招商理财7 天 债 券 型 证券 投 资 基金 2018
年第1 季 度报 告
2018 年03 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月23 日 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2018 年4 月20 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 招商理 财 7 天
基金主 代码 217025
交易代 码 217025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,463,385,844.91 份
投资目 标
在追求 本金 安全 、保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积极主 动
的管理 ，力 争为 基金 份额 持有人 谋求 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
资产配 置策 略： 本基 金将 采用积 极管 理型 的投 资策 略，将 投
资组合 的平 均剩 余期 限控 制在 127 天 以内 ， 在控 制利 率风险 、
尽量降 低基 金净 值波 动风 险并满 足流 动性 的前 提下 ，提高 基
金收益 。
利率策 略： 本基 金采 取“ 自上而 下” 的债 券分 析方 法，确 定
债券组 合， 并管 理组 合风 险。
信用策 略： 本基 金依 靠内 部信用 评级 系统 跟踪 研究 发债主 体
的经营 状况 、财 务指 标等 情况， 对其 信用 风险 进行 评估， 以
此作为 个券 选择 的基 本依 据。
个券选 择策 略： 在正 确拟 合收益 率曲 线的 基础 上， 及时发 现
偏离市 场收 益率 的债 券， 并找出 因投 资者 偏好 、供 求、流 动
性、信 用利 差等 导致 债券 价格偏 离的 原因 ；同 时， 基于收 益
率曲线 判断 出定 价偏 高或 偏低的 期限 段， 从而 指导 相对价 值
投资， 选择 出估 值较 低的 债券品 种。 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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其他衍 生工 具投 资策 略： 本基金 将密 切跟 踪国 内各 种衍生 产
品的动 向， 一旦 有新 的产 品推出 市场 ，在 履行 适当 程序后 ，
将在届 时相 应法 律法 规的 框架内 ，制 订符 合本 基金 投资目 标
的投资 策略 ，同 时结 合对 衍生工 具的 研究 ，在 充分 考虑衍 生
产品风 险和 收益 特征 的前 提下， 谨慎 进行 投资 。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 告的 金融 机构人 民币 七天 通知 存款 基准利 率
（税后 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 短期 理财 债券 型证券 投资 基金 ，长 期风 险收益 水
平低于 股票 型基 金 、 混 合型 基金及 普通 债券 型证 券投 资基金 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商理 财 7 天 A 招商理 财 7 天 B
下属分 级基 金的 交易 代码 217025 217026
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
224,927,475.07 份 6,238,458,369.84 份
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2018 年 1 月 1 日－2018 年 3 月 31 日）
招商理 财 7 天 A 招商理 财 7 天 B
1.本期 已实 现收 益 1,445,716.61 19,784,115.92
2.本期 利润 1,445,716.61 19,784,115.92
3.期末 基金 资产 净值 224,927,475.07 6,238,458,369.84
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币
市场基 金采 用摊 余成 本法 核算 ， 所 以， 公允 价值 变 动收益 为零 ， 本期已 实现 收益和 本期 利润
的金额 相等 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
招商理 财7 天A
阶段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④ 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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过去三 个月 0.9429% 0.0017% 0.3375% 0.0000% 0.6054% 0.0017%
招商理 财7 天B
阶段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0150% 0.0017% 0.3375% 0.0000% 0.6775% 0.0017%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
许强
本基金
基金经
理
2016 年 2
月 6 日
- 7
男，管 理学 学士 。2008 年 9 月加 入毕 马
威华振 会计 师事 务所 ，从 事审计 工作 ；
2010 年 9 月加 入招 商基 金 管理有 限公
司，曾 任基 金核 算部 基金 会计、 固定 收
益投资 部研 究员 ，招 商招 恒纯债 债券 型
证券投 资基 金、 招商 招通 纯债债 券型 证
券投资 基金 、招 商招 元纯 债债券 型证 券
投资基 金、 招商 招悦 纯债 债券型 证券 投
资基金 、招 商招 庆纯 债债 券型证 券投 资
基金、 招商 招裕 纯债 债券 型证券 投资 基
金、 招 商招 怡纯 债债 券型 证券投 资基 金、
招商招 惠纯 债债 券型 证券 投资基 金、 招
商招琪 纯债 债券 型证 券投 资基金 、招 商招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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招丰纯 债债 券型 证券 投资 基金、 招商 招
华纯债 债券 型证 券投 资基 金、招 商招 盛
纯债债 券型 证券 投资 基金 、招商 招旺 纯
债债券 型证 券投 资基 金、 招商招 顺纯 债
债券型 证券 投资 基金 、招 商招祥 纯债 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理，现 任招 商
保证金 快线 货币 市场 基金 、招商 招金 宝
货币市 场基 金、 招商 理 财 7 天债 券型 证
券投资 基金 、招 商财 富宝 交易型 货币 市
场基金 、招 商招 旭纯 债债 券型证 券投 资
基金、 招商 招弘 纯债 债券 型证券 投资 基
金、招 商招 益宝 货币 市场 基金、 招商 招
景纯债 债券 型证 券投 资基 金、 招商 招 信 3
个月定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基
金、 招 商招 享纯 债债 券型 证券投 资基 金、
招商招 禧宝 货币 市场 基金 、招商 招利 宝
货币市 场基 金基 金经 理。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信 用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维
护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经 理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
宏观经 济回 顾：
2018 年前 2 个 月是 经济 数 据真空 期， 而 3 月 中旬 开 始是宏 观经 济数 据和 开工 旺季商 品
价格表 现的 重要 观察 窗口 。 随着 PPI 增速 和高 频工 业品价 格的 下行 ， 名 义GDP 小幅 回落 走势
应该可 期 ， 基 本面对 债市 不会是 明显 的利 空因 素。 但基本 面方 面 ， 目前 还难 以确认 经济 出 现
