融 通 岁 岁 添 利 定期 开 放 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年第1 季 度报 告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 4 月 23 日 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通岁 岁添 利定 期开 放债 券
交易代 码 161618
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 178,769,755.41 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 基金 资产 的长
期稳定 增值 ， 力 争获 取高 于 业绩比 较基 准的 投资 收
益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种， 不直 接买 入股
票、 权 证等 权益 类金 融工 具。 本 基金 封闭 期的 投资
组合久 期与 封闭 期剩 余期 限进行 适当 匹配 。 本 基金
的具体 投资 策略 包括 资产 配置策 略、 利率 策略 、 信
用策略 、 类 属配 置与 个券 选择策 略、 可转 换债 券投
资策略 以及 资产 支持 证券 的投资 策略 等部 分。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 属于证 券投 资基 金中 的较 低风险 品种
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
融通岁 岁添 利定 期开 放
债券 A
融通岁 岁添 利定 期开
放债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 161618 161619
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 149,822,740.30 份 28,947,015.11 份 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
融通岁 岁添 利定 期开 放债 券 A 融通岁 岁添 利定 期开 放债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 -3,079,722.51 -1,056,887.21
2．本 期利 润 5,661,258.02 919,519.20
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0270 0.0236
4．期 末基 金资 产净 值 161,707,109.27 31,148,895.37
5．期 末基 金份 额净 值 1.079 1.076
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通岁 岁添 利定 期开 放债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.37% 0.10% 0.37% 0.00% 2.00% 0.10%
融通岁 岁添 利定 期开 放债 券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.28% 0.09% 0.37% 0.00% 1.91% 0.09% 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
本基金
的基金
经理、 固
定收益
部总监
2015 年3 月
14 日
- 11
王超先 生， 金融 工程 硕士 ， 经济 学、
数学双 学士 ，11 年 证券 投 资从业 经
历，具 有基 金从 业资 格， 现任融 通
基金管 理有 限公 司固 定收 益部总
监。历 任深 圳发 展银 行（ 现更名 为
平安银 行） 债券 自营 交易 盘投资 与
理财投 资管 理经 理。2012 年8 月加
入融通 基金 管理 有限 公司 ，现任 融
通债券 、融 通可 转债 债券 （由原 融
通标普 中国 可转 债指 数基 金转型 而
来） 、 融通 四季 添利 债券(LOF)、融
通岁岁 添利 定期 开放 债券 、融通 增
鑫债券 、融 通增 益债 券、 融通增 裕
债券、 融通 通泰 保本 、融 通现金 宝
货币、 融通 稳利 债券 基金 的基金 经
理。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日 期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，债 券收 益率 先上 后下。 一月 份市 场预 期金 融监管 会更 加严 厉； 美联 储年内 加息 次数
有可能 提高 到4 次以 上； 石油价 格也 有可 能大 幅上 扬；央 行大 概率 需要 加息 来应对 通胀 。且 股市
表现良 好， 很多 固收 投资 者相对 看好 权益 市场 ，导 致债市 资金 分流 。在 这些 负面信 息的 共同 冲击
下，10 年 期国 开债 收益 率 大幅上 行 了 30bp 至5.13% ；由于 市场 预期 过于 悲观 ，且经 过 2016 年四
季度以 来的 调整 ，债 券收 益率处 于历 史高 位， 市场 的底部 经过 这次 冲击 反而 被探明 。随 后发 布的
社融数 据较 去年 同期 大幅 回落， 且股 市大 幅调 整， 石油价 格见 顶回 落， 叠加 意外的 资金 宽松 ，导
致市场 情绪 好转 ，债 券收 益率转 而下 行。
本基金 组合 在一 季度 提升 了久期 和杠 杆。
通过观 测去 年 11 月 份以 来 的社融 数据 ，我 们发 现自 去年 11 月 份以 来各 月社 融 累计较 同期 相
比大幅 下滑 了1 万亿 以上 ，社融 是经 济的 领先 指标 ，社融 连续 大 幅 回落 预示 着经济 增速 可能 会下
降，也 意味 着经 过长 时间 的收益 率调 整， 融资 利率 的上行 开始 对实 体经 济产 生了影 响。 从 1 月以
来货币 市场 表现 来看 ，一 季度银 行 间7 天 回购 加权 利率 在 3.20% ， 较去 年四 季度下 降 了 31bp，这
意味着 两种 可能 性 ：1 ） 央 行在放 松 2 ） 经济 活力 在 衰减 ， 两 种结 果都 有利 于 债市 。 债 市目 前配 置
价值显 著。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 融通 岁岁 添利定 期开 放债 券A 基金 份额净 值 为 1.079 元 ，本 报告期 基金 份额
净值增 长率 为2.37% ；截 至本报 告期 末融 通岁 岁添 利定期 开放 债 券 B 基 金份 额净值 为 1.076 元，
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 2.28% ； 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.37% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
316,627,079.74 97.44 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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其中： 债券
316,627,079.74 97.44
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,952,599.20 0.60
8 其他资 产
6,366,293.28 1.96
9 合计
324,945,972.22
100.00
5.2 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 11,616,257.40 6.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 57,526,000.00 29.83
