申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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申 万 菱信 安 泰添 利 纯债 一 年定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 广州 农村商 业银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 三日申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 广州 农村 商业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 4 月 18
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等内 容 ， 保 证复 核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本报告 期 ， 根 据 《 公开 募 集开放 式证 券投 资基 金流 动性风 险管 理规 定 》 的 相 关规定 ， 经
与基金托 管人协商 一致， 并报监管 机构备案 ，本基 金管理人 对本基金 《基金 合同》的 释义 、
申购和 赎回 、基 金的 估值 、基金 的投 资和 信息 披露 相关条 款进 行了 修改 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 申万菱 信安 泰添 利纯 债一 年定期 开放 债券
基金主 代码 004007
交易代 码 004007
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 219,493,900.09 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，努 力追 求基 金资 产的长 期稳
健增值 ，力 争实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ，结 合经 济周 期、宏 观政
策方向 及收 益率 曲线 分析 ，在严 格控 制流 动性 风险 和信用 风险申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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等风险 的基 础上 ，实 施积 极的债 券投 资组 合管 理， 以期获 取较
高的债 券组 合投 资收 益。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 （全 价） 收益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于低风 险基 金产 品， 其长 期平均 风险
和预期 收益 率低 于股 票型 及混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金 。
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广州农 村商 业银 行股 份有 限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 2,044,683.17
2. 本期 利润 3,314,239.66
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0151
4. 期末 基金 资产 净值 225,870,169.05
5. 期末 基金 份额 净值 1.0290
注：1 ）本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2）上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （例如 ：申 购费 、赎 回费 等） ， 计入 认购 或交 易基 金 各项费 用后 ，
实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.48% 0.03% 1.21% 0.07% 0.27% -0.04% 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
申万菱 信安 泰添 利纯 债一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2017 年6 月 27 日 至 2018 年3 月 31 日)
注：1 ）自 基金 合同 生效 以 来，本 基金 运作 未满 一年 。
2） 本基 金已 在基 金合 同生 效之日 起6 个月 内 ， 使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 有关 约
定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁杰科
本基
金基
金经
理
2017-06-27 - 9 年
丁 杰 科女 士， 硕士 研究 生。2008 年
开始从 事金 融相 关工 作， 曾 任职于 交
银施罗 德基 金管 理有 限公 司、 中 国农
业银行 金融 市场 部。2015 年12 月加
入申万 菱信 基金 管理 有限 公司， 现任
申万菱 信收 益宝 货币 市场 基金、 申万
菱信稳 益宝 债券 型证 券投 资基金 、 申
万 菱 信 安 鑫 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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券投资 基金 、 申 万菱 信多 策 略灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 申 万菱信 臻
选 6 个月 定期 开放 混合型证 券投 资
基金、 申万 菱信 智选 一年 期 定期开 放
混合型 证券 投资 基金 、 申 万 菱信安 泰
添 利 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投资基 金、 申万 菱 信 安泰 增 利纯债 一
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效
日起即 任职 ，则 任职 日期 为基金 合同 生效 日。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 配 套法规 的规
定， 严格 遵守 基金 合同 约 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责等 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格
控制风 险的 基础 上为 持有 人谋求 最大 利益 。
本基金投 资运作符 合法律 法规和基 金合同的 规定, 信 息披露及 时、准确 、完整 ；本基 金
资产与 本基 金管 理人 与公 司资产 之间 严格 分开 ； 没 有发生 内幕 交易 、 操纵 市 场和不 当关 联交
易及其 他违 规行 为。 在基 金 资产的 管理 运作 中, 无任 何 损害基 金持 有人 利益 的行 为,并 通过 稳
健经营 、规 范运 作、 规避 风险, 保护 了基 金持 有人 的 合法权 益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 本 公司 制定 了 《公 平交 易 办法》 ，
通过组 织结 构的 设置 、 工 作制度 、 流程 和技 术手 段 全面落 实公 平交 易原 则在 具体业 务 （包 括
研究分 析 、 投 资决 策、 交 易执行 等 ） 环 节中 的实 现 ， 在 保证 各投 资组 合投 资 决策相 对独 立性
的同时， 确保各投 资组合 在获得投 资信息、 投资建 议和实施 投资决策 方面享 有公平的 机会 ；
同时， 通过 对投 资交 易行 为 的日常 监控 和事 后分 析评 估来加 强对 公平 交易 过程 和结果 的 监 督 。
在投资 和研 究方 面 ， 本 公 司投资 和研 究部 门不 断完 善研究 方法 和投 资决 策流 程， 提高 投
资决策 的科 学性 和客 观性 ， 确 保各 投资 组合 享有 公 平的投 资决 策机 会 ， 建 立 公平交 易的 制度
环境。
在交易 执行 方面 ， 本公 司 的投资 管理 职能 和交 易执 行职能 相隔 离 ， 通 过实 行 集中交 易制
度和公 平的 交易 分配 制度 ，确保 各投 资组 合享 有公 平的交 易执 行机 会。 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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在日常 监控 和事 后分 析评 估方面 ， 本 公司 风险 管理 部 开展日 内和 定期 的工 作对 公平交 易
