金 元顺安 优质精 选灵活 配置混 合 型证 券投资 基金
2018 年第 1 季 度报告
2018 年 03 月 31 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国农业 银行股份有限公司
报告送出日期：2018 年 04 月 20 日
金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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目录
§1 重要提示 ....................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ....................................................................................................................................... 4
§3 主要财务指标和基金 净值 表现 ................................................................................................................... 6
3.1 主要财 务指 标 ....................................................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ....................................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................. 10
4.1 基金经 理（ 或基 金经 理小 组）简 介 .................................................................................................. 10
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况说 明 ........................................................................... 11
4.3 公平交 易专 项说 明 .............................................................................................................................. 11
4.4 报告期 内基 金的 投资 策略 和运作 分析 ............................................................................................... 11
4.5 报告期 内基 金的 业绩 表现 ................................................................................................................. 12
4.6 报告期 内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预 警说 明 .......................................................................... 12
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................. 13
5.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 .............................................................................................. 13
5.3 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细 .............................. 14
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ...................................................................................... 15
5.5 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 .............................. 16
5.6 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细 .............. 16
5.7 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 .......................... 16
5.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 .............................. 16
5.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 .............................................................................. 16 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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5.10 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................................ 16
5.11 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................... 17
§6 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................. 20
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 ............................................................................................. 21
