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泰达复兴(001170)

泰达复兴:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 复兴 伟 业 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2018 年第 1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月23 日 泰达宏利复兴混合 2018 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期间 为2018 年 1 月1 日至 2018 年3 月31 日。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰达宏 利复 兴混 合 交易代 码 001170 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月21 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,840,753,564.61 份 投资目 标 本 基 金 紧 跟 新 常 态 下 国 民 经 济 发 展 过 程 中 复 兴 伟 业 相关行 业的 投资 机遇 , 基 于大类 资产 配置 策略 , 力 争 为投资 者创 造高 于业 绩比 较基准 的收 益率 。 投资策 略 本 基 金 紧 跟 新 常 态 下 国 民 经 济 发 展 过 程 中 复 兴 伟 业 相关行 业的 投资 机遇 , 结 合国内 外宏 观经 济发 展趋 势 及各行 业的 发展 前景 , 精 选出具 有长 期竞 争力 和增 长 潜力的 优质 公司 , 力 求在 抵御各 类风 险的 前提 下获 取 超越平 均水 平的 良好 回报 。 业绩比 较基 准 50%*沪深 300 指数 收益 率+50%* 中证 综合 债指 数收 益 率 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 具 有较高 预期 风险 、 较 高预 期 收益的 特征 , 其 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金、 高 于债券 型基 金和 货币 市场 基金。 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 45,466,926.11 2.本期 利润 -41,495,102.90 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0265 4.期末 基金 资产 净值 1,888,368,409.60 5.期末 基金 份额 净值 1.026 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.10% 1.58% -0.56% 0.59% -1.54% 0.99% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准:50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中证 综合 债指 数 收益率 。





沪深 300 指 数是 由中 证指数 有限 公司 编制 , 从 上海和 深圳 证券 市场 中选 取 300 只A 股作 为样 本 的综合 性指 数, 具有 良好 的市场 代表 性。 中证 综合 债券指 数由 中证 指数 有限 公司编 制, 是综 合反 映银行 间和 交易 所市 场国 债、金 融债 、企 业债 、央 票及短 融整 体走 势的 跨市 场债券 指数 ,较 全面 地反映 我国 债券 市场 的整 体价格 变动 趋势 ,为 债券 投资者 提供 更切 合的 市场 基准。





本 基金 是混 合型 基金 , 基 金在 运作 过程 中股 票 资产占 基金 资 产 的比 例 为0%-95% , 其余 资产 投资 于债券 、 货 币市 场工 具、 股指期 货、 权证、 资产 支 持证券 等金 融工 具金 融工 具。 因 此, “50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中 证 综合债 指数 收益 率 ” 是适 合衡量 本基 金投 资业 绩的 比较基 准。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 吴华 本 基 金 基 金经理 2015 年 4 月 21 日 - 14 北 京 大 学 金 融 学 硕 士;2004 年 6 月至 2006 年 3 月 就职 于易 方达基金管理有限公 司,担任宏观策略分 析员;2006 年 4 月至 2011 年 4 月 就职 于中泰达宏利复兴混合 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


国 国 际 金 融 有 限 公 司,先后就职于研究 部、资产管理部,担 任经理、副总经理等 职位;2011 年 5 月加 入泰达宏利基金管理 有限公司,现任基金 经理; 具备14 年 证券 从业经 验,14 年 证券 投资管理经验,具有 基金从 业资 格。 注:证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表 中的 任职 日 期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ,本 基金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ,并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ,本 基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合, 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面 享有平 等机 会; 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ;在 交易 环节 实行集 中交 易制 度, 并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ;交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能 并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令;对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易, 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 , 确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量 统计、 分析 。在 本报 告期 内,未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控, 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ,向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募 基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ,本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合 的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% , 在 本报告 期内 也未 发 生 因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。


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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年一 季度 , 宏 观经 济 整体运 行较 为稳 定。 但经 济中出 现了 一些 不确 定性 。 由于 三四 线房 地产的 旺销 , 房地 产调 控 政策保 持了 较强 的力 度, 对未来 地产 投资 可能 产生 潜在的 影响 。金 融 去杠杆 的效 果开 始显 现。 中美贸 易关 系出 现一 定的 波折, 对未 来双 边贸 易投 下了一 丝疑 云。 受以上 因素 影响 ,股 市出 现了巨 大的 波动 。1 月份 ,受房 地产 股的 带动 ,上 证指数 出现 了大 幅度上 涨, 创业 板出 现大 幅度下 跌。 2 月 份, 市场 整体大 幅度 下跌 。3 月份, 上证指 数明 显下 跌, 创业板 指数 明显 反弹 。市 场风格 出现 急剧 的切 换。 这种风 格的 剧烈 变化 在证 券市场 的历 史上 并不 多见。 本基金 在剧 烈变 化的 市场 中也受 到了 较大 的挑 战。 基金依 然坚 持“ 长线 投资 于业绩 加速 成长 的行业 龙头 公司 ”的 投资 方针, 同时 在此 过程 中对 组合做 了一 定的 均衡 配置 ,努力 做到 行业 均衡 和风格 均衡 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.026 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.10% , 业绩 比较基 准收 益率 为-0.56% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说 明 本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,785,079,564.37 94.19 其中: 股票


