易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 1 页共 13 页
易 方 达中 证 全指 证 券公 司 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 三日易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 2 页共 13 页
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达中证全指证券公司 ETF
基金主代码 512570
交易代码 512570
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2017 年 7 月 27 日
报告期末基金份额总额 35,806,068.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时， 基金管理人将采取其他指数投资技易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 3 页共 13 页
术适当调整基金投资组合， 以达到紧密跟踪标的指
数的目的。
业绩比较基准 中证全指证券公司指数
风险收益特征 本基金为股票型基金， 预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基
金为指数型基金， 主要采用完全复 制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -458,780.46
2. 本期利润 -1,349,086.75
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0367
4. 期末基金资产净值 30,137,055.04
5. 期末基金份额净值 0.8417
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④ 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 4 页共 13 页
长率 ① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个
月
-7.06% 1.82% -6.81% 1.87% -0.25% -0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2017 年 7 月 27 日至 2018 年 3 月 31 日）
注： 1.本基金合同于 2017 年 7 月 27 日生效,截至报告期末本基金合同生效未
满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定， 本基金的建仓期为三个月， 建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同 （第十四部分二、 投资范围， 三、 投资策略和
四、投资限制）的有关约定。
3. 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末, 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-15.83%, 同 期 业 绩 比
较基准收益率为-17.06% 。 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 5 页共 13 页
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
余
海
燕
本基金的基金经理、 易方
达中证军工交易型开放
式指数证券投资基金的
基金经理、 易方达中证海
外中国互联网 50 交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、 易方达中
证 500 交易型开放式指 数
证券投资基金的基金经
理、 易方达证券公司指数
分级证券投资基金的基
金经理、易方达上证 50
指数分级证券投资基金
的基金经理、 易方达军工
指数分级证券投资基金
的基金经理、 易方达沪深
300 医药卫生交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、 易方
达沪深 300 医药卫生交 易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、 易方达
沪深 300 交易型开放式 指
数发起式证券投资 基金
联接基金的基金经理、 易
方达沪深 300 交易型开 放
式指数发起式证券投资
基金的基金经理、 易方达
沪深 300 非银行金融交 易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、 易方达沪深 300 非银
行金融交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、 易方达国企改革指
2017-
07-27
- 13 年
硕士研究生， 曾任汇丰银行
Consumer Credit Risk 信用
风险分析师， 华宝兴业基金
管理有限公司分析师、 基金
经理助理、 基金经理， 易方
达基金管理有限公司投资
发展部产品经理。 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 6 页共 13 页
数分级证券投资基金的
基金经理
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效之 日 ， “ 离 任日期 ” 为 公告确 定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 39 次， 其中
38 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易， 1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一 季度 中国 经 济增长 仍然 保持 了稳 健 回升的 态势 ，在 全球 经 济的 回易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 7 页共 13 页
暖拉动下中国出口保持稳定增长， 全球大工业周期回暖和中国政策变化促使周期
性行业资本开支复苏， 以及消费增长有韧性等因素支持下， 中国经济内生增长动
能表现出了较强的韧性。宏观数据显示 2018 年 3 月份，中国制造业 采购经理指
数（ PMI）为 51.5% ， 处 于 2013 年以来的次高水平， 表明开工旺季复工状况良好；
中国非制造业商务活动指数为 54.6% ， 依然处于较高的扩张区间。 2018 年 1-2 月
份， 全国规模以上工业企业利润同比增长 16.1% ， 增速比 2017 年 12 月份加快 5.3
个百分点，保持了快速增长势头。在金融强监管的背景下社会融资总需求下滑，
今年以来市场流动性有所改善。 一季度海外市场动荡加剧，2 月初美国非农数据
好于预期， 市场加息预期增大， 美国国债收益率快速飙升导致美股一度出现闪崩，
叠加 3 月下旬美联储加息、 中美贸易摩擦升级的冲击， 引发了全球资本市场大幅