7.1 基金管 理人 持有 本基 金份 额变动 情况 .............................................................................................. 21
7.2 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易 明细 .............................................................................. 21
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息 ............................................................................................................. 22
8.1 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息...................................................................................................... 22
§9 备查文件目录 ............................................................................................................................................. 25
9.1 备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 25
9.2 存放地 点 ............................................................................................................................................. 25
9.3 查阅方 式 ............................................................................................................................................. 25
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§1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏 ， 并 对
其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 04 月 19 日 复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、 误 导性 陈述 或 者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 01 月 01 日 起至 03 月 31 日止 。
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§ 2 基 金产 品概况
2.1 基金基本情况
基金简 称 金元顺 安优 质精 选灵 活配 置混合
基金主 代码 620007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 10 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 144,494,797.86 份
投资目 标 在正确 认识 中国 经济 发展 特点的 基础 上 ， 透 过投 资于 优质股 票和 票息
优势的 固定 收益 证券 ， 并 结合严 格风 险管 理 ， 为 投 资者带 来稳 定的 当期 收
益与长 期的 资本 增值 。
投资策 略 本 基 金 的 大 类 资 产 配 置 策 略 的 关 键 在 于 自 上 而 下 的 宏 观 分 析 与 自 下
而上的 市场 趋势 分析 的有 机结合 。 股票 投资 采取 行业 配置指 导下 的个 股精
选方法 ； 债券 投资 组合 以 具票息 优势 的债 券作 为主 要投资 对象 ， 并通 过对
债券的 信用 、 久期 和凸 性 等的灵 活配 置 ， 进 行相 对 积极主 动的 操作 ， 力争
获取超 越债 券基 准的 收益 ； 权证投 资主 要考 虑运 用的 策略包 括 ： 限量 投资 、
趋势投 资 、 优 化组 合策 略 、 价 差策 略、 双向 权证 策 略等 ； 资 产支 持证 券投
资主要 分析 资产 特征 ， 估 计违约 率和 提前 偿付 比率 ， 并 利用 收益 率曲 线和
期权定 价模 型， 对资 产支 持证券 进行 估值 。
本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 体投 资规 模并 进行分 散投 资 ， 以
降低流 动性 风险 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 55%+ 中 国债 券总 指数 收益 率× 45%
风险收 益特 征 本基金 系主 动投 资的 混合 型基金 ， 其风 险收 益特 征从 长期平 均及 预期
来看 ， 低 于股 票型 基金 ， 高于债 券型 基金 与货 币市 场基金 ， 属于 中高 风险
的证券 投资 基金 品种 。 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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基金管 理人 金元顺 安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农业 银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
金元顺 安优 质精 选灵 活配 置混合
A 类
金元顺 安优 质精 选灵 活配 置混合
C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 620007 001375
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的
份额总 额
9,917,999.32 份 134,576,798.54 份
注：
1、 “ 金 元比 联保 本混合 型 证券投 资基 金 ” （ 系本 基金 前身 ， 以下 简称 “ 本基 金” ） 合同 生效 日为 2011
年 08 月 16 日。自 2017 年 10 月 10 日起 ， 本基 金 转型为 混合 型证 券投 资基 金。 故 本 报告 中 ， 本 基金 基
