前 海 开源 顺 和债 券 型证 券 投资 基 金 （ 前 海开源 顺 和6 个 月定
期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金转 型 而来 ）
2018 年第1 季度报 告
2018 年03 月31 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期:2018 年04 月23 日 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018年4月1
9日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 。
本报告中财务资料未经审计。
本基金系前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金转型而来。2018年1
月2日起至2018年1月26 日，前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金以通讯
方式召开基金份额持有人大会，会议审议了《关于修改前海开源顺和6个月定期开放
债券型证券投资基金基金合同并调整赎回费率等有关事项的议案》，该议案于2018
年1月29日表决通过。自2018年3月6日（含当日）起，"前海开源顺和6个月定期开放
债券型证券投资基金"更名为"前海开源顺和债券型证券投资基金"，原《前海开源顺
和6个 月定期开放债券型证券投资基金基金合同》失效，《前海开源顺和债券型证券
投资基金基金合同》生效。
本报告中，前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金报告期自2018年1
月1日起至2018年3月5日止，前海开源顺和债券型证券投资基金报告期自2018年3月6
日起至2018年3月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况( 转型 后)
基金简称 前海开源顺和债券
基金主代码 004290
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年03月06 日
报告期末基金份额总额 460,472,321.88 份
投资目标
本基金在追求本金安全、 保持资产流动性的基础上，
通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高于
业绩比较基准的长期稳定投资回报。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下四方面内容：
1、资产配置策略 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
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在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的
分析手段，在充分研究宏观经济因素的基础上，判
断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金
将依据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分
析和风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类
资产的配置方面的风险和收益预期，评估相关投资
标的的投资价值，制定本基金在固定收益类和现金
等大类资产之间的配置比例。
2、债券投资策略
本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同
时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、
中小企业私募债券投资策略、证券公司短期公司债
券投资策略等积极投资策略。
3、国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。
本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益
性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投
资策略进行套期保值，以获取超额收益。
4、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约
概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型
来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风
险、 充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，
谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并
进行分散投资，以降低流动性风险。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 前海开源顺和债券A 前海开源顺和债券C
下属分级基金的交易代码 004290 004291
报告期末下属分级基金的份额总
额
449,708,956.86 份 10,763,365.02 份
注： 本基金自2018年3月6日 （含当日） 起， 转型为"前海开源顺和债券型证券投资基金"。
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2.1 基金 基本 情况( 转型 前)
基金简称 前海开源顺和定期开放债券
基金主代码 004290
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年08月03 日
报告期末基金份额总额 51,660,428.75 份
投资目标
本基金在追求本金安全、 保持资产流动性的基础上，
通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高于
业绩比较基准的长期稳定投资回报。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下五方面内容：
1、资产配置策略
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的
分析手段，在充分研究宏观经济因素的基础上，判
断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金
将依据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分
析和风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类
资产的配置方面的风险和收益预期，评估相关投资
标的的投资价值，制定本基金在固定收益类、权 益
类和现金等大类资产之间的配置比例。
2、债券投资策略
本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同
时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、
可转换债券投资策略、 中小企业私募债券投资策略、
证券公司短期公司债券投资策略等积极投资策略。
3、股票投资策略
本基金将精选有良好增值潜力的股票构建股票投资
组合。股票投资策略将从定性和定量两方面入手，
定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行
业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因
素； 定量方面考量公司 估值、 资产质量及财务 状况，
比较分析各优质上市公司的估值、 成长及 财务指标，
优先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投
资对象。
4、国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。
本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益
性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
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资策略进行套期保值，以获取超额收益。
5、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约
概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型
来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风
险、 充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，
谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
业绩比 较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
前海开源顺和定期开放
债券A
前海开源顺和定期开放
债券C
下属分级基金场内简称 - -
下属各类别基金的交易代码 004290 004291
报告期末下属分级基金的份额总
额
50,562,005.29 份 1,098,423.46 份
下属分级基金的风险收益特征 - -
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标( 转型 后)
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年03月06日 - 2018 年03月31日)
前海开源顺和定期开
放债券A
前海开源顺和定期开
放债券C
1.本期已实现收益 643,500.99 221,533.80
2.本期利润 762,299.20 281,050.31
3.加权平均基金份额本期利润 0.0038 0.0043
4.期末基金资产净值 459,190,764.31 10,956,439.15
5.期末基金份额净值 1.0211 1.0179 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
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注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.1 主要 财务 指标（ 转型 前）
