招 商 安 裕 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2018
年第1 季 度报 告
2018 年03 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月23 日 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 1 页共13 页
§ 1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2018 年4 月20 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§ 2 基金产品概况
基金简 称 招商安 裕保 本混 合
基金主 代码 002657
交易代 码 002657
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,256,701,919.23 份
投资目 标
本基金 追求 在有 效控 制风 险的基 础上 ，运 用投 资组 合保险 技
术，为 投资 者提 供保 本周 期到期 时保 本金 额安 全的 保证， 并
力求获 得高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将投 资品 种分 为风 险资产 和固 定收 益类 资产 两类， 采
用固定 比例 投资 组合 保险 （Constant Proportion Portfolio
Insurance ， 以 下简 称 “CPPI ” ） 策略 。 本 基金 在保 本周 期内将
严格遵 守保 本策 略， 实现 对风险 资产 和固 定收 益类 资产的 优
化动态 调整 和资 产配 置， 力争投 资本 金的 安全 性。 同时， 本
基金通 过积 极稳 健的 风险 资产投 资策 略， 竭力 为基 金资产 获
取稳定 增值 。具 体包 括： 资产配 置策 略、 债券 投资 策略、 股
票投资 策略 、权 证投 资策 略、股 指期 货投 资策 略、 国债期 货
投资策 略、 资产 支持 证券 投资策 略、 中小 企业 私募 债券投 资
策略。
业绩比 较基 准 人民银 行公 布的 两年 期银 行定期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征 本基金 是保 本混 合型 基金 ，属于 证券 市场 中的 低风 险品种 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 2 页共13 页
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商安 裕保 本混 合 A 招商安 裕保 本混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002657 002658
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
1,059,953,987.87 份 196,747,931.36 份
§ 3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2018 年 1 月 1 日－2018 年 3 月 31 日）
招商安 裕保 本混 合 A 招商安 裕保 本混 合 C
1.本期 已实 现收 益 5,622,479.47 733,365.93
2.本期 利润 15,702,836.64 2,602,352.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
0.0144 0.0128
4.期末 基金 资产 净值 1,104,107,221.77 202,654,217.37
5.期末 基金 份额 净值 1.042 1.030
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
招商安 裕保 本混 合 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 1.46% 0.11% 0.52% 0.01% 0.94% 0.10%
招商安 裕保 本混 合 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④ 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 3 页共13 页
过去三 个月 1.28% 0.10% 0.52% 0.01% 0.76% 0.09%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 4 页共13 页
§ 4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
康晶
本基金
基金经
理
2016 年 6
月 20 日
- 7
男，理 学硕 士。2009 年 加 入魏斯 曼资 本
公司交 易部 ，任 交易 员；2011 年 1 月加
入中信 证券 股份 有限 公司 债券资 本市 场
部，任 研究 员；2012 年 3 月加入 招商 基
金管理 有限 公司 固定 收益 投资部 ，曾 任
研究员 ，招 商安 本增 利债 券型证 券投 资
基金、 招商 产业 债券 型证 券投资 基金 、
招商安 达灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金、 招 商招 熹纯 债债 券型 证券投 资基 金、
招商安 润保 本混 合型 证券 投资基 金、 招
商安盈 保本 混合 型证 券投 资基金 、招 商
招兴纯 债债 券型 证券 投资 基金、 招商 招
乾纯债 债券 型证 券投 资基 金、招 商境 远招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 5 页共13 页
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经
理，现 任招 商安 泰债 券投 资基金 、招 商
安博保 本混 合型 证券 投资 基金、 招商 安
裕保本 混合 型证 券投 资基 金、招 商丰 达
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 招商 丰
睿灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、招 商
稳祥定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金、 招商 招坤 纯债 债券 型证券 投资 基
金、招 商稳 荣定 期开 放灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金、 招商 招益 两年定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 、招 商稳乾 定期 开
放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、招 商
丰诚灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 招
商稳泰 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 、招 商丰 拓灵 活配 置混合 型证 券
