中 信 建投 睿 信灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 03 月 31 日
基 金管 理人: 中信 建投基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2018 年04 月 23 日
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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目录
§1
重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 3
§3
主要财务指标 和基金净 值表现 ............................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
3.2.1 本报告期基金份 额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 ................................ 4
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较 ............................................................................................................................................................. 5
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理（或基金 经理 小组）简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 说明 ....................................................................... 6
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 6
4.3.1 公平交易制度的 执行 情况 ............................................................................................................ 6
4.3.2 异常交易行为的 专项 说明 ............................................................................................................ 6
4.4 报告期内基金的投 资策 略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业 绩表 现 ............................................................................................................... 7
4.6 报告期内基金持有 人数 或基金资产净值预警 说明 ....................................................................... 7
§5
投资组合报告 ........................................................................................................................................... 7
5.1 报告期末基金资产 组合 情况 ........................................................................................................... 7
5.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ........................................................................................... 8
5.3 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品 种分 类的债券投资组合 ................................................................................... 9
5.5 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 ........................... 9
5.6 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细 ........... 9
5.7 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ....................... 9
5.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 ........................... 9
5.9 报告期末本基金投 资的 股指期货交易情况说 明 ........................................................................... 9
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 10
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 10
§6
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 11
§7
基金管理人运 用固有资 金投资本基金情况 ......................................................................................... 11
§8
影响 投资者决 策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 11
8.1 报告期内单一投资 者持 有基金份额比例达到 或超 过 20% 的情况 ............................................. 11
8.2 影响投资者决策的 其他 重要信息 ................................................................................................. 11
§9
备查文件目录 ......................................................................................................................................... 11
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 11
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 12
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 12 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4 月20日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 中信建投睿信
基金主代码 000926
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年02月03 日
报告期末基金份额总额 45,296,393.32 份
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类金融工具和债券等
固定收益类金融工具，通过灵活的资产配置与严谨
的风险管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本
面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面
供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分
析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预
期风险和收益， 并据此 对本基金资产在股票、 债券、
现金之间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准 年化收益率7%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属
于证券投资基金中中高预期风险、中高预期收益的
品种。 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中信建投睿信A 中信建投睿信C
下属分级基金的交易代码 000926 004676
报告期末下属分级基金的份额总
额
31,743,487.80 份 13,552,905.52 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年01月01日 - 2018 年03月31日)
中信建投睿信A 中信建投睿信C
1.本期已实现收益 -737,670.70 -146,328.08
2.本期利润 -661,524.90 561,038.23
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0200 0.2078
4.期末基金资产净值 28,920,319.53 12,908,182.12
5.期末基金份额净值 0.9111 0.9524
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 信建 投睿信A净 值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.37% 1.44% 1.43% 0.02% -3.80% 1.42%
中 信建 投睿信C净 值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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过去三个月 -2.40% 1.44% 1.65% 0.02% -4.05% 1.42%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注：1 、图1 为中信建投睿信 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图，绘图日期为 2015 年2 月3 日（基金合同生效日）至 2018 年03 月 31
日； 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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2、图2 为中信建投睿信 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史
走势对比图， 绘图日期为 2017 年5 月17 日 （首笔份额登记日） 至 2018 年 03 月31 日。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王晓贞
本基金的
基金经理
2017-03-
24
- 7年
中国籍，1982年11月生，山东
大学理学硕士。曾在中航证券
有限公司从事投资、 研究工作。
现任本公司产品与金融工程部
基金经理，担任中信建投睿信
灵活配置混合型证券投资基
金、中信建投睿泰灵活配置混
合型证券投资基金（已进入清
算程序）基金经理。
注：1 、 任职日期、 离 任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。 首任基金经理，
任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金
管理公司公平交易指导意见》 、 基金合同和其 他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽
责的原则管理基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》 ，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内， 未出现涉及本基金的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5% 的情况。 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年第一季度， 在宏观经济基本面没有显著变化的情况下， 美联储加息、 美国宣
布对中国商 品加征关税和中国政府对此作出反应等事件， 都对投资者情绪产生了一定程
度的冲击， 债券、 股票 市场经历了比较大的波动， 但从整个季度来看， 股票市场的涨跌
幅并不大，大部分交易都只是制造了市场噪音。
基于管理人对宏观经济更长期的乐观判断， 本基金在本年第一季度仍主要以股
票配置为主， 股票采用定量模型选取， 进行分散化投资。 分散化投资， 在更长的投资 期
限内并不降低整体的预期收益， 而且能规避持仓集中暴露的风险。 所选股票偏重于深市
A股。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中信建投睿信A基金份额净值为0.9111元;本报告期内， 基金份额净值
增长率为-2.37%，同期业绩比较基准收益率为1.43%;截至报告期末中信建投睿信C基金
份额净值为0.9524元;本报告期内，基金份额净值增长率为-2.40%，同期业绩比较基准
收益率为1.65%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本基金在本报告期内，自2018年1月4日至2018 年3月31日，连续57个工作日资产净
值低于5000万元。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 37,269,023.00 72.09
其中：股票 37,269,023.00 72.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
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7
银行存款和结算备付金合
计
12,284,874.56 23.76
8 其他资产 2,144,764.87 4.15
9 合计 51,698,662.43 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 23,649,321.00 56.54
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
1,785,333.00 4.27
E 建筑业 905,865.00 2.17
F 批发和零售业 2,282,854.00 5.46
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
5,247,296.00 12.54
J 金融业 455,830.00 1.09
K 房地产业 440,726.00 1.05
L 租赁和商务服务业 459,264.00 1.10
M 科学研究和技术服务业 213,333.00 0.51
N
水利、 环境和公共设施管
理业
904,519.00 2.16
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 244,530.00 0.58
R 文化、体育和娱乐业 680,152.00 1.63
S 综合 - -
合计 37,269,023.00 89.10
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5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300274 阳光电源 38,800 744,184.00 1.78
2 000703 恒逸石化 31,300 742,436.00 1.77
3 002019 亿帆医药 31,500 701,505.00 1.68
4 000598 兴蓉环境 137,100 690,984.00 1.65
5 002191 劲嘉股份 79,800 680,694.00 1.63
6 000488 晨鸣纸业 37,300 651,258.00 1.56
7 002440 闰土股份 29,000 618,570.00 1.48
8 300324 旋极信息 28,600 546,832.00 1.31
9 002179 中航光电 12,400 536,920.00 1.28
10 002815 崇达技术 15,700 529,247.00 1.27
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 出现 被监管 部门 立案调 查 ， 或在 报告 编制日前 一年 内受到 公开
谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 17,336.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,210.87
5 应收申购款 2,126,217.83
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,144,764.87
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 000703 恒逸石化 742,436.00 1.77 停牌
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
中信建投睿信A 中信建投睿信C
报告期期初基金份额总额 34,944,587.65 21,045,587.57
报告期期间基金总申购份额 264,275.88 13,491,503.95
减：报告期期间基金总赎回份额 3,465,375.73 20,984,186.00
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 31,743,487.80 13,552,905.52
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
基金管理人于2018年3月23日披露了《关于中信建投睿信灵活配置混合型证券投资
基金修改基金合同及托管协议的公告》 、 《中 信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会准予基金注册的文件；
2 、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管人业务资格批件、营业执照 。 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
9.3 查阅 方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中 信建 投基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年四 月二 十三日