明显回 落 ， 进 入二季 度后 经济基 本面 有复 工因 素的 支撑 ， 环 比上 预计会 比一 季度偏 强 。 因 此
建议暂 时还 是以 观察 为主 ， 过去 一年 多次 出现 所谓 经济拐 点的 迹象 ， 但 是以 此来对 市场 走势
做出判 断， 出现 错误 的概 率极高 。
债券市 场回 顾：
2018 年以 来在 经历 了 1 月 监管政 策密 集落 地之 后，2 月份 监管 政策 落地 节奏 明显放 缓 ，
同期央 行货 币政 策操 作使 得资金 面较 为宽 松。 在这 种情况 下，1 月 由于 监管 政策频 繁出 台 、
跨年资 金面 极度 紧张 带来 的市场 悲观 情绪 出现 反转 ， 市场 主体 形成 了一 定预 期差。 从市 场的
反应来 看仍 然是 偏谨 慎的 ， 直到 资金 面宽 松持 续接 近 2 个 月， 叠加 中美 的贸 易摩擦 给债 券市
场带来 的情 绪提 振， 长端 收益率 才出 现较 大幅 度的 下行， 很明 显市 场在 经过 2017 年 之后 ，
学习效 应下 ，过 去经 验的 总结使 得市 场不 再轻 易地 认为货 币政 策转 向松 动。
3 月中旬至今债券收 益率 大幅下行与中美贸易 摩擦 引发的避险情绪上升 有关 。但实际
上， 特朗 普贸 易战主 要集 中在高 科 技 领域 ， 并 不是 中国对 美国 的主 要顺 差领 域。 其重 点是 遏
制 未 来 中 国 在高 端 制 造 业可 能 对 美 国 带来 的 挑 战 ，这 种 长 周 期 变量 对 短 期 出口 实 质 影 响不
大， 但对 债市 情绪上 有明 显正向 激励 。 贸易战 主要 打击的 不是 中国 的优 势出 口行业 ， 后续 也
大概率 会以 较为 缓和 的方 式解决 ，对 经济 本身 的打 击有限 。
基金操 作回 顾： 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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回顾 2018 年 一季 度的 基金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ，按 照既 定的投 资
流程进 行了 规范 运作 。 在债 券投资 上 ， 根 据市 场行 情的 节奏变 化及 时进 行了 合理 的组合 调 整 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内 ， 本 基金 A 类份 额净值 收益 率 为0.9429% ， 同期业 绩基 准收 益率 为 0.3375% ，B
类份额 净值 收益 率 为1.0150% ， 同期 业绩 基准 收益 率 为0.3375% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 5,292,298,543.84 60.89
其中： 债券 5,292,298,543.84 60.89
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,364,739,618.07 38.71
4 其他资 产 34,452,810.32 0.40
5 合计 8,691,490,972.23 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 8.76
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,225,180,212.13 34.43
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告 期内 债券 回购 融资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额占 资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
5.2.1 债 券正 回购 的资金 余额 超过基 金资 产净值 的 20%的 说明 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金 合同 约定 ： “本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过
基金资 产净 值 的40% ”， 本报告 期内 ，本 基金 未发 生超标 情况 。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 72
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 9
5.3.2 报 告期 内投 资组合 平均 剩余期 限超 过 120 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过127 天” ，
本报告 期内 ，本 基金 未发 生超标 情况 。
5.3.3 报 告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 1.85 34.43
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
2 30 天 （含 ）-60 天 2.78 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
3 60 天 （含 ）-90 天 129.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
4 90 天 （含 ）-120 天 0.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
120 天 （含 ）-397 天 （含 ） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
合计 133.94 34.43
5.4 报告 期内投 资组 合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 存续 期未超 过 240 天。
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 149,551,311.32 2.31
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 170,027,163.39 2.63
其中： 政策 性金 融债 170,027,163.39 2.63
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 4,972,720,069.13 76.94
8 其他 - -
9 合计 5,292,298,543.84 81.88
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （张） 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111893560 18 杭 州银 行CD016 15,000,000 1,485,901,252.60 22.99
2 111821092 18 渤 海银 行CD092 8,000,000 792,480,668.06 12.26
3 111817058 18 光 大银 行CD058 5,000,000 495,350,558.00 7.66
4 111819103 18 恒 丰银 行CD103 5,000,000 495,203,818.27 7.66
5 111893608
18 厦 门国 际银 行
CD041
3,000,000 297,181,156.42 4.60
6 111893553
18 北 京农 商银 行
CD018
3,000,000 297,181,156.42 4.60
7 111893588 18 成 都银 行CD072 3,000,000 297,151,808.50 4.60
8 111893573 18 天 津银 行CD079 3,000,000 297,150,898.75 4.60
9 111893599 18 盛 京银 行CD097 3,000,000 297,122,459.83 4.60
10 111893522
18 江苏 江南 农村 商
业银 行 CD020
2,000,000 198,101,245.84 3.06
