中 金 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日 中金纯债 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
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§2 基金产 品概况
基金简 称 中金纯 债
基金主 代码 000801
交易代 码 000801
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 103,171,150.80 份
投资目 标
在有效 控制 风险 和保 持流 动性的 基础 上， 通过 积
极主动 的投 资管 理， 力争 实现基 金资 产长 期稳 健
的增值 。
投资策 略
本基金 在对 宏观 经济 运行 状况、 货 币政 策、 利 率
走势和 证券 市场 政策 等研 究的基 础上 ， 自 上而 下
地决定 债券 组合 久期 、动 态调整 各类 资产 比例 ，
结合收 益率 水平 曲线 形态 分析和 类属 资产 相对
估值分 析， 优化 债券 组合 的期限 结构 和类 属配
置。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于
混合型 基金 、股 票型 基金 ，高于 货币 市场 基 金 。
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 中金纯 债 A 中金纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000801 000802
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 71,057,863.88 份 32,113,286.92 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
中金纯 债A 中金纯 债C
1． 本 期已 实现 收益 519,443.75 223,984.49
2．本 期利 润 1,039,180.94 490,710.45
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0164 0.0151
4．期 末基 金资 产净 值 81,138,387.13 36,090,880.49
5．期 末基 金份 额净 值 1.142 1.124
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中金纯 债 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.51% 0.05% 2.14% 0.05% -0.63% 0.00%
中金纯 债 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.35% 0.05% 2.14% 0.05% -0.79% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
石玉
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年 7
月16 日
- 10 年
石玉女 士， 天 津大 学管 理 学
硕士。 历任 中国 科技 证券 、
联合证 券职 员， 天 弘基 金 管
理有限公司金融工程分析
师、 固定 收益 研究 员， 中 国
国际金融股份有限公司资
产管理 部高 级研 究员、 基 金
经理助 理 、 投 资经 理， 现 任
中金基金管理有限公司投
资管理 部基 金经 理。
郭党钰
本 基 金
代 履 职
基 金 经
理
2017 年 8
月28 日
2018 年 2 月
13 日
15 年
郭党钰先生，工商管理硕
士。 历任 宁波 镇海 炼化 投 资
经理； 华泰 证券 项目 经理 ；
德恒证 券高 级经 理； 华 策 投
资有限 公司 投资 副总 经理 ；
招商基金管理有限公司投
资经理， 现任 中金 基金 管 理
有限公司投资管理部执行
总经理 。
闫雯雯
本 基 金
基 金 经
理助理
2017 年 8
月24 日
- 9 年
闫雯雯女士，工商管理硕
士。 曾任 泰康 资产 管理 有 限
公司国 际投 资部、 信用 评 估
部研究 员， 现 任中 金基 金 管
理有限公司固定收益研究
主管。
注：1 、石 玉女 士因 休产 假 暂离工 作岗 位超 过 30 日 ， 经公司 决定 ，在 此期 间， 由郭党 钰先 生代 石
玉女士 履行 本基 金基 金经 理的相 关职 责；
2、上 述任 职日 期、 离任 日 期根据 本基 金管 理人 对外 披露的 任免 日期 填写 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投中金纯债 2018 年第 1 季度报告
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资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 、《基 金管 理公 司开
展投资 、研 究活 动防 控内 幕交易 指导 意见 》和 其他 有关法 律法 规及 本基 金合 同的约 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 、安 全高 效的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金 管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度，规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ，通
过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，切 实防 范利 益输
送。
本报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易
量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 的宏 观基 本 面整体 利于 债券 市场 ， 尤 其是 金 融数 据 和CPI 数据 不高； 货币 政策
方面， 央行 在公 开市 场上 调利 率 5bp ，非 常温 和； 资金面 方面 ，在 春节 、十 九届三 中全 会、 临时
准备金 率动 用安 排等 背景 下， 维 稳意 图明 显， 资金 面非常 宽松 ； 金 融监 管方 面，2018 年一 季度 处
于相对 真空 期 ； 估 值方 面 ， 经 历2017 年4 季 度债 券 市场的 快速 大幅 调整 后 ， 债券市 场整 体估 值水
平处于 历史 高位 ， 安 全边 际较高 。 综 合上 述影 响因 素， 债 券市 场在2018 年 一 季度表 现出 小牛 行情 ，
中债综 合财 富指 数一 季度 上涨 2.13% 。
因担忧 资管 新规 落地 、金 融去杠 杆还 未完 成， 以及 对资金 面宽 松估 计不 足， 本基金 操作 策略
上略偏 保守 ，因 此， 基金 在本季 度的 表现 略低 于预 期。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 中金 纯 债A 基金 份额 净值 为1.142 元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为
1.51% ；截 至本 报告 期末 中 金纯 债 C 基 金份 额净 值 为1.124 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率 为
1.35% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 2.14% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
102,013,941.90 86.84
其中： 债券
102,013,941.90 86.84
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
12,000,000.00 10.22
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
690,762.82 0.59
8 其他资 产
2,767,814.37 2.36
9 合计
117,472,519.09
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 资产 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,581,520.00 15.85 中金纯债 2018 年第 1 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 18,581,520.00 15.85
4 企业债 券 63,157,176.40 53.87
5 企业短 期融 资券 10,086,500.00 8.60
6 中期票 据 9,948,000.00 8.49
7 可转债 （可 交换 债） 240,745.50 0.21
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 102,013,941.90 87.02
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 108601 国开1703 100,000 9,997,000.00 8.53
2 101553032
15 中天
MTN001
100,000 9,948,000.00 8.49
3 018005 国开1701 86,000 8,584,520.00 7.32
4 122406 15 新 湖债 75,000 7,485,750.00 6.39
5 112241 15 广 田债 70,000 7,000,000.00 5.97
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,208.41
2 应收证 券清 算款 86,843.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,673,762.67
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,767,814.37
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 127004 模塑转 债 240,745.50 0.21
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
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5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中金纯 债 A 中金纯 债 C
报告期 期初 基金 份额 总额 70,335,617.51 39,019,583.34
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,792,814.61 275,973.40
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,070,568.24 7,182,269.82
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 71,057,863.88 32,113,286.92
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 8,880,994.67
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 8,880,994.67
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
8.61
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本报 告期 内， 本基 金 不存在 单一 投资 者持 有基 金份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
中金纯债 2018 年第 1 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 中金 纯 债债券 型证 券投 资基 金募 集注册 的文 件
2 、《 中金 纯债 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》
3 、《 中金 纯债 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》
4 、本 基金 申请 募集 注册 的 法律意 见书
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照
7 、报 告期 内中 金纯 债债 券 型证券 投资 基金 在指 定媒 介上披 露的 各项 公告
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者
可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 金基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话： （86 ）010-63211122 400-868-1166
传真： （86 ）010-66159121
中 金基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 23 日
