招 商 丰 拓 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月23 日 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2018 年4 月 20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§ 2 基金产品概况
基金简 称 招商丰 拓灵 活混 合
基金主 代码 004932
交易代 码 004932
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月 29 日
报告期 末基 金份 额
总额
473,607,651.79 份
投资目 标
通过将 基金 资产 在不 同投 资资产 类别 之间 灵活 配置 ，在控 制下 行风 险
的前提 下， 力争 为投 资人 获取稳 健回 报。 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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投资策 略
大类资 产配 置策 略： 本基 金依据 定期 公布 的宏 观和 金融数 据以 及投 资
部门对 于宏 观经 济、 股市 政策、 市场 趋势 的综 合分 析，重 点关 注包 括
GDP 增速 、固 定资 产投 资 增速、 净出 口增 速、 通胀 率、货 币供 应、 利
率等宏 观指 标的 变化 趋势 ，同时 强调 金融 市场 投资 者行为 分析 ，关 注
资本市 场资 金供 求关 系变 化等因 素， 在深 入分 析和 充分论 证的 基础 上
评估宏 观经 济运 行及 政策 对资本 市场 的影 响方 向和 力度， 形成 资产 配
置的整 体规 划， 灵活 调整 股票资 产的 仓位 。
股票投 资策 略： 本基 金主 要采取 自下 而上 的选 股策 略。
债券投 资策 略： 本基 金采 用债券 投资 策略 包括 ：久 期策略 、期 限结 构
策略、 个券 选择 策略 和相 对价值 判断 策略 等， 对于 可转换 公司 债等 特
殊品种 ，将 根据 其特 点采 取相应 的投 资策 略。
权证投 资策 略： 本基 金对 权 证资 产的 投资 主要 是通 过分析 影响 权证 内
在价值 最重 要的 两种 因素 —— 标 的资 产价 格以 及市 场隐含 波动 率的 变
化，灵 活构 建避 险策 略， 波动率 差策 略以 及套 利策 略。
股指期 货投 资策 略： 为更 好地实 现投 资目 标， 本基 金在注 重风 险管 理
的前提 下， 以套 期保 值为 目的， 适度 运用 股指 期货 等金融 衍生 品。 本
基金利 用股 指期 货合 约流 动性好 、交 易成 本低 和杠 杆操作 等特 点， 提
高投资 组合 运作 效率 ，有 效管理 市场 风险 。
国债期 货投 资策 略： 本基 金参与 国债 期货 投资 是为 了有效 控制 债券 市
场的系 统性 风险 ，本 基金 将根据 风险 管理 原则 ，以 套期保 值为 主要 目
的，适 度运 用国 债期 货提 高投 资 组合 运作 效率 。
资产支 持证 券投 资策 略： 在控制 风险 的前 提下 ，本 基金对 资产 支持 证
券从五 个方 面综 合定 价， 选择低 估的 品种 进行 投资 。五个 方面 包括 信
用因素 、流 动性 因素 、利 率因素 、税 收因 素和 提前 还款因 素。 而当 前
的信用 因素 是需 要重 点考 虑的因 素。
中小企 业私 募债 券投 资策 略：中 小企 业私 募债 具有 票面利 率较 高、 信
用风险 较大 、二 级市 场流 动性较 差等 特点 。因 此本 基金审 慎投 资中 小
企业私 募债 券。
流通受 限证 券投 资策 略： 本基金 投资 的流 通受 限证 券须为 经中 国证 监
会批准 的非 公开 发行 股票 、公开 发行 股票 网下 配售 部分等 在发 行时 明
确一定 期限 锁定 期的 可交 易 证券 ，不 包括 由于 发布 重大消 息或 其他 原
因而临 时停 牌的 证券 、已 发行未 上市 证券 、回 购交 易中的 质押 券等 流
通受限 证券 。
业绩比 较基 准 50% × 沪深 300 指数 收益 率 + 50% ×中 债综 合指 数 收益率
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ，在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等
的投资 品种 ，预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场基 金和债 券型 基金 ，
低于股 票型 基金 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基
金简称
招商丰 拓灵 活混 合 A
招商丰 拓灵 活混 合 C
下属分 级基 金的 交
易代码
004932 004933 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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报告期 末下 属分 级
基金的 份额 总额
472,767,338.04 份 840,313.75 份
§ 3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2018 年 1 月 1 日－2018 年 3 月 31 日）
招商丰 拓灵 活混 合 A
招商丰 拓灵 活混 合 C
1.本期 已实 现收 益 6,480,983.01 7,516.95
2.本期 利润 28,984,109.79 42,103.62
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
0.0411 0.0441
4.期末 基金 资产 净值 496,806,920.75 879,931.52
5.期末 基金 份额 净值 1.0508 1.0471
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
招商丰 拓灵 活混 合 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.57% 0.68% -0.63% 0.59% 5.20% 0.09%
招商丰 拓灵 活混 合 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.41% 0.68% -0.63% 0.59% 5.04% 0.09%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注： 本基 金合 同于2017 年8 月 29 日 生效 ， 截 至本 报 告期末 基金 成立 未满 一年 ； 自 基金 成立
日起6 个月 内为 建仓 期， 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 合同 约定 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
康晶
本基金
基金经
理
2017 年 8
月 29 日
- 7
