天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 1 页 共 15 页
天弘现金 管家货币市场基金
2018 年第1季度报告
2018 年03月31 日
基金管理人 ：天弘基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国邮政储蓄银行股 份有限公司
报告送出日 期：2018年04 月23日
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 2 页 共 15 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月
19日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 天弘现金管家货币
基金主代码 420006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年06月20日
报告期末基金份额总额 4,916,627,905.41份
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下， 力争实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测， 采用投资组合平均剩
余期限控制下的主动性投资策略， 利用定性分析和定量分
析方法， 通过对短期金融工具的积极投资， 在控制风险和
保证流动性的基础上，力争获得稳定的当期收益。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 属于证券投资基金中的低风险品
种， 其预期收益和风险均低于债券型基金、 混合型基金及
股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 3 页 共 15 页
下属分级基金的基金简称
天弘现金
管家货币
A类
天弘现金
管家货币
B类
天弘现金
管家货币
C类
天弘现金
管家货币
D类
天弘现金
管家货币
E类
下属分级基金的交易代码 420006 420106 000832 001251 002847
报告期末下属分级基金的
份额总额
304,575,7
48.73份
3,416,453
,468.74份
710,115,0
94.10份
319,437,1
12.99份
166,046,4
80.85份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2018 年01月01日-2018年03月31日）
天弘现金
管家货币
A类
天弘现金
管家货币
B类
天弘现金
管家货币
C类
天弘现金
管家货币
D类
天弘现金
管家货币
E类
1.本期已实现收益
3,173,474
.27
82,583,60
8.33
6,822,628
.09
3,175,690
.64
949,882.9
1
2.本期利润
3,173,474
.27
82,583,60
8.33
6,822,628
.09
3,175,690
.64
949,882.9
1
3.期末基金资产净值
304,575,7
48.73
3,416,453
,468.74
710,115,0
94.10
319,437,1
12.99
166,046,4
80.85
注：1 、本 基金无 持有人 认购或交 易基金 的各项 费 用。
2 、 本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 ，由于货 币市场 基
金采用摊 余成本 法核算 ， 因此，公 允价值 变动收 益 为零，本 期已实 现收益 和 本期利润 的金额 相
等。
3 、本基金 合同自2012年6 月20 日起 生效。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、天弘 现金管家货币A类
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 4 页 共 15 页
③
过去三个月
0.9586
%
0.0031
%
0.3381
%
0.0000%
0.6205
%
0.0031
%
2 、天弘 现金管家货币B类
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.0184
%
0.0031
%
0.3381
%
0.0000%
0.6803
%
0.0031
%
3 、天弘 现金管家货币C类
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.9712
%
0.0031
%
0.3381
%
0.0000%
0.6331
%
0.0031
%
4 、天弘 现金管家货币D类
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.9587
%
0.0031
%
0.3381
%
0.0000%
0.6206
%
0.0031
%
4 、天弘 现金管家货币E类
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.9580
%
0.0032
%
0.3381
%
0.0000%
0.6199
%
0.0032
%
注：本基 金的收 益分配 是 按日结转 份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 5 页 共 15 页
变动的比 较
天弘现金 管家货 币A类
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2012年06 月20 日-2018 年03 月31 日）
天弘现金管家货币A 类 业绩比较基准
2012-06-20 2013-04-17 2014-02-12 2014-12-11 2015-10-08 2016-08-05 2017-06-02 2018-03-31
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
天弘现金 管家货 币B类
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2012年06 月20 日-2018 年03 月31 日）
天弘现金管家货币B 类 业绩比较基准
2012-06-20 2013-04-17 2014-02-12 2014-12-11 2015-10-08 2016-08-05 2017-06-02 2018-03-31
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
天弘现金 管家货 币C类
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2014年10 月20 日-2018 年03 月31 日）
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 6 页 共 15 页
天弘现金管家货币C 类 业绩比较基准
2014-10-20 2015-04-17 2015-10-14 2016-04-11 2016-10-07 2017-04-05 2017-10-02 2018-03-31
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
天弘现金 管家货 币D类
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年05 月07 日-2018 年03 月31 日）
天弘现金管家货币D 类 业绩比较基准
2015-05-07 2015-10-05 2016-03-04 2016-08-02 2017-01-01 2017-06-01 2017-10-30 2018-03-31
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
天弘现金 管家货 币E类
