招 商 行 业 精选 股 票 型 证券 投 资 基金2018
年第1 季 度报 告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月23 日 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2018 年4 月 20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§ 2 基金产品概况
基金简 称 招商行 业精 选股 票
基金主 代码 000746
交易代 码 000746
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 3 日
报告期 末基 金份
额总额
281,772,014.67 份
投资目 标
本基金 采用 “ 自上 而下 ” 的行业 配置 与 “自 下而 上 ” 的 个股 精选 相结 合的 方
法， 通过 对宏 观经 济、 各 行业景 气程 度及 变动 趋势 ， 以 及上 市公 司基 本面 的
深入分 析 ， 精 选景 气行 业 中发展 速度 快 、 可 持续 性 强以及 收益 质量 高的 优质
上市公 司， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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投资策 略
资产配 置策 略 ： 本 基金 认 为， 宏观 经济 因素 是各 大 类资产 市场 表现 的首 要决
定力量 ， 因此 ， 本基 金在 资 产配置 的过 程中 ， 将首 先 考察 GDP 增长 率、 CPI 、
PPI 等 各项 宏观 经济 指标 ， 以及货 币政 策、 财政 政策 等政策 导向 ，从 而判 断
宏观经 济整 体形 势及 变动 趋势 ； 其 次， 本基 金还 将 考察市 场因 素 ， 包 括股 票
市场 PE 、PB 、市 场成 交量 、市场 情绪 等在 内的 各项 指标， 以及 债券 市场 收
益率曲 线的 位置 和形 状， 从而判 断股 票、 债券 市场 的整体 风险 状况 。
股票投 资策 略： 本基 金通 过自上 而下 的行 业配 置和 自下而 上的 个股 精选 相结
合的方 法 ， 首 先以 宏观 经 济周期 分析 为基 础 ， 精 选 特定经 济周 期阶 段下 的景
气行业 ；其 次考 察个 股的 行业发 展获 益程 度， 精选 行业内 的优 质个 股。
债券投 资策 略 ： 根 据国 内 外宏观 经济 形势 、 财政 、 货币政 策 、 市 场资 金与 债
券供求 状况 、 央行 公开 市场 操作等 方面 情况 ， 采用 定性 与定量 相结 合的 方式 ，
在确保 流动 性充 裕和 业绩 考核期 内可 实现 绝对 收益 的约束 下设 定债 券投 资
的组合 久期 ， 并根 据通 胀 预期确 定浮 息债 与固 定收 益债比 例 ； 在 满足 组合 久
期设置 的基 础上 ， 投资 团 队分析 债券 收益 率曲 线变 动、 各期 限段 品种 收益 率
及收益 率基 差波 动等 因素 ， 预测收 益率 曲线 的变 动趋 势， 并结 合流 动性 偏好、
信用分 析等 多种 市场 因素 进行分 析 ， 综 合评 判个 券 的投资 价值 。 在个 券选 择
的基础 上 ， 投 资团 队构 建 模拟组 合 ， 并 比较 不同 模 拟组合 之间 的收 益和 风险
匹配情 况， 确定 风险 、收 益最佳 匹配 的组 合。
权证投 资策 略： 本基 金对 权证资 产的 投资 主要 是通 过分析 影响 权证 内在 价值
最重要 的两 种因 素—— 标 的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建
避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利策 略。
股指期 货投 资策 略： 本基 金采取 套期 保值 的方 式参 与股指 期货 的投 资交 易，
以管理 市场 风险 和调 节股 票仓位 为主 要目 的。
中小企 业私 募债 券投 资策 略： 中小 企业 私募 债具 有 票面利 率较 高 、 信 用风 险
较大 、 二 级市 场流 动性 较差 等特点 。 因此 本基 金审 慎投 资中小 企业 私募 债券 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 ×80% ＋中 证全债 指数 ×20%
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期 收益 的
品种， 其预 期风 险收 益水 平高于 混合 型基 金、 债券 型基金 及货 币市 场基 金 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§ 3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2018 年 1 月 1 日－2018 年 3 月 31 日）
1.本期 已实 现收 益 13,808,664.59
2.本期 利润 -44,603,082.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1542
4.期末 基金 资产 净值 432,388,417.68
5.期末 基金 份额 净值 1.535 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -9.23% 1.49% -2.15% 0.94% -7.08% 0.55%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
§ 4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
贾成东
本基金
基金经
理
2016 年 12
月 31 日
- 9
男，理 学硕 士。2008 年 加 入国泰 基金 管理 有
限公司 ， 先后 任宏 观策 略 研究员 、 基金 经理 ；
2015 年加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 招
商安盈 保本 混合 型证 券投 资基金 、招 商安 达
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理， 现
任投资 管理 四部 总监 兼招 商行业 精选 股票 型
证券投 资基 金、 招商 优质 成长混 合型 证券 投
资基金(LOF) 基金经理。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易 制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维
护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
国内经 济方 面， 结合 宏观 数据及 高频 中观 数据 来看 ， 我们 认为 一季 度实 体经 济稳中 略有
走弱； 海外经 济方 面， 从 PMI 数 据来 看， 近 期美、 欧 、 日经济 有阶 段性 走弱 的 迹象， 但 我们
仍然判 断主 要发 达国 家的 经济增 长仍 然处 在较 为稳 健的上 升通 道中 。
另一方 面， 近期 中美 贸易 摩擦愈 演愈 烈， 或给 全球 经济带 来一 定不 确定 性； 据测算 ， 目
前美国 针对 中国 的措 施或 将下拉 中国 实 际 GDP 增速 0.1%左 右。 整个 一季 度至 今，中 美贸 易
摩擦不 断升 级， 从 1 月 23 日美国 对华 进口 光伏 产品 和大型 洗衣 机征 收临 时关 税，到 现在 中
美双方 均列 出一 定的 加征 关税清 单 ； 但 目前来 看 ， 贸易摩 擦的 靴子 尚未 落地 ， 美 方的 清单 还
将征求 公众 意见 ，美 国贸 易代表 处还 将在5 月 15 日 举行听 证会 ；美 国对 华加 征关税 产品 的
清单公 示天 数为60 天 ，即 在 6 月 之前 不会 对中 国的 相关产 品征 收关 税； 中国 也表示 对中 方
清单中 商品 加征 关税 的“ 实施时 间另 行公 告” ，双 方仍有 谈判 空间 。
往前看 ， 我 们认 为二 季度 由于需 求下 行速 度仍 然较 缓， 一 季度 压制 的部 分供 给或在 二季
度得以 释放 ， 叠 加PPI 同 比由于 基数 原因 或在 二季 度有所 上行 ， 因 而二 季度 的实际 经济 走势
仍较为 平稳 、 而名义 增速 甚至有 阶段 性上 行的 可能 性。 从全 年维 度来看 ， 我 们仍然 认为 受货
币、财 政双 紧的 影响 ，经 济仍然 有继 续走 弱的 压力 。
市场回 顾：
2018 年一 季度 ，上 证综 指 、深证 成指 、中 小板 指、 创业板 指涨 跌幅 情况 分别 为-4.2% 、
-1.6% 、-1.5% 、+8.4% 。 部 分股票业 绩不 达预期 、信 托监管、 以及 美股由 于通 胀预期带 来的
大 幅调 整等 因素 同时 助推 了市场 波动 率 。 分行 业来 看， 计算 机、 医药 生物 行 业最为 受益 于新
经济逻 辑， 休闲 服务 则业 绩较为 稳健 ，成 为了 三个 正收益 的申 万二 级行 业指 数；食 品饮 料 、
家电行 业受 益于 通胀 预期 ， 涨 幅靠 前； 而采 掘、 非银 金融等 顺周 期行 业则 受到 经济预 期走 弱
