鑫 元 货 币 市场 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日 鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鑫元货 币
交易代 码 000483
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年12 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 16,153,763,772.89 份
投资目 标
本基金将在保持基金资产安全性和高流动性的基础
上，追 求超 过业 绩比 较基 准的稳 定回 报。
投资策 略
1、整 体资 产配 置策 略
本基金 采取 积极 的投 资策 略， 自 上而 下地 进行 投 资 管
理。 通过 定性 分析 和定 量 分析 ， 形 成对 短期 利率 变 化
方向的 预测； 在此 基础 之 上， 确定 组合 久期 和类 别 资
产配置 比例； 在此 框架 之 下， 通过 把握 收益 率曲 线 形
变和无 风险 套利 机会 来进 行品种 选择 。
2、类 属配 置策 略
类属配 置是 指基 金组 合在 国债 、 央 行票 据 、 债 券回 购 、
金融债 、 短 期融 资券 及现 金等投 资品 种之 间的 配 置 比
例。 通 过对 各类 别金 融工 具政策 倾向 、 税 收政 策 、 信
用等级 、 收 益率 水平 、 资 金供求 、 流 动性 等因 素 的 研
究判断， 采用 相对 价值 和 信用利 差策 略 ， 挖 掘不 同 类
别金融 工具 的差 异化 投资 价值， 合理 配置 并灵 活 调 整
不同类 属债 券在 组合 中的 构成比 例， 形成 合理 组 合 以
实现稳 定的 投资 收益 。
3、个 券选 择策 略
在确定 债券 平均 组合 久期 、 期限 结构 配置 和类 属 配 置
的基础 上， 对 影响 个别 债 券定价 的主 要因 素 ， 包 括 信
用风险 、 流 动性、 市场 供求 、 票息 及付 息频 率、 税 赋、鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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含权等 因 素 进行 分析， 有 限选择 央票 、 短期 国债 等 高
等级债 券品 种以 规避 违约 风险， 在此 基础 上通 过 拟 合
收益率 曲线 寻找 定价 低估 、 收益 率偏 高的 券种 进 行 重
点关注 。
4、回 购策 略
该策略是利用回购利率低于债券收益率的机会通过
循环回 购以 放大 债券 投资 收益的 投资 策略 。 该 策 略 的
基本模 式是 利用 买入 债券 进行正 回购 ， 在 利用 回 购 融
入资金 购买 收益 率较 高债 券品种 ， 如 此循 环至 回 购 期
结束卖 出债 券偿 还所 融入 资金。 在进 行回 购放 大 操 作
时， 基 金管 理人 将严 格遵 守相关 法律 法规 关于 债 券 正
回购的 有关 规定 。 基 金管 理人也 将密 切关 注由 于 新 股
申购等 原因 导致 短期 资金 需求激 增的 机会 ， 通过逆回
购的方式融出资金以分享短期资金利率陡升的投资
机会。
5、收 益率 曲线 策略
根据债券市场收益率曲线的动态变化以及隐含的即
期利率 和远 期利 率提 供的 价值判 断基 础， 结合 对 当 期
和远期 资金 面的 分析 ， 寻 求在一 段时 期内 获取 因 收 益
率曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收
益。 本基 金将 比较 分析 子 弹策略 、 哑铃 策略 和梯 形 策
略等在 不同 市场 环境 下的 表现， 构 建优 化组 合 ， 获 取
合理收 益。
业绩比 较基 准 同期活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 货币 市场 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中 的 低
风险产 品。 一 般情 况下 ， 其风险 和预 期收 益低 于 股 票
型基金 、混 合型 基金 和债 券型基 金。
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 鑫元货 币 A 鑫元货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000483 000484
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 749,722,916.40 份 15,404,040,856.49 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
鑫元货 币A 鑫元货 币B
1. 本期已 实现 收益 6,790,558.07 190,139,618.77 鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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2．本 期利 润 6,790,558.07 190,139,618.77
3．期 末基 金资 产净 值 749,722,916.40 15,404,040,856.49
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鑫元货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9864% 0.0016% 0.0863% 0.0000% 0.9001% 0.0016%
注：本 基金 自2015 年1 月 7 日 起收 益分 配按 日结 转份额 。
鑫元货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0460% 0.0016% 0.0863% 0.0000% 0.9597% 0.0016%
注：本 基金 自2015 年1 月 7 日 起收 益分 配按 日结 转份额 。
鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年12 月 30 日 。 根据基 金合 同约 定， 本基 金建仓 期 为 6 个月，
建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵慧
鑫元货币
市场基 金、
鑫元兴利
债券型证
券投资基
金、 鑫 元汇
