新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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新 华 精选 低 波动 股 票型 证 券投 资 基金
( 原 新 华鑫 安 保本 一 号混 合 型证 券 投资 基 金)
2018 年第 1 季 度报 告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年四月二十三日新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 4 月 16 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
新华鑫 安保 本一 号混 合型 证券投 资基 金第 三个 保本 周期 于 2018 年 1 月 26 日 到期， 在 第
三个保 本周 期到 期操 作期 间截止 日的 次日 ，即 2018 年 2 月 3 日起 原新 华鑫 安 保本一 号混 合
型证券 投资 基金 更名 为新 华精选 低波 动股 票型 证券 投资基 金。 原新 华鑫 安保 本 一号混 合型 证
券投资 基金 报告 期 自 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2 月 2 日 止， 新华 精选 低波 动 股票型 证券 投
资基金 报告 期 自 2018 年 2 月 3 日至 2018 年 3 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
2.1 新华精选低波动股票 型证券投资基金
基金简 称 新华精 选低 波动 股票
基金主 代码 519167
交易代 码 519167
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018年2月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 477,654,497.06 份
投资目 标
在具有 低波 动率 特质 的股 票组合 中， 精选 价值 低估 且质地
优良的 上市 公司 进行 重点 投资， 力求 在有 效控 制风 险的前
提下， 实现 基金 净值 增长 率持续 稳定 的超 越业 绩比 较基新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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准。
投资策 略
本基金 的投 资策 略包 括资 产配置 策略 、 股票 投资 策 略、 债
券投资 策略 及其 他投 资策 略。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：80%× 沪深300 波动 率加 权指数
收益率+20%× 上证 国债 指 数收益 率。
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ， 预 期风险 和预 期收 益高 于货 币市场
基金、 债券 型基 金和 混合 型基金 。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
2.2 新华鑫安保本一号混 合型证券投资基金
基金简 称 新华鑫 安保 本一 号混 合
基金主 代码 519167
交易代 码 519167
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014年6月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 585,855,385.12 份
投资目 标
综合运 用投 资组 合保 险策 略， 严格 控制 风险 ， 在为 投资人
提供投 资金 额安 全保 证的 基础上 力争 实现 基金 资产 的稳
定增值 。
投资策 略
在投资 策略 方面 ， 本 基金 将主要 采用 可变 比例 组合 保本策
略（VPPI ，Variable Proportion Portfolio Insurance）。
在保本 周期 内， 基金 管理 人将严 格依 据所 选择 的量 化策略
模型对 固定 收益 资产 和风 险资产 的配 置比 例进 行动 态优
化调整 ， 以达 到保 本和 锁 定部分 收益 的目 的 。同 时 ，本 基
金管理 人将 依据 与担 保人 或保本 义务 人签 订的 风险 管理
协议， 对基 金资 产进 行严 格的风 险控 制并 适时 调整 投资组
合。
业绩比 较基 准 （一年 期银 行定 期存 款税 后收益 率+1% ） ×1.5 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为积 极配 置的 保本 混合型 基金 ， 属 于证 券投 资基金
当中的 低风 险品 种， 其长 期平均 预期 风险 与预 期收 益率低
于股票 型基 金 、 非 保本 的 混合型 基金 ， 高于 货币 市 场基金 。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 瀚华担 保股 份有 限公 司
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018年2月3 日-2018年3
月31 日)
报告期
(2018 年1月1 日-2018年2
月2 日)
1. 本期 已实 现收 益 -40,022,891.64 13,849,862.88
2. 本期 利润 -39,964,382.98 6,178,542.88
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0830 0.0045
4. 期末 基金 资产 净值 467,784,959.80 622,701,557.07
5. 期末 基金 份额 净值 0.9793 1.0630
注：1 、本 期已实 现收益指 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、以上所 述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金的各 项费用（ 例如基 金申购费 赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。
3、 本 基金 转型 日 为 2018 年 2 月 3 日 ， 本基 金建 仓 期为 6 个月 ， 截至 报告 期 末本基 金处 于建
仓期。
3.2 基金净值表现
3.2.1 新华精选低波动股票 型证券投资基金
（报告期：2018 年2 月3 日-2018 年3 月31 日）
3.2.1.1 本报告期基金份 额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段 净值增 长 净值增 长 业绩比 较 业绩比 较 ①- ③ ②- ④ 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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率① 率标准 差
②
基准收 益
率③
基准收 益
率标准 差
④
过去三 个月 -7.87% 0.69% -4.65% 0.95% -3.22% -0.26%
3.2.1.2 自 基金转 型以来基金 份额累 计净值增 长率变动 及其与 同期业绩 比较基准 收益率 变动
