中 科 沃 土 转型 升 级 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 中科沃土基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日 中科沃土转型升级混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中科沃 土转 型升 级混 合
基金主 代码 005281
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 1 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 136,306,831.07 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 把握 中国 经济 转型 升级 过
程中所 蕴含 的投 资机 会， 力争实 现基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
通过对 经济 周期 及资 产价 格发展 变化 的理 解， 在把 握
经济周 期性 波动 的基 础上 ， 动态 评估 不同 资产 类在 不
同时期 的投 资价 值、 投资 时机以 及其 风险 收益 特征 ，
追求股 票、 债券 和货 币等 大类资 产的 灵活 配置 及资 产
的稳健 增长 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % + 中债 综合 全价 （总 值） 指
数收益 率 × 50%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 预期收 益和 预期 风险 低于 股
票型基 金， 高于 货币 市场 基金和 债券 型基 金。
基金管 理人 中科沃 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 25 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,211,262.70
2.本期 利润 -2,208,340.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0114
4.期末 基金 资产 净值 133,722,263.55
5.期末 基金 份额 净值 0.9810
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 本报 告所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后的 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.90% 0.38% -5.03% 0.65% 3.13% -0.27%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 于2018 年1 月 25 日 生效 ，截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
2、 按 基金 合同 和招 募说 明 书的约 定 ， 本 基金 的建 仓 期为六 个月 ， 自基 金合 同 生效之 日起 六个 月内
使基金 的投 资组 合比 例符 合本基 金合 同的 有关 约定 。本报 告期 本基 金处 于建 仓期内 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨凡 基金经 理
2018 年 1 月
25 日
- 6 年
经济学硕士。曾任金
鹰基金管理有限公司
研究部研究员，广发
证券股份有限公司自
营部研究员，现任中中科沃土转型升级混合 2018 年第 1 季度报告
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科沃土沃祥债券型发
起式证券投资基金、
中科沃土沃嘉灵活配
置混合型证券投资基
金和中科沃土转型升
级灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。中国国籍，具有
基金从 业资 格。
李昱
副 总 经 理
兼 任 权 益
投 资 部 总
经 理 、 基
金经理
2018 年 1 月
25 日
- 21 年
管理学硕士。曾任广
发证券股份有限公司
环市东营业部业务经
理、投资理财部投资
经理、资产管理部投
资经理，新华基金管
理有限公司专户管理
部副总监、专户管理
部负责人、基金管理
部基金经理、基金管
理部副总监，现任中
科沃土基金管理有限
公司副总经理兼任权
益投资部总经理、中
科沃土沃鑫成长精选
灵活配置混合型发起
式证券投资基金、中
科沃土沃祥债券型发
起式证券投资基金和
中科沃土转型升级灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理。中
国国籍，具有基金从
业资格 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同、 基金 招募 说明 书等有 关基 金法 律文 件的 规定， 以取 信于 市场 、取 信于社 会投 资公 众为
宗旨， 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在控 制风 险的 前提下 ，为 基金 份额
持有人 谋求 最大 利益 。在 本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人主 要通 过建 立有纪 律、 规范 化的 投资 研究和 决策 流程 、交 易流 程，以 及强 化事
后监控 分析 来确 保公 平对 待不同 投资 组合 ，切 实防 范利益 输送 。本 基金 管理 人规定 了严 格的 投资
权限管 理制 度、 投资 备选 库管理 制度 和集 中交 易制 度等， 并重 视交 易执 行环 节的公 平交 易措 施，
以“时 间优 先、 价格 优先 ”作为 执行 指令 的基 本原 则，通 过投 资交 易系 统中 的公平 交易 模块 ，以
尽可能 确保 公平 对待 各投 资组合 。本 报告 期内 ，公 平交易 制度 总体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
通过对 经济 周期 及资 产价 格发展 变化 的理 解， 在把 握经济 周期 性波 动的 基础 上，动 态评 估不
同资产 类在 不同 时期 的投 资价值 、投 资时 机以 及其 风险收 益 特 征， 追求 股票 、债券 和货 币等 大类
资产的 灵活 配置 及资 产的 稳健增 长。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9810 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-1.90% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-5.03% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 以上 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - - 中科沃土转型升级混合 2018 年第 1 季度报告
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其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
6,541,654.10 4.87
其中： 债券
6,541,654.10 4.87
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
120,000,000.00 89.36
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,471,989.09 5.56
8 其他资 产
278,456.08 0.21
9 合计
134,292,099.27
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 本基 金未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,041,504.10 3.77
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,500,150.00 1.12
其中： 政策 性金 融债 1,500,150.00 1.12
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,541,654.10 4.89 中科沃土转型升级混合 2018 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019563 17 国债 09 50,410 5,041,504.10 3.77
2 108601 国开1703 15,000 1,500,150.00 1.12
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报 告期 末本 基金 未持 有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本报 告期 末本 基金 未持 有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报 告期 末本 基金 未持 有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本报 告期 末本 基金 未持 有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报 告期 本基 金未 投资 股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 报告 期被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定备 选股 票库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,799.56
2 应收证 券清 算款 10,027.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 258,664.70
5 应收申 购款 2,964.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 278,456.08
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本报告 期末 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2018 年 1 月25 日 ） 基金 份
额总额
252,921,526.43
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份
额
2,466,172.76
减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎 119,080,868.12 中科沃土转型升级混合 2018 年第 1 季度报告
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回份额
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 136,306,831.07
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 （认 ）申 购、赎 回或 买卖 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超 过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018 年 2 月
23 日至 2018
年 2 月 26 日
- 49,999,000.00 49,999,000.00 - 0.00%
产品特有 风险
本基金本 报告期 内有一 名 机构投资 者出现 持有份 额 比例超过20%的 情况 。 原 因是由于 本基金 基金
规模缩减， 导致其 持有份 额比例超 过 20%， 该机构 投资者已 经在本 报告期 内 全部赎回 持有的 基金
份额。 截至本 报告期 末， 其持有份 额比例0 。 本报 告期， 未发现 本基金 产品 实质上存 在特有 风险。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 准予 中科 沃 土转型 升级 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
2. 《 中科 沃土 转型 升级 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3. 《 中科 沃土 转型 升级 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 关 于申 请募 集注 册中 科 沃土转 型升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金之 法律 意见书 ；
7. 中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
中 科沃 土基金 管理 有限公 司
2018 年 4 月 23 日
