对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
前海工业革命(001103)

前海工业革命:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
前 海 开源 工 业革 命4.0 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 
2018 年第1 季度报 告 
2018 年03 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期:2018 年04 月23 日 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 




































页,共 12 页 2 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年4月19日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。


§2


基金 产品 概况 2.1 基金 基本 情况 基金简称 前海开源工业革命4.0混合 基金主代码 001103 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年03 月27日 报告期末基金份额总额 504,640,701.69 份 投资目标 本基金主要通过精选投资于与工业革命4.0相 关的优质证券,在合理控制风险并保持基金资 产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的 长期稳定增值。 工业革命4.0, 即以智能制造为主导的第四次工 业革命,旨在通过移动互联网、云计算、物联 网、大数据等新一代信息技术在制造业的集成 应用, 将制造业推向智能化。 工业革命4.0将带 来制造业技术、产品、工艺、服务的全方位创 新,不断催生和孕育出新技术、新业态和新模 式。 投资策略 1、大类资产配置 在大类资产配置中,本基金综合运用定性和定 量的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研 究的基础上,判断宏观经济周期所处阶段。本前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 3 基金将依据经济周期理论,结合对证券市场的 系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风 险和预期收益率的评估,制定本 基金在股票、 债券、现金等大类资产之间的配置比例。 2、股票投资策略 本基金所称的工业革命4.0主题相关股票是指 上市公司中属于计算机、通信、电子、机械设 备、家用电器、汽车和轻工制造行业的股票。 本基金采用申银万国行业分类标准。 本基金将精选有良好增值潜力的、与工业革命 4.0主题相关的上市公司股票构建股票投资组 合。 工业革命4.0主题相关股票投资策略将从定 性和定量两方面入手,定性方面主要考察上市 公司所属行业发展前景、 行业地位、 竞争优势、 管理团队、创新能力等多种因素;定量方面考 量公司估值、资产质量及财务状况,比较分析 各优质上市公司的估值、成长及财务指标,优 先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票 投资对象。 3、债券投资策略 在债券投资策略方面,本基金将以工业革命4. 0主题相关债券为主线, 在综合研究的基础上实 施积极主动的组合管理,采用宏观环境分析和 微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投 资。在宏观环境分析方面,结合对宏观经济、 市场利率、债券供求等因素的综合分析,根据 交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益 特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置 和调整,确定不同类属资产的最优权重。 4、权证投资策略 在权证投资方面,本基金 根据权证对应公司基 本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场 对股票权证的非理性定价;利用权证衍生工具 的特性,通过权证与证券的组合投资,来达到 改善组合风险收益特征的目的。 5、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的, 参与股指期货交易。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 4 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益 率×30%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益 水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票 型基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主要 财务 指标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务 指标 单位:人民币元 主 要财 务指标 报告期(2018 年01月01日 - 2018年03 月31日) 1.本期已实现收益 22,744,213.72 2.本期利润 11,083,785.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.0219 4.期末基金资产净值 645,904,229.87 5.期末基金份额净值 1.280 注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.75% 0.59% -1.60% 0.82% 3.35% -0.23% 注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率× 30%。


前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 5 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 变 动的 比较 3.3 其他指 标 无。 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 薛小波 本基金的 基金经 理、公司 执行投资 总监 2015-03- 27 - 11 年 薛小波先生,清华大学工程力 学学士、流体力学硕士。2006 年7月至2014年4 月任中信证券 机械行业和军工行业首席分析 师、高级副总裁。现任前海开 源基金管理有限公司执行投资 总监。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 6 注: ①对基金的首任基金经理, 其"任职日期"为基金合同生效日,"离任日期"为根据公 司决定确定的解聘日期, 对此后的非首任基金经理,"任职日期"和"离任日期"分别指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。