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2016年07 月15 日-2018 年03 月31 日）
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 7 页 共 15 页
天弘现金管家货币E 类 业绩比较基准
2016-07-15 2016-10-12 2017-01-09 2017-04-08 2017-07-06 2017-10-03 2017-12-31 2018-03-31
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1 、本 基金合 同于2012 年6月20 日生效 。
2 、本基金 于2014 年10月15 日起增加 天弘现 金管家 货币C 类基 金份额 ，并于2014 年10月20日起 办
理该类份 额的申 购和赎 回 业务。
3 、本基金 于2015 年5 月5 日起增加 天弘现 金管家 货 币D 类基金 份额， 并于2015 年5 月6 日 起办理 该
类份额的 申购和 赎回业 务 。
4 、本基金 于2016 年7 月14日起增加 天弘现 金管家 货 币E类基金 份额， 并于2016 年7 月14 日起办 理
该类份额 的申购 和赎回 业 务。
5 、本报告 期内， 本基金 的各项投 资比例 达到基 金 合同约定 的各项 比例要 求 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王登峰
本基金
基金经
理； 本公
司固定
收益部
总经理。
2012 年08月 － 9年
男，经济学硕士。历任中
信建投证券股份有限公司
固定收益部高级经理。
2012年5月加盟本公司， 历
任本公司固定收益研究员
等。
李晨
本基金
基金经
理。
2016 年11月 － 8年
女，金融学硕士。历任泰
康资产管理有限责任公司
助理研究员。 2011年6月加
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 8 页 共 15 页
盟本公司。
注：1 、上 述任职 日期为 本基金管 理人对 外披露 的 任职日期 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对以公司名义进行的债券一级市场申
购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本
基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内 进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 9 页 共 15 页
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2018 年1季度，经济增长较为强劲。欧元区经济保持景气，美国新增非农就业人数
较高、PCE逐步回升、经济进一步复苏，带动我国出口超预期增长；国内固定资产投资
开局良好，财政收入增长较快，基建投资保持稳定。通胀方面，受春节错峰影响，CPI
有所反弹，PPI受前期基数影响，逐步回落。
美联储在3月如期加息，美国长期无风险利率受经济和政治影响，波动加大，带动
全球资产价格调整；中国央行继续实施稳健货币政 策，削峰填谷，2018年1季度市场资
金面有所缓和， 存单发行利率有所下行，10年国开债收益率显著下行。 强监管和防范金
融风险仍是今年工作主线， 财政部多次发文严控地方政府隐性债务， 资管新规经中央全
面深化改革委员会审议通过， 即将正式公布。 此外中美贸易摩擦加剧， 存在一定不确定
性。
本基金在报告期内， 始终把风险控制放在最首要的位置， 严格按照货币新规的要求
进行资产配置。 根据本基金机构客户为主的特点， 在充分考虑流动性风险的前提下， 适
度进行策略调整。 在春节前及季度末两个时点上， 加大了资产配置力度， 提升组合收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截 至2018年3月31日，天弘现金管家 货币A类 份额本报告期净值收益率为0.9586%，
天弘现金管家 货币B类份额净值收益率为1.0184% ，天弘现金管家货币C类份额净值收益
率为0.9712% ， 天弘现金管家 货币D类份额净值收益率为0.9587%， 天弘现金管家 货币E 类
份额净值收益率为0.9580% ，同期业绩比较基准收益率为0.3381%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 2,618,872,668.09 47.01
其中：债券 2,618,872,668.09 47.01
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 1,869,424,084.14 33.56
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 10 页 共 15 页
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 1,007,753,239.46 18.09
4 其他资产 74,540,115.35 1.34
5 合计 5,570,590,107.04 100.00
5.2 报 告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 4.91
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额 （元）
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 649,999,475.00 13.22
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 比 例应取报 告期内 每个交 易 日融资余 额占基 金
资产净值 比例的 简单平 均 值； 对于 货币市 场基金 ， 只要其投 资的市 场 （如 银 行间市场 ） 可交 易，
即可视为 交易日 ，下同 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
57
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 64
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 25
注：投资 组合平 均剩余 期 限指交易 日的组 合平均 剩 余期限， 若报告 期末为 非 交易日， “报告 期
末投资组 合平均 剩余期 限 ”项目则 列示非 交易日 的 数据。
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120天情况说明
根据本货币市场基金基金合同的约定， 其投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 11 页 共 15 页
超过120 天。 本报告期内， 本货币市场基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情
况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 47.36 13.22
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 4.27 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 51.21 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—120天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天(含)—397 天（含） 8.95 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 111.79 13.22
