招 商 深 证 电子 信 息 传 媒产 业(TMT)50 交
易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 联 接基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月23 日 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2018 年4 月 20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
2.1 基金 基本情 况
基金简 称 招商深 证 TMT50ETF 联接
基金主 代码 217019
交易代 码 217019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 47,490,279.25 份
投资目 标
通过主 要投 资于 深 证 TMT50ETF ， 密切跟踪 标的 指 数， 追 求
跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为深 证 TMT50ETF 的联接 基金 ，主 要通 过投 资于深
证 TMT50ETF 以求 达到 投 资目标 。本 基金 对业 绩比 较基准
的跟踪 目标 是： 在正 常情 况下， 本基 金相 对于 业绩 比较基 准
的日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过 0.3% ， 年 跟踪 误 差不超 过
4% 。
业绩比 较基 准
深证 TMT50 指数 收益 率 ×95% ＋商 业银 行活 期存 款利率
（税后 ）×5% 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为深 证 TMT50ETF 的联接 基金 ，属 于股 票型 基金，
预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金、 债券 基金 与货 币市场 基
金， 在 证券 投资 基金 中属 于较高 风险 、 较 高收 益的 投资品 种；
并且本 基金 为被 动式 投资 的指数 基金 ，跟 踪深 证 MT50 指
数，具 有与 标的 指数 以及 标的指 数所 代表 的股 票市 场相似 的
风险收 益特 征。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商深 证 TMT50ETF 联接 A 招商深 证 TMT50ETF 联接 C
下属分 级基 金的 交易 代码 217019 004409
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
47,362,675.75 份 127,603.50 份
注：本 基金 从2017 年 2 月23 日起 新增C 类 份额 ，C 类份 额自2017 年8 月 18 日起 存续 。
2.1.1 目 标基 金基 本情况
基金名 称 深证 TMT50ETF
基金主 代码 159909
基金运 作方 式 契约型 开放 式(ETF)
基金合 同生 效日 2011 年 6 月 27 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年 9 月 1 日
基金管 理人 名称 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 以深 证 TMT50 指 数为标 的指 数， 采用 完全 复制法 ， 即 完全 按照 标的
指数成 份股 组成 及其 权重 构建基 金股 票投 资组 合， 进行被 动式 指数 化投 资 。
股票在 投资 组合 中的 权重 原则上 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变 动而 进
行相应 调整 ， 但在 特殊 情 况下 ， 本 基金 可以 选择 其 他证券 或证 券组 合对 标的
指数中 的股 票进 行适 当替 代。
业绩比 较基
准
深证 TMT50 指数
风险收 益特
征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金 、 债 券基 金与 货
币市场 基金 ， 在证券 投资 基金中 属于 较高 风险 、 较 高收益 的投 资品 种； 并 且
本基金 为被 动式 投资 的指 数基金 ， 采 用完 全复 制法 紧密跟 踪深 证 TMT50 指
数，具 有与 标的 指数 以及 标的指 数所 代表 的股 票市 场相似 的风 险收 益 特 征 。
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2018 年 1 月 1 日－2018 年 3 月 31 日）
招商深 证 TMT50ETF 联接 A 招商深 证 TMT50ETF 联接 C
1.本期 已实 现收 益 -80,194.59 -240.28
2.本期 利润 -868,776.51 -6,754.16
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
-0.0188 -0.0949
4.期末 基金 资产 净值 73,803,093.61 198,555.08
5.期末 基金 份额 净值 1.558 1.556
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
招商深 证TMT50ETF 联接A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去3 月 -1.08% 1.75% -0.90% 1.80% -0.18% -0.05%
招商深 证TMT50ETF 联接C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去3 个月 -1.14% 1.74% -0.90% 1.80% -0.24% -0.06%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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注：本 基金 从2017 年 2 月23 日起 新增C 类 份额 ，C 类份 额自2017 年8 月 18 日起 存续 。 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏燕青
本基金
基金经
理
2017 年 1
月 13 日
- 6
女，硕 士。2012 年 1 月 加 入招商 基金 管
理有限 公司 量化 投资 部， 曾 任 ETF 专员，
协助指 数类 基金 产品 的投 资管理 工作 ，
现任深 证电 子信 息传 媒产 业(TMT)50 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 招商 上
证消 费 80 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基
金联接 基金 、 上 证消 费 80 交易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 招商 深证电 子信 息
传媒产 业(TMT)50 交 易型 开放式 指数 证
券投资 基金 联接 基金 、招 商沪 深 300 地
产等权 重指 数分 级证 券投 资基金 、招 商
中证全 指证 券公 司指 数分 级证券 投资 基
金、招 商沪 深 300 高 贝塔 指数分 级证 券
投资基 金基 金经 理。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所 有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较 少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
报告期 内 ， 从 国内 宏观 经 济数据 来看 ， 经济 缓慢 下 行， 货币 政策 相对 宽松 。TMT50 指数
报告期 内下 跌1.01% ， 从 市 场风格 来看 ， 报 告期 内市 场风格 先是 价值 股行 情， 后是小 盘股 行