利债券型
证券投资
基金、 鑫元
双债增强
2016 年3 月
2 日
- 7 年
学历 ： 经 济学 专业 ， 硕 士。 相
关业务 资格： 证券 投资 基金 从
业资格 。 从 业经 历：2010 年7
月任职于北京汇致资本管理
有限公 司， 担任 交易 员。2011
年 4 月起在南京银行金融市
场部资产管理部和南京银行
金融市场部投资交易中心担
任债券 交易 员， 有 丰富 的银 行
间 市 场 交 易 经 验 。2014 年 6鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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债券型证
券投资基
金、 鑫 元裕
利债券型
证券投资
基金、 鑫元
得利债券
型证券投
资基金 、 鑫
元聚利债
券型证券
投资基 金、
鑫元招利
债券型证
券投资基
金、 鑫 元瑞
利定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金、 鑫 元添
利债券型
证券投资
基金、 鑫元
广利定期
开放债券
型发起式
证券投资
基金、 鑫元
常利定期
开放债券
型发起式
证券投资
基金的基
金经理 ； 基
金投资决
策委员会
委员
月加入 鑫元 基金， 担任 基金 经
理助理 。2016 年1 月13 日起
担任鑫元兴利债券型证券投
资基金 的基 金经 理， 2016 年3
月 2 日起担任鑫元货币市场
基 金 的 基 金 经 理 ，2016 年 3
月 9 日起担任鑫元汇利债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理，
2016 年 6 月 3 日 起担 任鑫 元
双债增强债券型证券投资基
金的基 金经 理，2016 年 7 月
13 日起担任鑫元裕利债券型
证 券投资基金的基金经理，
2016 年8 月17 日 起担 任鑫 元
得利债券型证券投资基金的
基金经 理，2016 年 10 月 27
日起担任鑫元聚利债券型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2016
年12 月22 日 起担 任鑫 元招 利
债券型证券投资基金的基金
经理，2017 年 3 月 13 日起 担
任鑫元瑞利定期开放债券型
发起式 证券 投资 基金 （ 原鑫 元
瑞利债 券型 证券 投资 基金） 的
基金经 理，2017 年 3 月 17 日
起担任鑫元添利债券型证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2017
年12 月13 日 起担 任鑫 元广 利
定期开放债券型发起式证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2018
年 3 月 22 日 起担 任鑫 元常 利
定期开放债券型发起式证券
投资基 金的 基金 经理； 同时 兼
任基金 投资 决策 委员 会委 员。
颜昕
鑫元安鑫
宝货币市
场基金 、 鑫
元货币市
场基金 、 鑫
元合享分
级债券型
2015 年7 月
15 日
- 8 年
学历 ： 工 商管 理， 硕士 。 相 关
业务资 格： 证 券投 资基 金从 业
资 格 。 从 业 经 历 ：2009 年 8
月， 任职 于南 京银 行股 份有 限
公司， 担任 交易 员。2013 年9
月加入 鑫元 基金 担任 交易 员，
2014 年 2 月至 8 月， 担任 鑫鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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证券投资
基金、 鑫元
合丰纯债
债券型证
券投资基
金、 鑫 元兴
利债券型
证券投资
基金、 鑫元
汇利债券
型证券投
资基金 、 鑫
元双债增
强债券型
证券投资
基金、 鑫元
裕利债券
型证券投
资基金 、 鑫
元得利债
券型证券
投资基 金、
鑫元聚利
债券型证
券投资基
金、 鑫 元招
利债券型
证券投资
基金、 鑫元
瑞利定期
开放债券
型发起式
证券投资
基金、 鑫元
添利债券
型证券投
资基金 、 鑫
元广利定
期开放债
券型发起
式证券投
资基金 、 鑫
元常利定
期开放债
券型发起
元基金 交易 室主 管， 2014 年9
月起担任鑫元货币市场基金
的 基 金 经 理 助 理 ，2015 年 6
月 26 日 起担 任鑫 元安 鑫宝 货
币市场 基金 的基 金经 理， 2015
年 7 月 15 日 起担 任鑫 元货 币
市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年 1 月 13 日 起担 任鑫 元兴 利
债券型证券投资基金的基金
经理，2016 年 3 月 2 日起 担
任鑫元合享分级债券型证券
投资基 金、 鑫 元 合 丰纯 债债 券
型证券 投资 基金 （ 原鑫 元合 丰
分级债 券型 证券 投资 基金） 的
基金经 理，2016 年 3 月 9 日
起担任鑫元汇利债券型证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年6 月3 日起 担任 鑫元 双债 增
强债券型证券投资基金的基
金经理 ，2016 年7 月13 日起
担任鑫元裕利债券型证券投
资基金 的基 金经 理， 2016 年8
月 17 日 起担 任鑫 元得 利债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理，
2016 年 10 月 27 日起 担任 鑫
元聚利债券型证券投资基金
的基金 经理， 2016 年 12 月22
日起担任鑫元招利债券型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2017
年 3 月 13 日 起担 任鑫 元瑞 利
定期开放债券型发起式证券
投资基 金 （原 鑫元 瑞利 债券 型
证券投 资基 金） 鑫 元瑞 利债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理，
2017 年3 月17 日 起担 任鑫 元
添利债券型证券投资基金的
基金经 理，2017 年 12 月 13
日起担任鑫元广利定期开放
债券型 发起 式证 券投 资基 金，
2018 年3 月22 日 起担 任鑫 元
常利定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理的
基金经 理； 同 时兼 任基 金投 资
