平 安 大 华 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华保 本混 合
场内简 称 -
交易代 码 700004
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 263,061,499.15 份
投资目 标
采用投 资组 合保 险技 术， 以保本 期到 期时 本金 安全 为
目标， 通 过稳 健资 产与 风 险资产 的动 态配 置和 有效 的
组合管 理， 力 争实 现基 金 资产的 稳定 增长 和保 本期 收
益的最 大化 。
投资策 略
采用恒 定比 例组 合保 险策 略， 动态 调整 基金 资产 在 稳
健资产 和风 险资 产的 投资 比例， 以 保证 在保 本期 到 期
时基金 资产 净值 不低 于事 先设定 的目 标， 并 在此 基 础
上实现 基金 资产 的稳 定增 值。
业绩比 较基 准
每个保 本期 起始 日的 三年 期银行 定期 存款 税后 收益
率。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的低 风险 品种， 预期 收 益
和预期 风险 高于 货币 市场 基金， 低 于股 票基 金和 一 般
混合基 金。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 中国投 融资 担保 股份 有限 公司 平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -1,755,641.73
2. 本期 利润
-356,293.05
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0013
4. 期末 基金 资产 净值 269,116,312.59
5. 期末 基金 份额 净值 1.023
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.20% 0.14% 0.62% 0.01% -0.82% 0.13%
业绩比 较基 准： 每个 保本 期起始 日的 三年 期银 行定 期存款 收益 率（ 税后 ）
平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
1、本 基金 基金 合同 于2012 年9 月 11 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末已 满五 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至 报 告期 末本 基金 已完成 建仓 。建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例
符合基 金合 同约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
孙健
平安大 华保
本混合 型证
券投资 基金
基金经 理、 投
资研究 部执
行总经 理
2012 年9 月
11 日
2018 年 3 月
6 日
16
孙健先生，投资 研
究部执行总经理 ，
基金经理，硕士 。
曾任湘财证券有 限
责任公司资产管 理
总部投资经理， 中
国太平人寿保险 有
限公司投资部、 太
平资产管理有限 公
司组合投资经理 ，
摩根士丹利华鑫 货
币市场基金基金 经
理，银华基金管 理
有限公司固定收 益
部副总监，银华 货
币市场基金基金 经
理、银华信用债 券
型基金基金经理 。
2011 年9 月加 入平
安大华基金公司 ，
任投资研究部固 定
收益研究员，曾 担
任“ 平安大华保 本
混合型证券投资 基
金、 “平安大华 安
心保本混合型证 券
投资基金、平安 大
华安享保本混合 证
券投资基金、平 安
大华安盈保本混 合
型证券投资基金 基
金经理 。
张恒
平安大 华保
本混合 型证
券投资 基金
基金经 理
2018 年2 月8
日
- 6
张恒，西南财经 大
学硕士研究生， 具
有基金从业资格 。
曾先后任职于华 泰平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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证 券 股 份 有 限 公
司、摩根士丹利 华
鑫基金、景顺长 城
基金 ，2015 年 起在
第一创业证券历 任
投资经理、高级 投
资经理、投资主 办
人。 2017 年 11 月
加入平安大华基 金
管理有限公司， 任
固定收益投资部 投
资经理。现任 “ 平
安大华鑫荣混合 型
证券投资基金 ” 、
“平安大华惠融 纯
债债券型证券投 资
基金 ”、“平安 大
华惠益纯债债券 型
证券投资基金 ” 、
“平安大华合正 定
期开放纯债债券 型
发起式证券投资 基
金” 、“平安大 华
保本混合型证券 投
资基金 ”、“平安
大华安心保本混 合
型 证 券 投 资 基
金” 、“平安大 华
安享保本混合型 证
券投资基金 ”基金
经理。
1、 对 基金 的首 任基 金经 理 ， 其 “任 职日 期 ” 为基 金 合同生 效日 ， “ 离 任日 期 ”为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确
认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和 其他 相关 法律 法规 的 规定 ， 并 本着 诚实 信
用、勤 勉尽 责、 取信 于市 场、取 信于 社会 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 为基 金持有 人谋 求最 大利平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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益。本 报告 期内 ，基 金投 资管理 符合 有关 法规 和基 金合同 的规 定， 没有 损害 基金持 有人 利益 的行
为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 监管 依然 是压 制市 场情绪 的一 块大 石， 不过 由于短 端收 益率 处于 高位 ，同业 存单 收益
率处于 历史 较高 水平 ，具 有一定 的配 置价 值， 同时 整个一 季度 资金 面超 预期 宽松、 基本 面也 处于
相对真 空期 ，因 此本 基金 债券部 分主 要采 取防 守策 略， 以 AAA 评级 同业 存单 、短融 为主 要配 置策
略。同 时考 虑到 可转 债市 场扩容 ，有 较多 优质 标的 可供选 择， 因此 适当 加大 了可转 债的 仓位 来增
强收益 。 权 益市 场方 面，2018 年 经济 增速 或将 有所 放缓， 但更 加高 质量、 可 持续。 经济 总体 稳中
趋缓、 稳中 有进 、均 衡发 展。追 求业 绩的 确定 性依 旧是市 场的 主线 ，市 场风 格之争 将逐 步淡 化，
业绩为 王可 以作 为贯 穿全 年的投 资逻 辑。 本基 金在 报告期 内的 投资 标的 选择 上，更 关注 主板 中绩
优、低 估、 高分 红的 蓝筹 龙马， 或者 是中 小创 中业 绩真实 、内 生成 长的 新经 济领军 企业 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值为 1.023 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.20% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.62% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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于5000 万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 27,840,502.96 8.75
其中： 股票
