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新华优选消费(519150)

新华优选消费:2018年第一季度报告查看PDF公告

新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
新 华 优选 消 费混 合 型证 券 投资 基 金 
2018 年第 1 季度 报 告 
2018 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 新华 基金管 理股 份有限 公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一八 年四 月二十 三日新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年4 月18 日复核 了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容, 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 新华优 选消 费混 合 基金主 代码 519150 交易代 码 519150 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 6 月 13 日 报告期 末基 金份 额总 额 106,809,748.97 份 投资目 标 精 选 消 费 行 业 中 具 有 持 续 成 长 潜 力 的 优 质 上 市 公 司 进 行 投资, 在风 险可 控的 前提 下追求 基金 资产 净值 的持 续、 稳 定增长 。 投资策 略 本 基 金 主 要 从 定 性 分 析 和 定 量 分 析 两 个 方 面 进 行 消 费 个 股的精 选。 业绩比 较基 准 80%× 中 证 内 地 消 费 主 题 指 数 收 益 率 +2 0%× 上 证 国 债 指 数收益 率。 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 3 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 基 金资产 整体 的预 期收 益和 预期风 险高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金, 低于 股票 型基 金。 基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2018 年 1 月 1 日-2018 年3 月31 日) 1. 本期 已实 现收 益 -9,942,745.96 2. 本期 利润 -4,894,947.73 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0283 4. 期末 基金 资产 净值 147,475,400.09 5. 期末 基金 份额 净值 1.381 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益;


2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如基 金申购 费赎 回 费等) ,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.71% 1.02% -2.97% 1.27% 1.26% -0.25% 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 4 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 新华优 选消 费混 合型 证券 投资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2012 年6 月 13 日 至 2018 年3 月 31 日) 注:报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 崔建波 本基金 基金经 理,新 华基金 管理股 份有限 公司副 总经理 兼投资 2012-06-13 - 23 经济学 硕士, 历任 天津 中 融 证券投 资咨 询公 司研 究员 、 申银万 国 天 津 佟 楼 营 业 部 投资经 纪顾 问部 经理、 海 融 资讯系 统有 限公 司研 究员 、 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 证 券 研 究 部 、 理 财 服 务 部 经 理、 北方 国际 信托 股份 有 限 公 司 投 资 部 信 托 高 级 投 资新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 5 总监、 新华趋 势领航 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华鑫益 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华稳 健回报 灵活配 置混合 型发起 式证券 投资基 金基金 经理、 新华万 银多元 策略灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华鑫弘 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华华 荣灵活 配置混 合型证 经理。 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 6 券投资 基金基 金经 理、新 华鑫泰 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华战 略新兴 产业灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华鑫盛 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理。 张霖 本基金 基金经 理,新 华基金 管理股 份有限 公司研 究部总 监,新 华战略 新兴产 业灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 2016-07-01 2018-01-12 10 金融学 硕士, 历任 长城 证 券 有 限 责 任 公 司 研 究 所 所 长 助理、 新 华基 金管 理股 份 有 限公司 基金 经理 助理 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 7 理。 刘晓晨 本基金 基金经 理,新 华鑫弘 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华高 端制造 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理。 2018-01-12 - 10 金融学硕士, 历 任 瑞 泰 人 寿 研究员 、 投 资助 理经 理, 华 商基金 基金 经理 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告 期内 , 新 华基 金管 理 股份有 限公 司作 为新 华优 选消费 混合 型证 券投 资基 金的管 理 人按照《 中华人 民共和国 证券投资 基金法》 、 《新华 优选消费 混合型 证券投资 基金基金 合同 》 以及其 他有 关法 律法 规的 规定 , 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产 , 在 严 格控制 风险 的基 础上 为持 有人谋 求最 大利 益 。 运 作 整体合 法合 规 , 无 损害 基 金持有 人利 益的 行为。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 (2011 年修订 ) , 公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股 票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动,同时 包括授 权、研究 分析 、 投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。 场内交 易 , 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 , 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制 度, 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 , 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向 交易。 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 8 场外交 易中 , 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 , 交 易部根 据各 投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议, 由交易 部报投资 总监 、 督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 , 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有 必要 , 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 , 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场 交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 , 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投 资指令 , 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 , 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ” 的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告 期 , 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 , 通 过 平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判 断不 同投资 组合之间 在 某 一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 , 未发现 重大 异常 情况 , 且 不存在 报告 期内 所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日 成交量 的 5% 的 情况 。