5.7 “影 子定价 ”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25 （含 ）-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1181%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0030%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0164%
5.7.1 报 告期 内负 偏离度 的绝 对值达 到 0.25% 情 况说 明
本报告 期内 无负 偏离 度的 绝对值 达 到 0.25% 的 情况 。 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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5.7.2 报 告期 内正 偏离度 的绝 对值达 到 0.5% 情 况说 明
本报告 期内 无正 偏离 度的 绝对值 达 到 0.5% 的 情况 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投资 组合报 告附 注
5.9.1 基 金计 价方 法说明
本基金 估值 采用 摊余 成本 法， 即 估值 对象 以买 入成 本列示 ， 按 实际 利率 并考 虑其买 入时
的溢价 与折 价 ， 在其 剩余 存续期 内摊 销 ， 每日 计提 损益 。 本 基金 通过每 日分 红使基 金份 额 净
值维持 在1.0000 元。
5.9.2
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 18 杭州 银行 CD016 （证 券代 码 111893560 ）、18 恒
丰银 行 CD103 （证 券代 码 111819103）、18 天 津银 行 CD079 （证 券代 码 111893573 ）、18 厦
门国际 银 行CD041 （证 券代 码 111893608 ） 外 其他 证券 的发行 主体 未有 被监 管部 门立案 调查 ，
不存在 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
1 、18 杭州 银行CD016 （ 证 券代 码111893560 ）
根据2017 年 10 月 30 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被央 行杭 州中心 支
行处以 罚款 。
根据2017 年 12 月 27 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 信息 披露 虚假 或严 重误导 性
陈述被 浙江 银监 局处 以罚 款。
2 、18 恒丰 银行CD103 （ 证 券代 码111819103 ）
根据2017 年 4 月 10 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 涉嫌 违反 法律 法规, 违规提 供
担保及 财务 资助 被中 国证 监会处 以罚 款。
根据2017 年 5 月 8 日 发布 的相关 公告 ，该 证券 发行 人因违 规经 营被 央行 济南 分行处 以
警示。
根据2017 年 12 月 29 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被中 国银 监会处 以
罚款, 没收 违法 所得 。
3 、18 天津 银行CD079 （ 证 券代 码111893573 ）
根据2017 年5 月 31 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 天津 银监 局处以 罚
款。 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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4 、18 厦门 国际 银行CD041 （证券 代 码111893608 ）
根据2018 年1 月 25 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 厦门 银监 局处以 罚
款。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
5.9.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 18,633,932.76
4 应收申 购款 15,818,877.56
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 34,452,810.32
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 招商理 财 7 天 A 招商理 财 7 天 B
报告期 期初 基金 份额 总额 183,065,128.71 227,899,797.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 153,524,615.82 6,359,784,115.92
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 111,662,269.46 349,225,543.92
报告期 期末 基金 份额 总额 224,927,475.07 6,238,458,369.84
§7 基金管理人运用固有 资金投资本基金交 易明细
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 影响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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类别
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101-20180331 200,177,181.27 2,007,216,647.27 - 2,207,393,828.54 34.16%
机构 2 20180309-20180331 - 2,005,148,638.02 - 2,005,148,638.02 31.03%
机构 3 20180213-20180308 - 300,624,330.21 300,624,330.21 - -
机构 4 20180309-20180331 - 2,005,148,638.05 - 2,005,148,638.05 31.03%
产品特 有风 险
本基金 存在 单一 投资 者持 有基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况， 可能 会出 现集中 赎回 甚至 巨额 赎回 从而引 发基 金净 值
剧烈波 动， 甚至 引发 基金 的流动 性风 险， 基金 管理 人可能 无法 及时 变现 基金 资产以 应对 基金 份额 持有 人的赎 回申 请， 基
金份额 持有 人可 能无 法及 时赎回 持有 的全 部基 金份 额。
注：报 告期 末持 有份 额占 比按照 四舍 五入 方法 保留 至小数 点后 第2 位。
§9 备查文件目录
9.1 备查 文件目 录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 理 财7 天 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 理财7 天 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 招商 理财7 天 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、《 招商 理财7 天 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存放 地点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
9.3 查阅 方式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅， 或者 在营 业时 间内 到招 商基金 管
理有限 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
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招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月 23 日
