长 城 安 心 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日
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§2 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2018 年 04 月18 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。
§3 基金产 品概况
基金简 称 长城安 心回 报混 合
基金主 代码 200007
交易代 码 200007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,752,674,056.25 份
投资目 标
以获取 高于 银行 一年 期定 期存款 （税 前） 利率2 倍的
回报为 目标 ， 通 过动 态的 资产配 置平 衡当 期收 益与 长
期 资 本 增 值 ， 争 取 为 投 资 人 实 现 长 期 稳 定 的 绝 对 回
报。
投资策 略
分析上 市公 司股 息率 、 固 定收益 品种 当期 收益 率、 上
市公司 持续 成长 潜力 ， 动 态配置 基金 资产 。 采 用 “ 注
重收益 、 关 注成 长、 精选 个股” 的投 资策 略， 通过 把
握上市 公司 股息 率预 期、 持续成 长潜 力， 选择 具有 持
续 分 红 能 力 或 持 续 成 长 潜 力 的 企 业 作 为 主 要 投 资 对
象。
业绩比 较基 准 银行一 年期 定期 存款 （税 前）利 率 的 2 倍
风险收 益特 征
本基金 是绝 对回 报产 品， 其预期 收益 与风 险低 于股 票
基金， 高于 债券 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§4 主要财 务指标和基金净值 表现
4.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 45,765,493.03
2.本期 利润 -64,554,973.62
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0358
4.期末 基金 资产 净值 1,883,362,841.70
5.期末 基金 份额 净值 1.0746
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
4.2 基 金净 值表现
4.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.54% 1.26% 0.74% 0.01% -4.28% 1.25%
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4.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 股票 投资 比例为 基金 净资 产 的10% －85% ； 权 证投 资比 例
为基金 净资 产 的 0%-3%； 债券投 资比 例为 基金 净资 产的 10% －85% ；现 金或 者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券为 基金 净资 产 的5%以上 。 本 基金 的建 仓期 为自本 基金 基金 合同 生效 日起 6 个月 ， 建 仓期
满时， 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同约 定。
§5 管理人 报告
5.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何以广
研 究 部 总
经 理 、 长
2017 年 3 月
16 日
- 7 年
男，中国籍，清华大
学核工程与核技术学长城安心回报混合 2018 年第 1 季度报告
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城中小
盘 、 长 城
久 富 、 长
城 安 心 回
报 和 长 城
环 保 基 金
的 基 金 经
理
士、清华大学核科学
与 技 术 连 读 博 士 。
2011 年 进入 长城 基金
管理有限公司，曾任
行业研究员、 “ 长城
消费增值混合型证券
投资基金 ” 基金经理
助理、 “ 长城优化升
级混合型证券投资基
金 ”基 金经 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
5.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城安 心回 报混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在 控制 和防 范风 险的 前提下 ， 为 基金 份额 持有 人谋求 最大 的利 益， 未出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.3 公 平交 易专项 说明
5.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
5.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
5.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
站在2018 年年 初来 看， 大 盘蓝筹 的估 值已 修复 到了 合理的 水平 ， 周 期股 业绩 也基本 反应 到了
股价中 ，成 长股 估值 也跌 了合理 的水 平， 因此 我们 判断市 场行 业相 对均 衡， 市场指 数难 有大 的行长城安心回报混合 2018 年第 1 季度报告
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情。本 基金 选股 坚持 “新 业务驱 动业 绩高 增长 ”的 原则， 并偏 向于 投资 大消 费类行 业， 主要 投资
具有如 下特 征的 公司 ：业 绩反转 、或 新产 品驱 动成 长、或 竞争 力提 升等 。这 是本基 金对 一季 度行
情和策 略的 基本 判断 。
本基金 以净 值稳 定上 涨为 目标。 在第 一季 度， 本基 金保持 了 75%-85% 的 仓位 ，行业 配置 较为
均衡, 主要 配置 医药 、食 品 饮料、 电子 、房 地产 、计 算机等 。展 望 2018 年第 二 季度， 我们 判断 一
批高成 长或 业绩 复苏 的公 司将会 走出 独立 行情 。
5.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为-3.54% ，本 基金 业绩 比较基 准收 益率 为0.74% 。
5.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§6 投资组 合报告
6.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,524,125,423.09 77.67
其中： 股票
1,524,125,423.09 77.67
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
220,396,000.00 11.23
其中： 债券
220,396,000.00 11.23
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
212,107,448.87 10.81
8 其他资 产
5,577,509.96 0.28
9 合计
1,962,206,381.92
100.00
6.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 长城安心回报混合 2018 年第 1 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,008,757,500.05 53.56
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 125,214,410.21 6.65
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,659.62 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 232,890,330.26 12.37
J 金融业 33,017,150.00 1.75
K
房地产 业
9,940,000.00 0.53
L
