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泰达淘利A(000319)

泰达淘利:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 淘利 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月23 日 泰达淘利债券 2018 年第 1 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示





基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期间 为2018 年 1 月1 日至 2018 年3 月31 日。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰达淘 利债 券 交易代 码 000319 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 8 月 6 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,612,183,713.80 份 投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 , 通过主 动管 理, 力 争 创造高 于业 绩比 较基 准的 投资收 益。 投资策 略 依托基 金管 理人 自身 债券 评级体 系和 风险 控制 措施, 通 过积 极主 动的 管 理, 采用 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 , 实现 风险 和收 益的 最 佳配比 。 业绩比 较基 准 中债总 财富 总指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 市场 中的 较低 风 险品种 ,预 期收 益和 预期 风险高 于货 币市 场基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000319 000320 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,611,332,151.47 份 851,562.33 份 根据本 基金 基金 管理 人 于2017 年9 月9 日发 布的 《 关于修 改泰 达宏 利淘 利债 券型证 券投 资基 金基 金合同 和托 管协 议的 公告 》 , 自2017 年9 月13 日起 , 本基金 “B 类 份额 ”名 称 变更为 “C 类 份额 ”。


泰达淘利债券 2018 年第 1 季度 报告 第 3 页 共 11 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 10,384,614.23 19,210.84 2.本 期利 润 32,465,858.27 110,967.00 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0201 0.0183 4.期 末基 金资 产净 值 2,023,650,406.31 1,061,427.62 5.期 末基 金份 额净 值 1.2559 1.2464 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。





2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 泰达淘 利债 券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.63% 0.04% 2.16% 0.07% -0.53% -0.03% 泰达淘 利债 券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.56% 0.04% 2.16% 0.07% -0.60% -0.03% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准:中 债总 财富 总指 数。 泰达淘利债券 2018 年第 1 季度 报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 泰达淘利债券 2018 年第 1 季度 报告 第 5 页 共 11 页








本 基金 在建 仓期 结束 时及截 止报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的比 例要 求。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 丁宇佳 本 基 金 基 金 经 理 2015 年 6 月16 日 - 10 中央财经大学理学学士; 2008 年7 月加 入泰 达宏 利 基 金管理 有限 公司, 先后 担 任 交易部 交易 员、 固 定收 益 部 研究员 、 基金 经理 助理 、 基 金经理、 固定 收益 部总 经 理 助理兼 基金 经理 等职; 具 备 10 年 基金 从业 经验 ,10 年 证券投 资管 理经 验, 具 有 基 金从业 资格 。 注: 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日泰达淘利债券 2018 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 11 页


期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ,本 基金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ,并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ,本 基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合, 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面 享有平 等机 会; 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ;在 交易 环节 实行集 中交 易制 度, 并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ;交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能 并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令;对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易, 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 , 确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量 统计、 分析 。在 本报 告期 内,未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控, 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ,向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募 基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ,本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合 的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% , 在 本报告 期内 也未 发 生 因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内, 美欧 日等 海外 主要经 济体 持续 货币 政策 正常化 进程 ,经 济稳 步复 苏。国 内宏 微观 数据出 现一 定背 离, 央行 货币政 策较 预期 宽松 。债 券市场 收益 率整 体下 行, 期限曲 线陡 峭化 。权 益市场 波动 增加 , 风格 切 换明显 。 基于 市场 情况 , 纯债组 合方 面大 幅增 加杠 杆, 并适 当增 加久 期, 谨慎增 持转 债。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 泰达 淘利 债券 A 基金 份额 净值 为 1.2559 元, 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为 1.63% ;截 至本 报告 期末 泰 达淘利 债 券 C 基 金份 额净 值为 1.2464 元 ,本 报告 期 基金份 额净 值增 长 率为1.56% ;同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.16% 。 泰达淘利债券 2018 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 11 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持 有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


