长 城 久 嘉 创新 成 长 灵 活配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2018 年 04 月18 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说 明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城久 嘉创 新成 长混 合
基金主 代码 004666
交易代 码 004666
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 7 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 858,993,083.80 份
投资目 标
本 基 金 重 点 投 资 在 我 国 经 济 转 型 过 程 中 具 有 良 好 成
长性的 创新 型上 市公 司， 在严格 控制 投资 风险 的基 础
上，力 求实 现超 过业 绩比 较基准 的收 益。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 和 “自 下而 上” 相结 合的 方
法 进 行 大 类 资 产 配 置 。 自 上 而 下 地 综 合 分 析 宏 观 经
济、 政 策环 境、 流 动性 指 标等因 素， 在此 基础 上综 合
考虑决 定股 票市 场、 债券 市场走 向的 关键 因素 ， 如 对
股 票 市 场 影 响 较 大 的 市 场 流 动 性 水 平 和 市 场 波 动 水
平等； 对债 券市 场走 势具 有重大 影响 的未 来利 率变 动
趋势和 债券 的需 求等 。 自 下而上 地根 据可 投资 股票 的
基本面 和构 成情 况， 对自 上而下 大类 资产 配置 进行 进
一步修 正。 在资 本市 场深 入分析 的基 础上 ， 本 基金 将
参考基 金流 动性 要求 ， 以 使基金 资产 的风 险和 收益 在
股票、 债券 及短 期金 融工 具中实 现最 佳匹 配。
本 基 金 所 指 的 创 新 成 长 主 题 相 关 行 业 指 在 中 国 经 济长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 3 页 共 13 页
结构转 型及 产业 升级 的进 程中， 通过 技术 创新 、 服 务
创新、 产品 创新 、 商 业模 式创新 等手 段实 现成 长的 行
业。其 中， 技术 创新 是指 企业应 用新 知识 、新 技术 、
新工艺 ， 开 发生 产新 的产 品， 提 供新 的服 务， 或 提 高
产品质 量、 降低 产品 成本 ， 占据 市场 并实 现市 场价 值
的活动 ； 服 务及 产品 创新 是指通 过提 供全 新的 产品 或
服务、 开创 新的 产业 领域 ， 或以 前所 未有 的方 式提 供
已有的 产品 或服 务， 提升 企业的 核心 竞争 优势 ； 商 业
模式创 新是 指企 业通 过商 业模式 、 市 场营 销、 管理 体
系、 生 产流 程等 多方 面的 创新， 通过 这些 创新 实现 了
企业成 本的 降低 、盈 利的 增加和 竞争 实力 的提 高。
业绩比 较基 准
50%× 中证800 指数 收益 率 ＋ 50% × 中 债综 合财 富指 数
收益率
风险收 益特 征
本 基 金 的 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基
金， 高于 债券 型基 金、 货币 市场基 金 ， 属 于中 等风 险、
中等收 益的 基金 产品 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 9,158,728.87
2.本期 利润 7,572,421.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0089
4.期末 基金 资产 净值 889,363,040.14
5.期末 基金 份额 净值 1.0354
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.78% 1.00% -0.48% 0.59% 1.26% 0.41%
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动
的 比较
注： ① 本基 金合 同规 定本 基金投 资组 合中 股票 投资 比例为 基金 资产 的 0%-95% ， 其中 投资 具有 创新
成长主题相关 的证券不 低 于非现金基金 资产的 80% ；本基金现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债
券的投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
②本基金的建 仓期为自 基 金转型之日起 六个月内 ， 建仓期满时， 各项资产 配 置比例符合 基金合同
约定。
③本基 金转 型日 期 为2017 年7 月5 日 ，截 止本 报告 期末， 基金 转型 未满 一年 。 长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 5 页 共 13 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蒋劲刚
长 城 久 惠
保 本 、 长
城 久 鑫 保
本 、 长 城
久祥保
本 、 长 城
久 源 保 本
和 长 城 久
嘉 创 新 成
长 混 合 型
基 金 的 基
金经理
2017 年 7 月
5 日
- 20 年
男，中国籍。天津大
学材料系工学学士、
天津大学管理学院工
学硕士。曾就职于深
圳市华为技术有限公
司、海南富岛资产管
理有限 公司 。2001 年
10 月进 入长 城基 金管
理有限公司，历任运
行保障部交易室交易
员、交易主管、研究
部行业研究员、机构
理财部投资经理、长
城消费增值混合型证
券投资基金的基金经
理、长城景气行业龙
头灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理、长城环保主题灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
杨建华
公 司 副 总
经 理 、 投
资 总 监 、
基 金 管 理
部总经
理 、 长 城
久 泰 、 长
城 品 牌 、
长 城 久 兆
和 长 城 久
嘉 创 新 成
长 混 合 型
基 金 的 基
金经理
2017 年 8 月
18 日
- 18 年
男，中国籍，北京大
学力学系理学学士，
北京大学光华管理学
院经济学硕士，注册
会计师。曾就职于华
为技术有限公司财务
部、长城证券股份有
限公司投资银行部，
2001 年10 月 进入 长城
基金管理公司，曾任
基金经理助理、 “ 长
城安心回报混合型证
券投资基金 ” ， “ 长
城中小盘成长混合型
证券投资基金 ” 基金
经理、 “ 长城久富核长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 6 页 共 13 页
心成长混合型证券投
资基金 ” 基金经理、
公司总经理助理和研
究部总 经理 。
龙宇飞
长 城 消 费
混 合 、 长
城 久 嘉 创
新 成 长 混
合 型 基 金
的 基 金 经
理
2017 年10 月
18 日
- 7 年
吉林大学制药工程学
士 ，中国科学院细胞
生物学博士。曾就职
于中信建投证券股份
有限公 司（2011 年 7
月至 2013 年 6 月） 、
中国人寿资产管理有
限公（2013 年 7 月至
2015 年 4 月） 、 中 欧基
金 管 理 有 限 公 司
（2015 年4 月至2017
年 8 月 ） 。 2017 年 9 月
进入长城基金管理有
限公司，曾任 “ 长城
久嘉创新成长灵活配
置混合型证券投资基
金 ” 的 基 金 经 理 助
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城久 嘉创 新成长 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运用 基金 资产 ，在 控制 和防范 风险 的前 提下 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 的利益 ，未 出现 投资
违反法 律法 规、 基金 合同 约定和 相关 规定 的情 况， 无因公 司未 勤勉 尽责 或操 作不当 而导 致基 金财
产损失 的情 况， 不存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 7 页 共 13 页
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ， 国 内宏 观 经济运 行平 稳， 各项 指标 基本符 合预 期， 但由 于海 外市场 的大 幅波
动， 以及 中美 贸易 战预 期 的升温 ，A 股 也出 现大 幅 震荡 。 同 时 ， 市 场风 格出 现了一 定变 化 ， 国 债、
国开债 收益 率一 季度 大幅 下行， 过去 两年 在利 率上 升过程 中调 整充 分的 创业 板指数 跑赢 主板 各指
数。
一季度 ，本 基金 在市 场波 动和风 格变 化加 大的 情况 下，利 用中 性的 仓位 和比 较均衡 的行 业配
