% 的 水平 ， PPI 持 续回落 ，2 月同 比涨
幅下降 至 3.7% 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 一季 度债 市各 类券种 出现 了不 同程 度的 上涨。 其中 ，一 季度 中债 总全价 指数 上 涨
1.21% ， 中 债银 行间 国债 全 价指数 上 涨 1.29% ， 中债 企业债 总全 价指 数上 涨 0.41% ， 在收 益率 曲线
上， 一 季度 收益 率曲 线经 历了由 平变 陡的 变化 。 其 中， 一 季度 10 年 期国 债收 益率 从 3.88% 的 水平
下行 14 个 bp 至 3.74% ，10 年期 金融 债（ 国开 ）收 益率从 4.82% 下行 17 个 BP 至 4.65% 。 货币 市
场方面 ，一 季度 央行 货币 政策整 体中 性， 资金 面呈 现总体 宽松 的格 局。 其中 一季度 银行 间 1 天回
购加权 平均 利率 均值 在 2.68% 左右 ，较 上季 度均 值下 降 11bp ， 银行 间 7 天 回购 利率均 值在 3.21%
左右， 较上 季度 均值 下 降 31bp。
3. 运 行分 析
一季度 股票 市场 出现 结构 性分化 ，债 券市 场整 体上 涨，本 基金 业绩 表现 好于 比较基 准。 策 略
上，我 们保 持合 适的 久期 和杠杆 比例 ，积 极参 与波 段投资 机会 ，优 化配 置结 构 ，重 点配 置中 短 期
限、中 高评 级信 用债 ，合 理分配 类属 资产 比例 。
4. 市场 展望 和投 资策 略
展望未 来， 全球 经济 依然 处于复 苏阶 段， 美国 经济 表现相 对较 好， 欧洲 经济 势头是 否放 缓 有
待观察 ， 中 美贸 易摩 擦仍 面临不 确定 性。 国内 宏观 政策总 体保 持稳 定的 同时 ， 更注 重于 结构 调整，
分部门、分 债务类型 推动 “ 结构性去杆 杠 ” ，从而 降低 地方政府和 国有企业 杠杆 ，逐步降低 宏观杠
杆率水 平。 财政 政策 积极 的取向 不变 ，但 地方 融资 监管趋 严， 财政 部发 文严 格规范 金融 企业 对 地中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
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方政府 和国 有企 业投 融资 行为， 社会 融资 规模 增速 稳中有 降。
我们 对 2018 年 二季 度债 券 市场的 走势 判断 保持 乐观 。 经济 基本 面边 际转 弱， 固 定资产 投资 增
速延续 下行 ，其 中基 建投 资可能 有较 大下 行压 力。 在经济 基本 面转 弱的 同时 ，结构 性去 杠杆 意 味
着 “ 双支柱 ” 调控框架 下政策目 标将更侧重 “ 宏观审慎支柱 ” ，货币 政策更多的会是回 归 “ 松紧 适度 ”
的中性 操作 ，把 握好 稳增 长、去 杠杆 、防 风险 之间 的平衡 。二 季度 ，金 融监 管进入 密集 落地 期 ，
资管新 规 3 月获 中央 全面 深化改 革委 员会 通过 ，最 终稿即 将正 式出 台。 通胀 对债市 的压 力相 对 可
控，二 季度 CPI 从春 节高 点见顶 回落 ，PPI 同比 增 速延续 回调 。中 美贸 易战 背景下 ，全 球市 场风
险偏好 有所 降低 ，美 债收 益率重 新下 行 。 综合 上述 分析， 预计 二季 度债 券收 益率中 枢可 能呈 震 荡
下行走 势， 我们 将积 极把 握回调 后的 交易 机会 。信 用债方 面， 经济 下行 叠加 去杠杆 背景 下需 对 违
约风险 保持 关注 ，操 作上 在做好 组合 流动 性管 理的 基础上 ，保 持适 度杠 杆和 久期， 合理 分配 各 类
资产， 审慎 精选 信用 债， 积极把 握投 资交 易机 会。 我们将 坚持 从自 上而 下的 角度预 判市 场走 势 ，
并从自 下而 上的 角度 严防 信用风 险。 作为 基金 管理 者， 我 们将 一如 既往 地依 靠团队 的努 力和 智慧 ，
为投资 人创 造应 有的 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2018 年 一季 度为 止， 季度内 本基 金 A 类份 额净 值增长 率 为 1.76% ， 同期 业绩比 较基 准
收益率 为 1.13% 。
截至 2018 年一 季度 为止 ， 季度内 本基 金 C 类 份额 净 值增长 率 为 2.05% ， 同 期业 绩比较 基准 收
益率 为 1.13% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 6,226,066,093.54 82.81
其中： 债券 6,226,066,093.54 82.81
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 919,777,506.17 12.23
7 其他各 项资 产 372,682,047.24 4.96
8 合计 7,518,525,646.95 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 891,837,877.12 15.52
其中： 政策 性金 融债 891,837,877.12 15.52
4 企业债 券 3,268,720,216.42 56.87
5 企业短 期融 资券 964,987,000.00 16.79
6 中期票 据 1,100,521,000.00 19.15
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,226,066,093.54 108.32
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 170215 17 国开 15 5,900,000 569,291,000.00 9.90
2 101800219
18 宁 河西
MTN002
2,300,000 231,518,000.00 4.03
3 011762074 17 昆 山创 业 1,600,000 160,752,000.00 2.80 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
10
SCP002
4 011764100
17 柳工
SCP001
1,500,000 150,855,000.00 2.62
5 011754145
17 苏 州国 际
SCP001
1,500,000 150,720,000.00 2.62
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 在 2017 年 5 月 24 日， 中信 证券 由于 2015 年 在融资 融券 业务 开展 过程 中， 存在 违反 相关 法
律法规 情况 ，中 国证 券监 督管理 委员 会经 调查 后， 对中信 证券 股份 有限 公司 采取责 令改 正、 给 予
警告。 没收 违法 所得 并处 以罚款 等措 施。 基金 管理 人通过 进一 步了 解后 ，认 为该处 罚 不 会对 该 证
券的投 资价 值构 成实 质性 的影响 。
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的其 余九 名的 发行主 体本 期没 有出 现被 监管部 门立 案调 查 ，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 87,028.68
2 应收证 券清 算款 234,683,668.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 137,867,615.91 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
11
5 应收申 购款 43,734.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 372,682,047.24
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6 开 放式 基金 份额变动
单位： 份
项目 中银中 高等 级债 券A 中银中 高等 级债 券C
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,554,147,121.90 378,614.93
§ 7 影响投资者决策的其他 重要信息
7.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-01-01 至
2018-03-31
5,094,
127,64
8.56
- -
5,094,127,6
48.56
91.7113%
§8 备 查文 件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 中 高等级 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件；
2、 《中 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、 《中 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
12
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