租赁和 商务 服务 业
18,045,316.83 0.96
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
30,161,390.00 1.60
R 文化、 体育 和娱 乐业
66,062,666.12 3.51
S 综合 - -
合计 1,524,125,423.09 80.93
6.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002422 科伦药 业 1,735,800 55,198,440.00 2.93
2 300253 卫宁健 康 3,663,079 45,019,240.91 2.39
3 002475 立讯精 密 1,818,831 43,979,333.58 2.34
4 600519 贵州茅 台 61,180 41,823,871.60 2.22
5 300122 智飞生 物 1,185,021 40,267,013.58 2.14
6 600845 宝信软 件 1,404,979 38,903,868.51 2.07
7 300418 昆仑万 维 1,470,000 38,852,100.00 2.06
8 002029 七 匹 狼 4,297,946 38,724,493.46 2.06
9 300383 光环新 网 2,019,500 37,865,625.00 2.01
10 300088 长信科 技 5,000,000 37,650,000.00 2.00
6.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 长城安心回报混合 2018 年第 1 季度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 220,396,000.00 11.70
其中： 政策 性金 融债 220,396,000.00 11.70
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 220,396,000.00 11.70
6.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170410 17 农发 10 800,000 80,032,000.00 4.25
2 130234 13 国开 34 700,000 70,273,000.00 3.73
3 180201 18 国开 01 700,000 70,091,000.00 3.72
4 - - - - -
5 - - - - -
6.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
6.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
6.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
6.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
6.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
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6.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
6.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
6.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
6.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，本 期末 未持有 国债 期货 。
6.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
6.11 投 资组 合报告 附注
6.11.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
6.11.2
基金 投资 的前 十名 股票 中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
6.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,444,177.91
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,098,770.19
5 应收申 购款 34,561.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 长城安心回报混合 2018 年第 1 季度报告
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9 合计 5,577,509.96
6.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
6.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
6.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§7 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,906,586,274.09
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,236,932.34
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 159,149,150.18
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,752,674,056.25
§8 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
8.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动， 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金
份额。
8.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 长城安心回报混合 2018 年第 1 季度报告
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期本 基金 管理 人根 据《公 开募 集开 放式 证券 投资基 金流 动性 风险 管理 规定》 的要 求，
与基金 托管 人协 商一 致， 并 报监管 机构 备案 ， 对 本基 金 基金合 同和 托管 协议 相关 条款进 行了 修订 ，
修改后 的基 金合 同、 托管 协议 自 2018 年4 月1 日 起生效 ，修 改的 具体 内容 详见本 管理 人 于 2018
年3 月23 日发 布的 《关 于 修改旗 下 43 只 基金 基金 合 同及托 管协 议的 公告 》。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 长城 安 心回报 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件
2. 《 长城 安心 回报 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 长城 安心 回报 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件 营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件 营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
10.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
10.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管长城安心回报混合 2018 年第 1 季度报告
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理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