的比较
新华精 选低 波动 股票 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2018 年 2 月 3 日-2018 年 3 月 31 日)
注： 1 、 本基 金转 型日 为 2018 年 2 月 3 日 ， 本 基金 基 金名称 变更 为新 华精 选低 波动股 票型 证
券投资 基金 。
2、本 基金 建仓 期为 6 个 月 ，截至 报告 期末 本基 金处 于建仓 期。
3.2.2 新华鑫安保本一号混 合型证券投资基金
（报告期：2018 年1 月1 日-2018 年2 月2 日）
3.2.2.1 本报告期基金份 额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④ 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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报告期(2018
年 1 月 1 日
-2018 年 2 月
2 日)
0.38% 0.35% 0.34% 0.01% 0.04% 0.34%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为( 一年 期银 行定 期存 款税 后收益 率+1%)× 1.5 。
3.2.2.2 自基金转型以来 基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的
比较
新华鑫 安保 本一 号混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2014 年 6 月 18 日-2018 年 2 月 2 日)
注：本 基金 本报 告期 内各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
3.3 其他指标
3.3.1 新华精选低波动股票 型证券投资基金
本基金 报告 期无 其他 指标 需要披 露。
3.3.2 新华鑫安保本一号混 合型证券投资基金
本基金 报告 期无 其他 指标 需要披 露。 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
赵楠
本基金
基金经
理，新
华丰利
债券型
证券投
资基金
基金经
理、新
华阿鑫
一号保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理。
2016-05-25 - 6
经济学 博士， 历任 新华 基 金
管 理 股 份 有 限 公 司 宏 观 研
究、策 略研 究、 信用 评级 、
基金经 理助 理。
王滨
本基金
基金经
理，固
定收益
与平衡
投资部
副总
监、新
华壹诺
宝货币
市场基
金基金
经理、
新华活
期添利
货币市
场基金
基金经
理、新
华增盈
回报债
2017-07-13 - 11
管理学 硕士， 历任 中国 工 商
银 行 总 行 固 定 收 益 投 资 经
理 、 中 国 民 生 银 行 投 资 经
理、 民生 加银 基金 管理 有 限
公司基 金经 理、 新 华基 金 管
理股份 有限 公司 投资 经理 。 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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券型证
券投资
基金基
金经
理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 新 华基 金管 理 股份有 限公 司作 为新 华精 选低波 动股 票型 证券 投资 基金的 管
理人按 照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 新 华精选 低波 动股 票型 证券 投资基 金基 金合
同》以及 其他有关 法律法 规的规定 ，本着诚 实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 为持有 人谋 求最 大利 益 。 运作整 体合 法合 规 ， 无 损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向
交易。
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、
督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 ， 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场
交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 ， 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投
资 指 令 ， 交 易 部 向 银 行 间 市 场 或 交 易 对 手 询 价 、 成 交 确 认 ， 并 根 据 “ 时间优先、价格优先 ”
的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均 溢价率、买 入/ 卖出溢价率 以及利益输送 金额等多个 层面来判断不 同投资组合 之间在某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报 告期 内基 金投 资策 略和运 作分 析
2018 年 一季度通 胀仍不 是 主要矛盾， 国内经 济数据 相对较弱， 贸易战 以及外 部资本市
场大幅 波动 等负 面因 素相 继显现 ， 资本 市场 对未 来 经济预 期出 现明 显下 修 。 货币政 策继 续保
持稳健 中性 的基 调不 变 ， 但是松 紧适 度 、 管 好货 币 总闸门 的灵 活抉 择 ， 使 得 流动性 整体 转为
中性偏 松。 综合 来看 ， 一 季 度债券 收益 率震 荡下 行， 其中 10 年 期国 债收 益率 由 季初 的 3.98%
下行至 季末 的 3.74% ，10 年期国 开债 收益 率由 季初 高点 5.12% 下 行至 季末的 4.65% ，R007
整体处 于较 低水 平 。 股 票 市场方 面 ， 美 股暴 跌以 及 经济预 期转 变 、 产 业政 策 引导 、 大 盘蓝 筹
交易过 于拥 挤等 多重 因素 影响引 致一 季度 出现 了风 格转换 ，以 TMT 、 医药 为 代表的 中小 创
表现整 体优 于金 融、 地产 等大盘 蓝筹 股。
本基金 配置 ： 在基 金转 型 后以经 营稳 健的 低估 值 、 高分红 的金 融地 产等 蓝筹 股为主 ， 但
鉴于 2 月建 仓期 内市 场发 生大幅 波动 且风 格切 换因 素导致 蓝筹 跌幅 较深 ， 净 值 出现了 较大 回
撤。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 0.9793 元。 自 本基金 第三 个保 本期 到期 操作期 间
截止日 的次 日 （2018 年 2 月 3 日） 起至 本报 告期 期 末，本 基金 份额 净值 增长 率为-7.87% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-4.65% 。
截止本 基金 第三 个保 本期 到期操 作期 间截 止日 （2018 年 2 月 2 日） ， 原 新华 鑫 安保本 一
