中 加 丰泽 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报 告
2018 年03 月31 日
基 金管 理人: 中加 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期:2018 年04 月23 日 中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018年4月1
8日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募 说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年03月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 中加丰泽纯债债券
基金主代码 003417
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12 月19日
报告期末基金份额总额 995,465,428.56 份
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争
实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公
司研究相结合，通过定量分析增强组合策略操
作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、
公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金
管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用
自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低
估的标的券种， 以尽量获取最大化的信用溢价。
本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、
行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的
较低风险品种，其预期收益与预期风险水平高中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018 年01月01日 - 2018年03 月31日）
1.本期已实现收益 11,871,420.52
2.本期利润 16,289,085.09
3.加权平均基金份额本期利润 0.0164
4.期末基金资产净值 1,013,708,874.10
5.期末基金份额净值 1.018
注：1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.60% 0.05% 1.13% 0.04% 0.47% 0.01%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月。建仓期结束时，本基金的各项投资
比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨宇俊
本基金基
金经理
2016-12-
19
- 10
金融工程博士，北京银行博士
后，具有多年债券市场投资研
究经验。曾任北京银行总行资
金交易部分析师，负责债券市
场和货币市场的研究与投资工
作。2013年加入中加基金，任
专户投资经理，具备基金从业
资格。现任中加瑞盈债券型证
券投资基金基金经理 （2016年3
月23日至今）、中加丰润纯债
债券型证券投资基金基金经理中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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（2016年6月17日至今） 、 中加
丰尚纯债债券型证券投资基金
基金经理（2016 年8月19日至
今）、中加丰泽纯债债券型证
券投资基金基金经理 （2016年1
2月19日至今） 、 中加丰盈纯债
债券型证券投资基金基金经理
（2016年11月2日至今） 、 中加
纯债两年定期开放债券型证券
投资基金基金经理（2016年11
月11日至今）、中加丰享纯债
债券型证券投资基金基金经理
（2016年11月11 日至今）、中
加丰裕纯债债券型证券投资基
金基金经理（2016 年11月28日
至今）。
闫沛贤
投资研究
部副总监
兼固定收
益部总
监、本基
金基金经
理
2016-12-
19
- 10
英国帝国理工大学金融学硕
士、伯明翰大学计算机硕士学
位。2008年至2013 年曾任职于
平安银行资金交易部、北京银
行资金交易部，担任债券交易
员。2013年加入中加基金管理
有限公司，现任投资研究部副
总监兼固定收益部总监、中加
货币市场基金基金经理（2013
年10月21日至今）、中加纯债
一年定期开放债券型证券投资
基金基金经理（2014年3月24
日至今）、中加纯债债券型证
券投资基金基金经理 （2014年1
2月17日至今） 、 中加心享灵活
配置混合型证券投资基金基金
经理 （2015年12月28日至今） 、
中加丰泽纯债债券型证券投资
基金基金经理（2016年12月19
日至今）。 中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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1、任职日期说明：杨宇俊的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基 金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加 基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公 司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期， 不存在 损害投资者利益的
不公平交易行为。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则，同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。 同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控， 定期对组合间的同向交易进行分析。 本报告期内基金管理人管理的所有投
资组合间不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分
布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性，
未出现异常交易的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年1季度，债市先抑后扬。以10年期国债为例，该品种收益率从年初的3.9%震
荡上行至3.98%的高位后逐渐下行至季末的3.74% 。 主要原因是年初市场对经济预期较为
乐观，加上全球风险偏好持续上升，国内债市持续承压；但随着央行CRA的应用及公开
市场操作的进行， 货币市场资金面整体处于宽松水平， 再加上愈演愈烈的中美贸易战给中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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全球经济带来很大的不确定性，市场避险情绪急速升温，债市收益率开始大幅下行。
展望二季度， 债市的波动性预计加大。 一是中美贸易战演化的不确定性将持续对市
场产生重大影响； 二是资管新规具体 条款的落地将进一步冲击市场； 三是央行的货币政
策稳健中性的调控将继续引导市场； 四是债券供需矛盾加大将考验市场承接能力。 但我
们认为总体而言， 债券市场的机会开始逐步显现， 中长久期的高评级债券将迎来较好的
波段操作机会。
报告期内， 通过对经济基本面、 资金面、 市场情绪等密切跟踪和预判， 积极调整组
合杠杆和久期水平， 及时进行券种切换， 严格甄别个券的估值和信用风险， 把握住了这
波收益率回落的行情，提高了组合的收益水平。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中加丰泽纯债债券基金份额净值为1.018元;本报告期内， 基 金份额净
值增长率为1.6%，同期业绩比较基准收益率为1.13% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,314,012,154.20 97.78
其中：债券 1,314,012,154.20 97.78
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
194,869.42 0.01 中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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8 其他资产 29,671,506.28 2.21
9 合计 1,343,878,529.90 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 52,048,000.00 5.13
其中：政策性金融债 52,048,000.00 5.13
4 企业债券 93,814,654.20 9.25
5 企业短期融资券 815,031,000.00 80.40
6 中期票据 276,827,500.00 27.31
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 76,291,000.00 7.53
9 其他 - -
10 合计 1,314,012,154.20 129.62
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 101660068 16吉林高速M 1,000,000 96,920,000.0 9.56 中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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TN003 0
2 041758014
17华谊兄弟C
P001
900,000
90,819,000.0
0
8.96
3 011754135
17东方园林S
CP002
800,000
80,544,000.0
0
7.95
4 041800021
18曲文投CP0
01
800,000
80,448,000.0
0
7.94
5 011800187
18晋交投SCP
001
800,000
80,344,000.0
0
7.93
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价 中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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页，共 12 页 10
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 或在
本 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2 本 基金未 投资股 票， 不存在 投资 的前十 名股 票超出 基金 合同规 定的 备选股 票库
的 情形 。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 29,671,506.28
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 29,671,506.28
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 995,520,601.38
报告期期间基金总申购份额 4,119.01
减：报告期期间基金总赎回份额 59,291.83
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - 中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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“-”填列）
报告期期末基金份额总额 995,465,428.56
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内， 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末， 本基金管理
人未持有本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
20180101
-2018033
1
995,226,634.1
9
0.00 0.00
995,226,634.1
9
99.9
8%
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况，该投资者所持
有的基金份额的占比较大， 该投资者在赎回所持有的基金份额时， 存在基金份额净值波动的风险；
另外， 该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时， 基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲
击成本。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
中加丰泽纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会批准中加丰泽纯债债券型证券投资基金设立的文件
2 、《中加丰泽纯债债券型证券投资基金基金合同》
3 、《中加丰泽纯债债券型证券投资基金托管协议》
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放 地点
地点为管理人地址：北京市西城区南纬路35 号
9.3 查阅 方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址：北京市西城区金融街3号A 座
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中 加基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
