招 商 安 荣 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2018
年第1 季 度报 告
2018 年03 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月23 日 招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 1 页共13 页
§ 1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2018 年4 月20 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§ 2 基金产品概况
基金简 称 招商安 荣保 本混 合
基金主 代码 002776
交易代 码 002776
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,275,546,237.07 份
投资目 标
通过运 用投 资组 合保 险技 术，力 争控 制本 金损 失的 风险， 并
寻求组 合资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将投 资品 种分 为风 险资产 和保 本资 产两 类， 采用恒 定
比例投 资组 合保 险（Constant Proportion Portfolio Insurance ，
以下简 称“CPPI ” ） 策略 。 本基金 在保 本周 期内 将严 格遵守
保本策 略， 实现 对风 险资 产和保 本资 产的 优化 动态 调整和 资
产配置 ，力 争投 资本 金的 安全性 。同 时， 本基 金通 过积极 稳
健的风 险资 产投 资策 略， 竭力为 基金 资产 获取 稳定 增值。 具
体包括 ：资 产配 置策 略、 债券（ 不含 可转 换公 司债 ）投资 策
略、可 转换 公司 债投 资策 略、中 小企 业私 募债 券投 资策略 、
国债期 货投 资策 略、 股票 投资策 略、 资产 支持 证券 投资策 略、
股指期 货投 资策 略、 权证 投资策 略。
业绩比 较基 准 人民银 行公 布的 两年 期银 行定期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征 本基金 是保 本混 合型 基金 ，属于 证券 市场 中的 低风 险品种。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 2 页共13 页
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商安 荣保 本混 合 A 招商安 荣保 本混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002776 002777
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
1,216,597,463.61 份 58,948,773.46 份
§ 3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2018 年 1 月 1 日－2018 年 3 月 31 日）
招商安 荣保 本混 合 A 招商安 荣保 本混 合 C
1.本期 已实 现收 益 10,559,353.47 421,477.97
2.本期 利润 20,113,813.39 1,018,202.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
0.0161 0.0137
4.期末 基金 资产 净值 1,264,306,957.42 60,358,247.69
5.期末 基金 份额 净值 1.039 1.024
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
招商安 荣保 本混 合 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 1.56% 0.10% 0.52% 0.01% 1.04% 0.09%
招商安 荣保 本混 合 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 1.39% 0.10% 0.52% 0.01% 0.87% 0.09% 招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 3 页共13 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 4 页共13 页
§ 4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
马龙
本基金
基金经
理
2016 年 7
月 15 日
- 8
男，经 济学 博士 。2009 年 7 月加 入泰 达
宏利基 金管 理有 限公 司， 任研究 员， 从
事宏观 经济 、债 券市 场策 略、股 票市 场
策略研 究工 作 ， 2012 年 11 月加入 招商 基
金管理 有限 公司 固定 收益 投资部 ，曾 任
研究员 ，招 商招 利 1 个月 期理财 债券 型
证券投 资基 金、 招商 安盈 保本混 合型 证
券投资 基金 、招 商可 转债 分级债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 ，现 任固定 收益 投
资部副 总监 兼招 商安 德保 本混合 型证 券
投资基 金、 招商 安心 收益 债券型 证券 投
资基金 、 招 商产 业债 券型 证券投 资基 金、
招商安 益保 本混 合型 证券 投资基 金、 招招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 5 页共13 页
商安弘 保本 混合 型证 券投 资基金 、招 商
安荣保 本混 合型 证券 投资 基金、 招商 睿
祥定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、招 商
定期宝 六个 月期 理财 债券 型证券 投资 基
金、招 商招 利一 年期 理财 债券型 证券 投
资基金 、招 商招 丰纯 债债 券型证 券投 资
基金基 金经 理。
王景
离任本
基金基
金经理
2016 年 7
月 15 日
2018 年 2
月 28 日
15
女，经 济学 硕士 。曾 任职 于中国 石化 乌
鲁木齐 石油 化工 总厂 物资 装备公 司及 国
家环境 保护 总局 对外 合作 中心；2003 年
起，先 后于 金鹰 基金 管理 有限公 司、 中
信基金 管理 有限 公司 及华 夏基金 管理 有
限公司 工作 ，任 行业 研究 员；2009 年 8
月起， 任东 兴证 券股 份有 限公司 资产 管
理部投 资经 理；2010 年 8 月加入 招商 基
金管理 有限 公司 ，曾 任招 商安本 增利 债
券型证 券投 资基 金、 招商 安泰平 衡型 证
券投资 基金 、招 商安 泰偏 股混合 型证 券
投资基 金、 招商 安瑞 进取 债券型 证券 投
资基金 、招 商安 博保 本混 合型证 券投 资
基金、 招商 安荣 保本 混合 型证券 投资 基
金基金 经理 ，现 任投 资管 理一部 总监 兼
招商制 造业 转型 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 、招 商境 远灵 活配 置混合 型证 券
投资基 金、 招商 安弘 保本 混合型 证券 投
资基金 、招 商康 泰养 老灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任 日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 6 页共13 页