投资基 金、 招商 招祥 纯债 债券型 证券 投
资基金 基金 经理 。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信 用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维
护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经 理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 6 页共13 页
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
宏观经 济回 顾：
2018 年前 2 个 月是 经济 数 据真空 期， 而 3 月 中旬 开 始是宏 观经 济数 据和 开工 旺季商 品
价格表 现的 重要 观察 窗口 。 随着 PPI 增速 和高 频工 业品价 格的 下行 ， 名 义GDP 小幅 回落 走势
应该可 期 ， 基 本面对 债市 不会是 明显 的利 空因 素。 但基本 面方 面 ， 目前 还难 以确认 经济 出 现
明显回 落 ， 进 入二季 度后 经济基 本面 有复 工因 素的 支撑 ， 环 比上 预计会 比一 季度偏 强 。 因 此
建议暂 时还 是以 观察 为主 ， 过去 一年 多次 出现 所谓 经济拐 点的 迹象 ， 但 是以 此来对 市场 走势
做出判 断， 出现 错误 的概 率极高 。
债券市 场回 顾：
2018 年以 来在 经历 了 1 月 监管政 策密 集落 地之 后，2 月份 监管 政策 落地 节奏 明显放 缓 ，
同期央 行货 币政 策操 作使 得资金 面较 为宽 松。 在这 种情况 下，1 月 由于 监管 政策频 繁出 台 、
跨年资 金面 极度 紧张 带来 的市场 悲观 情绪 出现 反转 ， 市场 主体 形成 了一 定预 期差。 从市 场的
反应来 看仍 然是 偏谨 慎的 ， 直到 资金 面宽 松持 续接 近 2 个 月， 叠加 中美 的贸 易摩擦 给债 券市
场带来 的情 绪提 振， 长端 收益率 才出 现较 大幅 度的 下行， 很明 显市 场在 经过 2017 年 之后 ，
学习效 应下 ，过 去经 验的 总结使 得市 场不 再轻 易地 认为货 币政 策转 向松 动。
3 月中旬至今债券收 益率 大幅下行与中美贸易 摩擦 引发的避险情绪上升 有关 。但实际
上， 特朗 普贸 易战主 要集 中在高 科 技 领域 ， 并 不是 中国对 美国 的主 要顺 差领 域。 其重 点是 遏
制 未 来 中 国 在高 端 制 造 业可 能 对 美 国 带来 的 挑 战 ，这 种 长 周 期 变量 对 短 期 出口 实 质 影 响不
大， 但对 债市 情绪上 有明 显正向 激励 。 贸易战 主要 打击的 不是 中国 的优 势出 口行业 ， 后续 也
大概率 会以 较为 缓和 的方 式解决 ，对 经济 本身 的打 击有限 。
股票市 场回 顾： 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 7 页共13 页
2018 年 一季 度股票 市场宽 幅震荡， 指数 权重板 块年 初快速上 涨后 回调， 成长 板块持 续
压缩估 值后 出现 反弹 ，整 体来看 市场 风格 较2017 年 表现更 为均 衡。
基金操 作回 顾：
回顾 2018 年 一季 度的 基金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ，按 照既 定的投 资
流程进 行了 规范 运作 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内， 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率为 1.46% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 0.52% ，C 类
份额净 值增 长率 为1.28% ，同期 业绩 基准 增长 率 为0.52% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 38,377,610.97 2.93
其中： 股票 38,377,610.97 2.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,180,045,000.00 89.98
其中： 债券 1,180,045,000.00 89.98
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 68,121,999.43 5.19
8 其他资 产 24,855,508.56 1.90
9 合计 1,311,400,118.96 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 8 页共13 页
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 37,237,610.97 2.85
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,140,000.00 0.09
S 综合 - -
合计 38,377,610.97 2.94
5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600114 东睦股 份 1,056,900 17,523,402.00 1.34
2 300203 聚光科 技 342,500 9,908,525.00 0.76
3 300408 三环集 团 406,369 9,805,683.97 0.75
4 000156 华数传 媒 100,000 1,140,000.00 0.09
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 109,614,000.00 8.39
其中： 政策 性金 融债 109,614,000.00 8.39 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 9 页共13 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 30,036,000.00 2.30
6 中期票 据 49,925,000.00 3.82
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 990,470,000.00 75.80
9 其他 - -
10 合计 1,180,045,000.00 90.30
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710633 17 兴 业银 行CD633 1,000,000 97,700,000.00 7.48
2 111713098 17 浙 商银 行CD098 1,000,000 95,560,000.00 7.31
3 111709243 17 浦 发银 行CD243 1,000,000 95,520,000.00 7.31
4 170408 17 农发 08 900,000 90,000,000.00 6.89
