易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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易 方 达中 证 海外 中 国互 联网 50 交易 型 开放 式指 数 证券 投
资基金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 三日易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 易方达中证海外中国互联网 50（QDII-ETF ）
基金主代码 513050
交易代码 513050
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2017 年 1 月 4 日
报告期末基金份额总额 879,432,720.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略
作为追踪中证海外中国互联网 50 指数的被动式海
外指数基金， 本基金主要采取组合复制策略和适当
的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪。
业绩比较基准 中证海外中国互联网 50 指数
风险收益特征 本基金属股票指数基金， 预期风险与收益水平高于易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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混合基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金主要
采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的
指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称：无
中文名称：无
境外资产托管人
英文名称：The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文名称：香港上海汇丰银行有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 18,945,069.81
2. 本期利润 -56,943,202.40
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0671
4. 期末基金资产净值 1,263,064,329.40
5. 期末基金份额净值 1.4362
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-4.13% 1.87% -3.69% 1.78% -0.44% 0.09%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来 基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较
基 准收 益率变 动的 比较
易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2017 年 1 月 4 日至 2018 年 3 月 31 日）
注：1.按基金合同和招募说明书的约定， 本基金的建仓期为六个月， 建仓期
结束时 各项资 产配 置比 例符合 基金合 同（ 第十 二部分 （三） 投资 范围 ， （五 ）投
资策略和（八）投资限制）的有关约定。
2.自基 金合 同生 效至 报 告期末 ，基 金份 额净 值 增长率 为 43.62 ％， 同 期业 绩
比较基准收益率为 53.45 ％。 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
余海
燕
本基金的基金经理、 易方达中
证全指证券公司交易型开放
式指数证券投资基金的基金
经理、 易方达中证军工交易型
开放式指数证券投资基金的
基金经理、 易方达中证 500 交
易型开放式指数证券投资基
金的基金经理、 易方达证券公
司指数分级证券投资基金的
基金经理、易方达上证 50 指
数分级证券投资基金的基金
经理、 易方达军工指数分级证
券投资基金的基金经理、 易方
达沪深 300 医药卫生交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、 易方达沪
深 300 医药卫生交易型开放
式指数证券投资基金的基金
经理、 易方达沪深 300 交易型
开放式指数发起式证券投资
基金联接基金的基金经理、 易
方达沪深 300 交易型开放式
指数发起式证券投资基金的
基金经理、 易方达沪深 300 非
银行金融交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的基
金经理、 易方达沪深 300 非银
行金融交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、 易方
达国企改革指数分级证券投
资基金的基金经理
2017-01-0
4
- 13 年
硕士研究
生，曾任汇
丰银行
Consumer
Credit Risk
信用风险分
析师，华宝
兴业基金管
理有限公司
分析师、基
金经理助
理、基金经
理，易方达
基金管理有
限公司投资
发展部产品
经理。
FAN
BING
( 范
冰)
本基金的基金经理、 易方达原
油证券投资基金(QDII) 的基
金经理、 易方达纳斯达克 100
指数证券投资基金(LOF)的基
2017-03-2
5
- 13 年
硕士研究
生，曾任皇
家加拿大银
行托管部核易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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金经理、 易方达黄金交易型开
放式证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达黄金交易
型开放式证券投资基金的基
金经理、 易方达标普医疗保健
指数证券投资基金(LOF)的基
金经理、 易方达标普信息科技
指数证券投资基金(LOF)的基
金经理、 易方达标普生物科技
指数证券投资基金(LOF)的基
金经理、 易方达标普全球高端
消费品指数增强型证券投资
基金的基金经理、 易方达标普
500 指数证券投资基金(LOF)
的基金经理
算专员，美
国道富集团
Middle
Office 中台
交易支持专
员，巴克莱
资产管理公
司悉尼金融
数据部高级
金融数据分
析员、 主管，
新加坡金融
数据部主
管，贝莱德
集团金融数
据运营部部
门经理、风
险控制与咨
询部客户经
理、亚太股
票指数基金
部基金经
理。
注：1.此 处的 “ 离任 日期 ” 为公 告确定 的解聘 日 期，余海 燕的 “ 任职 日 期 ” 为基
金合同生效之日，FAN BING( 范冰) 的“ 任职日 期 ” 为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公 平交 易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合， 切实防范 利益输送。 本基金管理人制定了相应的投资权限
管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 通过投资交易系统中的公平
交易模块， 同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式， 以尽可能确保公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018 年一季度，美股先扬后抑，3 月以来科技股领跌。FaceBook 的信
息泄 露、Cohn 和 Tillerson 的突然离职以及特朗普的贸易战等风险事件引起了市
场的不安，股市波动率上升。美联储 3 月如期加息 25bps ，2018 年全年仍维持 3
次加息的判断。 国际方面， 美国在对朝鲜实施了 “ 史上最严厉” 制裁后 ， 又决定 展
开元首层面的对话。 特朗普签署备忘录计划对中国 500~600 亿进口商品征收 25%
的关税， 中国随后也公布对美国贸易反制的对应措施， 引发了市场对贸易摩擦升
级的担忧。 受此影响， 全球股市出现恐慌性抛售。 美国经济基本面继续向好， 就
业充分，2 月非农数据亮眼， 核心通胀预计将会上升。 目前美股的估值水平 已经
不便宜， 没有太多继续攀升的空间， 但是科技类企业的盈利仍然维持良好的势头，
体现出了盈利单引擎驱动的态势。 受全球科技板块走弱影响， 中概股在一季度也