金合同 生效 日 为 2017 年 10 月 10 日。
2、本 基金 自 2015 年 06 月 2 日 起， 新 增 C 类份 额 。
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§3 主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财务指标
报告期（2018 年 01 月 01 日-2018 年 03 月 31 日）
金元顺安优质精选灵 活配 置混合
A 类
金元顺安优质精选灵 活配 置混合
C 类
1.本期 已实 现收 益 56,098.10 700,247.90
2.本期 利润 -437,447.35 -6,085,804.80
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0425 -0.0452
4.期末 基金 资产 净值 10,964,075.88 148,470,974.91
5.期末 基金 份额 净值 1.105 1.103
注：
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
2、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） ；
3、表 中的 “期末 ” 均指 报 告期最 后一 日， 即 03 月 31 日；
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
金元顺安优质精选灵 活配 置混合 A 类净值表现
阶段
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
①- ③ ②- ④ 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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① 标准差 ② 准收益率 ③ 益率标准差 ④
过去三 个月 -3.91% 0.92% -1.18% 0.64% -2.73% 0.28%
金元顺安优质精选灵 活配 置混合 C 类净值表现
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -3.92% 0.92% -1.18% 0.64% -2.74% 0.28%
注：
1、 “ 金 元比 联保 本混合 型 证券投 资基 金 ” （ 系本 基金 前身 ， 以下 简称 “ 本基 金” ） 合同 生效 日为 2011
年 08 月 16 日。 自 2017 年 10 月 10 日起 ， 本 基金 转型为 混合 型证 券投 资基 金， 业 绩基 准累 计增 长 率 以
2017 年 10 月 09 日 指数 为 基准 ；
2、 本 基金 投资 组合 中股 票 、权证 的投 资比 例为 基金 资产 的 30% —80% ，债 券 、货币 市场 工具 等占
基金资 产 的 20% —70% ， 其 中， 基 金保 留的 现金 或投 资于到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不低 于 基
金资产 净值 的 5% ；
3、 本 基金 业绩 比较 基准 为“ 沪深 300 指数 收益 率× 55%+ 中 国债 券总 指数 收益 率× 45%”。
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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注：
1、 “ 金 元比 联保 本混合 型 证券投 资基 金 ” （ 系本 基金 前身 ， 以下 简称 “ 本基 金” ） 合同 生效 日为 2011
年 08 月 16 日。 自 2017 年 10 月 10 日起 ， 本 基金 转型为 混合 型证 券投 资基 金， 业 绩基 准累 计增 长 率 以
2017 年 10 月 09 日 指数 为 基准 ； 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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2、 本 基金 投资 组合 中股 票 、权证 的投 资比 例为 基金 资产 的 30% —80% ，债 券 、货币 市场 工具 等占
基金资 产 的 20% —70% ， 其 中， 基 金保 留的 现金 或投 资于到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不低 于 基
金资产 净值 的 5% 。
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§4 管 理人 报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周博洋 本基金 基
金经理
2018-01-26 - 6 年 金元顺 安丰 祥债 券型 证券 投资基 金、 金元 顺
安优质 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、
金元顺安丰利债券型证券投资基金和金元
顺安沣 楹债 券型 证券 投资 基金的 基金 经理 ，
兰卡斯 特大 学理 学硕 士。 曾任上 海新 世纪 资
信评估 投资 服务 有限 公司 助理分 析师 ， 上 海
证券有 限责 任有 限公 司项 目经理 。 2014 年 8
月加入 金元 顺安 基金 管理 有限公 司。6 年证
券、 基金 等金 融行 业从 业 经历 ， 具 有基 金从
业资格 。
李杰 本基金 基
金经理
2012-07-18 2018-02-09 11 年 基金经 理 ， 上 海交 通大 学 理学硕 士 。 曾 任国
联安基 金管 理有 限公 司数 量策略 分析 员、 固
定收益 高级 研究 员。 2012 年 4 月 加入 金元 顺
安基金 管理 有限 公司 。 11 年证券 、 基 金等 金
融行业 从业 经历 ，具 有基 金从业 资格 。
注：
1、 此 处的 任职 日期 、 离 任 日期均 指公 司做 出决 定之 日， 若该 基金 经理自 基金 合 同生效 日起 即任 职，
则任职 日期 为基 金合 同生 效日；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况说 明
本 报告期内 ，本基金 管理人 严格遵守 《中华人 民共和 国证券投 资基金法 》 、 《公 开募集证 券投资 基
金 运作 管理办 法》和 《证券 投资 基金销 售管理 办法 》 、 《金 元顺 安 丰利 债券 型 证券 投资 基金基 金合同 》
和 其他 有关法 律法 规的规定 ，本 着诚实 信用 、勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基金 资产 ，在严 格控 制风险
的基础 上， 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。
