招商丰裕混合：2018年第一季度报告查看PDF公告
招 商 丰 裕 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 2018 年第1 季度报告 2018 年3 月31 日 基金管 理人： 招商基金管 理有限公司 基金托 管人： 中国银行股 份有限公司 报告 送 出日期：2018 年 4 月23 日 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 1 页共11 页 § 1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗 漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2018 年4 月 20 日 复核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 14 日止 。 § 2 基金产品概况 基金简 称 招商丰 裕混 合 基金主 代码 001501 交易代 码 001501 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 11 月 17 日 报告期 末基 金份 额总额 826,420.81 份 投资目 标 本基金 通过 将基 金资 产在 不同投 资资 产类 别之 间灵 活配置 ，在 控制 下行 风险 的前提 下为 投资 人获 取稳 健回报 。 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 2 页共11 页 投资策 略 资产配 置策 略 ： 本 基金 的 资产配 置将 根据 宏观 经济 形势 、 金 融要 素运 行情 况、 中国经 济发 展情 况， 在权 益类资 产、 固定 收益 类资 产和现 金三 大类 资产 类别 间进行 相对 灵活 的配 置， 并根据 风险 的评 估和 建议 适度调 整资 产配 置比 例。 股票投 资策 略： 本基 金以 价值投 资理 念为 导向 ，采 取“自 上而 下” 的多 主题 投资和 “自 下而 上” 的个 股精选 方法 ，灵 活运 用多 种股票 投资 策略 ，深 度挖 掘经济 结构 转型 过程 中具 有核心 竞争 力和 发展 潜力 的行业 和公 司， 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。 债券投 资策 略： 本基 金采 用的固 定收 益品 种主 要投 资策略 包括 ：久 期策 略、 期限结 构策 略和 个券 选择 策略等 。 权证投 资策 略： 本基 金对 权证资 产的 投资 主要 是通 过分析 影响 权证 内在 价值 最重要 的两 种因 素—— 标 的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利策 略。 股指期 货投 资策 略： 本基 金采取 套期 保值 的方 式参 与股指 期货 的投 资交 易， 以管理 市场 风险 和调 节股 票仓位 为主 要目 的。 中小企 业私 募债 券投 资策 略：中 小企 业私 募债 具有 票面利 率较 高、 信用 风险 较大 、 二 级市 场流 动性 较 差等特 点 。 因 此本 基金 审 慎投资 中小 企业 私募 债券 。 业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布金 融机 构人民 币一 年期 存款 基准 利率+3% （ 单利 年化 ） 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ，在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投资 品种， 预期 收益 和预 期风 险高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金， 低于 股票 型基 金。 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金简 称 招商丰 裕混 合 A 招商丰 裕混 合 C 下属分 级基 金的 交易代 码 001501 001502 报告期 末下 属分 级基金 的份 额总 额 346,577.63 份 479,843.18 份 § 3 主要财务指标和基金 净值表现 3.1 主要 财务指 标 单位： 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 （2018 年 1 月 1 日－2018 年 3 月 14 日） 招商丰 裕混 合 A 招商丰 裕混 合 C 1.本期 已实 现收 益 294,882.63 829,960.67 2.本期 利润 38,724.07 99,131.70 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0051 0.0095 4.期末 基金 资产 净值 389,253.71 528,761.12 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 3 页共11 页 5.期末 基金 份额 净值 1.123 1.102 注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益 水平要 低于 所列 数字 ； 2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益) 扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 招商丰 裕混 合A 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去3 个月 1.54% 0.17% 0.90% 0.02% 0.64% 0.15% 招商丰 裕混 合C 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去3 个月 1.66% 0.23% 0.90% 0.02% 0.76% 0.21% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益率 变动的 比较 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 4 页共11 页 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 5 页共11 页 § 4 管理人报告 4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 何文韬 离任本 基金基 金经理 2015 年 11 月 17 日 2018 年 3 月 14 日 10 男，管 理学 硕士 。2007 年 7 月加 入招 商 基金管 理有 限公 司， 曾任 交易部 交易 员， 专户资 产投 资部 研究 员、 助理投 资经 理、 投资经 理， 招商 丰裕 灵活 配置混 合型 证 券投资 基金 基金 经理 ，现 任养老 金投 资 部总监 助理 兼招 商丰 盛稳 定增长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 招商丰 利灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、招商 丰享 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、招 商睿 逸 稳健配 置混 合型 证券 投资 基金、 招商 丰 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、招 商 丰凯灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 招 商丰诚 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基 金经理 。 注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以 及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期； 2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券 从业人 员范 围的 相关 规定 。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基 金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定 以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信 用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作 整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资 决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 6 页共11 页 护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经 理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过 投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所有投 资组 合 开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易 和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交 易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数 的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。 