中 欧 骏益 货 币市 场 基金
2018 年第1 季度报 告
2018 年03 月31 日
基 金管 理人: 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年04 月23 日 中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年4月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年03月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中欧骏益货币
基金主代码 004213
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2017年03 月21日
报告期末基金份额总额 103,961,687.43 份
投资目标
在综合考虑基金资产收益性、安全性和较高流
动性的基础上，追求超越业绩比较基准的稳定
收益。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资
组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略，
利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金
融工具的积极投资，在控制风险和保证流动性
的基础上，力争获得稳定的当期收益。
业绩比较基准 同期7天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，其长期平均预期风险
和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和
债券型基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018 年01月01日 - 2018年03 月31日）
1.本期已实现收益 1,510,753.52
2.本期利润 1,510,753.52
3.期末基金资产净值 103,961,687.43
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.9877% 0.0009% 0.3329% 0.0000% 0.6548% 0.0009%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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注： 本基金基金合同生效日期为 2017 年3 月21 日， 按基金合同的规定， 本基金自基金
合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蒋雯文 基金经理
2018-01-
30
- 6
历任新际香港有限公司销售交
易员，平安资产管理有限责任
公司债券交易员，前海开源基
金投资经理助理。2016-11-17
加入中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公司交
易员、基金经理助理
黄华
策略组负
责人、基
金经理
2017-06-
27
- 9
历任平安资产管理有限责任公
司组合经理，中国平安集团投
资管理中心资产负债部组合经
理，中国平安财产保险股份有
限公司组合投资管理团队负责
人。2016-11-10 加入中欧基金中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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管理有限公司，历任中欧基金
管理有限公司基金经理助理
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决 策、 交易执行、 事 后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年一季度，全球主要经济体经济增长平稳，摩根大通全球制造业PMI稳定在高
位。 美国经济保持较强劲增长， 私人投资提速以及贸易赤字减少成为经济增长的主要驱
动力。 欧元区经济继续改善， 失业率降至2009年来最低， 并有计划逐步退出量化宽松的
货币政策。 日本经济温和复苏。 国内经济运行方面， 受全球经济拉动和供给侧改革的影
响， 经济运行表现出较强的韧性。 结构继续优化， 新兴动能加快成长， 消费需求对经 济
增长的拉动作用较为强劲， 投资增长保持平稳， 进出口较快增长。 通 胀方面， 全球主要
经济体通胀水平有所改善。受到国际油价抬升等影响，国 内通胀预期有所抬头，但CPI
仍然维持低位，核心通胀水平略有下降；工业品价格同比增速也有所回落。
宏观政策方面， 货币政策与宏观审慎政策双支柱调控， 以促进金融稳定， 防范系统
性金融风险。 央行维持稳健中性的政策基调， 但在实际操作中预调微调， 一季度银行间
流动性实际上稳中偏松。 央行在第四季度货币政策执行报告中指明货币当局的考虑 “一
方面要掌控好流动性尺度， 助力去杠杆和防范化解金融风险； 另一方面， 综合考虑金融中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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监管政策的宏观效应及对金融业态和市场运行格局的影响” ， 因此我 们猜测在监管政策
逐步落实和执行的过程中， 货币政策将以 维稳为主， 流动性或将持续保持稳中偏松。 美
联储加息25bp， 央行顺势提升公开市场操作利率， 是对美联储加息的正常反应， 利于市
场主体形成合理的利率预期。
债券市场运行方面，2018年一季度债券市场收益率大幅下行， 收益率曲线陡峭化调
整。 银行间市场资金面宽松， 即使在缴税缴准和跨春节跨季等关键时点， 资金利率也没
有大幅上行，收益率曲线短端受资金面的影响，快速下行。一季度债券市场供给偏少，
通胀略低于预期， 资金面持续宽松， 叠加 “贸 易战” 等引发的避险情绪升温， 收益率长
端也出现明显下行。高评级信用利差更为合理，低评级信用利差 维持在高位。
2018 年一季度， 货币类基金以流动性管理和风险管理为首位， 在此基础上以提高收
益为主要目标。 在年初存款和存单收益率惯性维持在高位的时候， 加大了配置力度， 并
在风险控制允许的情况下适度拉长剩余期限。 基金在日常稳健操作， 维持偏低杠杆水平，
合理的剩余期限。在保持收益率稳定的同时为投资者提供了较高的流动性。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本报告期内， 基金份额净值收益率为0.9877% ， 同期业绩比较基准收益率为0.3329% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内， 本基 金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 39,714,326.31 38.11
其中：债券 39,714,326.31 38.11
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 33,126,489.69 31.79
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 30,681,447.97 29.45
4 其他资产 675,685.72 0.65
5 合计 104,197,949.69 100.00
5.2 报告 期债 券回购 融资 情况 中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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序
号
项目 金额(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 0.60
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 41