本 报告期内 ，基金 运作整体 合法合规 ，无损 害基金持 有人利益 的行为 。基金的 投资范围 、投资 比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本 基金管理 人高度 重视投资 者利益保 护。本 报告期内 ，本基金 管理人 严格遵守 公司投资 交易业 务
流 程及 公平交 易制 度。公司 投资 交易行 为监 控体系由 稽核 监察部 和交 易室监督 ，确 保公平 交易 制度的
执行和 实现 。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人对旗 下开 放式 基金 与其 他投资 组合 之间 的收 益率 差异 、 分 投资 类别 （ 股
票、债 券） 的收 益率 差异 进行了 分析 ，未 发现 旗下 投资组 合之 间存 在不 公平 交易现 象。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本 基金管理 人《证券 投资基 金管理公 司公平交 易制度 指导意见 》 、 《金元顺 安基 金管理有 限公司 公
平 交易 管理制 度》 及其他相 关法 律法规 和公 司内 部规 章制 度，制 定了 《金元顺 安基 金管理 有限 公司异
常交易 监控 与报 告制 度》 ， 涵盖了 所有 可投 资证 券的 一级市 场申 购、 二级 市场 交易所 公开 竞价 交易 、 交
易 所大 宗交易 、银 行间债券 交易 以及非 公开 发行股票 申购 、以公 司名 义 进行的 一级 市场债 券交 易等可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 情况 。
本 基金管理 人采用 定量分析 和定性分 析相结 合的方式 ，建立并 严格执 行有效的 异常交易 日常监 控
制 度， 形成定 期交 易监控报 告， 按照报 告路 线实行及 时报 告的机 制。 本报告期 内， 未发现 异常 交易行
为。
4.4 报告期 内基 金的 投资 策略 和运作 分析
一 季度处于 两会政 策空窗期 ， 且在春 节因素 影响下基 本面给予 市场的 信号有待 观察，行 情主线 围
绕流动 性展 开 。1 月 上旬 市 场延续 跨年 流动 性极 度紧 张的悲 观情 绪 ， 收 益率 快 速上行 ， 即便 元旦 后央 行金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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宣布建 立“ 临时 准备 金动 用安排 ” （CRA ） ， 市场 对 其具体 执行 情况 仍存 疑虑 。而 到 1 月 中， 央行 超量
续作 MLF ，缴税期间 资金 面保持 宽松 ，1 月下 旬央 行定向 降准 释放 流动 性， 春节前 又超 量续 作 MLF ，
使得整 个春 节前 后流 动性 都相对 偏松 ，利 率随 之下 行。3 月初 ，市 场开 始对 季末的 MPA 考 核以 及美 联
储加息 等事 项表 示谨 慎 ， 利率盘 整 ， 不 过至 3 月 中 旬资金 面仍 然保 持宽 松 ， 且央行 再次 超量 续 作 MLF 。
3 月 22 日央 行跟 随美 联储 加息， 上 调 5BP 回购 利率 好于市 场预 期， 至 23 日贸 易战冲 突爆 发， 避险 情
绪下长 短利 率快 速下 行， 至 季末流 动性 虽有 收紧， 但跨 季压力 不大。 具体 来看， 十 年国开 从去 年 底 4.82%
上行 至 1 月 19 日 5.13% ， 达到本 轮调 整高 点， 随后 宽 松的流 动性 助推 国开 持续 下行至 季 末 4.65% 位 置，
本轮债 市回 暖由 阶段 高点 下行 近 50BP 。
一季度 股市 表现 不佳 且波 动较大 ，上 证综 指下 行 4.18% ，振 幅高 达 15.85% 。
报告期 内本 基金 优选 中高 等级信 用债 ，不 断拉 长久 期；股 票方 面精 选个 股。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末金 元顺 安优 质精选 灵活 配置 混 合 A 类 基金份 额净 值 为 1.105 元 ；
本报告 期内 ，基 金份 额净 值增长 率为-3.91% ，同 期 业绩比 较基 准收 益率 为-1.18% 。
截至报 告期 末金 元顺 安优 质精选 灵活 配置 混 合 C 类 基金份 额净 值 为 1.103 元 ；
本报告 期内 ，基 金份 额净 值增长 率为-3.92% ，同 期 业绩比 较基 准收 益率 为-1.18% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 资产净 值低 于五 千万 元情 形。
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人的情 形。
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§ 5 投 资组 合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投 资 116,879,826.17 72.95
其中： 股票 116,879,826.17 72.95
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 35,087,159.20 21.90
其中： 债券 35,087,159.20 21.90
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 4,000,000.00 2.50
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,399,131.87 2.12
8 其他资 产 854,949.48 0.53
9 合计 160,221,066.72 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值的比 例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - - 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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C 制造业 18,362,993.03 11.52
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,717,806.00 4.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 82,990,837.14 52.05
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 8,808,190.00 5.52
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 116,879,826.17 73.31