置来尽 量减 小净 值波 动 ， 按照 17 年 年报 中的 展望 ， 主要布 局了 生物 医药 、 先 进制造 、 休闲 旅游 等
领域中 受益 于消 费升 级、 产业升 级， 体现 供给 侧结 构性改 革“ 补短 板” 思路 的优质 企业 ，相 信竞
争格局 好、 壁 垒 高、 估值 合理的 公司 能为 投资 者带 来长期 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 0.78% ，业 绩比 较基 准收益 率为-0.48% ， 超越 基准 1.26% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 576,499,417.86 64.53
其中： 股票
576,499,417.86 64.53
2 基金投 资 - - 长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 8 页 共 13 页
3 固定收 益投 资
47,838,830.00 5.35
其中： 债券
47,838,830.00 5.35
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
26,594,422.98 2.98
8 其他资 产
242,474,627.49 27.14
9 合计
893,407,298.33
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的 境内 股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 38,793,000.00 4.36
C 制造业 365,037,606.38 41.04
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 3,800,000.00 0.43
F 批发和 零售 业 26,402.87 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,838,977.53 0.32
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 35,331,279.96 3.97
J 金融业 5,450,000.00 0.61
K
房地产 业
47,881,000.00 5.38
L
租赁和 商务 服务 业
37,562,157.72 4.22
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
24,919,800.50 2.80
R 文化、 体育 和娱 乐业
14,859,192.90 1.67
S 综合 - -
合计 576,499,417.86 64.82
长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 9 页 共 13 页
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600201 生物股 份 1,500,000 41,070,000.00 4.62
2 000895 双汇发 展 1,321,450 33,829,120.00 3.80
3 000661 长春高 新 150,000 27,537,000.00 3.10
4 601888 中国国 旅 500,000 26,455,000.00 2.97
5 600763 通策医 疗 603,385 24,919,800.50 2.80
6 600547 山东黄 金 800,000 23,232,000.00 2.61
7 600885 宏发股 份 500,000 21,135,000.00 2.38
8 600521 华海药 业 600,090 19,676,951.10 2.21
9 002466 天齐锂 业 299,876 17,662,696.40 1.99
10 001979 招商蛇 口 800,000 17,440,000.00 1.96
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,002,000.00 2.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 27,836,830.00 3.13
其中： 政策 性金 融债 27,836,830.00 3.13
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 47,838,830.00 5.38
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 018002 国开1302 273,500 27,836,830.00 3.13
2 019563 17 国债 09 200,000 20,002,000.00 2.25
注：报 告期 末本 基金 仅持 有以上 二只 债券 。
长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 10 页 共 13 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 ，期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 ，期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在报告 编制 日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中， 未有 投资 于超 出基 金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,250,154.72
2 应收证 券清 算款 240,335,054.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 889,417.97
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 242,474,627.49
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 12 页 共 13 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 877,838,351.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 54,201,122.92
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 73,046,391.06
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 858,993,083.80
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 43,534,914.82
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 43,534,914.82
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
5.07
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本报告 期内 无单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期本 基金 管理 人根 据《公 开募 集开 放式 证券 投资基 金流 动性 风险 管理 规定》 的要 求，
与基金 托管 人协 商一 致， 并报监 管机 构备 案， 对本 基金基 金合 同和 托管 协议 相关条 款进 行了 修订 ，
修改后 的基 金合 同、 托管 协议 自 2018 年4 月1 日 起生效 ，修 改的 具体 内容 详见本 管理 人 于 2018
年3 月23 日发 布的 《关 于 修改旗 下 43 只 基金 基金 合 同及托 管协 议的 公告 》。 长城久嘉创新成长混合 2018 年第 1 季度报告
第 13 页 共 13 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 久嘉 证 券投资 基金 设立 的文 件
2. 《 久嘉 证券 投资 基金 基 金合同 》
3. 《 久嘉 证券 投资 基金 托 管协议 》
4. 中 国证 监会 准予 久嘉 变 更注册 的文 件
5. 《 长城 久嘉 创新 成长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》
6. 《 长城 久嘉 创新 成长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》
7. 法 律意 见书
8. 基 金管 理人 业务 资格 批 件 营 业执 照
9. 基 金托 管人 业务 资格 批 件 营 业执 照
10. 中 国证 监会 规定 的其 他文件
9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