5.4 报 告期内投资组合平均剩余 存续期超过240天情况 说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
5.5 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本 （元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 258,747,470.52 5.26
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 12 页 共 15 页
其中：政策性金融债 258,747,470.52 5.26
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 1,251,163,679.85 25.45
6 中期票据 70,023,092.27 1.42
7 同业存单 1,038,938,425.45 21.13
8 其他 － －
9 合计 2,618,872,668.09 53.27
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
5.6 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111815117
18 民生银行
CD117
6,000,000 593,900,448.77 12.08
2 111710684
17 兴业银行
CD684
4,000,000 395,080,436.74 8.04
3 187704 18 贴现国开04 1,900,000 188,760,198.91 3.84
4 011759086
17 中建材
SCP017
1,400,000 140,001,164.62 2.85
5 011753087
17 京基投
SCP002
1,000,000 100,053,755.02 2.04
6 011800425
18 鲁高速
SCP001
1,000,000 100,002,861.57 2.03
7 011800383
18 中电投
SCP006
1,000,000 100,002,772.10 2.03
8 011756045
17 皖交控
SCP004
1,000,000 100,000,591.22 2.03
9 011755058
17 中建材
SCP016
1,000,000 99,927,897.67 2.03
10 041762011 17 无锡建投 900,000 90,383,487.05 1.84
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 13 页 共 15 页
CP001
5.7 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1293%
报告期内偏离度的最低值 0.0515%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0834%
注：表内 各项数 据均按 报 告期内的 交易日 统计。
报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生负偏离度的绝对值达到0.25% 的情况。
报告期内 正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生正偏离度的绝对值达到0.5% 的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明。
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销， 每日计提损益。
本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净 值保持在人民币1.00元。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资
产净值发生重大偏离， 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基金管
理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影子定
价"。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允
指标对组合的账面价值进行调整， 调整差额确认为"公允价值变动损益"， 并按其他公允
价值指标进行后续计量。 如基金份额净值恢复至1.00元， 可恢复使用摊余成本法估算公
允价值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
5.9.2 本报告期内未发现基金 投资的前十名证券的发 行主体被监管部门立案 调查，未
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 14 页 共 15 页
发现在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 10,117.02
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 42,528,832.08
4 应收申购款 32,001,166.25
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 74,540,115.35
5.9.4 投资组合报告附注的其 他文字描述部分。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
天弘现金
管家货币
A类
天弘现金
管家货币
B类
天弘现金
管家货币
C类
天弘现金
管家货币
D类
天弘现金
管家货币
E类
报告期期初基金份额总额
333,882,2
83.11
8,778,494
,345.43
658,414,1
11.10
311,662,9
54.96
126,450,0
05.99
报告期期间基金总申购份
额
142,638,6
39.52
14,032,66
5,961.94
1,651,566
,211.86
650,872,4
04.78
349,310,1
11.13
减：报告期期间基金总赎
回份额
171,945,1
73.90
19,394,70
6,838.63
1,599,865
,228.86
643,098,2
46.75
309,713,6
36.27
报告期期末基金份额总额
304,575,7
48.73
3,416,453
,468.74
710,115,0
94.10
319,437,1
12.99
166,046,4
80.85
注：总申 购份额 含红利 再 投、分级 调整转 入及转 换 转入份额 ；总赎 回份额 含 转换转出 份额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
天弘现 金管 家货 币市 场基 金2018 年第1季 度报 告
第 15 页 共 15 页
§8 影响 投资者决策的其他重要 信息
8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内， 本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2 影 响投资者决策的其他重要 信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
1 、中国证监会批准天弘现金管家货币市场基金募集的文件
2 、天弘现金管家货币市场基金基金合同
3 、天弘现金管家货币市场基金托管协议
4 、天弘现金管家货币市场基金招募说明书
5 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6 、中国证监会规定的其他文件
9.2 存 放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一八 年四月二十三日