决策委 员会 委员 。 鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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式证券投
资基金的
基金经 理；
基金投资
决策委员
会委员
张明凯
鑫元一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、 鑫 元稳
利债券型
证券投资
基金、 鑫元
鸿利债券
型证券投
资基金 、 鑫
元合享分
级债券型
证券投资
基金、 鑫元
半年定期
开放债券
型证券投
资基金 、 鑫
元合丰纯
债债券型
证券投资
基金、 鑫元
安鑫宝货
币市场基
金、 鑫 元鑫
新收益灵
活配置混
合型证券
投资基 金、
鑫元双债
增强债券
型证券投
资基金 、 鑫
元鑫趋势
灵活配置
混合型证
券投资基
金、 鑫 元价
2013 年 12
月 30 日
2016 年3 月2
日
9 年
学历： 数量 经济 学专 业， 经 济
学硕士 。 相 关业 务资 格： 证 券
投资基金从业资格。从业经
历：2008 年 7 月至 2013 年 8
月， 任职 于南 京银 行股 份有 限
公司， 担任 资深 信用 研究 员，
精通信用债的行情与风险研
判， 参与 创立 了南 京银 行内 部
债券信 用风 险 控 制体 系， 对 债
券市场行情具有较为精准的
研判能 力。2013 年 8 月加 入
鑫元基 金管 理有 限公 司， 任 投
资 研 究 部 信 用 研 究 员 。2013
年 12 月 30 日至 2016 年 3 月
2 日担任 鑫元 货币 市场 基金 基
金经理 ，2014 年4 月17 日至
2018 年 2 月 9 日 任鑫 元一 年
定期开放债券型证券投资基
金基金 经理 ，2014 年 6 月 12
日至 2018 年 2 月 9 日 任鑫 元
稳利债券型证券投资基金基
金经理 ，2014 年6 月26 日至
至 2018 年 2 月 9 日任 鑫元 鸿
利债券型证券投资基金的基
金经理 ，2014 年 10 月 15 日
至至 2018 年 2 月 9 日 任鑫 元
合享分级债券型证券投资基
金的基 金 经 理，2014 年 12 月
2 日至至 2018 年 2 月 9 日任
鑫元半年定期开放债券型证
券投资 基金 的基 金经 理， 2014
年 12 月 16 日 至至 2018 年 2
月 9 日任鑫元合丰纯债债券
型证券 投资 基金 （ 原鑫 元合 丰
分级债 券型 证券 投资 基金） 的
基金经 理，2015 年 6 月 26 日
至至 2018 年 2 月 9 日 任鑫 元
安鑫宝货币市场基金的基金
经理,2015 年 7 月 15 日至 至鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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值精选灵
活配置混
合型证券
投资基金
的基金经
理； 基 金投
资决策委
员会委 员
2018 年 2 月 9 日 任鑫 元鑫 新
收益灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理， 2016 年4
月21 日至2018 年2 月9 日任
鑫元双债增强债券型证券投
资基金 的基 金经 理， 2017 年8
月24 日至2018 年2 月9 日任
鑫元鑫趋势灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，
2018 年1 月23 日至2018 年2
月 9 日任鑫元价值精选灵活
配置混合型证券投资基金的
基金经 理的 基金 经理； 同时 兼
任基金 投资 决策 委员 会委 员。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理，任 职日 期为 基金 合同 生效日 ，离 职日 期为 根据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 ，不 存在 损害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。本 基金 管理人 遵守 了《 证券 投资 基金法 》及 其他 有关 法律 法规、 本基 金基 金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本公 司继 续严 格执行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等法 律法
规和公 司内 部关 于公 平交 易流程 的各 项制 度规 范， 进一步 完善 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申
购和二 级市 场交 易活 动。 本公司 通过 系统 控制 和人 工控制 等各 种方 式， 确保 本公司 管理 的不 同投
资组合 在授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 的相关 环节 均得 到公
平对待 。
报告期 内， 公司 整体 公平 交易制 度执 行情 况良 好， 通过对 不同 投资 组合 之间 同向交 易和 反向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司依 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法律 法规 以及 《鑫元 基金 管理鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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有限公 司投 资管 理权 限及 授权管 理办 法》 、 《鑫 元基 金管理 有限 公司 公平 交易 管理制 度》 、 《鑫 元基
金管理 有限 公司 异常 交易 监控管 理办 法》 等公 司制 度，对 本基 金的 异常 交易 行为进 行监 督检 查。
报告期 内未 发现 本基 金存 在可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 行为 ，未出 现涉 及本
基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 资金 面整 体平 稳， 在组合 操作 上， 管理 人进 一步对 组合 持仓 进行 了持 仓结构 优化 ，合
理安排 资产 到期 与配 置节 奏。
报告期 内， 本基 金大 幅降 低了短 融的 投资 比例 ，在 同业存 款和 同业 存单 ，以 及逆回 购资 产之
