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兴业安弘3个月定开债券发起式(005388)

兴业安弘3个月定开债券发起式:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
兴 业 安弘3 个月定 期 开放 债 券型 发 起式 证 券投 资 基金 
2018 年第1 季度报 告 
2018 年03 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 兴业 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期:2018 年04 月23 日 兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 




































页,共 12 页 2 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4 月18日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。


§2


基金 产品 概况 2.1 基金 基本 情况 基金简称 兴业安弘3个月定开债券发起式 基金主代码 005388 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年12 月29日 报告期末基金份额总额 1,009,999,000.00 份 投资目标 在严格保持资产流动性和控制投资风险的前提 下, 通过积极主动的投资管理,追求基金资产的 长期稳健增值。 投资策略 封闭期内,本基金将在基金合同约定的投资范 围内,通过对宏观经济运行状况、国家货币政 策和财政政策及资金供需情况的研究,把握大 类资产的预期收益率、利差水平、风险水平, 在有效控制风险的基础上,动态调整基金大类 资产的投资比例,力争为基金资产获取稳健回 报。 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性, 方 便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限 制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动 性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 3 流动性的需求。 业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×80%+ 中债国债 总全价指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较 低风险的基金品种,其预期风险与预期收益高 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3


主要 财务 指标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务 指标 单位:人民币元 主 要财 务指标 报告期(2018 年01月01日 - 2018年03 月31日) 1.本期已实现收益 11,198,592.36 2.本期利润 12,364,561.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0122 4.期末基金资产净值 1,016,427,095.26 5.期末基金份额净值 1.0064 注:1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.23% 0.03% 0.60% 0.04% 0.63% -0.01% 兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 4 注: 本基金的业绩比较基准为: 中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指 数收益率×20%。 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 变 动的 比较 注:1 、本基金基金合同于2017年12月29日生效,截至报告期末本基金基金合同生效未 满一年。 2、 根据本基金基金合同规定, 基金管理人应当自基金合同生效之日起6 个月内使基金 的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截止本报告期末本基金仍处于建仓期。 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 莫华寅 基金经理 2017-12- 29 - 10 年 中国籍,硕士学位,特许金融 分析师 (CFA) , 具有证 券投资 基金从业资格。2008年7月至2 011年8月在中银基金管理有限兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 5 公司从事渠道销售相关工作; 2 011年8月至2012 年8月在东吴 证券股份有限公司固定收益总 部担任高级交易员,从事债券 交易工作;2012 年9月至2015 年8月在浙商基金管理有限公 司固定收益部先后担任债券研 究员、专户投资经理、基金经 理,其中2014年9月至2015年8 月担任浙商聚盈信用债债券型 证券投资基金基金经理,2015 年4月至2015年8 月担任浙商聚 潮新思维混合型证券投资基金 基金经理,2015 年5月至2015 年8月担任浙商聚潮策略配置 混合型证券投资基金基金经 理。 2015年8月加入兴业基金管 理有限公司,现任基金 经理。 1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据 公司决定确定的解聘日期, 除首任基金经理外, “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套 法律法规、 基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内, 本基金运作整体 合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平 交易 专项说 明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 6 4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 1. 宏观经济分析


国外经济方面, 报告期内, 世界经济整体延续复苏状态, 但从先行指标上看边际上 增速显露放缓迹象。从美国经济领先指标来看,3月美国ISM制造业PMI指数小幅回落至 59.30 ,继续处于相对高位。就业市场持续改善,3月失业率继续维持在4.10% 左右。通 胀温和上行,3月PCE和核心PCE通胀当月同比分别上行至1.75%和1.60%左右。从欧元区 经济领先指标来看, 欧元区制造业PMI指数报告期内回落至56.6。 就业情况持续改善,2 月失业率小幅降至8.50% 。通胀依然受抑制,3月CPI同比增速在1.4%以下小幅波动。


国内经济方面, 当前我国经济运行总体平稳, 报告期内经济增长预计温和下行。 具 体来看,领先指标制造业PMI报告期内小幅回落至51.50水平,同步指标工业增加值1-2 月累计同比增速升至7.20% 。 从经济增长动力来看, 拉动经济的三驾马车涨跌互现:1-2 月,社会消费品零售累计增速下滑至9.70%,固定资产投资累计增速持续回落至7.90%, 进出口总额累计同比增速升至23.10%。通 胀方面,CPI同比升至阶段性高点后回落,3 月 CPI降至2.10%;PPI保持回落态势,3月PPI至3.10% 水平。