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年01月01日 - 2018 年03月05日)
前海开源顺和定期开
放债券A
前海开源顺和定期开
放债券C
1.本期已实现收益 435,019.04 24,417.29
2.本期利润 833,233.76 40,522.11
3.加权平均基金份额本期利润 0.0066 0.0065
4.期末基金资产净值 51,469,218.02 1,115,414.34
5.期末基金份额净值 1.0179 1.0155
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现( 转型 后)
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
前 海开 源顺和 定期 开放债 券A 净值表 现
阶段
净值
增长
率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2018年3月6日
-2018 年3月31
日
0.31% 0.02% 0.48% 0.05% -0.17% -0.03%
前 海开 源顺和 定期 开放债 券C 净值表 现
阶段
净值
增长
率①
净值
增长
率标
准差
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
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②
2018年3月6日
-2018 年3月31
日
0.24% 0.02% 0.48% 0.05% -0.24% -0.03%
注：2018 年3 月6 日 （含当日） 起， 本基金转型为"前海开源顺和债券型证券投资基金"，
转型后，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
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注：①2018 年3 月6 日（含当日）起，本基金转型为"前海开源顺和债券型证券投资基
金"，转型后，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
②本基金的基金合同于 2017 年8 月3 日生效，截至 2018 年3 月31 日止，本基金成立
未满1 年。
③本基金的建仓期为6 个月，截至 2017 年3 月31 日，本基金建仓期尚未结束。
3.2 基金 净值 表现( 转型 前)
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
A 级基 金净值 表现
阶段
净值
增长
率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2018年1月1日
-2018 年3月5
日
0.43% 0.05% 0.57% 0.13% -0.14% -0.08%
B 级基 金净值 表现
阶段
净值
增长
率①
净值
增长
率标
准差
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
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②
2018年1月1日
-2018 年3月5
日
0.37% 0.05% 0.57% 0.13% -0.20% -0.08%
注：转型前，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90%＋沪深 300 指数收
益率×10%。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
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注：①转型前，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90%＋沪深 300 指数
收益率×10%。
②本基金的基金合同于 2017 年8 月3 日生效，截至 2018 年3 月31 日止，本基金成立
未满1 年。
③本基金的建仓期为6 个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。 截至
2018 年3 月31 日，本基金建仓期结束未满 1 年。
3.3 其他指 标( 转型后)
无。
3.3 其他指 标( 转型前)
无。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邱杰
本基金的
基金经
理、公司
2017-08-
03
2018-03-
06
10 年
邱杰先生，经济学硕士。历任
南方基金管理有限公司研究部
行业研究员、中小盘股票研究前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
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董事总经
理、投资
部联席行
政负责人
员、制造业组组长；建信基金
管理有限公司研究员。现任前
海开源基金管理有限公司董事
总经理、投资部联席行政负责
人。
刘静
本基金的
基金经
理、公司
联席投资
总监、固
定收益部
负责人
2018-03-
06
- 16 年
刘静女士，经济学硕士。历任
长盛基金管理有限公司债券高
级交易员、基金经理助理、长
盛货币市场基金基金经理、长
盛全债指数增强型债券投资基
金基金经理、长盛积极配置债
券投资基金基金经理，现任前
海开源基金管理有限公司董事
总经理、联席投资总监、固定
收益部负责人。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 本基金 《基 金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利益。 基金的投资范围、 投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
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4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
本报告期内， 社融增速进一步走低。 尽管工业和投资增速均有所回升， 但很大程度
是天气寒冷及地产投资回升所致，未来可持续性存疑。从春节期间央行推出CRA及春节
后央行加大公开市场或MLF 投放以平抑资金波动来看，央行操作上较为友好，总量流动
性明显改善。1月上半月监管密集发文， 但2月后发文节奏明显放缓， 可能是出于维稳的
考虑。整个季度来看，债券收益率先上后下，期限利差修复明显；1月份强监管担忧是
驱动收益率上行的主要因素，2月后融资需求下滑、流动性改善及避险需求共同驱动债
市走强。
操作上，管理人基于对债市的前瞻性分析认为 虽然经济基本面尚未有实质性变化，
但市场对于监管恐慌情绪逐步释放， 叠加资金面维持偏松状态， 收益率有望修复性下行。
因此在固定收益上适当拉长了组合久期， 主要以高等级信用债及利率债为主， 期间有效
规避了1月份市场调整阶段，组合获得了较好的绝对收益。
我们认为在接下来的一个季度中， 前期社融增速走弱意味着经济面临一定的下行压
力， 对债市有一定的支撑； 外围市场上， 我们 认为贸易战及美联储加息， 将反复扰动国
内债市； 同时国债和地方债供给加大、 资管新规及配套文件出台可能会对债市带来一定
的不确定性， 因此我们对债市保持谨慎乐观的态度 ， 认为收益率下行将是一波三折的过
程。 基于上述判断， 组合将适时继续调整信用债久期及杠杆比率， 并择机参与利率债的
波段机会。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本报告期内，本基金由前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金转型为前
海开源顺和债券型证券投资基金。
转型前，截至2018年3月5日，前海开源顺和定期开放债券A基金份额净值为1.0179
元， 报告期内基金份额净值增长率为0.43%， 同期业绩比较基准收益率为0.57% ； 前海开
源顺和定期开放债券C基金份额净值为1.0155元，报告期内基金份额净值增长率为
0.37% ，同期业绩比较基准收益率为0.57%。
转型后，截至报告期末，前海开源顺和债券A基金份额净值为1.0211元，报告期内
基金份额净值增长率0.31% ，同期业绩比较基准收益率为0.48%；前海开源顺和债券C基
金份额净值为1.0179元，报告期内基金份额净值增长率0.24%，同期业绩比较基准收益
率为0.48% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内， 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告( 转型 后)
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报告
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5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 276,444,500.00 58.27
其中：债券 276,444,500.00 58.27
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 30,000,165.00 6.32
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
161,159,215.78 33.97
8 其他资产 6,792,502.42 1.43
9 合计 474,396,383.20 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
报告
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3 金融债券 25,032,500.00 5.32
其中：政策性金融债 25,032,500.00 5.32
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 251,412,000.00 53.48
9 其他 - -
10 合计 276,444,500.00 58.80
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111719191
17恒丰银行CD
191
800,000
76,288,000.