出现明显回调； 但长期看， 中概互联企业护城河深厚， 盈利扎实， 是中国新经济
的中坚力量，目前包括 CDR 和独角兽企业 快速上市在内的政策导向也是对新经
济发展的一大助力。
作为追踪中证海外中国互联网 50 指数的被动 式海外指数基金，我们在操作
中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，力求追踪误差最小化。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.4362 元，本报告期份额净值增长率为
-4.13% ，同期业绩比较 基准收益率为-3.69% ， 年化跟踪误差 6.915% 。 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 1,255,009,194.87 92.74
其中：普通股 304,800,317.38 22.52
存托凭证 950,208,877.49 70.22
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 97,853,132.28 7.23
8 其他资产 416,823.22 0.03
9 合计 1,353,279,150.37 100.00
注：1.上表中的普通股投资项含可退替代款估值增值，而 5.2 和 5.3 的合计
项不含可退替代款估值增值。
2. 本 基 金 本 报 告 期 末 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 的 港 股 市 值 为 38,489,582.16易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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元，占净值比例 3.05% 。
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 975,824,784.91 77.26
香港 279,202,589.51 22.11
合计 1,255,027,374.42 99.36
注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。
2.ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 - -
工业 6,305,141.76 0.50
非必需消费品 221,795,423.54 17.56
必需消费品 - -
保健 - -
金融 15,919,412.14 1.26
信息技术 1,011,007,396.98 80.04
电信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 1,255,027,374.42 99.36
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名称
（英文）
公司
名称
（中
文）
证券代
码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Alibaba
Group
Holding Ltd
阿里
巴巴
集团
BABA
US
纽
约
证
美国 228,277 263,458,565.92 20.86 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
10
控股
有限
公司
券
交
易
所
2
Tencent
Holdings
Ltd
腾讯
控股
有限
公司
700
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 752,478 246,957,259.78 19.55
3 Baidu Inc
百度
股份
有限
公司
BIDU
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 168,573 236,582,266.27 18.73
4 JD.com Inc
京东
集团
JD US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 479,024 121,961,986.48 9.66
5 NetEase Inc
网易
公司
NTES
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 65,017 114,632,796.38 9.08
6
Ctrip.com
International
Ltd
携程
旅行
网
CTRP
US
纳
斯
达
克
证
券
美国 213,162 62,488,700.78 4.95 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
11
交
易
所
7 58.com Inc
58 同
城网
WUBA
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 55,983 28,112,852.45 2.23
8
Vipshop
Holdings
Ltd
唯品
会控
股有
限公
司
VIPS
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 231,954 24,241,100.13 1.92
9 SINA Corp
新浪
公司
SINA
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 34,536 22,643,880.22 1.79
10 Weibo Corp
新浪
微博
WB
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 21,039 15,814,584.45 1.25
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 资产支 持证 券投易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
12
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.12018 年 2 月 28 日，北京市新闻出版广电局、市文化市场行政执法总队联
合约谈新浪微博等 6 家网站， 依法查处网站未持有 《信息网络视听节目许可证》 ，
擅 自从 事互联 网视 听节 目服务 ，涉嫌 传播 违反 《互联 网视听 节目 服务 管理规 定》
（原广电总局、信息产业部 56 号令）第十六 条规定的节目，责令限期整改；同
时，市文化市场行政执法总队已对此固定证据，立案调查。
本基金为指数型基金， 上述股票系标的指数成份股， 上述股票的投资决策程序符
合公司投资制度的规定。 除新浪微博外， 本基 金投资的前十名证券的发行主体本
期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚
的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 人民币元)
1 存出保证金 391,107.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 16,795.01
4 应收利息 8,920.64
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
13
9 合计 416,823.22
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 823,432,720.00
报告期基金总申购份额 208,000,000.00
减：报告期基金总赎回份额 152,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 879,432,720.00
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查文件目录
1. 中国证监会准予易方达中证海外中国互联网 50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金注册的文件；
2. 《易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合
同》 ；
3. 《易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协
议》 ；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
