新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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新 华 外延 增 长主 题 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 三日新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年4 月20 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 新华外 延增 长主 题灵 活配 置混合
基金主 代码 003238
交易代 码 003238
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 132,825,141.07 份
投资目 标
重点关 注国 家产 业升 级发 展过程 中带 来的 投资 机会 ， 综合
运用多 种投 资策 略， 精选 外延增 长主 题的 优质 企业 进行投
资， 在 严格 控制 基金 资产 净值下 行风 险的 基础 上， 力争为
投资人 提供 长期 稳定 的回 报。
投资策 略
投资策 略方 面， 本基 金将 以大类 资产 配置 策略 为基 础， 采
取积极 的股 票投 资策 略和 稳健的 债券 投资 策略 。 大 类资产
配 置 策 略 主 要 运 用 战 略 性 资 产 配 置 策 略 和 战 术 性 资 产 配新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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置策略 。 股 票投 资策 略指 通过对 外延 增长 主题 个股 的持续
跟踪， 以研 究员 以及 基金 经理的 实地 调研 、 密 切跟 踪以及
扎实的 案头 分析 工作 为基 础， 采 用自 上而 下与 自下 而上相
结合的 选股 策略 ， 动 态精 选 能够 充分 受益 于外 延增 长为主
题的优 质股 票进 行投 资。 具体运 作方 法包 括外 延增 长主题
相关股 票的 界定 和个 股挖 掘等方 法。 债券 投资 策略 主要运
用久期 调整 策略 、 收 益率 曲线配 置策 略、 债券 类属 配置策
略、骑 乘策 略等 。
业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率 ×60% ＋中国 债券 总指 数收 益率 ×40 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 预期风
险中等 预期 收益 品种 ， 预 期风险 和预 期收 益低 于股 票型基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 8,746,399.93
2. 本期 利润 20,424,531.35
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1160
4. 期末 基金 资产 净值 142,559,851.28
5. 期末 基金 份额 净值 1.0733
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 费赎 回新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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费等） ，计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字；
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 12.85% 1.74% -1.23% 0.70% 14.08% 1.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
新华外 延增 长主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2017 年 3 月 2 日至2018 年 3 月 31 日)
注：本 报告 期， 本基 金已 完成建 仓， 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 约定 。
新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
付伟
本基金
基金经
理，新
华优选
成长混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华中小
市值优
选混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华钻
石品质
企业混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华战略
新兴产
业灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
2017-03-02 - 8
西安交 通大 学工 学硕 士， 北
京大学工商管理硕士, 历任
北 京 四 方 继 保 自 动 化 股 份
有限公 司项 目经 理， 新 华 基
金 管 理 股 份 有 限 公 司 行 业
研究员、 制造 业 与 TMT 组组
长， 先 后负 责新 能源、 机械 、
军工、 汽车 、 通 信、 食 品 饮
料等多 个行 业的 研究 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本报告 期， 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 外延 增长主 题灵 活配 置混 合型 证券投 资
基金的 管理 人按 照 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《新 华外 延增 长主 题 灵活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同 》 以及其 它有 关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管
理和运用 基金资产 ，在严 格控制风 险的基础 上为持 有人谋求 最大利益 。运作 整体合法 合规 ，
无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度 指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向
交易。
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的 数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、
督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 ， 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场
交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 ， 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投
资指令 ， 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 ， 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ”
的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断不 同投资 组合之间 在 某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内
所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的 情况 。
新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一 季度A 股 市场 波 动明显 加大 ， 以 上证50 为 代表的 价值 股和 创业 板指 为代表 的
成长股 两者 之间 的轮 动非 常剧烈 。 近两 年以 来大 盘蓝 筹风格 持续 占优 的局 面被 打破 ， 科 技股 、
中小市 值股 等迎 来投 资窗 口。 本基 金根 据基 金合 同 约定 ， 注 重自 下而 上选 股 ， 精 选具 有外 延
增长预 期的 个股 ，长 期持 有，追 求获 取长 期超 额收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 3 月 31 日 ，本基 金份 额净 值 为 1.0733 元 ，本 报告 期份 额净 值 增长率 为