5.2.2 报告期末按行业分类 的港股通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （% ） 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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1 000905 厦门港 务 1,153,402 11,257,203.52 7.06
2 600018 上港集 团 1,567,600 11,051,580.00 6.93
3 600377 宁沪高 速 1,129,573 10,911,675.18 6.84
4 601006 大秦铁 路 1,153,400 9,550,152.00 5.99
5 000507 珠海港 1,029,900 9,351,492.00 5.87
6 601228 广州港 1,454,900 7,972,852.00 5.00
7 000429 粤高 速 A 844,152 6,727,891.44 4.22
8 001965 招商公 路 680,500 6,376,285.00 4.00
9 600897 厦门空 港 292,600 5,971,966.00 3.75
10 600755 厦门国 贸 520,400 4,938,596.00 3.10
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 国家债 券 8,510,701.80 5.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 19,378,000.00 12.15
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 7,198,457.40 4.51
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 35,087,159.20 22.01 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 136998 16 金茂 Y1 100,000 9,807,000.00 6.15
2 136401 16 华润 01 100,000 9,571,000.00 6.00
3 019563 17 国债 09 85,090 8,510,701.80 5.34
4 113013 国君转 债 32,600 3,527,320.00 2.21
5 132002 15 天集 EB 15,470 1,618,162.00 1.01
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股 指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资 政策 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十 名证券的发行主体本 期出 现被监管部门立案调 查， 或 在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形。
1、关于天龙集团（ 代码：600755 ）的处罚说明
12 月 22 日 ， 上交所 公布 关 于对厦 门国 贸 （600755 ） 集团股 份有 限公 司及 董事 会秘书 陈晓 华予 以通
报批评 的决 定。
上交所 表示 ，经 查明 ，2017 年 7 月 5 日， 厦门 国贸 披露公 告称 ，由 公司 下属 孙公司 国贸 资产 管理
有限公 司 （以 下简 称 “ 国 贸资管”） 担 任管 理人 ， 主 要投资 于港 股市 场 的 5 只 资管计 划净 值出 现较 大 程
度下跌 ， 并触 及强 平清 盘 线。 前述 5 只 资管 计划 的 募集资 金规 模合 计 达 13.09 亿元 ， 强 平事 件预 计将 导
致公司 损失 自有 资 金 3000 万元。
2017 年 7 月 8 日， 厦 门国 贸集团 股份 有限 公司 （以 下简称 “厦 门国 贸 ” 或 “ 公司”） 再次 披露 公告
称，除 担任 管理 人外 ，国 贸资管 还为 前 述 5 只 资管 计划的 部分 优先 级投 资者 提供了 份额 回购/ 差额 补 足
的承诺 。本 次强 平事 件涉 及可能 触发 份额 回购/ 差额 补足义 务的 优先 级规 模为 7.26 亿元 。2017 年 7 月
21 日， 公司 披露 2017 年半 年度业 绩快 报称 ， 对 前述 5 只港 股资 管产 品净 值不 足以支 付给 优先 级投 资 者
份额的 本金 及预 期收 益部 分全额 计提 了可 能产 生的 损失 5.20 亿 元， 由于 项目 仍在处 置过 程中 ，公 司 实
际应承 担的 具体 金额 尚未 最终确 定。
国贸资管 作为资管 计划的 管理人， 其出具的 份额回 购/ 差额补足义 务承诺 ，实 质承担了 兜底支付 责
任， 可 能承 担 7.26 亿 元的 最高额 支付 义务 ， 占 厦门 国贸 2015 年度 （资 管计划 设立上 一年 度 ） 净利 润 的
111.69% ， 可能 对公 司的 经 营产生 重大 影响 。同 时， 厦门国 贸 2017 年半 年报 披露， 已对 5 只资 管计 划
期末净 值不 足以 支付 给优 先级投 资者 份额 的本 金及 预期收 益部 分全 额计 提了 预计负 债 5.18 亿 元， 占 公
司 2016 年 度净 利润 的 49.66% ，公 司因 此可 能遭 受巨 大损失 。
上 交所认为 ，厦门 国贸在设 立前述资 管计划 时，未按 规定及时 披露可 能面临的 重大或有 负债； 资金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
18
管计划 触及 强平 线后 ， 公 司未及 时披 露其 可能 承担 的份额 回购/ 差额 补足 义务 ， 直至 2017 年 7 月 8 日发
布补充 公告 时才 首次 披露 为 5 只 资管 计划 的部 分 优 先级投 资者 提供 了份 额回 购/ 差额 补足 的承 诺， 公 司
信 息披 露存在 前后 不一致， 未能 保证公 告内 容的真实 、准 确、完 整， 违反了《 股票 上市规 则》 相关规
定。
上 交所指出 ，厦门 国贸时任 董事会秘 书陈晓 华作为公 司信息披 露的具 体负责人 ，同时作 为国贸 资
管 的董 事长和 分管 领导，对 于本 次资管 计划 具有最终 审批 权，未 勤勉 尽责，对 公司 违规行 为负 有主要
责任， 其行 为违 反了 《股 票上市 规则 》相 关规 定及 承诺。
鉴 于上述违 规事实 和情节， 根据《股 票上市 规则》及 《上海证 券交易 所纪律处 分和监管 措施实 施
办法》 的有 关规 定， 上交 所决定 ：对 厦门 国贸 及时 任董事 会秘 书陈 晓华 予以 通报批 评。
本基金管理人作出说 明如 下：
（1 ） 投 资决策程 序：基 金经 理根据投 资决策委 员会和 投资总监 制定的投 资策略 和资产配 置方案 ，
