易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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易 方 达龙 宝 货币 市 场基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 华夏 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 三日易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达龙宝货币
基金主代码 000789
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月 12 日
报告期末基金份额总额 2,545,464,594.43 份
投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上， 力争获得高于业
绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金将对基金资产组合进行积极管理， 在深入研究国内外的宏
观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，
综合考虑各类投资品种的收益性、 流动性和风险特征， 力争获得
高于业绩比较基准的投资回报。 易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金， 本基金的风险和预期收益低于股票型基
金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
下属 分级基金的基金简
称
易方达龙宝货币 A 易方达龙宝货币 B 易方达龙宝货币 C
下属 分级基金的交易代
码
000789 000790 005098
报告期末下属 分级基金
的份额总额
2,433,168,834.80 份 110,743,348.13 份 1,552,411.50 份
注：自 2017 年 8 月 29 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2017
年 8 月 30 日。
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
易方达龙宝货币 A
易方达龙宝货
币 B
易方达龙宝货
币 C
1.本期已实现收益
23,400,297.28 965,871.02 7,914.34
2.本期利润 23,400,297.28 965,871.02 7,914.34
3.期末基金资产净值 2,433,168,834.80 110,743,348.13 1,552,411.50
注：1.本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投资收益 、其他 收入（ 不含公允 价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益， 由于本基金采用 摊余成本法核算， 因此 ， 公允价值变动收益为 零， 本期已实现 收易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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益和本期利润的金额相等。
2. 本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
易 方达 龙宝货 币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.0386% 0.0003% 0.3381% 0.0000% 0.7005% 0.0003%
易 方达 龙宝货 币 B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.0983% 0.0003% 0.3381% 0.0000% 0.7602% 0.0003%
易 方达 龙宝货 币 C
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.0885% 0.0003% 0.3381% 0.0000% 0.7504% 0.0003%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
易方达龙宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达龙宝货币 A 易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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（2014 年 9 月 12 日至 2018 年 3 月 31 日）
易方达龙宝货币 B
（2014 年 9 月 12 日至 2018 年 3 月 31 日）
易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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易方达龙宝货币 C
（2017 年 8 月 30 日至 2018 年 3 月 31 日）
注：1.自 2017 年 8 月 29 日起,本基金增设 C 类份额类别,份额首次确认日为 2017 年
8 月 30 日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2. 自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额 净值收益率为 13.3102% ，B 类基金份
额净值收益率为 14.2764% ， 同期业绩比较基准收益率为 4.9839% 。C 类基金份额净值收
益率为 2.5442% ，同期业绩比较基准收益率为 0.8057% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理 （ 或基 金经 理小 组 ）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
石
大
怿
本基金的基金经理、 易方
达掌柜季季盈理财债券
型证券投资基金的基金
2014-
09-12
- 9 年
硕士研究生， 曾任南方基金
管理有限公司交易管理部
交易员、 易方达基金管理有易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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经理、 易方达月月利理财
债券型证券投资基金的
基金经理、 易方达易理财
货币市场基金的基金经
理、 易方达现金增利货币
市场基金的基金经理、 易
方达天天增利货币市场
基金的基金经理、 易方达
天天理财货币市场基金
的基金经理、 易方达天天
发货币市场基金的基金
经理、 易方达双月利理财
债券型证券投资基金的
基金经理、 易方达货币市
场基金的基金经理、 易方
达财富快线货币市场基
金的基金经理、 易方达保
证金收益货币市场基金
的基金经理、 易方达新鑫
灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理
限公司集中交易室债券交
易员、 固定收益部基金经理
助理。
梁
莹
本基金的基金经理、 易方
达掌柜季季盈理财债券
