易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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易 方 达标 普 全球 高 端消 费 品指 数 增强 型 证券 投 资基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 三日易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 易方达标普消费品指数增强（QDII ）
基金主代码 118002
交易代码 118002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 6 月 4 日
报告期末基金份额总额 37,639,297.82 份
投资目标
在严格控制跟踪误差的基础上， 追求超越业绩比较
基准的投资回报， 力争实现基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
本基金以指数化投资为主， 并辅以有限度的增强操
作。 本基金将以标普全球高端消费品指数的成份股
构成及权重为基础， 并基于量化模型和基本面研究
进行投资组合的构建。 在投资组合建立后， 基金管易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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理人将适时对投资组合进行调整， 力争将投资组合
对业绩比较基准的年化跟踪误差控制在 8% 以内，
从而分享高端消费品行业品牌优势， 高盈利所具有
的长期投资价值， 并力求获得超越业绩比较基准的
投资回报。
业绩比较基准
标普全球高端消费品指数 （净收益指数， 使用 估值
汇率折算）
风险收益特征
本基金为股票基金， 其预期风险与收益水平高于货
币市场基金、 债券 基金和混合型基金。 本基金在控
制跟踪误差的基础上， 力争获得超越业绩比较基准
的收益。 长期来看， 本 基金具有与业绩比较基准相
近的风险水平。
本基金主要投资于全球高端消费品企业， 需承担汇
率风险、国家风险和高端消费品企业特有的风险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称：无
中文名称：无
境外资产托管人
英文名称：Bank of China （Hong Kong ）Limited
中文名称：中国银行( 香港) 有限公司
下属分级基金的基金简称 易方达标普消费品指数
增强（QDII ）A
易方达标普消费品指数
增强（QDII ）C
下属分级基金的交易代码
118002 005676
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的
份额总额
37,614,869.79 份 24,428.03 份
注： 自2018年2 月9日起,本基金增设C 类份额类别,份额首次确认日为2018年2
月12日。 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
易方达标普消费品指
数增强（QDII ）A
易方达标普消费品指
数增强（QDII ）C
1. 本期已实现收益 2,431,377.41 179.23
2. 本期利润 -2,424,642.90 -1,585.86
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0532 -0.0926
4. 期末基金资产净值 66,202,457.65 42,955.88
5. 期末基金份额净值 1.760 1.758
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.自2018年2月9 日起,本基金增设C 类份额类别,份额首次确认日为2018年2月
12 日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
1、 易方 达标普 消费 品指 数增 强（QDII ）A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
-2.22% 0.91% -2.16% 0.88% -0.06% 0.03% 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2、 易方 达标普 消费 品指 数增 强（QDII ）C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
0.86% 0.92% 1.66% 0.91% -0.80% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计份额 净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基
准 收益 率变动 的比 较
易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
1．易方达标普消费品指数增强（QDII ）A ：
（2012 年 6 月 4 日至 2018 年 3 月 31 日）
2．易方达标普消费品指数增强（QDII ）C ：
（2018 年 2 月 12 日至 2018 年 3 月 31 日） 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自2018年2月9 日起， 本基金增设C 类份额类别， 份额首次确认日为2018年2
月12日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为76.00% ，同期业
绩比较基准收益率为106.30% 。C 类基金份额净值增长率为0.86% ， 同期业绩比较
基准收益率为1.66% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张胜
记
本基金的基金经理、 易方达原
油证券投资基金(QDII) 的基
金经理、 易方达香港恒生综合
小型股指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易 方达上