综 合考 虑大类 资产 配置和行 业配 置比例 对不 同行业进 行投 资金额 分配 ，同时在 研究 部的支 持下 ，对准
备重点 投资 的公 司进 行深 入的基 本面 分析 ，最 终构 建投资 组合 。
（2 ） 基金 经理 遵循 价值 投 资理念 ， 看 重的 是上 市公 司的基 本面 和长 期盈 利能 力。 公 司是 行业 优质
标 的， 估值便 宜。 该处罚主 要是 针对公 司下 属资管计 划投 资股票 ，该 事项正在 处置 过程中 ，实 际承担
责任未 定， 总体 上并 不影 响公司 的经 营和 公司 价值 ，因此 继续 持有 该公 司股 票。
5.11.2 基金投资的前十名 股票没有超出基金合 同规 定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 119,033.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 735,216.92
5 应收申 购款 698.95
6 其他应 收款 -
7 其他 - 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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8 合计 854,949.48
5.11.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 113013 国君转 债 3,527,320.00 2.21
2 132002 15 天集 EB 1,618,162.00 1.01
3 113011 光大转 债 145,363.20 0.09
5.11.5 报告期末前十名股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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§6 开 放式 基金份 额变 动
单位： 份
金元顺 安优 质精 选灵 活配 置混合
A 类
金元顺 安优 质精 选灵 活配 置混合
C 类
报告期 期初 基金 份额 总额 11,103,539.21 134,576,798.54
报告期 期间 基金 总申 购份 额 226,111.23 -
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,411,651.12 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份
额减少 以 “- ”填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 9,917,999.32 134,576,798.54
金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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§7 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未进 行本 基金 的申 购、 赎回及 红利 再投 资等 交易 。
金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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§8 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
8.1 报告期 内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份 额变 化情况 报告期末持有基金情 况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初份额 申购份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2018 年 1 月 1 日
-2018 年 3 月 31 日
88,661,305.58 - - 88,661,305.58 61.36%
2
2018 年 1 月 1 日
-2018 年 3 月 31 日
45,915,492.96 - - 45,915,492.96 31.78%
产品特有风险
? 持有份 额比 例较 高的 投资 者 （ “ 高比 例投 资者 ” ） 大 额赎回 时易 使本 基金 发生 巨额赎 回或 连续 巨额
赎回 ， 中 小投 资者 可能 面 临赎回 申请 需要 与高 比例 投资者 按同 比例 部分 延期 办理的 风险 ， 赎回 款
项延期 获得 。
? 基金净 值大 幅波 动的 风险
高比例 投资 者大 额赎 回时 ，基金 管理 人进 行基 金财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动；
若高比 例投 资者 赎回 的基 金份额 收取 赎回 费， 相应 的赎回 费用 按约 定将 部分 或全部 归入 基金 资
产，可 能对 基金 资产 净值 造成较 大波 动。
? 基金规 模较 小导 致的 风险
高比例 投资 者赎 回后， 可 能导致 基金 规模 较小 ， 从 而使得 基金 投资 及运 作管 理的难 度增 加 。 本 基
金管理 人将 继续 勤勉 尽责 ，执行 相关 投资 策略 ，力 争实现 投资 目标 。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
1、2018 年 01 月 01 日 ， 在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 基金 管理 有限 公司关 于旗 下基 金 2017 年 年度资 产净 值的 公告 ；
2、2018 年 01 月 03 日 ， 在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》和 www.jysa99.com 上公金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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布金元 顺安 基金 关于 参加 交通银 行手 机银 行基 金申 购及定 期定 额投 资费 率优 惠活动 的公 告；
3、2018 年 01 月 11 日 ， 在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 和 www.jysa99.com 上公
布 关于 金元顺 安基 金管理有 限公 司旗下 部分 开放式基 金参 加中国 国际 金融股份 有限 公司手 机、 网上和
柜台交 易系 统渠 道基 金申 购手续 费优 惠的 公告 ；
4、2018 年 01 月 22 日 ， 在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 优质 精选 灵活 配置混 合 型 证券 投资 基 金 2017 年第 四季 度报 告；