间进行 合理 配置 ，并 在资 金面紧 张的 时机 合理 安排 流动性 ，锁 定回 购收 益， 同时高 度关 注组 合的
流动性 风险 。本 基金 将继 续以流 动性 较好 且可 获得 稳定收 益的 资产 为主 ，合 理安排 流动 性， 将基
金资产 安全 的重 要性 置于 首位， 为基 金持 有人 谋求 长期、 稳定 的回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期鑫 元货 币A 的基 金份额 净值 收益 率 为0.9864% ， 本报 告期 鑫元 货币B 的基金 份额 净
值收益 率 为1.0460% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.0863% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 10,044,647,666.84 53.05
其中： 债券 10,044,647,666.84 53.05
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
6,446,874,673.77
34.05
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 2,285,201,667.27 12.07 鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
第 12 页 共 17 页
计
4 其他资 产 157,604,541.59 0.83
5 合计 18,934,328,549.47 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 8.39
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,771,299,443.05 17.16
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额占 基金 资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 60
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 98
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 60
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 55.21
17.16
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 16.58 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 21.90 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 3.45 - 鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 19.46 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 116.60 17.16
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 存续期 未超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,103,406,661.11 13.02
其中： 政策 性金 融债 2,103,406,661.11 13.02
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 960,997,062.52 5.95
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 6,980,243,943.21 43.21
8 其他 - -
9 合计 10,044,647,666.84 62.18
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111719297
17 恒丰 银行
CD297
8,000,000 782,746,621.69 4.85
2 111717290
17 光大 银行
CD290
4,000,000 397,376,812.46 2.46
3 187703
18 贴现 国开
03
4,000,000 394,620,726.67 2.44
4 170410 17 农发 10 3,800,000 378,770,259.65 2.34
5 111803019
18 农业 银行
CD019
3,000,000 298,629,797.52 1.85
6 111808051
18 中信 银行
CD051
3,000,000 297,796,220.43 1.84 鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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7 111713099
17 浙商 银行
CD099
3,000,000 297,017,590.16 1.84
8 111719419
17 恒丰 银行
CD419
3,000,000 296,385,764.82 1.83
9 180201 18 国开 01 2,600,000 259,872,881.80 1.61
10 180301 18 进出 01 2,500,000 249,717,606.54 1.55
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1279%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0252%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0526%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：报 告期 内负 偏离 度的 绝对值 未达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：报 告期 内正 偏离 度的 绝对值 未达 到0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 实际 利率 或商 定利率 每日 计提