情。 从 行业来 看， 整 个报 告期内 仅计 算机、 休闲 服 务、 医药 生物 板块 有正 的 收益， 综 合、 采
掘、非 银金 融、 汽车 、农 林牧渔 等行 业板 块跌 幅较 大。
关于本 基金 的运 作， 股票 仓位维 持 在 94.5% 左 右的 水平， 基本 完成 了对 基准 的跟踪 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内， 本基 金 A 类份 额净值 增长 率为-1.08% ， 同期业 绩基 准增 长率 为-0.90% ，C 类
份额净 值增 长率 为-1.14% ，同期 业绩 基准 增长 率为-0.90% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,352,087.00 1.82
其中： 股票 1,352,087.00 1.82
2 基金投 资 68,676,717.76 92.25
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,297,888.12 5.77
8 其他资 产 120,303.80 0.16
9 合计 74,446,996.68 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 792,282.00 1.07
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 333,464.00 0.45
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 58,005.00 0.08
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 168,336.00 0.23
S 综合 - -
合计 1,352,087.00 1.83 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002739 万达电 影 2,500 130,100.00 0.18
2 002415 海康威 视 1,900 78,470.00 0.11
3 000725 京东 方 A 12,800 68,096.00 0.09
4 000063 中兴通 讯 2,100 63,315.00 0.09
5 002230 科大讯 飞 1,000 60,830.00 0.08
6 002027 分众传 媒 4,500 58,005.00 0.08
7 002008 大族激 光 1,000 54,700.00 0.07
8 300059 东方财 富 3,000 50,790.00 0.07
9 002475 立讯精 密 1,900 45,942.00 0.06
10 002456 欧菲科 技 2,100 42,546.00 0.06
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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序
号
基金名 称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价 值
（元）
占基金
资产净
值比例
（% ）
1
深证 TMT50 交易
型开放 式指 数证 券
投资基 金
指数
基金
-
深证 TMT50 交易型
开放式 指数 证券 投资
基金
68,676,717.76 92.80
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
5.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
5.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
5.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.12 投 资组合 报告 附注
5.12.1
报告期内 基金投 资的 前十 名证券除 分众 传媒（ 证券 代码 002027 ）外其 他证券 的发行 主
体未有 被监 管部 门立 案调 查，不 存在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
该证券 发行 人 于2017 年6 月8 日 发布 公告 称 ， 因 未及 时披露 公司 重大 事件,未 依 法履行
职责， 被中 国证 监会 地方 监管机 构处 以警 示。
该证券 发行 人 于2017 年6 月30 日发 布公 告称， 因未 及时披 露公 司重 大事 件， 被中国 证
监会地 方监 管机 构处 以警 示。 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
5.12.2
本基金 投 资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
5.12.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,773.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 882.98
5 应收申 购款 116,647.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 120,303.80
5.12.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值 （元 ）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 002739 万达电 影 130,100.00 0.18 重大事 项
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 招商深 证 TMT50ETF 联接 A 招商深 证 TMT50ETF 联接 C
报告期 期初 基金 份额 总额 47,642,526.34 17,447.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,715,454.90 299,044.93
减：报 告期 期间 基金 总赎 回
份额
10,995,305.49 188,888.80
报告期 期间 基金 拆分 变动 份
额（份 额减 少以"-" 填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 47,362,675.75 127,603.50 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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§7 基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 备查文件目录
8.1 备查 文件目 录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中国 证券监 督管理 委员 会批准招 商深 证电子 信息 传媒产业(TMT)50 交易型 开放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 设立的 文件 ；
3 、《招 商深证 电子信 息传 媒产业(TMT)50 交 易型开 放式指数 证券 投资基 金联 接基金 基
金合同 》；
4 、《招 商深证 电子信 息传 媒产业(TMT)50 交 易型开 放式指数 证券 投资基 金联 接基金 托
管协议 》；
5 、《招 商深证 电子信 息传 媒产业(TMT)50 交 易型开 放式指数 证券 投资基 金联 接基金 招
募说明 书》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存放 地点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查阅 方式
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招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月 23 日