5、2018 年 01 月 24 日 ， 在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》和 www.jysa99.com 上公
布 关于 金元顺 安基 金管理有 限公 司旗下 部分 开放式基 金参 加泰诚 财富 基金销售 （大 连）有 限公 司费率
优惠活 动的 公告 ；
6、2018 年 01 月 27 日 ， 在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 优质 精选 灵活 配置混 合 型 证券 投资 基金 基金经 理变 更公 告 ；
7、2018 年 02 月 03 日 ， 在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 基金 管理 有限 公司旗 下基 金增 加济 安财 富为销 售机 构并 参与 费率 优惠的 公告 ；
8、2018 年 02 月 10 日 ， 在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 优质 精选 灵活 配置混 合 型 证券 投资 基金 基金经 理变 更公 告 ；
9、2018 年 03 月 08 日 ， 在《中 国证 券报 》 、 《 上海 证券报 》 、 《 证券 时报 》和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 基金 管理 有限 公司旗 下基 金增 加苏 宁金 融为销 售机 构并 参与 费率 优惠的 公告 ；
10、2018 年 03 月 21 日， 在 《中 国证 券报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证 券 时报》 和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 基金 管理 有限 公司旗 下基 金增 加凤 凰财 富为销 售机 构并 参与 费率 优惠的 公告 ；
11 、2018 年 03 月 26 日 ， 在 《 中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《证 券时 报》 和 www.jysa99.com 上公
布 金元 顺安基 金管 理有限公 司关 于修改 “金 元顺安 优 质精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”基 金合同
及托管 协议 的公 告；
12、2018 年 03 月 26 日， 在 《中 国证 券报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报》 和 www.jysa99.com 上公
布 金元 顺安基 金管理 有限公 司旗 下部分 公开募 集证券 投资 基金修 改法律 文件及 收取 短期赎 回费的 公告；
13、2018 年 03 月 27 日， 在 《中 国证 券报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报》 和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 基金 管理 有限 公司旗 下基 金增 加恒 天明 泽为销 售机 构的 公告 ；
14、2018 年 03 月 28 日， 在 《中 国证 券报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报》 和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 优质 精选 灵活 配置混 合 型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告； 金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
24
15、2018 年 03 月 28 日， 在 《中 国证 券报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报》 和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 优质 精选 灵活 配置混 合 型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告摘 要；
16、2018 年 03 月 30 日， 在 《中 国证 券报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报》 和 www.jysa99.com 上公
布金元 顺安 基金 关 于 参加 交通银 行手 机银 行基 金申 购及定 期定 额投 资费 率优 惠活动 的公 告。
金元顺安 优质精 选灵活 配置 混合型证 券投资 基金 2018 年第 1 季度报告
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§9 备 查文 件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 金元 顺 安 优质 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2、 《金 元顺 安 优 质精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3、 《金 元顺 安 优 质精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 招募 说明 书》 ；
4、 《金 元顺 安 优 质精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5、关 于申 请募 集注 册金 元 顺安 优 质精 选灵 活配 置混 合 型证 券投 资基 金的 法律 意见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点
金元顺 安基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区花 园石 桥 路 33 号花 旗 集团大 厦 3608 室
9.3 查阅方式
投 资 者 可 于 本 基 金 管 理 人 办 公 时 间 至 办 公 地 点 进 行 查 询 ， 或 登 录 本 基 金 管 理 人 网 站
www.jysa99.com 查阅。 投 资者对 本报 告书 存有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 金元 顺安基 金管 理有 限公 司，
本公司 客服 电 话 400-666-0666 、021-68881898 。
金元顺 安基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 四月 二十 三 日