利息， 并考 虑其 买入 时的 溢价与 折价 在其 剩余 期限 内平均 摊销 。
5.9.2
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 57,811,405.81 鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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3 应收利 息 82,060,003.63
4 应收申 购款 17,733,132.15
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 157,604,541.59
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鑫元货 币A 鑫元货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 622,224,238.13 12,895,922,808.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,571,494,905.69 21,191,324,453.06
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 1,443,996,227.42 18,683,206,405.14
报告期 期末 基金 份额 总额 749,722,916.40 15,404,040,856.49
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 截止 本报 告期 末， 本基金 管理 人未 持有
本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1
20180101-20180108;
20180328-20180331
3,353,330,145.78 2,534,381,035.73 0.00 5,887,711,181.51 36.48%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险 鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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本基金已 有单一 投资者 所 持基金份 额达到 或超过 本 基金总份 额的 20% ，中 小 投资者在 投资本 基金时 可 能面临以 下风
险：
（一）赎 回申请 延期办 理 或暂停赎 回的风 险
单一投资 者大额 赎回时 易 触发本基 金巨额 赎回的 条 件， 因此当发 生巨额 赎回 时， 中小投资 者可能 面临 小额赎回 申请
也需要按 同比例 部分延 期 办理、延 缓支付 或暂停 赎 回的风险 。
（二）基 金净值 大幅波 动 的风险
单一投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 大量变现 ， 会 对基金 资产 净值产生 影响 ； 且如 遇大 额赎回费 用归
入基金资 产、基 金份额 净 值保留位 数四舍 五入等 问 题，都可 能会造 成基金 资 产净值的 较大波 动。
（三）基 金投资 目标偏 离 的风险
单一投资 者大额 赎回后 ， 很可能导 致基金 规模骤 然 缩小， 基金将 面临投 资银 行间债券 、 交 易所债 券时 交易困难 的情
形，从而 使得实 现基金 投 资目标存 在一定 的不确 定 性。
（四）基 金的其 他相关 风 险
《基金合 同》生 效后， 基 金份额持 有人数 量不 满 200 人或 者基金 资产净 值 低于 5000 万 元的， 基金 管理人应 当及时
报告中国 证监会 ；连续 20 个工作日出 现前述 情形 的，基金 管理人 应当向 中 国证监会 说明原 因并报 送 解决方案 。因
此， 在极端 情况下， 当单 一投资者 大量赎 回本基 金 后， 可能造 成基金 资产净 值大幅缩 减， 对本 基金的 存 续情况 产生
实质性影 响。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1. 根据 中国 证监 会与 中国 人民银 行 2015 年12 月 17 日联合 发布 的 《货 币市 场基 金监督 管理 办
法》 、 《 关于 实施<货 币市 场 基金监 督管 理办 法> 有关 问 题的规 定》 、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金
法》 、 《 公开 募集 证券 投 资 基金运 作管 理办 法》 、相 关 法律法 规规 定及 本基 金基 金合同 的有 关规 定 ，
经与基 金托 管人 协商 一致 并报中 国证 监会 备案 ，基 金管理 人对 本基 金的 基金 合同进 行了 修订 。详
情请见 基金 管理 人于 指定 媒介上 披露 的相 关公 告。
2. 根据 中国 证监 会发 布的 自 2017 年10 月1 日 起施 行的《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动
性风险 管理 规定 》 （ 以下 简 称 “《 流动 性风 险管 理规 定》 ” ） ，对 已经 成立 或已 获 核准但 尚未 完成 募
集的开 放式 基金 ，原 基金 合同内 容不 符合 《流 动性 风险管 理规 定》 的， 应当 在《流 动性 风险 管理
规定》 施行 之日 起6 个月 内，修 改基 金合 同并 公告 。根据 《流 动性 风险 管理 规定》 及本 基金 基金
合同的 有关 规定 ，经 与基 金托管 人协 商一 致并 报监 管机构 备案 ，基 金管 理人 对本基 金基 金合 同进
行了修 订， 并对 赎回 费相 关规则 进行 了调 整。 详情 请见基 金管 理人 于指 定媒 介上披 露的 相关 公 告 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 货 币市场 基金 设立 的文 件； 鑫元货币 2018 年第 1 季度报告
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2 、 《鑫 元货 币市 场基 金基 金合同 》 ；
3 、 《鑫 元货 币市 场基 金托 管协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
鑫 元基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 23 日