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方 法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维
护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
宏 观经 济回 顾：
2018 年前 2 个 月是 经济 数 据真空 期， 而 3 月 中旬 开 始是宏 观经 济数 据和 开工 旺季商 品
价格表 现的 重要 观察 窗口 。 随着 PPI 增速 和高 频工 业品价 格的 下行 ， 名 义GDP 小幅 回落 走势
应该可 期 ， 基 本面对 债市 不会是 明显 的利 空因 素。 但基本 面方 面 ， 目前 还难 以确认 经济 出 现
明显回 落 ， 进 入二季 度后 经济基 本面 有复 工因 素的 支撑 ， 环 比上 预计会 比一 季度偏 强 。 因 此
建议暂 时还 是以 观察 为主 ， 过去 一年 多次 出现 所谓 经济拐 点的 迹象 ， 但 是以 此来对 市场 走势
做出判 断， 出现 错误 的概 率极高 。
债券市 场回 顾：
2018 年以 来在 经历 了 1 月 监管政 策密 集落 地之 后，2 月份 监管 政策 落地 节奏 明显放 缓 ，
同期央 行货 币政 策操 作使 得资金 面较 为宽 松。 在这 种情况 下，1 月 由于 监管 政策频 繁出 台 、
跨年资 金面 极度 紧张 带来 的市场 悲观 情绪 出现 反转 ， 市场 主体 形成 了一 定预 期差。 从市 场的
反应来 看仍 然是 偏谨 慎的 ， 直到 资金 面宽 松持 续接 近 2 个 月， 叠加 中美 的贸 易摩擦 给债 券市招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 7 页共13 页
场带来 的情 绪提 振， 长端 收益率 才出 现较 大幅 度的 下行， 很明 显市 场在 经过 2017 年 之后 ，
学习效 应下 ，过 去经 验的 总结使 得市 场不 再轻 易地 认为货 币政 策转 向松 动。
3 月中旬至今债券收 益率 大幅下行与中美贸易 摩 擦引 发 的 避 险 情 绪 上 升有 关。 但 实 际
上， 特朗 普贸 易战主 要集 中在高 科技 领域 ， 并 不是 中国对 美国 的主 要顺 差领 域。 其重 点是 遏
制 未 来 中 国 在高 端 制 造 业可 能 对 美 国 带来 的 挑 战 ，这 种 长 周 期 变量 对 短 期 出口 实 质 影 响不
大， 但对 债市 情绪上 有明 显正向 激励 。 贸易战 主要 打击的 不是 中国 的优 势出 口行业 ， 后续 也
大概率 会以 较为 缓和 的方 式解决 ，对 经济 本身 的打 击有限 。
股票市 场回 顾：
2018 年 一季 度股票 市场宽 幅震荡， 指数 权重板 块年 初快速上 涨后 回调， 成长 板块持 续
压缩估 值后 出现 反弹 ，整 体来看 市场 风格 较2017 年 表现更 为均 衡。
基金操 作回 顾：
回顾 2018 年 一季 度的 基金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ，按 照既 定的投 资
流程进 行了 规范 运作 。 在债 券投资 上 ， 根 据市 场行 情的 节奏变 化及 时进 行了 合理 的组合 调 整 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内， 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率为 1.56% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 0.52% ，C 类
份额净 值增 长率 为1.39% ，同期 业绩 基准 增长 率 为0.52% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 47,561,128.64 3.58
其中： 股票 47,561,128.64 3.58
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,098,499,349.70 82.65
其中： 债券 1,098,499,349.70 82.65
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 73,000,000.00 5.49 招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 8 页共13 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,994,016.60 1.81
8 其他资 产 85,980,635.23 6.47
9 合计 1,329,035,130.17 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,246,267.00 0.09
C 制造业 34,368,056.64 2.59
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,317,666.00 0.10
E 建筑业 2,557,734.00 0.19
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 3,360,765.00 0.25
L 租赁和 商务 服务 业 4,710,640.00 0.36
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 47,561,128.64 3.59
5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300054 鼎龙股 份 500,091 5,260,957.32 0.40
2 600138 中青旅 202,000 4,710,640.00 0.36 招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 9 页共13 页
3 601877 正泰电 器 161,800 4,260,194.00 0.32
4 601636 旗滨集 团 724,500 4,165,875.00 0.31
5 600388 龙净环 保 244,200 3,560,436.00 0.27
6 600048 保利地 产 249,500 3,360,765.00 0.25
7 002013 中航机 电 283,532 3,277,629.92 0.25
8 600498 烽火通 信 108,000 3,101,760.00 0.23
9 600970 中材国 际 286,100 2,557,734.00 0.19
10 600438 通威股 份 215,900 2,292,858.00 0.17
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 80,041,000.00 6.04
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 18,622,000.00 1.41
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 86,734,000.00 6.55
7 可转债 （可 交换 债） 5,730,349.70 0.43
8 同业存 单 907,372,000.00 68.50
9 其他 - -
10 合计 1,098,499,349.70 82.93