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 56
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 15
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告 期末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内 51.76 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30 天(含)—60 天 9.62 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60 天（含）—90天 28.58 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90 天(含)—120 天 9.62 - 中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120 天(含)—397 天（含） - -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 99.58 -
5.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,000,368.29 9.62
其中：政策性金融债 10,000,368.29 9.62
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 29,713,958.02 28.58
8 其他 - -
9 合计 39,714,326.31 38.20
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
注： 上表中， 附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资
成本和内在应收利息。
5.6 报告 期末 按摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 111808064
18中信银行C
D064
200,000
19,825,762.2
8
19.07
2 150207 15国开07 100,000
10,000,368.2
9
9.62 中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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3 111710684
17兴业银行C
D684
100,000 9,888,195.74 9.51
5.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0413%
报告期内偏离度的最低值 0.0061%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0157%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5% 。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资 组合 报告附 注
5.9.1 基金 计价方 法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率或商定利率每日
计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。
5.9.2 本基 金投资 的18 中 信银 行CD064 （111808064.IB ） 的发行 主体中 信银 行
于 2017 年 11 月 24 日发 布的 《关于 中信 银行股 份有 限公司 公开 发行申 请文 件反馈 意见
的 回复》 称， 因涉 嫌违反 法律 法规， 中 信银 行及 其部 分控股 子公 司、 分 支机 构受到 中国
银 监会 （ 包括中 国银 监会 派出 机构） 及 其他 行政 机构 的处罚。 在上 述公 告公 布后， 本 基
金 管理 人对该 公司 进行了 进一 步了解 和分 析，认 为上 述处罚 不会 对18中 信银 行CD064
（IB111808064) 的投资价 值构 成实质 性负 面影响 ， 因 此本基 金管 理人对 该上 市公司 的投
资 判断 未发生 改变 。 其余 前十 大持仓 证券 的发行 主体 本报告 期内 没有被 监管 部门立 案调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.9.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额(元) 中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 675,685.72
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 675,685.72
5.9.4 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 164,801,197.32
报告期期间基金总申购份额 21,510,953.52
减： 报告期期间基金总赎回份额 82,350,463.41
报告期期末基金份额总额 103,961,687.43
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机 1 2018年3月29 日 25,033,683. 257,742.39 0.00 25,291,425.81 24.3中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第
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构 至2018年3月31
日
42 8%
2
2018年3月29 日
至2018年3月31
日
25,033,683.
42
257,742.39 0.00 25,291,425.81
24.3
8%
3
2018年2月28 日
至2018年3月28
日
30,570,216.
16
314,745.48
30,884,96
1.64
0.00 0.00%
4
2018年1月1 日
至2018年2月27
日
50,950,360.
05
370,251.12
51,320,61
1.17
0.00 0.00%
5
2018年2月28 日
至2018年3月31
日
32,792,775.
10
337,628.59 0.00 33,130,403.69
31.9
4%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况
下， 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险， 本基金管理人将对申购赎回进行审
慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中欧骏益货币市场基金相关批准文件
2 、《中欧骏益货币市场基金基金合同》
3 、《中欧骏益货币市场基金托管协议》
4 、《中欧骏益货币市场基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放 地点
基金管理人的办公场所。
中欧骏益货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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9.3 查阅 方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中 欧基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
