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中金金泽A(005005)

中金金泽:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
中 金 金 泽 量化 精 选 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中金基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月23 日 中金金泽 2018 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报 告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中金金 泽 基金主 代码 005005 交易代 码 005005 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 9 月 1 日 报告期 末基 金份 额总 额 20,581,975.42 份 投资目 标 本基金 通过 数量 化模 型合 理配置 资产 权重 、精 选个 股,在 充分 控 制投资 风险 的前 提下 ,力 求实现 基金 资产 的稳 定增 值。 投资策 略 本基金 的量 化模 型从 策略 配置出 发, 投资 框架 涵盖 理论驱 动型 策 略、数 据驱 动型 策略 和混 合策略 三大 类别 。其 中, 理论驱 动型 策 略包括 注重 基本 面分 析的 因子策 略以 及密 集使 用量 价关系 的动 量、反 转策 略; 数据 驱动 型策略 有模 式识 别类 策略 、机器 学习 类 策略。 本基 金在 资产 投资 过程中 将使 用模 型动 态调 配各策 略类 别 的比重 ,强 调投 资纪 律、 降低随 意性 投资 带来 的风 险,力 争基 金 资产长 期稳 定增 值。 业绩比 较基 准 中证 800 指 数收 益率*95% +中债 综合 指数 收益 率*5% 风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金, 其预期 的风 险和 预期 收益 高于货 币市 场 基金、 债券 证券 投资 基金 ,低于 股票 型证 券投 资基 金。 基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 中金金 泽A 中金金 泽 C 下属分 级基 金的 交易 代码 005005 005006 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 17,520,844.72 份 3,061,130.70 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 中金金 泽A 中金金 泽C 1. 本 期已 实现 收益 574,819.52 108,973.65 2.本 期利 润 -424,102.93 -24,954.99 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0264 -0.0085 4.期 末基 金资 产净 值 17,374,397.32 3,025,835.64 5.期 末基 金份 额净 值 0.9916 0.9885


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 中金金 泽 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -0.54% 1.19% -2.73% 1.13% 2.19% 0.06% 中金金 泽 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -0.58% 1.19% -2.73% 1.13% 2.15% 0.06%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 中金金泽 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 16 页


注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为 2017 年9 月1 日 , 按基金 合同 约定 , 本基 金 自基金 合同 生效 日起 6 个月 内为 建仓 期, 建仓 期结束 时及 本报 告期 末本 基金的 各项 投资 组合 比例 符合基 金合 同的 有关 约定。 中金金泽 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 16 页





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 杨立 本 基 金 的 基 金 经理 2017 年 9 月1 日 - 6 杨立先 生, 南 开大 学经 济 学 硕士, 武汉 大学 理学 学士 。 历任民生证券股份有限公 司证券 投资 助理、 证券 投 资 经理, 华 融证 券股 份有 限 公 司中级 投资 经理、 高级 投 资 经理 。 2017 年 4 月 加入 中 金 基金管 理有 限公 司, 现 任 投 资管理 部副 总经 理。 石玉 本 基 金 的 基 金 经理 2017 年 9 月1 日 - 10 石玉女 士, 天 津大 学管 理 学 硕士。 历任 中国 科技 证券 、 联合证 券职 员, 天 弘基 金 管 理有限公司金融工程分析 师、 固定 收益 研究 员, 中 国 国际金融股份有限公司资 产管理 部高 级研 究员、 基 金 经理助 理 、 投 资经 理。 现 任 中金基金管理有限公司投 资管理 部基 金经 理。 注:1 、上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 ; 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 、《基 金管 理公 司开 展投资 、研 究活 动防 控内 幕交易 指导 意见 》和 其他 有关法 律法 规及 本基 金合 同的约 定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、安 全高 效的原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,没有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 中金金泽 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 16 页


