易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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易 方 达上 证 中盘 交 易型 开 放式 指 数证 券 投资 基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 三日易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4
月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达上证中盘 ETF
基金主代码 510130
交易代码 510130
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2010 年 3 月 29 日
报告期末基金份额总额 63,085,089.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金采取完全复制法进行投资， 即按照上证中盘
指数的成份股组成及权重构建股票投资组合。 但是
当指数编制方法变更、 成份股发生变更、 成份股权
重由于自由流通量发生变化、成份股派发现金股
息、 配股及增发、 股票 长期停牌、 市场流动性不足易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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等情况发生， 基金管理人无法按照指数构成及权重
进行同步调整时， 基金管理人将对投资组合进行优
化，尽量降低跟踪误差。
业绩比较基准 上证中盘指数
风险收益特征 本基金属股票型基金， 预期风险与收益水平高于混
合基金、 债券基金与货币市场 基金。 本基金为指数
型基金， 采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具
有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -1,986,694.46
2. 本期利润 -6,856,583.54
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1081
4. 期末基金资产净值 246,641,326.83
5. 期末基金份额净值 3.9097
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3. 本基金已于 2010 年 5 月 28 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算 ， 折 算 比 例 为
0.34394741 。 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-2.81% 1.11% -2.47% 1.15% -0.34% -0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010 年 3 月 29 日至 2018 年 3 月 31 日）
注：自基金合同生 效至 报告期末，基金份 额净 值增长率为 34.47% ， 同期业
绩比较基准收益率为 14.03% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张
胜
记
本基金的基金经理、 易方
达原油证券投资基金
(QDII) 的基金经理、易 方
达香港恒生综合小型股
指数证券投资基金(LOF)
的基金经理、 易方达上证
中盘交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达恒生
中国企业交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金的基金经理、 易方达
恒生中国企业交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、 易方达标普
医疗保健指数证券投资
基金(LOF) 的基金经理 、
易方达标普信息科技指
数证券投资基金(LOF) 的
基金经理、 易方达标普生
物科技指数证券投资基
金(LOF) 的基金经理、 易
方达标普全球高端消费
品指数增强型证券投资
基金的基金经理、 易方达
标普 500 指数证券投资 基
金(LOF) 的基金经理、 易
方达 50 指数证券投资基
金的基金经理、 易方达资
产管理 （香港） 有限公 司
基金经理、 指数与量化投
资部副总经理
2010-
03-29
- 13 年
硕士研究生， 曾任易方达基
金管理有限公司机构理财
部研究员、 机构理财部投资
经理助理、基金经理助理、
研究部行业研究员、 易方达
沪深 300 交易型开放式指
数发起式证券投资基金联
接基金基金经理、 指数与量
化投资部总经理助理。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效之 日 ， “ 离 任日期 ” 为 公告确 定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 39 次， 其中
38 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易， 1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年第一季度，国内经济保持平稳运行，十九大后首个 “ 全国两会 ” 召开，
宪法修正、 中央政府机构精简等一系列重要改革宣告中国全面进入 “ 新时代 ”。防
范化解重大风险、 重点防控金融风险成为今年政府三大工作任务之一， 股市先涨
后跌，反映出整体流动性环境仍然偏紧的格局。1-2 月全国规模以上工业增加值
同比增长 7.2% ， 保持较快增速。 全国固定资产投资同比增长 7.9% ， 房地产开发
投资同比增长 9.9% ， 维 持高位。 消费平稳， 社 会消费品零售总额同比增长 9.7% ，
房地产销售增速回落 ， 前两个月全国住宅累 计 销售面积同比增长 2.3% 。通胀稳易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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定，2 月份居民消费价格指数（CPI ）同比上涨 2.2% ，工业生产者出厂价格指数
（PPI ）同比增长 4.0% 。报告期内，美联储年内首次加 息 0.25% ，美国联邦基金
利率达到 1.50% ～1.75% 的区间，美国股市高位大幅震荡下跌。我国货币政策继
续稳中偏紧， 2 月末广义货币供应量 M2 同比增长 8.8% ， 广义社会融资总量同比
增长 12.8% ，略有回落。报告期内，A 股整体先涨后跌，上证指数下跌 4.18% ，
创业板指数反弹 8.43% ， 上证中盘指数下跌 2.47% 。 从行业表现来看 ， 煤炭、 保
险证券、汽车等板块跌幅较大；计算机、生物医药等行业表现强势。
上证中盘 ETF 基金属于完全跟踪指数的证券投资基金。报告期内，本基金
跟随指数的成分股变化进行日常调整操作，控制基金组合 与指数权重基本一致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 3.9097 元，本报告期份额净值增长率为
-2.81% ， 同期业绩比较 基准收益率为-2.47% ，年化跟踪误差 0.67% ， 在合同规定
的目标控制范围之内。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 239,868,285.70 97.04
其中：股票 239,868,285.70 97.04
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- - 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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6 银行存款和结算备付金合计 7,308,818.07 2.96
7 其他资产 8,366.82 0.00
8 合计 247,185,470.59 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,383,970.88 0.56
B 采矿业
11,771,067.54
4.77
C 制造业
99,047,206.98 40.16
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
18,551,288.20 7.52
E 建筑业
8,238,725.07 3.34
F 批发和零售业
12,631,440.41 5.12
G 交通运输、仓储和邮政业
17,807,028.83 7.22
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
9,962,174.77 4.04
J 金融业
37,910,249.31 15.37
K 房地产业
14,487,354.18 5.87
L 租赁和商务服务业
5,621,286.50 2.28
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
1,570,854.00 0.64
S 综合
885,639.03 0.36
合计
239,868,285.70 97.25
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600276 恒瑞医药 143,382 12,475,667.82 5.06
2 600900 长江电力 559,826 8,968,412.52 3.64
3 600585 海螺水泥 169,676 5,458,476.92 2.21
4 600015 华夏银行 543,880 4,845,970.80 1.96
5 600703 三安光电 207,631 4,844,031.23 1.96
6 600690 青岛海尔 258,602 4,556,567.24 1.85
7 601939 建设银行 569,658 4,414,849.50 1.79
8 601888 中国国旅 82,900 4,386,239.00 1.78
9 601012 隆基股份 118,531 4,062,057.37 1.65
10 600009 上海机场 81,740 3,992,181.60 1.62
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,790.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,576.54
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,366.82
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 64,285,089.00
报告期基金总申购份额 800,000.00
减：报告期基金总赎回份额 2,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 63,085,089.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
中国工商银行
股份有限公司
－易方达上证
中盘交易型开
放式指数证券
投资基金联接
基金
1
2018 年 01 月 01
日~2018 年 03 月
31 日
50,410,0
35.00
100,00
0.00
1,400,00
0.00
49,110,
035.00
77.85
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注： 申购份额包括申购或者买入基金份额， 赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会核准易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金募集的
文件；
2.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ； 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