男，理 学硕 士。2009 年 加 入魏斯 曼资 本
公司交 易部 ，任 交易 员；2011 年 1 月加
入中信 证券 股份 有限 公司 债券资 本市 场
部，任 研究 员；2012 年 3 月加入 招商 基
金管理 有限 公司 固定 收益 投资部 ，曾 任
研究员 ，招 商安 本增 利债 券型证 券投 资
基金、 招商 产业 债券 型证 券投资 基金 、
招商安 达灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金、 招 商招 熹纯 债债 券型 证券投 资基 金、
招商安 润保 本混 合型 证券 投资基 金、 招
商安盈 保本 混合 型证 券投 资基金 、招 商
招兴纯 债债 券型 证券 投资 基金、 招商 招
乾纯债 债券 型证 券投 资基 金、招 商境 远
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经
理，现 任招 商安 泰债 券投 资基金 、招 商
安博保 本混 合型 证券 投资 基金、 招商 安
裕保本 混合 型证 券投 资基 金、招 商丰达
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 招商 丰
睿灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、招 商
稳祥定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金、 招商 招坤 纯债 债券 型证券 投资 基
金、招 商稳 荣定 期开 放灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金、 招商 招益 两年定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 、招 商稳乾 定期 开
放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、招 商
丰诚灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 招
商稳泰 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 、招 商丰 拓灵 活配 置混合 型证 券
投资基 金、 招商 招祥 纯债 债券型 证券 投
资基金 基金 经理 。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期； 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信 用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维
护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经 理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
宏观经 济回 顾： 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2018 年前 2 个 月是 经济 数 据真空 期， 而 3 月 中旬 开 始是宏 观经 济数 据和 开工 旺季商 品
价格表 现的 重要 观察 窗口 。 随着 PPI 增速 和高 频工 业品价 格的 下行 ， 名 义GDP 小幅 回落 走势
应该可 期 ， 基 本面对 债市 不会是 明显 的利 空因 素。 但基本 面方 面 ， 目前 还难 以确认 经济 出 现
明显回 落 ， 进 入二季 度后 经济基 本面 有复 工因 素的 支撑 ， 环 比上 预计会 比一 季度偏 强 。 因 此
建议暂 时还 是以 观察 为主 ， 过去 一年 多次 出现 所谓 经济拐 点的 迹象 ， 但 是以 此来对 市场 走势
做出判 断， 出现 错误 的概 率极高 。
债券市 场回 顾：
2018 年以 来在 经历 了 1 月 监管政 策密 集落 地之 后，2 月份 监管 政策 落地 节奏 明显放 缓 ，
同期央 行货 币政 策操 作使 得资金 面较 为宽 松。 在这 种情况 下，1 月 由于 监管 政策频 繁出 台 、
跨年资 金面 极度 紧张 带来 的市场 悲观 情绪 出现 反转 ， 市场 主体 形成 了一 定预 期差。 从市 场的
反应来 看仍 然是 偏 谨 慎的 ， 直到 资金 面宽 松持 续接 近 2 个 月， 叠加 中美 的贸 易摩擦 给债 券市
场带来 的情 绪提 振， 长端 收益率 才出 现较 大幅 度的 下行， 很明 显市 场在 经过 2017 年 之后 ，
学习效 应下 ，过 去经 验的 总结使 得市 场不 再轻 易地 认为货 币政 策转 向松 动。
3 月中旬至今债券收 益率 大幅下行与中美贸易 摩擦 引发的避险情绪上升 有关 。但实际
上， 特朗 普贸 易战主 要集 中在高 科技 领域 ， 并 不是 中国对 美国 的主 要顺 差领 域。 其重 点是 遏
制 未 来 中 国 在高 端 制 造 业可 能 对 美 国 带来 的 挑 战 ，这 种 长 周 期 变量 对 短 期 出口 实 质 影 响不
大， 但对 债市 情绪上 有明 显正向 激励 。 贸易战 主要 打击的 不是 中国 的优 势出 口行业 ， 后续 也
大概率 会以 较为 缓和 的方 式解决 ，对 经济 本身 的打 击有限 。
股票市 场回 顾：
2018 年 一季 度股票 市场宽 幅震荡， 指数 权重板 块年 初快速上 涨后 回调， 成长 板块持 续
压缩估 值后 出现 反弹 ，整 体来看 市场 风格 较2017 年 表现更 为均 衡。
基金操 作回 顾：
回顾 2018 年 一季 度的 基金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ，按 照既 定的投 资
流程进 行了 规范 运作 ，根 据市场 行情 的节 奏变 化及 时进行 了合 理的 组合 调整 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内， 本基 金 A 类份 额净值 增长 率为4.57% ， 同期业 绩基 准增 长率 为-0.63% ，C 类
份额净 值增 长率 为4.41% ，同期 业绩 基准 增长 率为-0.63% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§ 5 投资组合报告 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 241,085,330.10 40.64
其中： 股票 241,085,330.10 40.64
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 276,481,991.85 46.61
其中： 债券 276,481,991.85 46.61
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 36,764,644.92 6.20
8 其他资 产 38,828,570.27 6.55
9 合计 593,160,537.14 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 27,944,935.70 5.61
