信 达 澳银 红 利回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年第1 季度报 告
2018 年03 月31 日
基 金管 理人: 信达 澳银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年04 月23 日 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年4月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年03月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 信达澳银红利回报混合
基金主代码 610005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年07 月28日
报告期末基金份额总额 59,726,648.43 份
投资目标
精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金奉行"自下而上"和"自上而下"相结合的
投资方法。一方面，本基金通过"自下而上"的
深入分析，精选公司素质高、竞争力突出的红
利股票，依靠这些公司的出色能力来抵御行业
的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平
均水平的良好回报；另一方面，本基金依靠"
自上而下"的策略分析和运作，通过定量/定性
分析权益类资产、固定收益类资产及其他类别
资产的风险调整收益， 及时动态调整资产配置。
本基金通过严格的投资管理程序和收益管理程
序，力争实现在控制风险的前提下有效提高基
金资产组合的整体收益水平。 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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业绩比较基准
中证红利指数收益率×80%+中国债券总指数收
益率×20%
风险收益特征
本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预
期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较
高收益的基金品种。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018 年01月01日 - 2018年03 月31日）
1.本期已实现收益 -5,027,866.22
2.本期利润 -3,529,615.45
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0583
4.期末基金资产净值 55,693,823.75
5.期末基金份额净值 0.932
注：1 、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-6.24% 1.78%
-2.04% 0.89%
-4.20% 0.89%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年7 月28 日 生效 ，2010 年9 月1 日 开始 办 理申购 、赎 回业 务。
2 、 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 60%-95% ， 固 定 收 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的
5%-40% ，基 金保留的现金或者投 资于到期日在一年以内的 政府债券的比例合计不低 于基金资产净 值
的 5%， 投资 于红 利股 票的 资产比 例不 低于 股票 资产 的 80% 。 本基 金按 规定 在 合同生 效后 六个 月内 达
到上述 规定 的投 资比 例。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王辉良
本基金的
基金经理
2016-01-
08
- 11 年
中国人民大学金融学硕士。20
06年7月至2010年8月在招商基
金管理有限公司，任策略研究
员；2010年8月至2012年4月在
华宝兴业基金管理有限公司，
任高级分析师； 2013 年1月加入
信达澳银基金公司，历任高级
策略研究员、信达澳银中小盘信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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混合基金基金经理助理、信达
澳银红利回报混合基金基金经
理助理、信达澳银红利回报混
合基金基金经理（2016年1月8
日起至今）。
注：1 、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金销售管
理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合 ， 维护投资者的利益。 本基金管理人建立了严谨的公平交易机制， 确保
不同基金在买卖同一证券时， 按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司对
报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的
收益率差异进行了分析； 利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法， 对连续四个
季度内、 不同时间窗口 （日内、3日内、5日内 ） 公司管理的不同投资组合同向交易价差
进行了分析； 对部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易
进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情 形。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内本公司所管理的投资组合未发
生交易所公开竞价的同日反向交易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年一季度，A股市场呈现出较为 明显的风格转换 ，蓝筹股先扬后抑 ，成长股先
抑后扬 。 煤炭、 钢铁等 周期股在 春节前的快速上涨后 即持续回落， 而计算机 、 医药等 板
块则在 一月份的调整后即 持续上扬；一季度个股涨跌比接近1：2，整体仍然 跌多涨少。
一季度沪深300指数下跌3.28%， 上证综指下跌4.18% ， 而创业板指则上涨8.43%。 一季度
本基金由于对成长 股的配置比例 相对较低，因此 最终跑输基准。
展望2018年二季度， 国内经济数据 趋于平稳， 而流动性和政策层面 也相对 平静， MSCI
指数将于 六月份正式纳入A股，有望带来1000亿元左右 的增量资金；市场的 新变数可能信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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仍将来自中美贸易争端 ， 但至少仍会有时间缓冲 期。本基金管理人对二季度 的A股市场
持相对 乐观判断，并认为蓝筹和 成长等风格可能 都有阶段性机会,因此在配置上倾向于
消费品、 大金融 和成长股 并重， 优选业绩增长稳定和估值相对合理的 行业龙头 股，并 积
极关注政策主题概念类品种。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表 现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净 值 0.932 元 ，份 额累 计净值 为 1.132 元， 报告 期内份 额净 值增 长
率为-6.24% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为-2.04% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 51,484,195.49 90.28
其中：股票 51,484,195.49 90.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
3,899,335.14 6.84
8 其他资产 1,644,930.99 2.88
9 合计 57,028,461.62 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%） 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,995,227.79 34.11
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 2,635,812.00 4.73
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
8,656,909.64 15.54
J 金融业 2,749,121.00 4.94
K 房地产业 13,555,411.04 24.34
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4,891,714.02 8.78
S 综合 - -
合计 51,484,195.49 92.44
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002343 慈文传媒 70,211 2,894,097.42 5.20
2 000651 格力电器 59,300 2,781,170.00 4.99 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3 601288 农业银行 703,100 2,749,121.00 4.94
4 601155 新城控股 75,928 2,671,147.04 4.80
5 300166 东方国信 145,602 2,638,308.24 4.74
6 600029 南方航空 253,200 2,635,812.00 4.73
7 600048 保利地产 182,500 2,458,275.00 4.41
8 603328 依顿电子 180,635 2,276,001.00 4.09
9 000661 长春高新 12,100 2,221,318.00 3.99
10 300418 昆仑万维 84,000 2,220,120.00 3.99
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
注：本基金未参与投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
注：本基金未参与投资国债期货。 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
注：本基金未参与投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查， 也没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 66,831.36
2 应收证券清算款 1,575,749.09
3 应收股利 -
4 应收利息 1,252.19
5 应收申购款 1,098.35
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,644,930.99
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本基金本报告期末无前十名股票中存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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报告期期初基金份额总额 66,006,205.92
报告期期间基金总申购份额 1,977,195.19
减：报告期期间基金总赎回份额 8,256,752.68
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 59,726,648.43
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
注：报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2、《 信达 澳银 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3、《 信达 澳银 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4、法 律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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7、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营 业场 所及 网站 免费 查 阅备查 文件 。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
信 达澳 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年四 月二 十三日