2. 市场回顾


债券市场方面,报告期内,债券资产价格有所上涨,中债总全价指数上涨1.21%, 中债银行间国债全价指数上涨1.29%, 中债企业债总全价指数上涨0.41%。 具体来看,10 年期国债收益率从3.88% 的水平下行14BP至3.74% ,10年期金融债 (国开) 收益率从4.82% 下行17BP 至4.65%。货币市场方面,报告期内,央行货币政策维持稳健中性,资金面整 体情况宽松,跨季时点偶有结构 性紧张情况发生。银行间1天回购利率收至3.44%,7天 回购利率收至4.19%。


3. 运行分析


报告期内, 组合严格把握债券市场的信用风险, 陆续建仓。 组合 审慎宏观研判, 适 度杠杆操作, 严格执行中短久期策略, 积极把握资金面的季节性机会, 增配流动性较好 的利率债, 同时捕捉信用债市场的交易性机会, 为持有人带来了风险调整后较好的收益, 保持组合流动性和收益性的有机结合。


组合将在下阶段进一步保持稳健操作, 控制好净值回撤程度。 组合将适度拉长久期, 增加中短久期利率债的配置比例, 提升组合流动性, 同时降低信用债仓位, 提升 组合操 作的灵活性。 4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 报告期内,基金份额净值增长率为1.23%,同期业绩比较基准收益率为0.60%。 4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5


投资 组合 报告 兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 7 5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 835,478,057.72 63.60 其中:债券 835,478,057.72 63.60 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 458,659,431.00 34.91 8 其他资产 19,567,670.93 1.49 9 合计 1,313,705,159.65 100.00 5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 119,502,000.00 11.76 其中:政策性金融债 119,502,000.00 11.76 兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 8 4 企业债券 549,679,057.72 54.08 5 企业短期融资券 20,108,000.00 1.98 6 中期票据 88,243,000.00 8.68 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 57,946,000.00 5.70 9 其他 - - 10 合计 835,478,057.72 82.20 5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 136421 16春秋01 800,000 78,696,000.0 0 7.74 2 136713 16康恩贝 800,000 77,872,000.0 0 7.66 3 112201 14机电01 700,000 71,036,000.0 0 6.99 4 170205 17国开05 600,000 59,406,000.0 0 5.84 5 180301 18进出01 500,000 50,085,000.0 0 4.93 5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金投资范围不包含股指期货。 兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 9 5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1 报 告期内 ,本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求,未 发现 本基金 投资 的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告编制 日前 一年内 受到 公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.11.2 本 基金为 债券型 基金,未涉 及股 票相关 投资 。 5.11.3 其 他资产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 108,703.34 2 应收证券清算款 3,200,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 16,258,967.59 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 19,567,670.93 5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 10 5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6


开放 式基 金份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,009,999,000.00 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 “-”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,009,999,000.00 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7


基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/申购总份额 10,000,000.00 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.99 7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


报告 期末 发起式基 金发 起资金 持有 份额情 况 项目 持有份额总 数 持有份额 占基金总 份额比例 (%) 发起份额总 数 发起份额 占基金总 份额比例 (%) 发起份 额承诺 持有期 限 基金管理人固有资金 10,000,00 99.01 10,000,00 99.01 3年 兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 11 0.00 0.00 基金管理人高级管理 人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,00 0.00 99.01 10,000,00 0.00 99.01 - §9


影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 9.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投 资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达 到或者超过20%的时间 区间 期初份 额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - 20180101-20180331 999,99 9,000. 00 0.00 0.00 999,999,00 0.00 99.01% 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者 集中赎回,可能会对本基金造成流动性压力;同时,该等集中赎回将可能产生(1)份额净值尾 差风险; (2) 基金净 值波动的风险; (3) 因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及 时赎回的风险;(4)因基金资产净值低于5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风 险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平, 并对申购赎回进行合理的应对, 加强防范流 动性风险,保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入,保留两位小数后的结果。 9.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息 无。 §10


备 查文 件目录 10.1 备 查文 件目录 兴业安弘 3 个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 12 (一)中国证监会准予兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金募集注 册的文件


(二)《兴业安弘3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》


(三)《兴业安弘3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》


(四)法律意见书


(五)基金管理人业务资格批件和营业执照


(六)基金托管人业务资格批件和营业执照


(七)中国证监会要求的其他文件 10.2 存 放地 点 基金管理人、基金托管人的住所 10.3 查 阅方 式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。


网站:http://www.cib-fund.com.cn


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。


客户服务中心电话 4000095561 兴 业基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年四 月二 十三日