型证券投资基金的基金
经理、 易方达增金宝货币
市场基金的基金经理、 易
方达月月利理财债券型
证券投资基金的基金经
理、 易方达现金增利货币
市场基金的基金经理、 易
方达天天增利货币市场
基金的基金经理、 易方达
双月利理财债券型证券
投资基金的基金经理、 易
方达财富快线货币市场
基金的基金经理、 易方达
保证金收益货币市场基
金的基金经理、 易方达货
币市场基金的基金经理
助理、 易方达易理财货币
市场基金的基金经理助
理、 易方达天天理财货币
2015-
03-17
- 8 年
硕士研究生， 曾 任招商证券
股份有限公司债券销售交
易部交易员， 易方达基金管
理有限公司固定收益交易
员、固定收益基金经理助
理、 易方达保证金收益货币
市场基金基金经理助理。 易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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市场基金的基金经理助
理
注：1.此处的“ 离任日期 ” 为公告确定的解聘日期，石大怿的 “ 任职日期 ” 为基金合同
生效之日，梁莹的 “ 任职日期 ” 为公告确定的聘任日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取 信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价 格优先 ” 作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内， 公平
交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 39 次 ，其中 38 次为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经理管理的
基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一季度， 债券市场收益率出现明显下行。 从经济基本面来回顾， 债券市场的易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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演绎在一季度有两个较为重要的时间节点。 年初， 财新制造业 PMI 指 数创出了四个月以
来的新高、CPI 同比小 幅上行，导致市场机构对未来经济预期的乐观情绪升温，风险偏
好快速抬升， 债券市场收益率出现明显上行。 但这一走势在 2 月初随着外围市场的动荡
戛然而止。同时，随着 “ 临时准备金动用安排（CRA ）” 和季初普惠金融定向降准落地，
大量的流动性被释放出来，而新的金融监管政策并未见出台，工业企业利润增速趋弱，
官方制造业 PMI 低于 预期且连续 2 个月回落， 市场开始修正预期， 债券收益率回落至年
初水平。2 月底开始，随着大宗商品价格的走弱，市场机构对未来经济的预期逐渐转为
悲观。尤其 3 月下旬爆发的 中美贸易战，更是带动了债券市场收益率的进一步下行。
货币政策在 2018 年一季度延续了稳健中性的基调，但从市场表现来看，一季度流
动性整体较为宽松， 同业存单收益率震荡下行。 尤其 “ 临时准备金动用安排 （CRA ） ” 和
季初普惠金融定向降准实施后， 资金面整体转松， 化解了市场机构对于春节期间流动性
不确定的担忧。 在较为宽松的货币环境下， 自三月中旬开始， 同业存单收益率见顶并快
速回落， 反映了银行端体系流动性相对充裕。 临近季末， 非银行金融机构融资难度较大，
货币市场的短期利率上行至年内最高点，这也为货币基金的投资提供了较好的机会。
操作方面， 报告期内基 金以同业存单、 同业存 款、 短期逆回购为主要 配置资产， 组
合 根 据 自 身 的 客 户 结 构 特 性 进 行 了 资 产 配 置 ， 在 一 季 度 保 持 了 适 当 的 剩 余 期 限 和 杠 杆
率。总体来看，组合在一季度保持了较为稳定的收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内 A 类基金份额净值收益率为 1.0386% ；B 类基金 份额净值收益率
为 1.0983% ； C 类基金份 额净值收益率为 1.0885% ； 同期业绩比较基准收益率为 0.3381% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 固定收益投资 1,172,158,303.89 43.31
其中：债券 1,172,158,303.89 43.31 易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 147,006,460.51 5.43
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 1,351,584,295.66 49.94
4 其他资产 35,750,383.41 1.32
5 合计 2,706,499,443.47 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 6.49
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 159,021,480.49 6.25
其中：买断式回购融资 - -
注： 上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易
日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 86
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
112
报告期内投资组合平均剩余期限最 53 易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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低值
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 16.44 6.25
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）—60 天 17.63 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）—90 天 51.67 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含）—120 天 11.68 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 7.51 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 104.92 6.25
5.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 129,698,640.97 5.10
其中：政策性金融债 129,698,640.97 5.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 29,996,517.50 1.18
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,012,463,145.42 39.78
8 其他 - -