12.85% ，同 期比 较基 准的 增长率 为-1.23% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年， 预计 中国 经 济仍将 保持 较好 韧性 ，虽 然地产 和基 建或 小幅 回落 ，但居 民
消费升 级、 外需 稳中 向好 、制造 业投 资回 暖， 均有 助于经 济继 续保 持较 快增 长。
中美贸 易摩 擦预 示着 中国 未来在 经济 赶超 、 产业 升 级、 科技 进步 的过 程中 会 遇到更 大的
困难和 约束 ， 但这 也坚 定 了国家 支持 新经 济发 展新 动能的 决心 ， 倒逼 国内 加 快对于 新兴 产业
的政策 扶持 。 未来 将更 多 关注新 经济 、 新产 业方 面 的投资 机会 ， 如科 技创 新 、 现 代服 务 、 生
物医药 、 军工 等板 块 。 个 股选择 上 ， 重 点布 局业 绩 稳健 ， 估 值处 于较 低水 平 ， 成 长性 良好 的
个股。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 125,671,172.86 80.19
其中： 股票 125,671,172.86 80.19 新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,678,957.24 12.56
7 其他各 项资 产 11,374,226.15 7.26
8 合计 156,724,356.25 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
3,690,000.00 2.59
B 采矿业
-
-
C 制造业
58,326,823.81 40.91
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
3,766,500.00 2.64
F 批发和 零售 业
4,450,902.87 3.12
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
36,659.62 0.03
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
23,427,258.96 16.43
J 金融业
6,464,000.00 4.53
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
3,264,600.00 2.29
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- - 新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
22,244,427.60 15.60
S 综合
- -
合计
125,671,172.86 88.15
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600760 中航沈 飞 300,000 10,344,000.00 7.26
2 002371 北方华 创 160,000 7,339,200.00 5.15
3 601599 鹿港文 化 800,000 5,608,000.00 3.93
4 000768 中航飞 机 300,000 5,154,000.00 3.62
5 300059 东方财 富 300,100 5,080,693.00 3.56
6 300291 华录百 纳 400,060 4,704,705.60 3.30
7 600136 当代明 诚 280,000 4,575,200.00 3.21
8 002343 慈文传 媒 100,100 4,126,122.00 2.89
9 000800 一汽轿 车 400,000 4,080,000.00 2.86
10 002655 共达电 声 360,000 3,999,600.00 2.81
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末无 债券 投资。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 债券 投资。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 在股 指期 货的 投资 中主要 遵循 避险 和有 效管 理两项 策略 和原 则。 即在 市 场风险 大
幅累计 时的 避险 操作 ， 减 小基金 投资 组合 因市 场下 跌而遭 受的 市场 风险 ； 同 时利用 股指 期货
流动性 好 、 交 易成 本低 等 特点 ， 通 过股 指期 货对 投 资组合 的仓 位进 行及 时调 整， 提高 投资 组
合的运 作效 率。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 合同 尚无 国债 期货 投资政 策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2 本报 告期 ，本 基金投 资的 前十 名股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票
库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元) 新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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1 存出保 证金 183,188.48
2 应收证 券清 算款 11,035,487.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,297.11
5 应收申 购款 151,253.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,374,226.15
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末无 处于 转股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计之 间可 能存 在尾差 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,943,185.93
报告期 基金 总申 购份 额 1,411,294.82
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 69,529,339.68
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 132,825,141.07 新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§7
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
7.1 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
（一） 中国 证监 会批 准新 华外延 增长 主题 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 募集 的文件
（二） 关于 申请 募集 新华 外延增 长主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金之 法律 意见书
（三） 《新 华外 延增 长主 题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》
（四） 《新 华外 延增 长主 题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
（五） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（六） 更新 的《 新华 外延 增长主 题灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
（七） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（八） 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照
8.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ， 也可 按工 本费 购 买复印 件 ， 或 通过 本基 金 管理人 网站
查阅。
新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 八年四 月二 十三日