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111781301 17 南 京银 行CD139 1,400,000 133,938,000.00 10.11
2 111782431 17 包 商银 行CD105 1,000,000 95,540,000.00 7.21
3 111797963 17 长 沙银 行CD046 700,000 66,738,000.00 5.04
4 019571 17 国债 17 500,000 50,035,000.00 3.78
5 101659053 16 中 建材 MTN003 500,000 49,230,000.00 3.72
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 10 页共 13 页
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。 本基 金在股 指
期货投 资中 主要 遵循 有效 管理投 资策 略 ， 主要 采用 流动性 好 、 交 易活跃 的期 货合约 ， 通过 对
现货和 期货 市场 运行 趋势 的研究 ， 结 合股 指期 货定 价模型 寻求 其合 理估 值水 平， 与 现货 资产
进行匹 配， 通过 多头 或空 头套期 保值 等策 略进 行套 期保值 操作 。
本基金 的股 指期 货投 资将 充分考 虑股 指期 货的 收益 性、 流 动性 及风 险特 征， 通 过资产 配
置、品 种选 择， 谨慎 进行 投资， 以降 低投 资组 合的 整体风 险。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 11 页共 13 页
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 长沙 银行 CD046 （证 券代 码 111797963 ）、17 大
连银 行 CD048 （证 券代 码 111794936）、17 湖 北银 行 CD040 （证 券代 码 111795780 ）、17 南
京银行 CD139 （ 证券 代码 111781301）、17 中原 银行 CD216 （证 券代 码 111782343 ）外 其他
证券的 发行 主体 未有 被监 管部门 立案 调查 ， 不 存在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚
的情形 。
1 、17 长沙 银行CD046 （ 证 券代 码111797963 ）
根据2018 年 3 月 2 日 发布 的相关 公告 ，该 证券 发行 人因违 规经 营被 湖南 银监 局处以 罚
款。
2 、17 大连 银行CD048 （ 证 券代 码111794936 ）
根据2017 年 9 月 20 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营,信 息披 露 虚假或 严
重误导 性陈 述被 央行 大连 市中心 支行 处以 罚款,没 收 违法所 得, 责令 改正 。
3 、17 湖北 银行CD040 （ 证 券代 码111795780 ）
根据2017 年4 月 27 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 湖北 银监 局处以 罚
款。
4 、17 南京 银行CD139 （ 证 券代 码111781301 ）
根据2017 年6 月 30 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因未 依法 履行 职责 被江 苏银监 局
处以罚 款。
根据2017 年11 月 9 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 人民 银行 南京分 行
营业管 理部 处以 罚款 、警 示。
根据2018 年1 月 29 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 江苏 银监 局处以 罚
款。
5 、17 中原 银行CD216 （ 证 券代 码111782343 ）
根据2018 年2 月 11 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 河南 银监 局处以 罚
款。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 68,309.44 招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 12 页共 13 页
2 应收证 券清 算款 51,422,276.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 34,229,753.66
5 应收申 购款 260,295.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 85,980,635.23
5.11.4 报 告 期末 持有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132007 16 凤凰 EB 4,585,990.20 0.35
2 113013 国君转 债 490,146.00 0.04
3 128013 洪涛转 债 321,685.00 0.02
5.11.5 报 告 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§ 6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 招商安 荣保 本混 合 A 招商安 荣保 本混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,302,383,536.40 87,840,861.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 522,389.64 150,184,567.96
减：报 告期 期间 基金 总赎 回
份额
86,308,462.43 179,076,656.34
报告期 期间 基金 拆分 变动 份
额（份 额减 少以"-" 填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,216,597,463.61 58,948,773.46
§ 7 基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 13 页共 13 页
§ 8 备查文件目录
8.1 备查 文件目 录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 安荣 保本 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 安荣 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 招商 安荣 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、《 招商 安荣 保本 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存放 地点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查阅 方式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅， 或者 在营 业时 间内 到招 商基金 管
理有限 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月 23 日