B 采矿业 - -
C 制造业 129,393,279.06 26.00
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 32,007,278.29 6.43
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,220,218.01 2.86
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 30,391,223.04 6.11
J 金融业 7,128,396.00 1.43
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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S 综合 - -
合计 241,085,330.10 48.44
5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600114 东睦股 份 2,253,794 37,367,904.52 7.51
2 300408 三环集 团 1,545,590 37,295,086.70 7.49
3 300203 聚光科 技 1,163,300 33,654,269.00 6.76
4 600998 九州通 1,646,801 31,980,875.42 6.43
5 002624 完美世 界 906,721 30,357,019.08 6.10
6 000998 隆平高 科 1,081,042 27,944,935.70 5.61
7 600388 龙净环 保 764,600 11,147,868.00 2.24
8 603707 健友股 份 291,100 9,786,782.00 1.97
9 603885 吉祥航 空 510,000 7,573,500.00 1.52
10 600837 海通证 券 620,400 7,128,396.00 1.43
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,329,000.00 13.93
其中： 政策 性金 融债 69,329,000.00 13.93
4 企业债 券 116,666,000.00 23.44
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 89,867,000.00 18.06
7 可转债 （可 交换 债） 619,991.85 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 276,481,991.85 55.55
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136766 16 油服 03 500,000 48,635,000.00 9.77
2 136040 15 石化 02 500,000 48,555,000.00 9.76
3 170410 17 农发 10 400,000 40,016,000.00 8.04 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4 101553030 15 鲁 能源 MTN001 300,000 29,973,000.00 6.02
5 101753012 17 陕 煤化 MTN001 200,000 20,004,000.00 4.02
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ， 以套 期保值 为目 的， 适度 运
用股指 期货 等金 融衍 生品 。 本基 金利 用股 指期 货合 约流动 性好 、 交 易成 本低 和杠杆 操作 等特
点，提 高投 资组 合运 作效 率，有 效管 理市 场风 险。
5.10 报 告期末 本基 金投 资 的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查 ， 不 存在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 207,920.47
2 应收证 券清 算款 33,394,677.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,225,972.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,828,570.27
5.11.4 报 告 期末 持有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§ 6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 招商丰 拓灵 活混 合 A
招商丰 拓灵 活混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 825,334,259.00 1,289,768.99 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 48,629,245.90 3,982.53
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 401,196,166.86 453,437.77
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
（份额 减少 以"-" 填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 472,767,338.04 840,313.75
§ 7 基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§ 8 备查文件目 录
8.1 备查 文件目 录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 丰拓 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件 ；
3 、《 招商 丰拓 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
4 、《 招商 丰拓 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、《 招商 丰拓 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存放 地点
招商基 金 管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查阅 方式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅， 或者 在营 业时 间内 到招 商基金 管
理有限 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月 23 日