9 合计 1,172,158,303.89 46.05
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期 末按 摊余成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名 的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本 （元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 111803054
18 农业银行
CD054
2,000,000 197,983,688.45 7.78
2 111806087
18 交通银行
CD087
2,000,000 191,086,093.16 7.51
3 111713075
17 浙商银行
CD075
1,800,000 177,305,012.75 6.97
4 111709453
17 浦发银行
CD453
1,000,000 99,339,149.82 3.90
5 111717290
17 光大银行
CD290
1,000,000 99,338,992.75 3.90
6 111708426
17 中信银行
CD426
1,000,000 98,992,786.12 3.89
7 111714277
17 江苏银行
CD277
1,000,000 98,945,814.79 3.89 易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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8 111712132
17 北京银行
CD132
500,000 49,471,607.58 1.94
9 187704
18 贴现国开 04 400,000 39,740,104.64 1.56
10 150207
15 国开 07 300,000 30,000,709.70 1.18
5.7 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.0921%
报告期内偏离度的最低值 0.0057%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0268%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25%情 况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5%情 况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5% 的情况。
5.8 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名 的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组 合报 告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金目前投资工具的估值方法如下：
（1 ）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确
定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益；
（2 ）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；
（3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。 易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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5.9.217 北京银行 CD132 （代码：111712132） 为易方达龙宝货币市场基金的前十大持仓
证券。 2017 年 8 月 8 日， 北京银监局针对北京银行未经核准提前授权部分人员实际履行
高管人员职责，责令北京银行改正，并对其给予 100 万元罚款的行政处罚。
17 中信银行 CD426 （代码： 111708426 ） 为易方达龙宝货币市场基金的前十大持仓证券。
2017 年 11 月 29 日， 中国保监会针对中信银行股份有限公司信用卡中心存在电话销售欺
骗投保人的违法行为，处以人民币 12 万元行政罚款。
17 浦发银行 CD453 （代码： 111709453 ） 为易方达龙宝货币市场基金的前十大持仓证券。
根据上海浦东发展银行股份有限公司董事会 2018 年 1 月 19 日发布的 《关于成都分行处
罚事项的公 告》 ， 银监 会四川监管 局对成 都分 行内控管理 严重失 效, 授信管理违 规，违规
办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处， 并执行罚款 46,175 万元人
民币。2018 年 3 月 19 日，上海银监局针对上海浦东 发展银行股份有限公司信用卡中心
2016 年至 2017 年部分信用卡现金分期资金被用于证券交易，2015 年至 2017 年部分信
用卡分期资金被用于非消费领域，严重违反审慎经营规则的违法违规事实，责令改正，
罚没合计人民币 1751651.7 元。
本基金投资 17 北京银 行 CD132 、17 中信银 行 CD426 、17 浦发银 行 CD453 的投资决策
程序符合公司投资制度的规定。
除 17 北京银行 CD132 、17 中信银行 CD426 、17 浦发银行 CD453 外，本基金投资的前
十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年 内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 14,182,274.57
4 应收申购款 21,568,108.84
5 其他应收款 -
6 待摊费用 - 易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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7 其他 -
8 合计 35,750,383.41
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 易方达龙宝货币A 易方达龙宝货币B 易方达龙宝货币C
报告期期初基金份额总额 2,122,039,083.15 227,522,010.09 560,916.21
报告期 基金总申购份额
4,676,559,207.71 100,795,871.02 1,688,203.94
报告期 基金总赎回份额
4,365,429,456.06 217,574,532.98 696,708.65
报告期期末基金份额总额
2,433,168,834.80 110,743,348.13 1,552,411.50
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会注册易方达龙宝货币市场基金募集的文件；
2. 《易方达龙宝货币市场基金基金合同》 ；
3. 《易方达龙宝货币市场基金托管协议》 ；
4. 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达龙宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