其中： 政策 性金 融债 57,526,000.00 29.83
4 企业债 券 118,108,439.60 61.24
5 企业短 期融 资券 10,034,000.00 5.20
6 中期票 据 117,859,600.00 61.11
7 可转债 （可 交换 债） 1,482,782.74 0.77
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 316,627,079.74 164.18
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 170215 17 国开 15 400,000 38,596,000.00 20.01
2 170210 17 国开 10 200,000 18,930,000.00 9.82
3 124027 12 瑞 国投 400,000 16,344,000.00 8.47
4 124098 12 达 投资 299,640 12,312,207.60 6.38
5 010303 03 国债 ⑶ 119,190 11,616,257.40 6.02
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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5.7 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.7.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.7.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.7.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持有 国 债期货 。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体报 告期内 没有 被监管 部门 立案调 查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
5.8.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出本基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,577.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,355,715.78
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,366,293.28
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 113013 国君转 债 814,746.00 0.42
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 融通岁 岁添 利定 期开 放债 券 A
融通岁 岁添 利定 期开
放债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 828,591,990.06 94,758,604.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 207,874.93 232,964.93
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 678,977,124.69 66,044,554.66
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 149,822,740.30 28,947,015.11 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20% 的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20180105-20180331 93,544,434.05
-
-
93,544,434.05
52.33%
2 20180101-20180111 186,005,836.23
- 186,005,836.23
-
0.00%
3 20180101-20180104 189,572,511.85
-
189,572,511.85
-
0.00%
个人
- - - - -
产品特有 风险
当基金份 额持有 人占比 过 于集中时 ， 可 能存在 因某 单一基金 份额持 有人大 额 赎回而引 起基金 单位
份额净值 剧烈波 动的风 险 及流动性 风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1 、 根据 2016 年 12 月 25 日财政 部 、 国 家税 务总 局 联合下 发的 《 关于 明确 金 融、 房地 产开 发、
教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》 （ 财税 〔2016 〕140 号 ） 、2017 年 1 月 10 日财政 部、 国家 税务
总局联 合下 发的 《 关于 资 管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》 （ 财税 〔2017 〕2 号 ） 及财 政部
2017 年 6 月 30 日发 布的 《关 于资 管产 品增 值税 有 关问题 的通 知》 （财 税[2017]56 号 ） 的 通知 ， 现
明确 自 2018 年 1 月 1 日 起 ，基金 管理 人运 营公 募基 金及资 管产 品（ 以下 简称 “产品 ” ） 过程 中发
生的增 值税 应税 行为 ，暂 适用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。
自 2018 年 1 月 1 日 （含 ） 起， 本基 金管 理人 将对 旗 下存续 及新 增产 品发 生的 增值税 应税 行为
按照相关规定 以及税务 机 关的要求计算 和缴纳增 值 税税款及附加 税费。前 述 税款及附加 税费是产
品管理、运作 和处分过 程 中发生的，将 由产品资 产 承担，从产品 资产中提 取 缴纳，可能 对产品收
益水平 有所 影响 ，敬 请广 大投资 者知 悉。 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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2 、 根 据 《 公开 募集 开放 式 证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定 》 的 要求 ， 本基 金管理 人经 与基
金托管人协商 一致，对 本 基金合同进行 了修订和 更 新。本次修订 和更新仅 涉 及与《公开 募集开放
式证券投资基 金流动性 风 险管理规定》 相关的条 款 ，包括前言、 释义、基 金 份额的申购 与赎回、
基金的 投资 、基 金资 产估 值、基 金的 信息 披露 等， 具体内 容详 见 2018 年 3 月 22 日 基金 管理 人网
站披露 的相 关公 告和 修订 更新后 的法 律文 件。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通岁岁 添利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件
（二） 《融 通岁 岁添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》
（三） 《融 通岁 岁添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》
（四） 《融 通岁 岁添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融 通基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 23 日