波动，直接相关的美股、A 股及香港市场跌幅明显，并带动全球主要股市普跌，
避险资产如黄金、 美债短期明显上涨。 本季度人民币对美元即期汇率继续保持升
值态势， 季末在岸和离岸美元对人民币即期汇率均回落至 6.3 以下。 资本市场方
面，A 股市场波动剧烈 ， 最终一季度上证综指以下跌 4.18% 收官； 市 场风格切换
明显，大小盘结构分化显著，前期领涨的大盘蓝筹股指数本期表现落后，上证
50 指数、沪深 300 指数分别下跌 4.83% 、3.28% ，而创业板指一改前期的颓势，
大幅上涨 8.43% ； 行业方面， 计算机、 休闲服务、 医药生物等板块涨幅居前， 采
掘、 保险、 汽车、 农林 牧渔、 食品饮料等板块跌幅较大。 报告期内中证证券公司
指数下跌 6.81% 。
报告期内本基金为正常运作期， 在操作中， 我们严格遵守基金合同， 坚持既
定的指数化投资策略， 在指数权重调整和基金申赎变动时， 应用指数复制和数量
化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.8417 元，本报告期份额净值增长率为
-7.06% ， 同期业绩比较 基准收益率为-6.81% ，日跟踪偏离度的均值为 0.04%，年
化跟踪误差为 0.854% ，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期， 本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情
形。 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 8 页共 13 页
本报告期， 本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情
形。鉴于基金资产净值的下滑主要 受市场环境影响，本基金将继续运作。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 29,290,265.00 96.53
其中：股票 29,290,265.00 96.53
2 固定收益投资 113,500.00 0.37
其中：债券 113,500.00 0.37
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 934,127.99 3.08
7 其他资产 5,357.12 0.02
8 合计 30,343,250.11 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 9 页共 13 页
C 制造业
- -
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
29,290,265.00 97.19
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
29,290,265.00 97.19
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600030 中信证券 262,800 4,882,824.00 16.20
2 600837 海通证券 270,200 3,104,598.00 10.30
3 601211 国泰君安 125,500 2,141,030.00 7.10
4 601688 华泰证券 109,100 1,880,884.00 6.24
5 000776 广发证券 98,800 1,628,224.00 5.40
6 600999 招商证券 76,400 1,326,304.00 4.40
7 600958 东方证券 99,700 1,237,277.00 4.11
8 601377 兴业证券 155,000 1,019,900.00 3.38
9 000783 长江证券 129,200 935,408.00 3.10
10 002736 国信证券 82,200 893,514.00 2.96
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 10 页共 13 页
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 113,500.00 0.38
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 113,500.00 0.38
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 127005 长证转债 1,135 113,500.00 0.38
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 11 页共 13 页
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 根据中信证券 股份有限公司董事会 2017 年 5 月 24 日发布 的《关于收到
中国证 监会行 政处 罚事 先告知 书的公 告》 ，因 公司涉 嫌未按 规定 向客 户提供 融资
融券服务，被中国证监会予以行政处罚。
根据海通证券股份有限公司董事会 2017 年5 月24 日发布的 《关于收到中国证监
会行政 处罚事 先告 知书 的公告 》 ，因 公司 涉嫌 为资管 计划开 立信 用账 户出具 不实
说明，被中国证监会予以行政处罚。
根据国信证券股份有限公司董事会 2017 年 5 月 25 日发布的《关于 收到中国证
监会行政处罚事先告知书的公告》 ， 因公司涉嫌未按照规定与客户签订业务合同，
被中国证监会予以行政处罚。
根据国信证券股份有限公司董事会 2018 年 1 月 31 日发布的《公告》 ，因公司保
荐业务及财务顾问业务涉嫌违反证券法律法规，被中国证监会立案调查。
本基金为指数型基金， 上述股票系标的指数成份股， 上述股票的投资决策程序符
合公司投资制度的规定。 除中信证券、 海通证券、 国信证券外， 本基金投资的前
十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,137.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 220.12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 12 页共 13 页
9 合计 5,357.12
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 43,806,068.00
报告期基金总申购份额 2,000,000.00
减：报告期基金总赎回份额 10,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 35,806,068.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会注册易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基
金募集的文件；
2.《易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 13 页共 13 页
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