号混合 型证 券投 资基 金份 额净值 为 1.0630 元 。本 报 告期内(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2 月
2 日) ， 原 新华 鑫安 保本 一 号混合 型证 券投 资基 金份 额净值 增长 率 为 0.38% ， 同 期业绩 比较 基
准收益 率 为 0.34% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望二 季度 ， 经济 增长 韧 性仍存 ， 增长 动能 尚需 继 续观察 ； 资管 新 规 落地 在 即， 监管 政
策仍处 于敏 感期 ， 资管 新 规的影 响及 其对 金融 市场 的冲击 不应 低估 ； 货币 政 策稳健 中性 基调
未变 ， 需 要谨 防前 期流 动 性宽松 ， 市场 加杠 杆重 现 导致监 管加 强 。 同 时贸 易 战预期 反复 ， 市
场波动 增加 ， 也要 密切 关 注大宗 商品 后期 反弹 可能 性及空 间 。 在 整体 经济 韧 性较强 、 资管 新
规落地 在即 、 流动 性阶 段 收紧 、 供 给放 量、 贸易 战 预期反 复等 因素 的制 约下 ， 关 注上 述因 素新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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阶段性 扰动 所带 来的 配置 及交易 机会 。 股票 市场 方 面， 逐步 平衡 配置 淡化 风 格， 寻求 业绩 稳
定、增 长确 定性 高、 估值 与盈利 相匹 配的 板块 和个 股。
具体投 资方 面 ： 在 建仓 期内 将继续 配置 部分 债券 ， 为组 合提供 基础 票息 收入 。 股票 方面 ，
将调整 仓位 ， 逐步 加仓 配 置估值 具备 一定 吸引 力 、 行业发 展空 间大 、 业绩 改 善明显 、 国家 政
策积极 扶持 的行 业和 个股 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投资组合报告
5.1 新华精选低波动股票 型证券投资基金
（报告期：2018 年2 月3 日-2018 年3 月31 日）
5.1.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 76,459,258.44 15.63
其中： 股票 76,459,258.44 15.63
2 固定收 益投 资 175,048,000.00 35.79
其中： 债券 175,048,000.00 35.79
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 133,000,248.25 27.20
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 102,892,819.84 21.04
7 其他各 项资 产 1,654,955.50 0.34
8 合计 489,055,282.03 100.00
5.1.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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5.1.2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,259,818.00 0.70
C 制造业 21,883,122.46 4.68
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,905,862.87 0.62
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 12,843,851.00 2.75
J 金融业 11,069,651.41 2.37
K 房地产 业 7,249,652.70 1.55
L 租赁和 商务 服务 业 2,866,028.00 0.61
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 14,381,272.00 3.07
S 综合 - -
合计 76,459,258.44 16.34
5.1.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 300113 顺网科 技 208,400 4,764,024.00 1.02 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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2 601398 工商银 行 656,800 3,999,912.00 0.86
3 000002 万
科Ａ 118,750 3,953,187.50 0.85
4 300144 宋城演 艺 187,400 3,914,786.00 0.84
5 002531 天顺风 能 521,100 3,804,030.00 0.81
6 601939 建设银 行 472,500 3,661,875.00 0.78
7 300251 光线传 媒 280,500 3,607,230.00 0.77
8 300027 华谊兄 弟 363,600 3,476,016.00 0.74
9 600036 招商银 行 117,149 3,407,864.41 0.73
10 300133 华策影 视 281,000 3,383,240.00 0.72
5.1.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,008,000.00 4.28
其中： 政策 性金 融债 20,008,000.00 4.28
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 155,040,000.00 33.14
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 其他 - -
9 合计 175,048,000.00 37.42
5.1.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011800573
18 招 商局
SCP003
400,000 40,028,000.00 8.56
2 011800005
18 鲁 能源
SCP001
400,000 40,012,000.00 8.55
3 011800589
18 京粮
SCP002
400,000 40,000,000.00 8.55
4 011800590
18 苏 国信
SCP009
350,000 35,000,000.00 7.48
5 170207 17 国开 07 200,000 20,008,000.00 4.28 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
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5.1.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.1.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.1.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.1.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.1.10 报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况说 明