证中盘交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的基金
经理、 易方达上证中盘交易型
2014-09-1
3
- 13 年
硕士研究
生，曾任易
方达基金管
理有限公司
机构理财部
研究员、机
构理财部投
资经理助易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
7
开放式指数证券投资基金的
基金经理、 易方达恒生中国企
业交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金经理、
易方达恒生中国企业交易型
开放式指数证券投资基金的
基金经理、 易方达标普医疗保
健指数证券投资基金(LOF) 的
基金经理、 易方达标普信息科
技指数证券投资基金(LOF) 的
基金经理、 易方达标普生物科
技指数证券投资基金(LOF) 的
基金经理、 易方达标普 500 指
数证券投资基金(LOF) 的基金
经理、易方达 50 指数证券投
资基金的基金经理、 易方达资
产管理 （香港） 有限公司基金
经理、 指数与量化投资部副总
经理
理、基金经
理助理、研
究部行业研
究员、易方
达沪深 300
交易型开放
式指数发起
式证券投资
基金联接基
金基金经
理、指数与
量化投资部
总经理助
理。
FAN
BING
( 范
冰)
本基金的基金经理、 易方达中
证海外中国互联网 50 交易型
开放式指数证券投资基金的
基金经理、 易方达原油证券投
资基金(QDII) 的基金经 理、 易
方达纳斯达克 100 指数证券
投资基金(LOF) 的基金 经理、
易方达黄金交易型开放式证
券投资基金联接基金的基金
经理、 易方达黄金交易型开放
式证券投资基金的基金经理、
易方达标普医疗保健指数证
券投资基金(LOF)的基 金经
理、 易方达标普信息科技指数
证券投资基金(LOF)的 基金经
理、 易方达标普生物科技指数
证券投资基金(LOF)的 基金经
理、 易方达标普 500 指数证券
投资基金(LOF)的基金 经理
2017-03-2
5
- 13 年
硕士研究
生，曾任皇
家加拿大银
行托管部核
算专员，美
国道富集团
Middle
Office 中台
交易支持专
员，巴克莱
资产管理公
司悉尼金融
数据部高级
金融数据分
析员、 主管，
新加坡金融
数据部主
管，贝莱德
集团金融数
据运营部部
门经理、风
险控制与咨
询部客户经
理、亚太股
票指数基金易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
8
部基金经
理。
注：1.此处的“ 任职日期 ” 和“ 离任日期” 分别为 公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 境 外投 资顾问 为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应的投资权限
管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 通过投资交易系统中的公平
交易模块， 同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式， 以尽可能确保公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。
4.5 报 告期 内基金 的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2018 年一季度，美股先扬后抑，全季度微跌。FaceBook 的信息泄露、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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Cohn 和 Tillerson 的突然离职以及特朗普的贸易战等风险事件引起了市场的不安，
股市波动率上升。 美联储 3 月如期加息 25bps ， 2018 年全年仍维持 3 次加息的判
断。 国际方面， 美国在 对朝鲜实施了 “ 史上最严厉 ” 制裁后， 又决定展开元首层面
的对话。 特朗普签署备 忘录计划对中国 500~600 亿进口商品征收 25% 的关税， 中
国随后 也公布 对美 国贸 易反制 的对应 措施 ，引 发了市 场对贸 易摩 擦升 级的担 忧。
受此影 响，全 球股 市出 现恐慌 性抛售 。美 国经 济基本 面继续 向好 ，就 业充分 ，2
月非农数据亮眼， 核心通胀预计将会上升。 目前美股的估值水平已经不便宜， 没
有太多继续攀升的空间， 但是企业盈利良好， 美股体现出了盈利单引擎驱动的态
势。 欧洲方面， 经济复苏势头稳健， 个人消费稳步回暖， 但是欧央行议息会议按
兵不动，维持利率不变。英国与欧盟在有关脱欧过渡 期 的 谈 判 中 依 然 存 在 分 歧 。
本基金是跟踪标普全球高端消费品指数的增强型指数基金， 股票仓位根据合
同要求保持在 90% 以上。 在行业配置上， 基本与指数权重分布一致， 科技行业有
所超配。 在国别配置上， 与指数权重分布基本一致， 低配韩国市场， 同 时超配香
港市场。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.760 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
-2.22% ，同期业绩比较 基准收益率为-2.16% ， 年化跟踪误差 4.626% 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 66,153,818.10 89.78
其中：普通股 63,127,255.95 85.67
存托凭证 2,402,934.16 3.26
优先股 623,627.99 0.85
房地产信托 - - 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,147,105.43 9.70
8 其他各项资产 384,056.48 0.52
9 合计 73,684,980.01 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 24,867,081.05 37.54
法国 11,090,300.89 16.74