4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ,严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度,规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ,通 过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制, 确保公 平对 待不 同投 资组 合,切 实防 范利 益输 送。 本报告 期内 ,本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报告 期内 ,本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年一 季度 , 股 票市 场 总体表 现偏 弱 , 主 要指 数 均呈下 跌状 态 。 沪深 300 指数下 跌 3.28% , 中证500 指 数下 跌2.18% ,中 证 800 指数 下 跌2.99% ,中 证 1000 指 数下 跌3.12% 。 报告期 内, 本基 金执 行了 既定的 量化 精选 投资 策略 ,从全 市场 精选 出优 质公 司的股 票, 对其 中部分 估值 合理 的股 票进 行配置 ,并 根据 股票 的估 值变化 适时 调整 持仓 。 展望未 来, 预计 国内 经济 将继续 企稳 回升 ,企 业盈 利将继 续改 善, 各行 业优 质公司 的市 场份 额将继 续提 升。A 股 市场 目前估 值处 于合 理偏 低水 平,具 备良 好的 投资 价值 。本基 金将 继续 执行 量化精 选投 资策 略, 重点 投 资于 具备 盈利 能力 、成 长能力 且估 值合 理的 公司 ,与这 些优 质公 司一 起成长 ,为 基金 份额 持有 人谋求 长期 、稳 定的 回报 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 中金 金 泽A 基金 份额 净值 为0.9916 元,本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为 -0.54% ; 截 至本 报告 期末 中金金 泽 C 基金 份额 净值 为 0.9885 元, 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率为 -0.58% ;同 期业 绩比 较基 准收益 率为-2.73% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 为发 起式 基金 ,截 止本报 告期 末, 本基 金成 立未满 三年 。《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管理 办法 》关 于基 金 份 额持有 人数 量及 基金 资产 净值的 限制 性条 款暂 不适 用于本 基金 。 中金金泽 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 16 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 19,043,092.00 91.55 其中: 股票


19,043,092.00 91.55 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,100,770.00 5.29 其中: 债券


1,100,770.00 5.29 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


160,000.00 0.77 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


318,510.97 1.53 8 其他资 产


177,508.65 0.85 9 合计





20,799,881.62





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 678,480.00 3.33 C 制造业 11,458,968.00 56.17 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 4,051,164.00 19.86 K 房地产 业 2,854,480.00 13.99 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 中金金泽 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 16 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 19,043,092.00 93.35


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合


本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 资产 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601166 兴业银 行 107,200 1,789,168.00 8.77 2 600383 金地集 团 152,000 1,772,320.00 8.69 3 600987 航民股 份 152,000 1,758,640.00 8.62 4 600507 方大特 钢 80,000 1,316,000.00 6.45 5 601009 南京银 行 152,000 1,241,840.00 6.09 6 000625 长安汽 车 108,000 1,211,760.00 5.94 7 000887 中鼎股 份 68,000 1,200,880.00 5.89 8 002146 荣盛发 展 108,000 1,082,160.00 5.30 9 002241 歌尔股 份 80,000 1,073,600.00 5.26 10 000049 德赛电 池 28,000 956,480.00 4.69


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 1,100,770.00 5.40 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,100,770.00 5.40 中金金泽 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 16 页





5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 019571 17 国债 17 11,000 1,100,770.00 5.40


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细


本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细


本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 中金金泽 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 16 页


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 本报 告期 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 ,除 南京银 行(601009 ) 外, 本报告 期没 有出 现被监 管部 门立 案调 查的 情形, 也没 有出 现在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 2018 年1 月29 日, 南京 银行股 份有 限公 司发 布《 南京银 行股 份有 限公 司关 于镇江 分行 行政 处罚事 项公 告》 , 称 南京 银 行镇江 分行 因违 规办 理票 据业务 违反 审慎 经营 原则 的行为 , 收 到中 国银 行业监 督管 理委 员会 江苏 监管局 行政 处罚 决定 书( 苏银监 罚决 字【2018 】1 号) 。 本管理 人认 为本 次处 罚对 南京银 行基 本面 没有 重大 影响: 公司 已经 责成 镇江 分行按 要求 完成 整改, 对相 关责 任人 严肃 问责, 分行 现经 营正 常有 序。南 京银 行业 绩增 速在 上市银 行中 领先 ,资 产质量 良好 ,拨 备充 足, 基本面 优异 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 26,256.43 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 24,286.68 5 应收申 购款 126,965.54 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 177,508.65