②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项 实施细则、 本基金 《基 金合同》 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 没有损害基金持有人利益。 基金的投资范围、 投 资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平 交易 专项说 明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 , 完善相应制度及流程 , 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日 成交量的5%的情况。 4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 本报告期内,我们采用动态灵活的投资策略,考虑到工业革命4.0涉及的各领域中 长期发展前景看好, 但每个领域的驱动力和估值影响因素会有所不同, 因此我们自上而 下选领域,自下而上选公司,同时结合估值水平精选投资标的进行配置。在报告期内, 本基金实现了正收益。


4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 截至报告期末前海开源工业革命4.0混合基金份额净值为1.280元;本报告期内,基 金份额净值增长率为1.75% ,同期业绩比较基准收益率为-1.60%。 4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金本报告期内, 未出现 连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资 组合 报告 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 7 5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 202,080,942.52 31.10 其中:股票 202,080,942.52 31.10 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 447,185,714.82 68.83 8 其他资产 435,470.17 0.07 9 合计 649,702,127.51 100.00 5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 154,572,764.79 23.93 D 电力、 热力、 燃气及水 生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 6,563,241.50 1.02 G 交通运输、 仓储和邮政业 3,500,000.00 0.54 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技 37,444,936.23 5.80 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 8 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、 环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、 修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 202,080,942.52 31.29 5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。


5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002236 大华股份 800,479 20,508,271.9 8 3.18 2 300166 东方国信 995,200 18,033,024.0 0 2.79 3 300271 华宇软件 768,127 15,738,922.2 3 2.44 4 600703 三安光电 643,977 15,023,983.4 1 2.33 5 600522 中天科技 1,164,953 14,305,622.8 4 2.21 6 002202 金风科技 769,418 13,941,854.1 6 2.16 7 600201 生物股份 471,493 12,909,478.3 2.00 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 9 4 8 002025 航天电器 447,862 11,841,471.2 8 1.83 9 600498 烽火通信 393,200 11,292,704.0 0 1.75 10 600183 生益科技 512,300 9,088,202.00 1.41 5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 10 5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。 5.11.3 其 他资产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 317,542.73 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 91,340.73 5 应收申购款 26,586.71 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 435,470.17 5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6


开放 式基 金份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 490,344,342.67 报告期期间基金总申购份额 84,018,120.68 减:报告期期间基金总赎回份额 69,721,761.66 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 11 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 “-”填列) - 报告期期末基金份额总额 504,640,701.69 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7


基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 无。 8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息 1 、为了向投资者更好地提供服务,本报告期内,基金管理人根据基金合同等有关 规定,基金管理人自2018 年1月29日起,对投资者通过直销柜台认购、申购本公司旗下 开放式基金的单笔最低金额进行调整。投资人敬请查阅基金管理人于2018 年1月27日刊 登在中国证监会指定媒介上的有 《前海开源基金管理有限公司关于调整通过直销柜台认 购、申购旗下开放式基金单笔最低金额的公告》。


2 、本报告期内,根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要 求及相关规定, 并经与本基金基金托管人协商一致, 基金管理人对本基金调整投资交易 限制、 申购与赎回安排、 基金估值和信息披露等内容并修改本基金基金合同的相应条款。 本次修改后的基金合同自2018年3月31日起生效。具体内容详见基金基金管理人于2018 年3月24日在中国证监会指定媒介发布的《关于前海开源基金管理有限公司旗下基金根 据流动性风险管理规定修改基金合同的公告》及相关法律文件。 §9


备查 文件 目录 前海开源工业革命 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 12 页 12 9.1 备查 文件 目录 (1) 中国证券监督管理委员会批准前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资 基金设立的文件


(2)《前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金基金合同》


(3)《前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金托管协议》


(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程


(5) 前海开源工 业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的 原稿 9.2 存放 地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅 方式 (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件


(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公 司,客户服务电话:4001-666-998(免长途话费)


(3)投资者可访问本基金管理人公司网站 ,网址:www.qhkyfund.com 前 海开 源基金 管理 有限公 司 二 〇一 八年四 月二 十三日