00
16.23
2 180301 18进出01 200,000
20,034,000.
00
4.26
3 111894196
18盛京银行CD
120
200,000
19,784,000.
00
4.21
4 111894286
18广东南粤银
行CD010
200,000
19,778,000.
00
4.21
5 111894231
18晋商银行CD
058
200,000
19,776,000.
00
4.21
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
报告
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本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 14,728.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,777,773.62
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,792,502.42
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
报告
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5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§5
投资 组合 报告（转 型前 ）
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 30,628,157.80 57.95
其中：债券 30,628,157.80 57.95
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
21,162,171.00 40.04
8 其他资产 1,062,576.31 2.01
9 合计 52,852,905.11 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
报告
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5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 2,100,000.00 3.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 28,489,718.50 54.18
其中：政策性金融债 28,489,718.50 54.18
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 38,439.30 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 30,628,157.80 58.25
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 018005 国开1701 240,850
23,991,068.5
0
45.62
2 108601 国开1703 45,000 4,498,650.00 8.56
3 019563 17国债09 21,000 2,100,000.00 3.99
4 132012 17巨化EB 370 38,439.30 0.07
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
报告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 14,728.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,047,847.51
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 - 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
报告
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8 合计 1,062,576.31
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动( 转型后)
单位：份
前海开源顺和定期开放
债券A
前海开源顺和定期开放
债券C
基金合同生效日的基金份额总额 50,562,005.29 1,098,423.46
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
399,828,804.57 255,677,130.10
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
681,853.00 246,012,188.54
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 449,708,956.86 10,763,365.02
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§6
开放 式基 金份额变 动( 转型前)
单位：份
前海开源顺和定期开放
债券A
前海开源顺和定期开放
债券C
报告期期初基金份额总额 194,733,528.97 10,212,456.39
报告期期间基金总申购份额 14,739,772.44 571.33
减：报告期期间基金总赎回份额 158,911,296.12 9,114,604.26
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 50,562,005.29 1,098,423.46 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
报告
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注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况 （转型 后）
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况 （转型 前）
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 （ 转型后 ）
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细（ 转型前 ）
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
20180101 -
20180130
90,004,125.0
0
147,507,12
9.51
237,511,25
4.51
- 0.00%
2
20180131 -
20180320
30,012,666.6
7
- - 30,012,666.67 6.52%
3
20180131 -
20180205
20,006,972.2
2
-
20,006,972.
22
- 0.00%
4
20180302 -
20180320
-
14,739,117.
62
- 14,739,117.62 3.20% 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
报告
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5
20180321 -
20180327
90,004,125.0
0
147,507,12
9.51
237,511,25
4.51
- 0.00%
6
20180321 -
20180331
-
294,289,77
8.30
-
294,289,778.3
0
63.9
1%
7
20180328 -
20180331
-
98,028,624.
64
- 98,028,624.64
21.2
9%
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下， 如基金管理人认为有必要， 可延期办理本基金的赎回申请， 投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净
值低于5000万情形的， 基金管理人应当向中国证 监会提出解决方案， 或按基金合同约定， 转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小， 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期内，本基金管理人于2018年1月2日起至2018年1月26日以通讯方式组织召
开了本基金的基金 份额持有人大会，会议表决通过了《关于修改前海开源顺和6个月定
期开放债券型证券投资基金基金合同并调整赎回费率等有关事项的议案》 ， 本基金管理
人根据该议案对本基金的基金合同与托管协议进行了修改， 本基金自2018 年3月6日起正
式转型为"前海开源顺和债券型证券投资基金"。 投资人敬请查阅基金管理人刊登在中国
证监会指定媒介上的有关公告。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年第 1 季度
报告
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（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源顺和债券型证券投资基金设立的文件
（2）《前海开源顺和债券型证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源顺和债券型证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）前海开源顺和债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅 方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年四 月二 十三日