执行情 况作 整体 监控 和效 果评估 。 风 险管 理部 通过 对 不同组 合之 间同 向交 易的 价差率 的假 设
检验 、 价 格占 优的 次数 百 分比统 计 、 价 差交 易模 拟 贡献与 组合 收益 率差 异的 比较等 方法 对本
报告期 以及 连续 四个 季度 期间内 、 不 同时 间窗 口下 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易
价差进 行了 分析 ； 对于 场 外交易 ， 还特 别对 比了 组 合之间 发生 的 同 向交 易的 市场公 允价 格和
交易对 手， 判断 交易 是否 公平且 是否 涉及 利益 输送 。
本公司 通过 事前 的制 度规 范、 事中 的监 控和 事后 的分 析评估 ， 严格 执行 了公 平交 易制度 ，
公平对 待了 旗下 各投 资组 合。本 报告 期内 ，未 出现 违反公 平交 易制 度的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制 定了《异 常交易 监控与报 告办法》 ， 明确定 义了在投 资交易过 程中出 现的各 种
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易类 型 ， 并规定 且落 实了 异常 交易 的日常 监控 、 识
别以及 事后 的分 析流 程。
本报告 期， 未发 生我 司旗 下 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易量 超过该证 券当日 成交量的 5%的情 况以及 其 他可能导 致不公平 交易和 利益输送 的异
常交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一 季度， 央行 维稳 的意愿 较强， 市场 资金 面 超预期 宽松， 资管 新规 等 尚未落 地，
债券发 行量 下行 ， 存单 收 益率出 现下 行 ， 国 内股 市 的调整 和中 美贸 易战 加剧 致使市 场风 险偏
好下行 ，多 重因 素引 发了 债券市 场的 做多 热情 。虽 然 2018 年 1-2 月增 加值 等 数据和 2 月的
CPI 数据 超市 场预 期， 但 对市场 影响 有限 。2018 年 一季度 ，利 率债 方面 ，10 年期国 债收 益
率从2017 年底 的3.88% 震 荡下行 至3.75%, 下 行约 13bp ；10 年期 国开 债收 益率 则从 4.82% 回
落至4.65% ， 下行 约17bp 。 信 用债 整体 供需 状况 较 为平稳 ， 各品 种估 值收 益 率曲线 基本 都处
于下行 趋势 ， 尤 其3 月中 下旬下 行较 快。2018 年一 季度末 与 2017 年末 估值 相 比较， 短融 收
益率整 体下 行 40-55bp ， 中票收 益率 下 行30-35bp ，曲线 整体 小幅 陡峭 化。
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 以投资 短久 期 、 中 高等 级 的短期 融资 券 、 公 司债 和 同业存 单为
主，适 度 采 用杠 杆策 略， 力求获 得稳 定的 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 报告 期内 表现 为 1.48% ， 同期 业绩 比较 基准 表 现为1.21% 。 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 372,010,240.00 96.69
其中： 债券 372,010,240.00 96.69
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,835,043.94 1.00
7 其他各 项资 产 8,892,880.10 2.31
8 合计 384,738,164.04 100.00
注：本 基金 未开 通港 股通 交易机 制投 资于 港股 。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 未开 通港 股通 交易 机制投 资于 港股 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 5,056,000.00 2.24
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 119,755,240.00 53.02
5 企业短 期融 资 券 140,771,000.00 62.32
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 106,428,000.00 47.12
9 其他 - -
10 合计 372,010,240.00 164.70
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 011751073 17 国汽 SCP001 200,000.00 20,118,000.00 8.91
2 011754128 17 珠海 华发SCP008 200,000.00 20,112,000.00 8.90
3 011800095 18 中原 高速SCP001 200,000.00 20,048,000.00 8.88
4 122366 14 武 钢债 186,000.00 18,570,240.00 8.22
5 136547 16 国发 02 170,000.00 16,887,800.00 7.48
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编辑日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 6,857.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,886,022.17
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,892,880.10
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 219,493,900.09
报告期 基金 总申 购份 额 -
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 -
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 219,493,900.09
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
根据中 国证 监 会2017 年8 月 31 日发 布的 《 公开 募集 开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管
理规定》 ， 对已经 成立的开 放式基金 ，原基金 合同内 容不符合 《管理规 定》的 ，应当在 《 管
理规定 》 施行 之日 起6 个 月内 ， 修 改基 金合 同并 公 告。 经与 相应 基金 托管 人 协商一 致 ， 并 报
监管机 构备 案 ， 本 基金 管 理人对 本基 金基 金合 同相 关条款 进行 修改 ， 本次 基 金合同 的修 改内
容包括 释义 、 申购 和赎 回 、 基 金的 估值 、 基 金的 投 资和信 息披 露等 条款 。 详 见本基 金管 理人
于2018 年3 月24 日 发布 的公告 。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告； 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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定期报 告；
其他临 时公 告。
9.2 存放地 点
上述备 查文 件中 基金 合同 、 招 募说 明书 及其 定期 更 新、 基金 发售 公告 和基 金 成立公 告均
放置于 本基 金管 理人 及基 金托管 人的 住所 ； 开放 日 常交易 业务 公告 、 定期 报 告和其 他临 时公
告放置 于本 基金 管理 人的 住所。 本基 金管 理人 住所 地址为 ：中 国上 海市 中山 南路 100 号 11
层。
9.3 查阅方 式
上述文件 均可到本 基金管 理人的住 所进行查 阅，也 可在本基 金管理人 的网站 进行查阅 ，
查询网 址：www.swsmu.com 。
申 万菱 信基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年四 月二 十三日