本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本 基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较少 的 单 边 交易 量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送 的重大 异常 交易 行为 。 4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析 报告期 内， 宏观 经济 数据 总体比 较平 稳，PMI 维持 50 以 上。 通胀 温和 上行 ， 货币政 策 稳健中 性， 流动 性维 持紧 平衡状 态。 从股 票市 场来 看，上 证 50 指 数下 跌 4.83% ，沪 深 300 指数下 跌3.28% ， 创 业板 指 数上 涨 8.43% ， 表现 出明 显 的风格 切换 ， 小盘股 明显 优于大 盘股 。 一方面 是由 于 2017 年 大盘 蓝筹积 累了 较大 的涨 幅， 另一方 面也 是国 内政 策对 创新的 支持 。 债券市 场方 面整 体表 现较 好，10 年 期国 债收 益率 先 上后下 ，总 体下 行 了14 个 BP 。 关于本 基金 的运 作， 股票 部分和 债券 部分 都有 明显 减仓。 4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现 报告期 内， 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率为 1.54% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 0.90% ，C 类 份额净 值增 长率 为1.66% ，同期 业绩 基准 增长 率 为0.90% 。 4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金 存在 连续 六十 个工 作日 基 金资 产净 值低 于五 千万元 的情 形 ， 相 关解 决方 案已经 上 报证监 会。 § 5 投资组合报告 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 7 页共11 页 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 1 权益投 资 - - 其中： 股票 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中： 债券 - - 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,093,377.99 98.26 8 其他资 产 19,342.71 1.74 9 合计 1,112,720.70 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资明 细 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 8 页共11 页 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金 投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易， 以管 理市 场风 险和 调节 股票仓 位 为主要 目的 。 5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价 根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国 债 期货 交易 。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查 ， 不 存在 报告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 9 页共11 页 5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和 流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。 5.11.3 其 他 资产 构成 序号 名称 金额（ 元） 1 存出保 证金 2,571.24 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 14,105.41 5 应收申 购款 2,666.06 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 19,342.71 5.11.4 报 告 期末 持有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报 告 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 § 6 开放式基金份额变动 单位： 份 项目 招商丰 裕混 合 A 招商丰 裕混 合 C 报告期 期初 基金 份额 总额 8,282,676.86 24,385,614.12 报告期 期间 基金 总申 购份 额 144,436.18 58,869.30 减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 8,080,535.41 23,964,640.24 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份额 减少 以"-" 填列） - - 报告期 期末 基金 份额 总额 346,577.63 479,843.18 § 7 基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况 7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 10 页共 11 页 本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。 7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。 § 8 影响投资者决策的其 他重要信息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基金 情况 序 号 持有基 金份 额比 例 达到或 者超 过 20% 的时间 区间 期初份 额 申购 份额 赎回份 额 持有 份额 份额 占比 机构 1 20180125-20180309 4,475,380.48 - 4,475,380.48 - - 机构 2 20180101-20180124 20,984,489.05 - 20,984,489.05 - - 产品特 有风 险 本基金 存在 单一 投资 者持 有基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况， 可能 会出 现集中 赎回 甚至 巨额赎 回从 而引 发基 金净 值剧烈 波动 ，甚 至引 发基 金的流 动性 风险 ，基 金管 理人可 能无 法及 时变现 基金 资产 以应 对基 金份额 持有 人的 赎回 申请 ，基金 份额 持有 人可 能无 法及时 赎回 持有 的全部 基金 份额 。 注：报 告期 末持 有份 额占 比按照 四舍 五入 方法 保留 至小数 点后 第 2 位。 8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 根据本 基金 管理 人 于 2018 年3 月14 日发 布的 《关 于 招商丰 裕灵 活配 置混 合型 证券投 资 基金基 金份 额持 有人 大会 表决结 果暨 决议 生效 的公 告》 ， 招 商基 金管 理有 限公 司以通 讯方 式 召开了 本基 金基 金份 额持 有人大 会， 会议 审议 了 《关 于终止 招商 丰裕 灵活 配置 混合型 证券 投 资基金 基金 合同 有关 事项 的议案 》 。 本 次基 金份 额持 有人大 会 于2018 年3 月13 日表 决通 过 了本次 会议 议案 ， 本 次大 会决议 自该 日起 生效 。 本 次基金 份额 持有 人大 会决 议生效 后 ， 根 据 基金份 额持 有人 大会 通过 的议案 及方 案说 明 ， 持 有人 大会决 议生 效并 公告 后的 下一个 工作 日 起（ 即2018 年3 月15 日） ，本 基金 进入 清算 程序 。 § 9 备查文件目录 9.1 备查 文件目 录 1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ； 2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 丰裕 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件 ； 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 11 页共 11 页 3 、《 招商 丰裕 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》； 4 、《 招商 丰裕 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》； 5 、《 招商 丰裕 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ； 6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 9.2 存放 地点 招商基 金管 理有 限公 司 地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 9.3 查阅 方式 上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅， 或者 在营 业时 间内 到招 商基金 管 理有限 公司 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基 金管 理有 限公 司 2018 年 4 月 23 日
