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中欧电子信息产业沪港深股票A(004616)

中欧电子信息产业沪港深股票:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
中 欧 电子 信 息产 业 沪港 深 股票 型 证券 投 资基 金 
2018 年第1 季度报 告 
2018 年03 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中欧 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期:2018 年04 月23 日 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 




































页,共 11 页 2 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年4月20日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说 明书。


本报告中财务资料未经审计。





本报告期自2018年01月01日起至2018年03月31日止。


§2


基金 产品 概况 基金简称 中欧电子信息产业沪港深股票 基金主代码 004616 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2017年07 月07日 报告期末基金份额总额 35,279,499.26 份 投资目标 本基金主要投资于电子信息产业相关行业股 票,在严格控制投资组合风险的前提下,通过 积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较 基准的收益。 投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类 资产配置, 确定股票、 债券、 现金的投资比例, 重点通过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、 工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出 口贸易数据等)和政策环境的变化趋势,来做 前瞻性的战略判断。本基金为股票型基金,长 期来看将以权益性资产为主要配置,同时结合 资金面情况、市场情绪面因素,进行短期的战 术避险选择。 业绩比较基准 中证TMT产业主题指数收益率×65%+ 恒生指数 收益率×20%+中证综合债券指数收益率×15% 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告



































页,共 11 页 3 风险收益特征 本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险 水平高于债券型基金、货币市场基金和混合型 基金,属于较高预期收益和预期风险水平的投 资品种。本基金将投资港股通标的股票,需承 担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场 制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主要 财务 指标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务 指标 单位:人民币元 主 要财 务指标 报告期(2018 年01月01日 - 2018年03 月31日) 1.本期已实现收益 -2,458,924.05 2.本期利润 4,700,217.84 3.加权平均基金份额本期利润 0.1000 4.期末基金资产净值 43,381,495.65 5.期末基金份额净值 1.2297 注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 ( 不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 12.86% 2.21% 3.49% 1.35% 9.37% 0.86% 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告



































页,共 11 页 4 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 变 动的 比较 本基金基金合同生效日期为2017年7月7日,自基金合同生效日起到本报告期末不满一 年, 按基金合同的规定, 本基金自基金合同生效起六个月为建仓期, 建仓期结束时各项 资产配置比例已符合基金合同约定。 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘晨 基金经理 2017-07- 07 - 10 历任中国国际金融有限公司资 产管理部经理,方正富邦基金 管理有限公司研究员、基金经 理,永赢基金管理有限公司投 资经理。2014-08-01加入中欧 基金管理有限公司,历任中欧 基金管理有限公司研究员 曲径 策略组负 2017-11- - 11 历任千禧年基金量化基金经中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告



































页,共 11 页 5 责人、基 金经理 17 理,中信证券股份有限公司另 类投资业务线高级副总裁。20 15-04-01加入中欧基金管理有 限公司。 注:1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合 同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交易 专项说 明 4.3.1 公平 交易制 度 的执 行情 况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况, 且不存在其他可能导 致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 一季度投资集中在对中国经济进行效率增加部分的计算机板块,主要为工业互联 网, 云计算等板块。 同时, 我们坚持了自基金创立以来对中国半导体行业自主投资的长 期看好, 尤其以设备提供商和材料提供商为主, 相信其会走出20年前中国开始进行重工 业化阶段的进口替代行情。 同时, 我们也认为 传媒板块的龙头公司会受益于二阶段的城 市化进程, 在文化自信的时代背景下慢慢体现出优良的业绩。 展望二季度, 我们认为由 于一季度计算机板块短期涨幅过大, 部分股票的估值需要进行消化, 股价可能出现一定 波动。 但中长期看, 我们仍认 为增效是未来很多年中国经济调结构的主要方向之一。 此 外, 二季度可能面临通胀的短期反复, 进而对市场对流动性的预期产生干扰。 此外可能 出现的风险还有不确定的贸易战因素, 但整体上, 贸易战有利于中国自主研发创新的大 发展和对科技领域的坚定投入。 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告



































页,共 11 页 6 4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 自基金成立以来,基金份额净值增长率为12.86% ,同期业绩比较基准收益率为 3.49% 。 4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本报告期内,本基金存在连续二十个工作日 以上基金资产净值低于五千万的情形。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 40,060,457.66 84.83 其中:股票 40,060,457.66 84.83 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 3,768,244.67 7.98 8 其他资产 3,393,023.31 7.19 9 合计 47,221,725.64 100.00 注: 权益投资中通过港股机制的公允价值为1,265,975.00 元, 占基金总资产比例2.68% 。 5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告



































页,共 11 页 7 B 采矿业 - - C 制造业 19,315,697.42 44.53 D 电力、 热力、 燃气及水 生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技 术服务业 19,478,785.24 44.90 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、 环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、 修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 38,794,482.66 89.43 5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比(%) 信息技术 1,265,975.00 2.92 合计 1,265,975.00 2.92 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告



































页,共 11 页 8 1 002371 北方华创 98,316 4,509,754.92 10.40 2 300170 汉得信息 252,529 4,484,915.04 10.34 3 300188 美亚柏科 115,000 3,565,000.00 8.22 4 600845 宝信软件 108,200 2,996,058.00 6.91 5 600271 航天信息 106,200 2,685,798.00 6.19 6 000977 浪潮信息 103,000 2,536,890.00 5.85 7 603019 中科曙光 46,300 2,533,073.00 5.84 8 002439 启明星辰 56,700 1,551,312.00 3.58 9 300253 卫宁健康 125,580 1,543,378.20 3.56 10 000063 中兴通讯 49,870 1,503,580.50 3.47 5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好、 交易活跃的股指 期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告



































页,共 11 页 9 5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ,或 在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 , 没有投资 于超 出基金 合同 规定备 选库 之外的 股票。 5.11.3 其 他资产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 127,322.24 2 应收证券清算款 3,265,247.03 3 应收股利 - 4 应收利息 454.04 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,393,023.31 5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告



































页,共 11 页 10 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §6


开放 式基 金份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 70,221,660.39 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 34,942,161.13 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 “-”填列) - 报告期期末基金份额总额 35,279,499.26 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7


基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 9,124,840.30 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 9,124,840.30 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 25.86 7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8


影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投 资 者 类 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告



































页,共 11 页 11 别 区间 机 构 1 2018年1月30 日 至2018年3月31 日 9,124,840.3 0 - - 9,124,840.30 25.8 6% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况,在市场情况突变的情况 下, 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险, 本基金管理人将对申购赎回进行审 慎的应对,并在基金运作中对流动性进行严格的管理,降低流动性风险,保护中小投资者利益。 8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息 无。 §9


备查 文件 目录 9.1 备查 文件 目录 1 、中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金相关批准文件


2 、《中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金基金合同》


3 、《中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金托管协议》


4 、《中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金招募说明书》


5 、基金管理人业务资格批件、营业执照


6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 9.2 存放 地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查阅 方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅, 或在营业时间内至基金管理 人、基金托管人办公场所免费查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:


客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中 欧基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年四 月二 十三日