27,840,502.96 8.75
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
285,002,757.36 89.58
其中： 债券
285,002,757.36 89.58
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,046,788.83 0.64
8 其他资 产 3,280,832.27 1.03
9 合计 318,170,881.42
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 79,838.00 0.03
B 采矿业 1,156,832.00 0.43
C 制造业 12,213,831.96 4.54
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
726,285.00 0.27
E 建筑业 1,196,857.00 0.44
F 批发和 零售 业 697,178.00 0.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 935,429.00 0.35
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
991,575.00 0.37
J 金融业 7,745,890.00 2.88
K 房地产 业 1,326,439.00 0.49 平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 297,537.00 0.11
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 150,362.00 0.06
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 177,455.00 0.07
R 文化、 体育 和娱 乐业 144,994.00 0.05
S 综合 - -
合计 27,840,502.96 10.35
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000333 美的集 团 14,500 790,685.00 0.29
2 601166 兴业银 行 42,000 700,980.00 0.26
3 600030 中信证 券 37,400 694,892.00 0.26
4 600036 招商银 行 20,000 581,800.00 0.22
5 600016 民生银 行 72,700 580,873.00 0.22
6 600519 贵州茅 台 800 546,896.00 0.20
7 002415 海康威 视 12,800 528,640.00 0.20
8 601328 交通银 行 84,600 522,828.00 0.19
9 000596 古井贡 酒 8,700 510,516.00 0.19
10 600887 伊利股 份 16,900 481,481.00 0.18
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,002,000.00 7.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 9,837,000.00 3.66
5 企业短 期融 资券 100,346,000.00 37.29
6 中期票 据 19,936,000.00 7.41
7 可转债 （可 交换 债） 28,264,757.36 10.50
8 同业存 单 106,617,000.00 39.62 平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 285,002,757.36 105.90
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 111890217
18 徽 商银
行 CD008
400,000 39,116,000.00 14.53
2 111712285
17 北 京银
行 CD285
400,000 38,656,000.00 14.36
3 011766035
17 湘 高速
SCP004
200,000 20,084,000.00 7.46
4 011800037
18 晋煤
SCP001
200,000 20,078,000.00 7.46
5 041800078
18 皖 出版
CP001
200,000 20,054,000.00 7.45
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
中信证 券股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “公 司” ） 于2017 年 5 月 25 日 公告 ， 公 司 近日收 到中 国证
监会 《 行政 处罚 事先 告知 书》 （ 处罚 字[2017]57 号 ） 。 因公 司违 反了 《证 券公 司融资 融券 业务 管理
办法》 ，依 据《 证券 公司 监 督管理 条例 》第 八十 四条 第（七 ）项 的规 定， 中国 证监会 拟决 定： 一、
责令中 信证 券改 正， 给予 警告， 没收 违法 所得 人民 币 61,655,849.78 元， 并 处人民 币
308,279,248.90 元 罚款 ； 二、对 相关 责任 人给 予警 告，并 分别 处以 人民币 10 万元罚 款。
本基金 管理 人对 该公 司进 行了深 入的 了解 和分 析， 认为该 事项 对公 司的 盈利 情况暂 不会 造成
重大不 利影 响。 我们 对该 证券的 投资 严格 执行 内部 投资决 策流 程， 符合 法律 法规和 公司 制度 的规
定。
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的其 余九 名证 券的发 行主 体没 有被 监管 部门立 案调 查或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 21,288.46 平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,259,543.81
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,280,832.27
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011 光大转 债 9,546,240.00 3.55
2 110034 九州转 债 2,203,139.10 0.82
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 299,892,648.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 313,914.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 37,145,063.83
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 263,061,499.15
平安大华保本混合 2018 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华保 本混 合型 证券 投资 基金设 立的 文件
（2） 平安 大华 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报告 期内 平安 大华 保 本混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 各项 公告 的原 稿
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
8.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
平 安大 华基金 管理 有限公 司
2018 年 4 月 20 日