2,662,358,892.40 97.92 其中: 债券


2,662,358,892.40 97.92 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


12,836,453.64 0.47 8 其他资 产


43,606,891.76 1.60 9 合计





2,718,802,237.80





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合








本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合





本基 金本 报告 期末 未 持有港 股通 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 365,572,000.00 18.06 其中: 政策 性金 融债 365,572,000.00 18.06 泰达淘利债券 2018 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 11 页


4 企业债 券 224,577,000.00 11.09 5 企业短 期融 资券 1,013,011,000.00 50.03 6 中期票 据 627,857,000.00 31.01 7 可转债 (可 交换 债) 43,821,892.40 2.16 8 同业存 单 387,520,000.00 19.14 9 其他 - - 10 合计 2,662,358,892.40 131.49 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111785577 17 成都 农商 银行CD039 2,000,000 191,040,000.00 9.44 2 011800484 18 河 钢集 SCP003 1,500,000 150,285,000.00 7.42 3 150208 15 国开 08 1,400,000 139,244,000.00 6.88 4 011772017 17 津 航空 SCP005 1,000,000 100,670,000.00 4.97 5 041800119 18 大同 煤矿 CP001 1,000,000 100,060,000.00 4.94 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细





本基 金本 报告 期末 无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 泰达淘利债券 2018 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 11 页


5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况,在 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 6,011.30 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 43,509,610.16 5 应收申 购款 91,270.30 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 43,606,891.76 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 113013 国君转 债 28,572,374.00 1.41 2 113011 光大转 债 13,378,838.40 0.66


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明





本基 金本 报告 期末 未 持有股 票。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰达淘 利债 券 A 泰达淘 利债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 1,627,039,177.42 8,991,985.41 泰达淘利债券 2018 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 11 页


报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,726,313.70 23,494.82 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 17,433,339.65 8,163,917.90 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,611,332,151.47 851,562.33


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况





本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细





本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20180101-20180331 1,446,985,799.92 0.00 0.00 1,446,985,799.92 89.75% 产品特有 风险 报告期内, 本基金 存在单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况, 易 发生 巨额赎回 的情况 , 存在 基 金资产无 法以合 理价格 及 时变现以 支付投 资者赎 回 款的风险 , 以及 基金 份额净值 出现大 幅波动 的 风险。 注:报 告期 内, 申购 份额 含红利 再投 资份 额。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 根据 《 公开 募集 开放 式证 券 投资基 金流 动性 风险 管理 规定》 (以 下简 称 “ 《 流动 性 风险规 定》 ” ) 以及相 关基 金合 同和 托管 协议的 有关 规定 ,经 与各 基金托 管人 协商 一致 ,并 履行了 必要 程序 ,本 公司对 本基 金基 金合 同和 托管协 议进 行修 改 。 另 外 , 根 据 《流 动性 风险 规定 》 相 关规 定 , 自2018泰达淘利债券 2018 年第 1 季度 报告 第 11 页 共 11 页


年3 月31 日起 ,本 管理 人 将对持 续持 有期 少于 7 日 的除货 币市 场基 金外 的基 金赎回 申请 ,收 取 不低于 1.5% 的 赎回 费并 全 额计入 基金 财产 。 转 换业 务 涉及的 转出 基金 赎回 费率 等事项 按上 述规 则 进行调 整。 详情 请见 基金 管理 人 2018 年3 月24 日 发布的 《泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 关于 旗下 51 只 证券 投资 基金 修改 基 金合同 和托 管协 议的 公告 》以及 更新 后的 基金 合同 与托管 协议 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利淘利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件;


2 、《 泰达 宏利 淘利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


3 、《 泰达 宏利 淘利 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》;








4 、《 泰达 宏利 淘利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 9.3 查 阅方 式 投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 (《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》) 或登 录基金 管理 人互 联网 网址 (http://www.mfcteda.com )查 阅。 泰 达宏 利基金 管理 有限公 司 2018 年 4 月 23 日