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 基金本 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。


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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 600987 航民股 份 1,758,640.00 8.62 临时停 牌


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 中金金 泽 A 中金金 泽 C 报告期 期初 基金 份额 总额 12,903,921.67 2,756,656.38 报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,841,874.88 1,872,128.16 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,224,951.83 1,567,653.84 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 17,520,844.72 3,061,130.70


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,450.00 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,450.00 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 48.59


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 ,基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 中金金泽 2018 年第 1 季度报告 第 13 页 共 16 页


§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资金 10,000,450.00 48.59 10,000,450.00 48.59 自基金 合同 生效之 日起 不少于 三年 基金管 理人 高级 管理人 员 - - - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,450.00 48.59 10,000,450.00 48.59 -


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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息 9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额 比例达到 或者 超过20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 31 日 10,000,450.00 - - 10,000,450.00 48.59% 产品特有 风险 (1)规模 风险 规模风险 是指管 理资产 规 模过大导 致的获 利空间 缩 窄、 投 资回报下 降的风 险 。 若相 似策略的 产品 规模过于 庞大, 各产品 的 交易单量 大又相 对集中 , 可能导致 较大的 滑点, 从 而影响本 基金表 现。 所有的量 化选股 策略对 资 产规模都 有一定 的限制 , 过大的规 模会对 投资收 益 有影响。 (2)模型 有效性 及策略 失败风险 模型有效 性风险 主要是 模 型捕捉的 机会消 失可能 导 致获利能 力下降 甚至丧 失 , 所有 的模型 均有失 效的可能 , 从而 影响基 金 的表现; 本基金 的投资 策 略主要包 括量化 选股策 略 和其他策 略, 力 求实 现基金资 产的稳 定增值 , 但有可能 因投资 策略的 失 败而导致 基金损 失。 此 外 , 由于存 在投资 市场 波动的影 响,可 能导致 投 资本基金 的投资 者遭受 本 金损失, 存在本 金损失 的 风险。 (3)金融 数据的 风险 本基金应 用量化 模型和 外 部提供商 的金融 数据协 助 进行量化 选股 。 数据 通常 来源于不 同的数 据提 供商, 且 在进行 数据清 洗 、 加工后 作为量 化模型 的 输入变量 。 采集 到的原 始 金融数据 的错误 或不 完整、 预 处理过 程中的 缺 陷都可能 直接影 响量化 模 型的输出 结果, 形成数 据 风险, 对 基金的 业绩 产生不利 的影响 。 (4)股指 期货投 资风险 1 )流动性风险:基金在 股指期货市场成交不活跃 时,可能在建仓和平仓股 指期货时面临交易价 格 或者交 易数量 上的风 险 。 2 )基差风险:在使用股 指期货对冲市场风险的过 程中,基金财产可能因为 股票指数现货价格与 股指期货 合约价 格波动 不 一致而遭 受基差 风险。 若 产品运作 中出现 基差波 动 不确定性 加大、 基差 向不利方 向变动 等情况 , 则可能对 本基金 投资产 生 影响。 3 )合约展期风险:本基 金所投资的期货合约主要 包括股指 期货当月和近月 合约。当基金所持有 的合约临 近交割 期限, 即 需要向较 远月份 的合约 进 行展期 , 展期过 程中可 能 发生价差 损失以 及交 易成本损 失,将 对投资 收 益产生影 响。 4 )到期日风险:股指期 货合约到期时,基金财产 如持有为平仓合约, 中金 所将按照交割结算价 将基金持 有的合 约进行 现 金交割, 导致基 金无法 继 续持有到 期合约 ,具有 到 期日风险 。 5 )股指期货保证金不足 风险:由于股指期货价格 朝不利方向变动,导致期 货账户的资金低于金 融期货交 易所或 者期货 经 纪商的最 低保证 金要求 , 如果不能 及时补 充保证 金 , 股指 期货头寸 将被中金金泽 2018 年第 1 季度报告 第 15 页 共 16 页