5.1.10.1 本期国债期货投 资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.1.10.2 报告期末本基金 投资的国债期货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.1.11 投资组合报告附 注
5.1.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查, 或 在 报 告 编 制 日 前
一年内 受到 公开 遣责 、处 罚的情 形。
5.1.11.2 本报 告期 末本 基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定备 选股 票库。
5.1.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,015,010.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 639,695.19
5 应收申 购款 249.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
14
9 合计 1,654,955.50
5.1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限 情况 的说明
报告期 末本 基金 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
5.1.11.6 投资组合报告附 注的其他文字描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
5.2
新华鑫安保本一号混 合型证券投资基金
（报告期：2018 年1 月1 日-2018 年2 月2 日）
5.2.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 0.00 -
其中： 股票 0.00 -
2 固定收 益投 资 0.00 -
其中： 债券 0.00 -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 247,008,763.51 36.07
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 436,814,222.56 63.78
7 其他各 项资 产 1,069,525.70 0.16
8 合计 684,892,511.77 100.00
5.2.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
15
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.2.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.2.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.2.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.2.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.2.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.2.10 报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况说 明
5.2.10.1 本期国债期货投 资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.2.10.2 报告期末本基金 投资的国债期货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.2.11 投资组合报告附 注
5.2.11.1 本报 告期 末本 基 金投资 的前 十名 证券 没有 被监管 部门 立案 调查, 或 在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 遣责 、处 罚的情 形。
5.2.11.2 本报 告期 末本 基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定备 选股 票库。
5.2.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 912,574.50
2 应收证 券清 算款 - 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 156,951.20
5 应收申 购款 0.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,069,525.70
5.2.11.4 报告期末持有的 处于转股期的可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.2.11.5 报告期末前十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。
5.2.11.6 投资组合报告附 注的其他文字描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
6.1 新华精选低波动股票 型证券投资基金
单位： 份
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 585,855,385.12
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
10,869.78
减： 基金 合同 生效 日起 至 报告期 期末 基金 总赎 回
份额
108,211,757.84
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 477,654,497.06
6.2 新华鑫安保本一号混 合型证券投资基金
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,499,500,402.73 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
17
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
0.00
减： 基金 合同 生效 日起 至 报告期 期末 基金 总赎 回
份额
913,645,017.61
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 585,855,385.12
§ 7 影响投资者决策的其他 重要信息
7.1 新华精选低波动股票型 证券投资基金
7.1.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构
1
20180205-201803
30
- - -
450,051,593.