和利率 下行 等的 负面 影响 ，跌幅 最大 。
基金操 作回 顾： 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2018 年 1 季 度， 我们 严格 遵照基 金合 同的 相关 约定 按既投 资流 程进 行了 规范 运作。 股
票操作 上从 聚焦 业绩 确定 性稳健 品种 逐步 扩散 到性 价比较 高的 细分 领域 成长 龙头 ， 主 要分 布
在计算 机、 半导 体和 创新 药等行 业。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率为-9.23% ， 同期 业绩基 准增 长率 为-2.15% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 361,502,960.42 81.78
其中： 股票 361,502,960.42 81.78
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 24,003,800.00 5.43
其中： 债券 24,003,800.00 5.43
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,238,905.66 5.71
8 其他资 产 31,277,817.16 7.08
9 合计 442,023,483.24 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 261,268,918.69 60.42
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - - 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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F 批发和 零售 业 26,402.87 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,104,484.62 0.49
H 住宿和 餐饮 业 6,267,801.60 1.45
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 42,783,605.12 9.89
J 金融业 1,306,200.00 0.30
K 房地产 业 22,336,638.52 5.17
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 25,354,526.00 5.86
R 文化、 体育 和娱 乐业 54,383.00 0.01
S 综合 - -
合计 361,502,960.42 83.61
5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000703 恒逸石 化 1,724,318 40,900,822.96 9.46
2 600519 贵州茅 台 59,746 40,843,560.52 9.45
3 000661 长春高 新 189,743 34,833,019.94 8.06
4 300015 爱尔眼 科 615,700 25,354,526.00 5.86
5 603986 兆易创 新 112,400 22,120,320.00 5.12
6 600570 恒生电 子 347,590 20,778,930.20 4.81
7 603288 海天味 业 326,443 18,528,904.68 4.29
8 601155 新城控 股 451,400 15,880,252.00 3.67
9 300253 卫宁健 康 1,269,199 15,598,455.71 3.61
10 000977 浪潮信 息 629,500 15,504,585.00 3.59
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 24,003,800.00 5.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - - 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 24,003,800.00 5.55
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019563 17 国债 09 140,000 14,002,800.00 3.24
2 170009 17 附 息国 债 09 100,000 10,001,000.00 2.31
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易， 以管 理市 场风 险和 调节 股票仓 位
为主要 目的 。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
报告期内 基金投 资的 前十 名证券除 新城 控股（ 证券 代码 601155 ）外其 他证券 的发行 主
体未有 被监 管部 门立 案调 查，不 存在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情 形。
该证券 发行 人 于2018 年1 月19 日发 布公 告称， 因未 及时披 露公 司重 大事 件， 被中国 证
监会地 方监 管机 构处 以警 示。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 137,240.47
2 应收证 券清 算款 30,068,329.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 723,392.19
5 应收申 购款 348,855.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,277,817.16
5.11.4 报 告 期末 持有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值 （元 ）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 000703 恒逸石 化 40,900,822.96 9.46 重大事 项
§ 6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 297,774,132.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 50,147,359.72
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 66,149,477.69
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-" 填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 281,772,014.67
§ 7 基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
单位： 份
项目 份额
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,977,367.48
报告期 期间 买入/ 申购 总份 额 -
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,977,367.48
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 1.06
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§ 8 备查文件目录
8.1 备查 文件目 录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 行业 精选 股票 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 行业 精选 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 招商 行业 精选 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、《 招商 行业 精选 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 招商行业精选股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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8.2 存放 地点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查阅 方式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅， 或者 在营 业时 间内 到招 商基金 管
理有限 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月 23 日
