长 盛 量 化 红利 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 长盛量化红利混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛量 化红 利混 合
基金主 代码 080005
交易代 码 080005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 11 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 175,758,153.59 份
投资目 标
本 基 金 以 获 取 中 国 股 票 市 场 红 利 回 报 及 长 期 资 产 增
值为投 资目 标， 并追 求风 险调整 后的 收益 最大 化， 满
足投资 人长 期稳 健的 投资 收益需 求。
投资策 略
本 基 金 通 过 严 格 的 数 量 化 股 票 选 择 方 法 生 成 红 利 风
格股票 池， 在此 基础 上构 建核心 股票 组合 和卫 星股 票
组 合 ， 从 而 形 成 基 于 核 心- 卫星投资策略的股 票资产
组合。 其中 ，大 类资 产配 置策略 综合 考虑 宏观 经济 、
政策导 向和 市场 环境 （市 场估值 水平 、 资 金供 求） 等
因素， 股票 投资 中将 以红 利股票 投资 为主 导， 以价 值
型企业 及分 红能 力作 为选 择投资 对象 的核 心标 准。
业绩比 较基 准 75%× 中证 红利 指数 + 25% × 中证综 合债 指数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益
的特征 ， 其 风险 和预 期收 益低于 股票 型基 金、 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 长盛量化红利混合 2018 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,336,599.20
2.本期 利润 6,479,904.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0403
4.期末 基金 资产 净值 222,265,892.36
5.期末 基金 份额 净值 1.265
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2018 年3 月31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.10% 1.12% -2.04% 0.84% 5.14% 0.28% 长盛量化红利混合 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按照本基 金合同规 定 ，本基金基金 管理人应 当 自本基金合同 生效之日 起 成立六个月 内，使基
金的投资组合 比例符合 基 金合同的约定 。截至报 告 日，本基金的 各项资产 配 置比例符合 基金合同
的有关 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王
超
本基金基金经理，长盛同瑞中证
200 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 长盛 同庆 中 证 800 指数型
证券投 资基 金（LOF ）基 金 经理 ，
长盛中证金融地产指数分级证券
投资基金基金经理，长盛盛鑫灵
2015 年 6 月
18 日
- 10 年
王 超 先 生 ，1981
年 9 月 出生 。 中央
财 经 大 学 硕 士 ，
CFA （ 特 许 金 融 分
析师） ，FRM （ 金融
风险管理师) 。长盛量化红利混合 2018 年第 1 季度报告
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活配置混合型证券投资基金基金
经理，长盛盛平灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，长盛量
化多策略灵活配置混合型证券投
资基金，长盛中小盘精选混合型
证券投资基金基金经理，长盛医
疗行业量化配置股票型证券投资
基金基 金经 理 ， 长 盛同 辉 深证 100
等权重 指数 证券 投资 基金 （LOF ）
基金经理，长盛同智优势成长混
合型证 券投 资基 金 （LOF ） 基金经
理，长盛同盛成长 优 选 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金（LOF ）基 金
经理 ，长 盛上 证 50 指 数分 级证券
投资基 金基 金经 理。
2007 年 7 月 加入
长 盛 基 金 管 理 有
限公司 ， 曾任 金融
工 程 与 量 化 投 资
部 金 融 工 程 研 究
员等职 务。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ”中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。长盛量化红利混合 2018 年第 1 季度报告
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交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 报告 期内 的同 向交 易行为 进行 数量 分析 ，计 算溢价 率、 贡献 率、 占优 比等指 标， 使用
双边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片段 进 行 T 检 验， 未发 现违 反公 平交易 及利 益输 送的
行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 的市 场呈 现 波动率 上升 、风 格切 换走 势，上 证综 指下 跌 4.18% ，沪 深300 指数
下跌3.28% ，创 业板 指上 涨 8.43% ， 中小 板指 下跌1.47% 。 同期 ，573 只 偏股 型基金 净值 增长 率中
位数为-2.01% ， 本基 金同 期净值 增长 率 为 3.10% ， 排名 75 ， 领先 于同 类基 金 。持仓 组合 集中 于高
股息个 股和 部分 具有 高红 利潜力 的成 长股 。
展望未 来的 行情 ，中 美关 于贸易 战的 博弈 会对 市场 风险偏 好产 生扰 动， 整个 市场波 动率 提升
的趋势 有可 能继 续维 持， 业绩确 定性 高的 品种 由于 前期涨 幅较 大， 会面 临资 金大规 模换 仓产 生的
风险， 过去 两年 表现 低迷 的成长 股有 可能 继续 成为 存量资 金博 弈的 偏好 板块 。一季 度表 现的 很极
致的波 动率 上升 和风 格切 换走势 可能 在二 季度 会继 续延续 。但 是我 们认 为长 期资金 对于 低估 值、
盈利质 量高 、具 有持 续成 长型优 质公 司配 置的 长期 趋势将 不会 改变 ，我 们将 坚持高 股息 量化 策略
组合， 未来 此类 品种 可能 会持续 受到 长期 机构 资金 青睐， 相对 市场 获得 显著 超额收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.265 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.10% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-2.04% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。 长盛量化红利混合 2018 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 167,332,569.51 74.91