1,785,079,564.37 94.19 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


60,309,060.40 3.18 其中: 债券


60,309,060.40 3.18 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 - - 泰达宏利复兴混合 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


金融资 产


7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


42,649,065.75 2.25 8 其他资 产


7,101,311.65 0.37 9 合计





1,895,139,002.17





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 55,997,379.90 2.97 C 制造业 1,236,318,338.30 65.47 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 18,884,031.84 1.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 47,466,900.00 2.51 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 193,713,343.56 10.26 J 金融业 161,792,665.58 8.57 K 房地产 业 55,001,934.19 2.91 L 租赁和 商务 服务 业 15,904,971.00 0.84 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,785,079,564.37 94.53 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002078 太阳纸 业 10,322,884 113,551,724.00 6.01 2 002236 大华股 份 4,014,718 102,857,075.16 5.45 3 600519 贵州茅 台 138,300 94,544,646.00 5.01 4 600036 招商银 行 3,217,711 93,603,212.99 4.96 5 600487 亨通光 电 2,463,766 92,957,891.18 4.92 泰达宏利复兴混合 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


6 300296 利亚德 3,652,597 91,753,236.64 4.86 7 000786 北新建 材 3,575,513 90,031,417.34 4.77 8 600176 中国巨 石 5,636,757 87,595,203.78 4.64 9 601318 中国平 安 1,044,089 68,189,452.59 3.61 10 002597 金禾实 业 2,734,609 67,900,341.47 3.60 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 50,312,060.40 2.66 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 9,997,000.00 0.53 其中: 政策 性金 融债 9,997,000.00 0.53 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 60,309,060.40 3.19 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 019563 17 国债 09 503,020 50,312,060.40 2.66 2 108601 国开1703 100,000 9,997,000.00 0.53 注:以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 投资 。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基 金本 报告 期末 未持 有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基 金本 报告 期末 无股 指 期货持 仓和 损益 明细 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资于 股指期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。 泰达宏利复兴混合 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基 金本 报告 期末 无国 债 期货持 仓和 损益 明细 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况,在 报告 编制 前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 492,935.61 2 应收证 券清 算款 3,753,907.29 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,858,116.21 5 应收申 购款 996,352.54 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,101,311.65 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基 金本 报告 期末 前十 名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利复兴混合 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,488,943,128.67 报告期 期间 基金 总申 购份 额 639,478,865.89 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 287,668,429.95 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,840,753,564.61


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20180319-20180331 193,421,663.44 327,994,651.86 0.00 521,416,315.30 28.33% 产品特有 风险 报告期内 , 本 基金存 在单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况, 易发生 巨 额 赎 回的 情况 ,存 在基 金资产 无法 以合 理价 格及 时变现 以支 付投 资者 赎回 款的风 险, 以及 基金 份额 净 值出现大 幅波动 的风险 。 注:报 告期 内, 申购 份额 含红利 再投 资份 额。 泰达宏利复兴混合 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 根据 《 公开 募集 开放 式证 券 投资基 金流 动性 风险 管理 规定》 (以 下简 称 “ 《 流动 性 风险规 定》 ” ) 以及相 关基 金合 同和 托管 协议的 有关 规定 ,经 与各 基金托 管人 协商 一致 ,并 履行了 必要 程序 ,本 公司对 本基 金基 金合 同和 托管协 议进 行修 改 。 另 外 , 根 据 《流 动性 风险 规定 》 相 关规 定 , 自2018 年3 月31 日起 ,本 管理 人 将对持 续持 有期 少于 7 日 的除货 币市 场基 金外 的基 金赎回 申请 ,收 取 不低于 1.5% 的 赎回 费并 全 额计入 基金 财产 。 转 换业 务 涉及的 转出 基金 赎回 费率 等事项 按上 述规 则 进行调 整。 详情 请见 基金 管理 人 2018 年3 月24 日 发布的 《泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 关于 旗下 51 只 证券 投资 基金 修改 基 金合同 和托 管协 议的 公告 》以及 更新 后的 基金 合同 与托管 协议 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利复兴 伟业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件; 2 、《 泰达 宏利 复兴 伟业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 泰达 宏利 复兴 伟业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、《 泰达 宏利 复兴 伟业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 9.3 查 阅方 式 投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 (《 中国 证券 报》 、《证 券日 报》 )或 登录 基金管 理人 互联 网网址 (http://www.mfcteda.com ) 查阅 。


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