兴 业 收益 增 强债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报 告
2018 年03 月31 日
基 金管 理人: 兴业 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2018 年04 月23 日 兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 兴业收益增强债券
基金主代码 001257
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年05月29 日
报告期末基金份额总额 135,913,553.45 份
投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础
上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供
较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券以及货币市场的运行
状况与风险收益特征，通过自上而下的定性分析和
定量分析，综合分析宏观经济基本面、政策面、流
动性、估值与供求等因素，判断金融市场运行趋势
和不同资产类别的相对投资价值，对各大类资产的
风险收益特征进行评估，在符合本基金相关投资比
例规定的前提下，确定各类属资产的配置比例，并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准
本基金采用" 中债综合全价指数收益率*90%+沪深30
0指数收益率*10%"作为投资业绩比较基准。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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险的基金品种， 其风险收益预期高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C
下属分级基金的交易代码 001257 001258
报告期末下属分级基金的份额总
额
89,042,911.68 份 46,870,641.77 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年01月01日 - 2018 年03月31日)
兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C
1.本期已实现收益 -557,949.06 -596,118.40
2.本期利润 1,299,270.26 190,490.39
3.加权平均基金份额本期利润 0.0121 0.0036
4.期末基金资产净值 102,429,507.69 53,090,408.44
5.期末基金份额净值 1.150 1.133
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
兴 业收 益增强 债券A净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.61% 0.24% 0.72% 0.11% -0.11% 0.13% 兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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兴 业收 益增强 债券C净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.44% 0.24% 0.72% 0.11% -0.28% 0.13%
注： 本基金的业绩比较基准为： 中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁进 基金经理
2015-05-
29
- 8年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2005年7
月至2008年2月， 在北京顺泽锋
投资咨询有限公司担任研究
员；2008年3月至2010年10月，
在新华信国际信息咨询 （北京）
有限公司担任企业信用研究高
级咨询顾问；2010 年10月至20
12年8月， 在光大证券研究所担
任信用及转债研究员； 2012年8
月至2015年2月就职于浦银安
盛基金管理有限公司，其中20
12年8月至2015年2月担任浦银兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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安盛增利分级债券型证券投资
基金的基金经理助理， 2012年9
月至2015年2月担任浦银安盛
幸福回报定期开放债券型证券
投资基金的基金经理助理，20
13年5月至2015年2月担任浦银
安盛6个月定期开放债券型证
券投资基金的基金经理助理， 2
013年6月至2015 年2月担任浦
银安盛季季添利定期开放债券
型证券投资基金的基金经理助
理。 2015年2月加入兴业基金管
理有限公司，现任基金经理。
周鸣
固定收益
投资一部
总监、基
金经理
2015-05-
29
- 17 年
中国籍，工商管理硕士，具有
证券投资基金从业资格。先后
任职于天相投资顾问有限公
司、太平人寿保险公司、太平
养老保险公司从事基金投资、
企业年金投资等。2009年加入
申万菱信基金管理有限公司担
任固定收益部总经理。 2009年6
月至2013年7月担任申万菱信
收益宝货币基金基金经理，20
09年6月至2013年7月担任申万
菱信添益宝债券基金基金经
理， 2011年12月至2013年7月担
任申万菱信可转债债券基金基
金经理。 2013年8 月加入兴业基
金管理有限公司，现任固定收
益投资一部总监、基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其 “任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明 兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整 体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
总体看， 债券方面， 受 定向降准资金面宽松以及外围贸易争端对于经济增长的不利
预期，一季度债券收益率曲线呈现牛陡下行，短端下行50-70BP，长端下行30BP左右，
信用利差基本维持原有水平， 货币市场利率整体上偏宽松， 季度末银行存款存单收益率
大幅回落。
权益市场方面，四季度指数冲高回落，上证指数下跌近4%，深圳成指下跌1%左右，
创业板指数大幅上涨8.5% ， 对于2017年以来指数背离有较大修复。 计算机、 医药板块表
现较好，独角兽概念及相关个股投机气氛较浓。
报告期内， 组合在一季度维持此前债券资产配置、 对于权益资 产方面综合配置了石
化、建筑、医药、电子、环保、新能源等板块个股，增强了组合板块配置的均衡性。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本报告期内，该基金A类份额净值增长率为0.61% ，同期业绩比较基准收益率为
0.72% ；该基金C类份额净值增长率为0.44%，同期业绩比较基准收益率为0.72% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%） 兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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1 权益投资 29,666,976.00 16.25
其中：股票 29,666,976.00 16.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 141,379,377.80 77.45
其中：债券 141,379,377.80 77.45
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
6,487,135.44 3.55
8 其他资产 5,006,029.47 2.74
9 合计 182,539,518.71 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 6,306,336.00 4.06
C 制造业 15,610,440.00 10.04
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 2,857,800.00 1.84
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - - 兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
4,892,400.00 3.15
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,666,976.00 19.08
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600028 中国石化 973,200 6,306,336.00 4.06
2 600884 杉杉股份 290,000 5,652,100.00 3.63
3 300070 碧水源 270,000 4,892,400.00 3.15
4 600566 济川药业 100,000 4,598,000.00 2.96
5 601668 中国建筑 330,000 2,857,800.00 1.84
6 002456 欧菲科技 99,000 2,005,740.00 1.29
7 002281 光迅科技 60,000 1,723,800.00 1.11
8 002202 金风科技 90,000 1,630,800.00 1.05
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 24,925,000.00 16.03
其中：政策性金融债 24,925,000.00 16.03
4 企业债券 81,835,798.00 52.62
5 企业短期融资券 10,060,000.00 6.47
6 中期票据 10,129,000.00 6.51 兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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7 可转债（可交换债） 14,429,579.80 9.28
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 141,379,377.80 90.91
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 136544 16联通03 130,000
12,729,600.0
0
8.19
2 112217 14东江01 100,000
10,174,000.0
0
6.54
3 101559016
15南国置业M
TN001
100,000
10,129,000.0
0
6.51
4 011758068
17深能源SCP
002
100,000
10,060,000.0
0
6.47
5 170410 17农发10 100,000
10,004,000.0
0
6.43
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金投资范围不包含股指期货。
兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内,本 基金 投资 决策程 序符 合相关 法律 法规的 要求,未发 现本 基金投 资的
前 十名 证券的 发行 主体本 期出 现被监 管部 门立案 调查,或在 报告 编制日 前一 年内受 到公
开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 41,010.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,119,238.03
5 应收申购款 845,780.64
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,006,029.47
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 132006 16皖新EB 7,237,950.00 4.65
2 132007 16凤凰EB 3,581,370.00 2.30
3 132004 15国盛EB 3,451,513.50 2.22
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5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
兴业收益增强债券A 兴业收益增强债券C
报告期期初基金份额总额 239,682,954.17 62,162,736.10
报告期期间基金总申购份额 125,860,784.01 1,444,868.51
减：报告期期间基金总赎回份额 276,500,826.50 16,736,962.84
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 89,042,911.68 46,870,641.77
注:申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额
调减份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
兴业收益增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（一）中国证监会准予兴业收益增强债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业收益增强债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业收益增强债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴 业基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