4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年 一季度市 场波动 较 大,宏观经 济继续 保持稳 定春节前由 于环保 等因素 导致大宗 商品显 著上 涨 , 带 来大 家 对未来 经济 的乐 观预 期 , 蓝筹表 现较 为突 出 , 春 节 后随着 商品 价格 季节性 回落 市场 开始 担忧 , 整 体经 济实 际情 况是 较 为平稳 , 股票 市场 整体 波 动不大 。 本基 金 经理刘 晓晨 先生 于2018 年1 月12 日开 始接 手本 基 金, 通过 一段 时间 的调 整 , 基本上 配置 以 消费品 为核 心的 持仓 结构 , 整 个一 季度 整体 策略 是 灵活配 置 , 在2 月 份主 要 配置中 小市 值优 质企业 随着 市场 情绪 催化 逐步减 持了 电子 , 计算 机 等行业 , 增加 了大 金融 的 配置 , 整 体保 持 较为稳 健的 配置 策略 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2018 年3 月31 日, 本 基金份 额净 值 为1.381 元, 本报告 期份 额净 值增 长率 为-1.71% , 同期比 较基 准的 增长 率为-2.97% 。 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 2018 年 二季度我 们认为 整 体上经济状 况较为 平稳不 会有太大的 风险, 但需要 关注的是 基建投 资下 滑带 来的 预期 上的变 化 , 从 微观 层面 看 ,1 季度 末周 期品 价格 开始 明显疲 软除 了新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 9 库存因 素之 外还 有就 是整 体需求 下滑 的比 较快 , 二 季 度考虑 整体 上进 入淡 季所 以预期 工业 品 价格会 继续 下滑 , 出口 收 到贸易 争端 的影 响也 会比 较弱 , 唯 一的 亮点 在必 须 消费品 , 目前 消 费升级 趋势 仍在 延续 相关 企业呈 现显 著的 量价 齐升 。 综合来 讲我 们对 二季 度股 票指数 波动 相 对中性 , 机会 是要 在大 众 消费品 , 银行 大金 融等 行 业, 市场 整体 的机 会还 在 淡季结 束后 才会 出现 , 预 期在8 月 份会 有 显著的 指数 投 资 机会 , 风 格方面 季度 我们 更倾 向低 估值的 蓝筹 , 主 要考虑 到msci 催化 和盈 利 的确定 性 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资 产净值 低于 五千 万的 情形 。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 123,364,049.32 79.73 其中: 股票 123,364,049.32 79.73 2 固定收 益投 资 10,004,000.00 6.47 其中: 债券 10,004,000.00 6.47 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,624,106.51 13.33 7 其他各 项资 产 727,027.30 0.47 8 合计 154,719,183.13 100.00 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 10 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 71,408,348.03 48.42 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 5,907,513.00 4.01 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 3,678,307.91 2.49 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,763,381.25 1.87 H 住宿和 餐饮 业 1,825,510.40 1.24 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 31,924,929.99 21.65 K 房地产 业 5,856,058.74 3.97 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 123,364,049.32 83.65 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 600887 伊利股 份 315,600 8,991,444.00 6.10 2 601336 新华保 险 188,252 8,663,357.04 5.87 3 600600 青岛啤 酒 201,293 8,138,275.99 5.52 4 603355 莱克电 气 222,700 7,170,940.00 4.86 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 11 5 600011 华能国 际 859,900 5,907,513.00 4.01 6 002146 荣盛发 展 584,437 5,856,058.74 3.97 7 300408 三环集 团 240,000 5,791,200.00 3.93 8 600036 招商银 行 180,155 5,240,708.95 3.55 9 603866 桃李面 包 100,000 4,861,000.00 3.30 10 300385 雪浪环 境 253,378 4,548,135.10 3.08 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,004,000.00 6.78 其中: 政策 性金 融债 10,004,000.00 6.78 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,004,000.00 6.78 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 170207 17 国开 07 100,000 10,004,000.00 6.78 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 12 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本报告 期末 本基 金无 权证 投资。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本报告 期末 本基 金无 股指 期货投 资。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 合同 中尚 无股 指期 货的投 资政 策。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策 本基金 合同 中尚 无国 债期 货的投 资政 策。 5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本报告期末本基金无国债期货投资。 5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价 本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。 5.11.2 本报 告期 ,本 基金投 资的 前十 名股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。 5.11.3 其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 13 1 存出保 证金 457,874.84 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 264,642.30 5 应收申 购款 4,510.16 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 727,027.30 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说明 1 300385 雪浪环 境 4,548,135.10 3.08 定向增 发 5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 203,851,150.78 报告期 基金 总申 购份 额 1,632,765.33 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 98,674,167.14 报告期 基金 拆分 变动 份额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 106,809,748.97 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 14 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本基金 管理 人本 报告 期未 持有本 基金 。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金 管理 人于 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8


影响投 资者 决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20180102-201803 30 49,355 ,003.7 6 0.00 25,000,0 00.00 24,355,003. 76 22.80% 2 20180102-201803 05 69,166 ,145.8 3 0.00 69,166,1 45.83 0.00 0.00% 3 20180227-201803 30 36,469 ,000.7 3 0.00 0.00 36,469,000. 73 34.14% 产品特 有风 险 1、赎 回申 请延 期办 理的 风 险 机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 , 中 小投 资者 可能 面临 小 额赎回 , 中小 投资 者可 能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ; 2、基 金净 值大 幅波 动的 风 险 机构投 资者 大额 赎回 时, 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ; 3、提 前终 止基 金合 同的 风 险 机构投 资者 赎回 后 , 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形, 若连 续六 十 个工作 日出 现基 金资 产净值 低于5000 万元 情形 的,基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同, 基金 财产 将进行 清算 ; 4、基 金规 模过 小导 致的 风 险 机构投 资者 赎回 后, 可能 导致基 金规 模过 小。 基金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交 易所 债券 时交 易 困难的 情形 。 8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 15 §9


备查文 件目 录 9.1 备查 文件目 录 (一) 中国 证监 会核 准新 华优选 消费 混合 型证 券投 资基金 募集 的文 件 (二) 《新 华优 选消 费混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 (三) 《新 华优 选消 费混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 (四) 更新 的《 新华 优选 消费混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 (五) 关于 申请 募集 新华 优选消 费混 合型 证券 投资 基金之 法律 意见 书 (六) 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 (七) 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 (八 ) 重 庆市 工商 行政 管 理局关 于核 准新 华基 金管 理有限 公司 变更 公司 名称 、 变 更住 所 的批复 (九) 中国 证监 会要 求的 其他文 件 9.2 存放 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 9.3 查阅 方式 投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 , 也可 按工 本费 购 买复印 件 , 或 通过 基金 管 理人网 站查 阅。 新 华基 金管理 股份 有限公 司 二 〇一 八年四 月二 十三日 新华优选消费混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 16