德国 8,333,259.38 12.58
香港 7,306,052.08 11.03
英国 6,375,246.26 9.62
瑞士 3,803,267.44 5.74
日本 2,025,887.60 3.06
意大利 1,549,821.98 2.34
澳大利亚 645,989.84 0.98
新加坡 156,911.58 0.24
合计 66,153,818.10 99.86
注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。
2.ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.3 报 告期 末按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必需消费品 47,565,935.93 71.80
必需消费品 12,522,392.61 18.90
保健 - -
金融 - -
信息技术 6,065,489.56 9.16
电信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 66,153,818.10 99.86
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭证
投 资明 细
序
号
公司名称 （英
文）
公司
名称
（中
文）
证券
代码
所在
证
券市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
LVMH Moet
Hennessy
Louis Vuitton
SA
-
MC
FP
巴黎
纽约
泛欧
证券
交易
所
法国 2,770 5,362,713.24 8.10
2 Diageo PLC -
DGE
LN
伦敦
证券
交易
所
英国 25,200 5,360,460.64 8.09
3 Daimler AG -
DAI
GR
德国
证券
交易
所
德国 10,010 5,342,097.42 8.06 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
12
Xetra
交易
平台
4 NIKE Inc -
NKE
US
纽约
证券
交易
所
美国 12,680 5,297,467.70 8.00
5
Tencent
Holdings Ltd
腾讯
控股
有限
公司
700
HK
香港
证券
交易
所
香港 11,800 3,872,665.60 5.85
6
Cie
Financiere
Richemont
SA
-
CFR
SW
瑞士
证券
交易
所
瑞士 5,151 2,905,829.92 4.39
7
Pernod-Ricard
SA
- RI FP
巴黎
纽约
泛欧
证券
交易
所
法国 2,152 2,252,148.59 3.40
8
Alibaba
Group
Holding Ltd
阿里
巴巴
集团
控股
有限
公司
BABA
US
纽约
证券
交易
所
美国 1,900 2,192,823.96 3.31
9 Kering -
KER
FP
巴黎
纽约
泛欧
证券
交易
所
法国 725 2,181,131.06 3.29
10
Bayerische
Motoren
Werke AG
-
BMW
GR
德国
证券
交易
所
Xetra
交易
平台
德国 3,113 2,123,337.05 3.21
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报 告期 末按债 券信用 等级 分类的 债券 投资组 合 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
13
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投资
明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调 查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其 他资 产构成
序号 名称 金额( 人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 141,604.78
4 应收利息 643.77
5 应收申购款 241,807.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
14
8 其他 -
9 合计 384,056.48
5.10.4报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目
易方达标普消费品
指数增强（QDII ）A
易方达标普消费品
指数增强（QDII ）C
本报告期期初基金份额总额 49,429,017.90 -
报告期基金总申购份额 19,517,530.09 41,284.82
减：报告期基金总赎回份额 31,331,678.20 16,856.79
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 37,614,869.79 24,428.03
注：易方达标普消费品指数增强（QDII ）A 类 份额变动含人民币A 类及美元现汇
A 类份额； 易方达标普 消费品指数增强 （QDII ） C 类份额变动含人民币C 类份额。
自2018年02月09日起增设C 类份额类别， 本报 告期的相关数据按实际存续期计算。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§ 8 备 查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国证监会核准易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金募易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
15
集的文件；
2.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存 放地 点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