5 111815090 18 民 生银 行CD090 900,000 89,028,000.00 6.81
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。 本基 金以套 期
保值为 目的 ， 根 据风 险管 理的原 则， 在风 险可 控的 前提下 ， 投 资于 流动 性好 、 交易 活跃 的股
指期货 合约 ，有 效管 理投 资组合 的系 统性 风险 ，积 极改善 组合 的风 险收 益特 征。 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 10 页共 13 页
本基金 通过 对宏 观经 济和 股票市 场走 势的 分析 与判 断，并 充分 考虑 股指 期货 的收益 性 、
流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置、 品种 选择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
具体而 言， 本基 金的 股指 期货投 资策 略包 括套 期保 值时机 选择 策略 、 期 货合 约选择 和头 寸选
择策略 、展 期策 略、 保证 金管理 策略 、流 动性 管理 策略等 。
本基金 在运 用股 指期 货控 制风险 的基 础上 ， 将 审慎 地获取 相应 的超 额收 益， 通过股 指期
货对股 票的 多头 替代 和稳 健资产 仓位 的增 加， 实现 可转移 阿尔 法， 并通 过股 指期货 与股 票的
多空比 例调 整， 获取 风险 资产的 选股 阿尔 法。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 华夏 银行 CD209 （证 券代 码 111718209 ）、17 华
夏银 行 CD442 （证 券代 码 111718442）、17 浦 发银 行 CD243 （证 券代 码 111709243 ）、18 民
生银行 CD090 （ 证券 代码 111815090）、18 上海 银行 CD059 （证 券代 码 111816059 ）外 其他
证券的 发行 主体 未有 被监 管部门 立案 调查 ， 不 存在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚
的情形 。
1 、17 华夏 银行CD209 （ 证 券代 码111718209 ）
根据2017 年 4 月 10 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 涉嫌 违反 法律 法规, 信息披 露
虚假或 严重 误导 性陈 述被 中国银 监会 处以 罚款 。
2 、17 华夏 银行CD442 （ 证 券代 码111718442 ） 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 11 页共 13 页
根据2017 年 4 月 10 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 涉嫌 违反 法律 法规, 信息披 露
虚假或 严重 误导 性陈 述被 中国银 监会 处以 罚款 。
3 、17 浦发 银行CD243 （ 证 券代 码111709243 ）
根据2018 年1 月 19 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 四川 银监 局采取 行
政处罚 。
4 、18 民生 银行CD090 （ 证 券代 码111815090 ）
根据2017 年4 月 10 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 中国 银监 会处以 罚
款。
5 、18 上海 银行CD059 （ 证 券代 码111816059 ）
根据2018 年1 月 26 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 上海 银监 局处以 罚
款，并 责令 改正 。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 29,947.72
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,825,470.95
5 应收申 购款 89.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,855,508.56
5.11.4 报 告 期末 持有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值 （元 ）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 12 页共 13 页
1 000156 华数传 媒 1,140,000.00 0.09 重大事 项
§ 6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 招商安 裕保 本混 合 A 招商安 裕保 本混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,131,740,968.73 210,890,611.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 491,844.65 162,783.54
减：报 告期 期间 基金 总赎 回
份额
72,278,825.51 14,305,464.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份
额（份 额减 少以"-" 填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,059,953,987.87 196,747,931.36
§ 7 基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§ 8 备查文件目 录
8.1 备查 文件目 录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 安裕 保本 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 安裕 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 招商 安裕 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、《 招商 安裕 保本 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存放 地点
招商基 金管 理有 限公 司 招商安裕保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 13 页共 13 页
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查阅 方式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅， 或者 在营 业时 间内 到招 商基金 管
理有限 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月 23 日
