融 通 新 能 源 灵 活配 置 混 合 型 证 券投 资 基 金
2018 年第1 季 度报 告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 4 月 23 日 融通新能源灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年3 月31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通新 能源 灵活 配置 混合
交易代 码 001471
前端交 易代 码 001471
后端交 易代 码 001472
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 875,142,528.98 份
投资目 标
通 过梳 理新 能源产 业发 展所 带来 的投 资机会 ，投 资于 相关 优质 上
市 公司 ，并 结合积 极的 大类 资产 配置 ，谋求 基金 资产 的长 期稳 定
增值。
投资策 略
本 基金 的资 产配置 策略 主要 是通 过对 宏观经 济周 期运 行规 律的 研
究， 基 于定 量与 定性 相结 合的宏 观及 市场 分析 ， 确 定组合 中股 票、
债券、 货币 市场 工具 及其 他金融 工具 的比 例， 规避 系统性 风险 。
业绩比 较基 准
中 证内 地新 能源 主题 指数收 益率 ×50%+ 中 债综 合（全 价） 指数 收
益率 × 50%
风险收 益特 征
本 基金 为混 合型基 金， 其预 期收 益风 险水平 高于 债券 型基 金与 货
币 市场 基金 ，低于 股票 型基 金， 属于 中等预 期收 益和 预期 风险 水
平的投 资品 种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 融通新能源灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 31,264,013.30
2.本期 利润 76,669,095.57
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1179
4.期末 基金 资产 净值 1,102,532,317.09
5.期末 基金 份额 净值 1.260
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.71% 1.34% -1.32% 0.82% 10.03% 0.52%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
付伟琦 本基金的
基金经理、
研究部总
经理
2015/6/29 - 8 付伟琦先生，清华大学物理学博士、西
安交通大学物理学学士， 8 年证 券投资从
业经历，具有基金从业资格，现任融通
基金管理有限公司研究部总经理。历任
中信证券公司行业研究员、瑞银证券公
司行业研究员。 2014 年11 月加 入融通基
金管理有限公司，现任融通新能源灵活
配置混合、融通内需驱动混合、融通成
长30 灵活配置混合基金的基金 经理。
注： 任免 日期 根据 基金 管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写 ； 证 券从 业年 限以 从 事证券 业务 相关 的
工作时 间为 计算 标准 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 本报 告期 内未 发生 异常交 易。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2018 年一 季度 ，市 场出 现 较大波 动和 分化 ，上 证综 指跌 4.18% ，深 证成 指跌1.56% ， 创业 板
涨8.43% 。 融通新能源灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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融通新 能源 一季 度在 持仓 结构上 和上 季度 末较 为一 致，成 长股 的比 例进 一步 上升， 同时 加配
了航空 股。 从本 季度 末的 持仓情 况看 ，除 了航 空股 外，其 余全 部是 内生 增长 强劲的 成长 股。
我们认 为， 宏观 经济 经过 两年时 间的 回升 ，已 经处 于较强 的状 态， 但随 着地 产销售 的走 弱，
以及国 际贸 易形 势的 不确 定性， 预计 宏观 经济 边际 上有走 弱的 风险 。因 此， 我们在 组合 构建 上，
更多的 是降 低持 仓与 宏观 经济的 关联 度， 自下 而上 选择增 长强 劲的 个股 。从 行业方 向上 ，我 们看
好科技 、军 工与 消费 等方 向。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.260 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 8.71% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-1.32% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额 持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 927,436,833.87 78.25
其中： 股票
927,436,833.87 78.25
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
140,425,633.63 11.85
8 其他资 产
117,348,659.60 9.90
9 合计
1,185,211,127.10
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 融通新能源灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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B 采矿业 - -
C 制造业 428,796,851.78 38.89
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 136,639,863.52 12.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 121,219,100.62 10.99
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 131,541,379.64 11.93
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
109,239,638.31 9.91
S 综合 - -
合计 927,436,833.87 84.12
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002640 跨境通 5,612,571 110,287,020.15 10.00
2 300144 宋城演 艺 5,229,279 109,239,638.31 9.91
3 002832 比音勒 芬 1,522,964 85,392,591.48 7.75
4 600029 南方航 空 7,506,100 78,138,501.00 7.09
5 002180 纳思达 2,849,488 77,848,012.16 7.06
6 300365 恒华科 技 1,676,166 75,410,708.34 6.84
7 603308 应流股 份 4,485,689 67,958,188.35 6.16
8 603556 海兴电 力 1,683,174 58,742,772.60 5.33
9 601111 中国国 航 3,632,400 43,043,940.00 3.90
10 300408 三环集 团 1,599,640 38,599,313.20 3.50
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 融通新能源灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未持 有股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查 ，或 在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 512,107.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,852.11
5 应收申 购款 116,802,699.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 117,348,659.60
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 666,879,858.34
报告期 期间 基金 总申 购份 额 322,767,915.79
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 114,505,245.15
报告期 期末 基金 份额 总额 875,142,528.98
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比%
机构 1 2018-03-27~2018-03-29 0.00 166,944,073.46
0.00
166,944,073.46
19.08
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
当基金份额持有人占 比过 于集中时，可能存在 因某 单一基金份额持有人 大额 赎回而引起基金单位 份额 净值
剧烈波 动的 风险 及流 动性 风险。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
1.根据 2016 年12 月 25 日 财政部 、国 家税 务总 局联 合下发 的《 关于 明确 金融 、房地 产开 发、
教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》 （财 税 〔2016 〕140 号） 、2017 年 1 月 10 日财 政部 、 国 家税
务总局 联合 下发 的《 关于 资管产 品增 值税 政策 有关 问题的 补充 通知 》（ 财税 〔2017 〕2 号） 及财
政部2017 年6 月30 日发 布的 《 关于 资管 产品 增值 税有关 问题 的通 知》 （财 税[2017]56 号 ） 的 通
知， 现 明确 自2018 年1 月1 日起， 基金 管理 人运 营公 募基金 及资 管产 品 （ 以下 简称 “ 产品” ） 过
程中发 生的 增值 税应 税行 为，暂 适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增 值税。
自2018 年1 月1 日 （含 ） 起， 本基 金管 理人 将对 旗 下存续 及新 增产 品发 生的 增值税 应税 行为融通新能源灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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按照相 关规 定以 及税 务机 关的要 求计 算和 缴纳 增值 税税款 及附 加税 费。 前述 税款及 附加 税费 是产
品管理 、运 作和 处分 过程 中发生 的， 将由 产品 资产 承担， 从产 品资 产中 提取 缴纳， 可能 对产 品收
益水平 有所 影响 ，敬 请广 大 投资 者知 悉。
2. 根据 《公 开募 集开 放式 证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定》 的要 求， 本基 金管理 人经 与基
金托管 人协 商一 致， 对本 基金合 同进 行了 修订 和更 新。本 次修 订和 更新 仅涉 及与《 公开 募集 开放
式证券 投资 基金 流动 性风 险管理 规定 》相 关的 条款 ，包括 前言 、释 义、 基金 份额的 申购 与赎 回、
基金的 投资 、基 金资 产估 值、基 金的 信息 披露 等， 具体内 容详 见2018 年 3 月 22 日基 金管 理人 网
站披露 的相 关公 告和 修订 更新后 的法 律文 件。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通新能 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
（二） 《融 通新 能源 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
（三） 《融 通新 能源 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
（四） 《融 通新 能源 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》及 其更 新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存放地点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公 司
2018 年 4 月 23 日