其中： 股票
167,332,569.51 74.91
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,001,000.00 2.24
其中： 债券
5,001,000.00 2.24
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
45,421,079.25 20.33
8 其他资 产
5,613,667.64 2.51
9 合计
223,368,316.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,013,164.00 1.36
B 采矿业 1,770,165.00 0.80
C 制造业 80,454,093.33 36.20
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
8,193,408.15 3.69
E 建筑业 2,857,800.00 1.29
F 批发和 零售 业 7,352,931.50 3.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,652,234.85 1.19
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,284,078.26 4.18
J 金融业 25,709,303.25 11.57
K
房地产 业
19,837,373.00 8.93
L
租赁和 商务 服务 业
3,578,599.96 1.61
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,972.12 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 长盛量化红利混合 2018 年第 1 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
1,698.40 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,621,747.69 1.18
S 综合 - -
合计 167,332,569.51 75.28
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002382 蓝帆医 疗 600,000 10,920,000.00 4.91
2 600066 宇通客 车 426,900 9,545,484.00 4.29
3 600900 长江电 力 507,600 8,131,752.00 3.66
4 600048 保利地 产 595,600 8,022,732.00 3.61
5 002920 德赛西 威 204,069 7,540,349.55 3.39
6 000876 新 希 望 782,297 5,695,122.16 2.56
7 600104 上汽集 团 153,800 5,230,738.00 2.35
8 300409 道氏技 术 100,000 5,217,000.00 2.35
9 000049 德赛电 池 150,000 5,124,000.00 2.31
10 601939 建设银 行 597,600 4,631,400.00 2.08
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,001,000.00 2.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,001,000.00 2.25
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019563 17 国债 09 50,000 5,001,000.00 2.25
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述 1 只债 券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查记 录， 无在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
基金的 前十 名股 票， 均为 基金合 同规 定备 选股 票库 之内的 股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 62,661.33
2 应收证 券清 算款 5,339,714.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 158,064.56
5 应收申 购款 53,227.63 长盛量化红利混合 2018 年第 1 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,613,667.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券（ 可交 换债 券） 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300409 道氏技 术 5,217,000.00 2.35 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 164,473,291.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 36,332,649.89
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 25,047,787.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 175,758,153.59
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 报告 期内 无单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 。 长盛量化红利混合 2018 年第 1 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 内无 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 量化 红利 策略 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 长盛 量化 红利 策略 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、《 长盛 量化 红利 策略 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的办 公 地址。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 及/或 管理 人互 联网 站免 费 查阅备 查文
件。在 支付 工本 费后 ，投 资者可 在合 理时 间内 取得 备查文 件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长 盛基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 20 日