73
94.22%
产品特 有风 险
1、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者 可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ；
2、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ；
3、提 前终 止基 金合 同的 风 险
机构投 资者 赎回 后， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形 ， 若 连续 六十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ；
4、基 金规 模过 小导 致的 风 险
1、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者 可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ； 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
18
2、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ；
3、提 前终 止基 金合 同的 风 险
机构投 资者 赎回 后， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形 ， 若 连续 六十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ；
4、基 金规 模过 小导 致的 风 险
机构投 资者 赎回 后， 可能 导致基 金规 模过 小。 基金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交 易所 债券 时 交 易
困难的 情形 。
7.2 新华鑫安保本一号混合 型证券投资基金
7.2.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20180102-201802
02
450,05
1,593.7
3
- -
450,051,593.
73
76.82%
产品特 有风 险
1、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者 可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ；
2、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ；
3、提 前终 止基 金合 同的 风 险
机构投 资者 赎回 后， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形 ， 若 连续 六十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ；
4、基 金规 模过 小导 致的 风 险
1、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者 可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ； 新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
19
2、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ；
3、提 前终 止基 金合 同的 风 险
机构投 资者 赎回 后， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形 ， 若 连续 六十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ；
4、基 金规 模过 小导 致的 风 险
机构投 资者 赎回 后， 可能 导致基 金规 模过 小。 基金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交 易所 债券 时 交 易
困难的 情形 。
7.3 影响投资者决策的其 他重要信息
新华精选低波动股票型证 券投资基金由新华鑫安保 本一号混合型证券投资基 金转型而
来， 新 华鑫 安保 本一 号混 合型证 券投 资基 金第 三个 保本周 期 为 2016 年 7 月 6 日至 2018 年 1
月 26 日， 在第 三个 保本 周 期到期 后， 本基 金未 能符 合保本 基金 存续 条件 ，按 《新华 鑫安 保
本一号 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 的约 定转 型 为非保 本的 股票 型证 券投 资基金 ， 基金 名
称相应 变更 为 “ 新华 精选 低 波动股 票型 证券 投资 基金 ” ， 基金 的投 资目 标、 投资 范围、 投资 策
略以及 基金 费率 等相 关内 容也将 根据 基金 合同 的相 关约定 作相 应修 改。 自 2018 年 2 月 3 日
起，修订 后的《新 华精选 低波动股 票型证券 投资基 金基金合 同》生效 ， 《新华 鑫安保本 一 号
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 自同 一日 起失 效。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准新 华鑫安 保本 一号 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
（二） 关于 申请 募集 新华 鑫安保 本一 号混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书
（三） 《新 华精 选低 波动 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
（四） 《新 华精 选低 波动 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
（五） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（六） 《新 华精 选低 波动 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》
（七） 关于 新华 鑫安 保本 一 号混合 型证 券投 资基 金保 本周期 到期 安排 及新 华精 选低波 动
股票型 证券 投资 基金 转型 运作后 相关 业务 规则 的公 告
（八） 关于 旗下 新华 鑫安 保 本一号 混合 型证 券投 资基 金保本 周期 到期 安排 及新 华精选 低新华精选低波动股票型证券投资基金( 原新华鑫安保本一号混合型证券投资基金)2018 年第 1 季度报告
20
波动股 票型 证券 投资 基金 转型运 作后 相关 业务 规则 的补充 公告
（九） 关于 修订 新华 鑫安 保本一 号混 合型 证券 投资 基金基 金合 同的 公告
（十） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（十一 ） 基金 托管 人业 务 资格批 件及 营业 执照
8.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ， 也可 按工 本费 购 买复印 件 ， 或 通过 本基 金 管理人 网站
查阅。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 八年四 月二 十三日
