兴 业 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报 告
2018 年03 月31 日
基 金管 理人: 兴业 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2018 年04 月23 日 兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 兴业定开债券
基金主代码 000546
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年03月13 日
报告期末基金份额总额 895,144,847.65 份
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过对影响市场
各类要素的分析以及投资组合的积极主动管理，力
争获得超过业绩比较基准的长期稳定收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信
用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，
综合运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久
期策略、套利策略、个券选择策略等，力求规避风
险并实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风
险的基金品种， 其风险收益预期高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司 兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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下属分级基金的基金简称 兴业定开债券A 兴业定开债券C
下属分级基金的交易代码 000546 002507
报告期末下属分级基金的份额总
额
895,027,418.24 份 117,429.41 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年01月01日 - 2018 年03月31日)
兴业定开债券A 兴业定开债券C
1.本期已实现收益 -1,427,855.09 -313.99
2.本期利润 9,348,410.38 1,088.13
3.加权平均基金份额本期利润 0.0104 0.0093
4.期末基金资产净值 1,005,161,506.88 130,718.41
5.期末基金份额净值 1.123 1.113
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
兴 业定 开债券A净 值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.90% 0.05% 1.13% 0.04% -0.23% 0.01%
兴 业定 开债券C净 值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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过去三个
月
0.82% 0.05% 1.13% 0.04% -0.31% 0.01%
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
腊博
固定收益
投资一部
投资总
监、基金
经理
2015-07-
24
- 14 年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2003年7
月至2006年4月，在新西兰ANY
ING国际金融有限公司担任货
币策略师；2007 年1月至2008
年5月， 在新西兰FORSIGHT金融
研究有限公司担任策略分析
师；2008年5月至2010年8月，
在长城证券有限责任公司担任
策略研究员；2010 年8月至201
4年12月就职于中欧基金管理
有限公司，其中2010年8月至2
012年1月担任宏观、策略研究
员，2012年1月至2013年8月担
任中欧新趋势股票型证券投资
基金、中欧新蓝筹灵活配置混
合型证券投资基金、中欧稳健
收益债券型证券投资基金、中
欧信用增利分级债券型证券投
资基金、中欧货币市场基金的
基金经理助理，2013年8月至2
014年12月担任中欧稳健收益
债券型证券投资基金基金经
理。2014年12月加入兴业基金
管理有限公司，现任固定收益
投资一部投资总监、 基金经理。
周鸣
固定收益
投资一部
总监、基
2014-03-
13
- 17 年
中国籍，工商管理硕士，具有
证券投资基金从业资格。先后
任职于天相投资顾问有限公兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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金经理 司、太平人寿保险公司、太平
养老保险公司从事基金投资、
企业年金投资等。2009年加入
申万菱信基金管理有限公司担
任固定收益部总经理。 2009年6
月至2013年7月担任申万菱信
收益宝货币基金基金经理，20
09年6月至2013年7月担任申万
菱信添益宝债券基金基金经
理， 2011年12月至2013年7月担
任申万菱信可转债债券基金基
金经理。 2013年8 月加入兴业基
金管理有限公司，现任固定收
益投资一部总监、基金经理。
1、对基金经理的首任基金经理 ，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为
根据公司决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别
指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运 作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
报告期内， 经济仍然保持较为稳定的增长， 通胀和货币政策相对稳定， 债券市场表
现较为平稳。 基于对供需基本面、 债券绝对收益率水平、 信用利差状况等多方面综合考
虑，基金仍然保持较低的杠杆水平，继续优化组合的持仓结构。 兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本报告期内， 该基金A份额净值增长率为0.90% ， 同期业绩比较基准收益率为1.13% ；
该基金C份额净值增长率为0.82%，同期业绩比较基准收益率为1.13%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不 满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 244,913,320.72 24.34
其中：债券 244,913,320.72 24.34
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 50,480,315.72 5.02
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
703,751,726.55 69.94
8 其他资产 7,144,169.30 0.71
9 合计 1,006,289,532.29 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 112,050,988.88 11.15
5 企业短期融资券 30,204,000.00 3.00
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 5,142,331.84 0.51
8 同业存单 97,516,000.00 9.70
9 其他 - -
10 合计 244,913,320.72 24.36
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111786477
17杭州银行C
D204
800,000
78,200,000.0
0
7.78
2 1380365
13亭湖公投
债
600,000
37,092,000.0
0
3.69
3 011771022
17京城建SCP
002
300,000
30,204,000.0
0
3.00
4 111780878
17天津银行C
D130
200,000
19,316,000.0
0
1.92
5 1680140
16靖江城投
债
200,000
19,086,000.0
0
1.90
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本 基金为 债券型 基金 ，未涉 及股 票相关 投资 。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 25,726.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,118,442.45 兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 7,144,169.30
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
兴业定开债券A 兴业定开债券C
报告期期初基金份额总额 895,027,418.24 117,429.41
报告期期间基金总申购份额 0.00 0.00
减：报告期期间基金总赎回份额 0.00 0.00
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 895,027,418.24 117,429.41
注： 申购份额含红利再投、 转换入及分级份额调增份额； 赎回份额含转换出及分级份额
调减份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初份
额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20180101-20180331
179,21
0,573.
48
- -
179,210,57
3.48
20.06%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者
集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾
差风险； （2） 基金净 值波动的风险； （3） 因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及
时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风
险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平， 并对申购赎回进行合理的应对， 加强防范流
动性风险，保护持有人利益。
上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（一）中国证监会准予兴业定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人的住所
兴业定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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9.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴 业基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