强行平仓 ,导致 无法规 避 对冲系统 性风险 ,直接 影 响本基金 收益水 平,从 而 产生风险 。 6 )杠杆风险:股指期货 作为金融衍生品,其投资 收益与风险具有杠杆效应 。若行情向不利方向 剧烈变动 ,基金 可能承 受 超出保证 金甚至 基金资 产 本金的损 失。 7 )对手方风险:基金管 理人运用基金财产投资于 股指期货时,会尽力选择 资信状况优良、风险 控制能力 强的期 货公司 作 为经纪商 , 但不 能杜绝 在 极端情况 下, 所 选择的 期 货公司在 交易过 程中 存在违法 、违规 经营行 为 或破产清 算导致 基金财 产 遭受损失 。 8 )平仓风险:期货经纪 公司或其客户保证金不足 ,又未能在规定的时间内 补足,或因其他原因 导致中金 所对期 货经纪 公 司的经纪 账户强 行平仓 , 资产管理 计划财 产可能 因 被连带强 行平仓 而遭 受损失。 (5)国债 期货投 资风险 本基金对 国债期 货的投 资 可能面临 市场风 险、 基 差 风险、 流 动性风 险。 市场 风险是因 期货市 场价 格波动使 所持有 的期货 合 约价值发 生变化 的风险 。 基差风险 是期货 市场的 特 有风险之 一, 是 指由 于期货与 现货间 的价差 的 波动, 影 响套期 保值或 套 利效果, 使之发 生意外 损 益的风险 。 流动 性风 险可分为 两类: 一类为 流 通量风险 , 是指 期货合 约 无法及时 以所希 望的价 格 建立或了 结头寸 的风 险, 此类 风险往 往是由 市 场缺乏广 度或深 度导致 的 ; 另一类 为资金 量风险 , 是指资 金 量无法 满足 保证金要 求,使 得所持 有 的头寸面 临被强 制平仓 的 风险。 (6)资产 支持证 券投资 风险 本基金投 资品种 包含资 产 支持证券 品种, 由于资 产 支持证券 一般都 针对特 定 机构投资 人发行 , 且 仅在特定 机构投 资人范 围 内流通转 让,该 品种的 流 动性较差 ,且抵 押资产 的 流动性较 差,因 此, 持有资产 支持证 券可能 给 组合资产 净值带 来一定 的 风险。 另外, 资产支 持证 券还面临 提前偿 还和 延期支付 的风险 。 (7)中小 企业私 募债券 投资风险 本基金投 资品种 包含中 小 企业私募 债券 , 中小 企业 私募债券 是根据 相关法 律 法规由非 上市中 小企 业采用非 公开方 式发行 的 债券。 由于 不 能公 开交易 , 一般情况 下, 交易不 活 跃, 潜在较 大流动 性 风险。 当 发债主 体信用 质 量恶化时 , 受市 场流动 性 所限, 本 基金可 能无法 卖 出所持有 的中小 企业 私募债券 ,由此 可能给 基 金净值带 来更大 的负面 影 响和损失 。


9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本报告 期内 ,本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 中金金泽 2018 年第 1 季度报告 第 16 页 共 16 页


§10 备查文 件目录 10.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 中金 金 泽量化 精选 混合 型发 起式 证券投 资基 金募 集注 册的 文件 2 、《 中金 金泽 量化 精选 混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 3 、《 中金 金泽 量化 精选 混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》 4 、本 基金 申请 募集 注册 的 法律意 见书 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照 7 、报 告期 内中 金金 泽量 化 精选混 合型 发起 式证 券投 资基金 在指 定媒 介上 披露 的各项 公告 8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 10.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 10.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 , 投 资者 可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 金基金 管理 有限 公司 。 咨询电 话: (86 )010-63211122 400-868-1166 传真: (86 )010-66159121 中 金基 金管理 有限 公司 2018 年 4 月 23 日